公司概况 - 公司以分子砌块为特色，希望在夯实分子砌块业务基础上拓展 CDMO 业务 [2] - 2021 年公司人员增长迅速，引进资深专家，业务执行中坚力量成长 [2] - 公司完善 BAT 业务模式，提高 CDMO 服务质量和效率 [2] 产能情况 浙江晖石 - 501 车间下个月投产，新增生产能力 165m³；502 车间年中投产，新增 94m³；503 车间预计年底启用，新增 171m³；505、506 车间启动建设准备 [2] - 新车间引入新技术提高生产效率，模块化设计满足 CDMO 早期项目需求 [3] - 501 车间启用后消化延续及委外订单，提升质量标准；新承接项目后续在 502 车间规模化生产 [3] 山东药石 - 主要定位于成熟的 RSM 生产及制剂 CDMO 业务 [3] - 制剂 I 期口服固体制剂生产车间已建成，II 期计划建注射剂车间并启动规划设计 [3] - 营收占集团整体比重不大，冬奥会期间短暂停限产不造成重大影响 [3][4] 销售拓展 - 公司扩大 BD 团队规模，美国 BD 从 2 人增至 7 人，计划扩展到 10 人，欧洲、日韩及国内也增加人员 [3] - 新增 BD 侧重 CDMO 业务推广，提高客户覆盖广度和深度，增强市场渗透率 [3] 客户结构 - 海外收入占比 70% 左右，新兴生物技术公司收入占比高于大型跨国制药企业 [3] - 分子砌块业务与几乎所有大型跨国制药企业合作，CDMO 业务已与 6 家跨国大药企合作，后续加大开拓力度 [3] 人员招聘 - 截至去年底有员工 1700 余名，2022 年业务部门计划新增人员超 400 人 [4] - 南京新总部容纳 1000 人，学府路场地改造后增加约 100 人，公司寻求其他租赁场地 [4] 人员影响 - 顾博士加入提升公司质量体系建设，为 CMC 项目注册申报提供支持 [4] 业务规划 - 分子砌块业务加大研发团队建设，为 CDMO 业务引流 [4] - 推进 CDMO 业务，完善 BAT 业务流程，提升收入比重 [4] - 探索、优化新药发现板块服务模式 [4] 毛利率情况 - 2021 年毛利率较 2020 年小幅提升，源于采购成本控制及项目工艺优化 [4] - 毛利率波动受产品结构影响，交付规模上升，相关业务毛利率总体呈下降趋势，公司力争保持稳定 [4][5] 折旧及资本性支出 - 今年折旧因南京新总部及晖石 501、502 车间投入使用增加 [5] - 股权激励摊销费用 2021 年较 2020 年减少 1000 多万，2022 年计提半年更少 [5] - 南京新总部今年需再付 1 个多亿，晖石 505、506 车间建设，一个车间费用 1.5 - 2 亿元，今年属重资产投入期 [5]