公司发展规划 - 2020 年提出“三年百亿”中期销售规划，制定子计划，虽受疫情影响仍较好完成既定目标，净利润同比增速 120%-150%，营业收入稳定增长 [3] - 2021 年坚定落实三年百亿目标，确保 2022 年销售过百亿，同时改善经营质量，提升盈利能力和抗风险能力 [3] 业务模式与营收分解 - 业务分为 B 端和 C 端，C 端为家庭防水和修缮市场，通过建材市场、装修公司、线上销售开拓；B 端分为直销和经销，直销面向战略地产和大型市政基建项目，经销发展当地经销商开拓地方性项目 [3] - 从客户结构分为地产和非地产业务，非地产细分多个领域，各业务领域有专门团队负责，根据销售目标下达发展计划和考核目标并配备资源 [3] 收入增长与经营质量平衡 - 2019 年起加大提升经营质量力度，主动降低收入增速，2020 - 2022 年保持 30%复合增速即可实现百亿目标，此前 2017 和 2018 年收入增速为 50% [4] - 提出一系列经营子目标，如管控应收账款增速、要求经营性现金流量净额、规划经销直销占比等 [4] - 聘请国际知名咨询机构梳理组织架构等模块，加大对效率指标考核要求，上线电子化系统，提高工作效率，降低管理成本 [4] 提高经销收入占比 - 背景：经销商触角深入广阔，能覆盖区县级项目；公司对单体经销商依赖性不强；对经销商管理更高效便捷 [4] - 措施：增加经销商数量，2 - 3 年完成全国绝大部分地级市经销网络覆盖；全方位赋能，扶持重点经销商做大做强；加大民建市场投入，细分区域，渠道下沉 [4][5] 多品类扩张与产品发展方向 - 实现销售百亿前聚焦建筑防水领域，暂不考虑其他品类扩展，百亿后可能涉及多品类发展，但无明确计划 [5] - 产品发展方向：更环保，包括生产和施工环保性；施工更便捷，降低施工难度和成本，减少对施工环节依赖；性价比更高，研发性能优异、成本不高的产品 [5] 沥青原材料上涨影响 - 短期内影响公司盈利能力，但长期影响有限，原因包括品牌知名度提升、议价能力增强、原材料仓储能力提升、优化产品结构、规模扩大摊薄成本等 [6] 2021 年综合竞争力提升 - 品牌知名度显著提升，品牌效应快速显现 [6] - 议价能力明显提升，销售渠道更加完善 [6] - 经营稳定性逐渐提高，抗风险能力大幅提升 [6] - 规模效应明显，管理效率显著改善 [6] - 产品竞争力明显提升，产品结构更加合理 [6] 2021 年资本开支 - 包括福建科顺和德州三期生产基地建设、原有生产基地产能扩建和机械化智能化改造、信息化系统搭建 [6]