公司基本信息 - 证券代码 300586，证券简称美联新材；债券代码 123057，债券简称美联转债 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 - 参与单位包括华鑫证券、东方财富证券等多家公司 - 时间为 2022 年 12 月 5 日 15:30 - 17:00，地点在广东美联新材料股份有限公司会议室 - 接待人员为董事、副总裁、董事会秘书段文勇先生 [2] 隔膜业务相关 - 公司作为新进入者在投资成本上有后发优势，综合成本有竞争优势 [2] - 前四条隔膜产线涂覆隔膜产能配比约为基膜产能的 80%，第五、六条产线视产品结构而定 [2] - 目前暂无客户承包整条隔膜产线，产线在一定期间内固定生产某一规格产品，不会因切换规格增加成本 [3] - 生产锂离子、钠离子、半固态电池隔膜使用相同产线设备，仅介质、材料、工艺和指标不同，无需单独配置产线 [5] 隔膜产业供需格局 - 随着新能源汽车、储能等领域发展，中国电池隔膜市场将高速发展 - 2023 年是钠离子电池产业化元年，其对隔膜需求量大，且隔膜还可用于消费电子领域 - 公司认为未来新增供给低于行业需求，较长时期内不会产能过剩，供求呈紧平衡状态 [3] 普鲁士蓝（白）项目相关 - 公司和七彩化学共同投资建设的 18 万吨电池级普鲁士蓝（白）产能可配套 90GWh 储能电池 - 理论上 2026 年钠离子电池市场空间可达 369.5GWh，市场规模或达 1500 亿元，普鲁士蓝（白）在储能领域有市场空间 [3] - 氰化钠受严格管控，行业准入资质高，生产许可证稀缺，暂无电池厂商进入该领域 [4] - 项目一期拟建设 1 万吨生产装置，预计 2023 年底建成投产，2023 年力争产销量 3000 吨，源头材料自给自足，预计带来可观利润 [6][7] 技术路线与研发 - 层状氧化物正极材料技术路线最快 2023 年一季度产业化，普鲁士蓝正极材料稍晚，聚阴离子正极材料产业化时间暂无法预测，不同正极路线电池将并存 [6] - 公司技术团队与电池厂商持续研发，解决普鲁士蓝正极材料路线钠离子电池充电循环次数少的问题 [5] 产能利用率 - 公司预计 2023 年隔膜产能利用率能否达到满产未提及明确答案 [5]