公司基本情况 - 广州赛意信息科技股份有限公司于2005年成立，业务从ORACLE EBS实施起步，发展为360度企业信息化服务提供商，服务行业从制造业延伸至新兴行业，在国内主要经济发达地区布局，设立子公司、分公司、办事处和技术支持中心 [2][3] - 2014 - 2016年，公司营业收入分别为2.41亿元、4.08亿元、6.12亿元，复合增长率为59.25%；2016年软件实施开发服务、软硬件销售、软件维护服务收入占比分别为95.85%、0.90%、3.25% [3] - 截至2016年末，公司有2439名员工，研发人员约300人，主要在顺德或成都 [6] 业务发展与合作 - 公司业务受移动互联网等信息技术发展影响，在软硬件一体化、物联网、云应用方面投入资源，云应用主要提供基于Oracle的云交付，与华为技术、美的集团等保持稳定合作，2014 - 2016年净新增客户数分别为30家、47家、94家 [3][4] - 2016年来自华为技术的收入占比为70.28%，预计未来华为收入占比下降，非华为市场收入占比提升；服务华为团队主要在深圳，业务范围预计扩大；可能与华为云在MES应用交付等方面合作 [5][7] - 公司暂未单独列示自主研发产品收入，其毛利较高，会提升收入占比；获得Oracle亚太地区2016年度CRM云交付最佳合作伙伴荣誉，期望引入更多原厂商产品线，与华为、阿里开展更多合作 [6] 募集资金投向 - 交付网络扩张：扩建广州、武汉、深圳实施交付中心，新建上海实施交付中心，提高实施交付能力，保障业务增长，缩短交付周期，降低运营成本 [4] - 发展自主产品：基于既有业务加强自主知识产权产品开发与推广，加快认证，重点发展MES制造执行系统和企业移动化平台，提高自主产品收入占比以降低边际成本 [4] - 赛意研究院建设：加强技术创新和前沿技术掌握，培育储备核心技术及解决方案，转化研究成果提升核心技术竞争力 [4][5] 公司发展阶段与规划 - 2005 - 2008年以服务美的为主，2005年开始服务华为；2008 - 2011年扩大企业级客户群体，经历现金流压力困难时期；2011年左右随市场爆发和自身积累取得较快增长 [5] - 未来通过内生增长和外延式并购结合提升收入与利润规模，接下来1 - 2年稳扎稳打，顺应行业趋势，提升交付能力、人员升级、夯实管理基础、提升经营能力和净利润 [4][7][8] 问答环节要点 - 非华为市场已有较长时间积累，处于稳定增长或回收期，国家政策支持和企业观念转变使企业信息化投入增加，收入贡献可期 [6] - 能量盒子业务集中在企业移动应用，基数小、增长快，基于智能制造后端系统移动端展示需求业务增长空间大 [8] - 公司一直与优秀厂商合作，不排除未来围绕SAP产品开展业务，但近期无此考虑 [8] - 本土咨询公司实施交付能力增强，吸引优秀人才，更接地气，承接部分外资咨询公司高端市场份额趋势明显 [8] - 华为对供应商综合评估，交付质量重要但需各方面综合表现好才能扩大合作份额，公司与华为合作在传统领域稳固，会扩大其他业务领域合作 [9] - 与美云智数在某些领域有部分竞争，预计近几年影响不大 [9] - Oracle和SAP在不同行业有优势，SAP软件成本普遍比Oracle高，看重性价比客户可能选Oracle [9] - 过去几年增长与华为关系大，但非华为部分每年约有30% - 40%增长，未来增速可期 [9] - 2005年与华为建立业务往来，逐步形成多产品交付实施能力和完整服务体系，服务面向对象覆盖华为3大业务部门 [10] - 公司会考虑股权激励计划，做好内幕信息知情人管理和信息披露 [10] - 与同行业竞争主要比拼人、方案、服务能力和优质资源对人才的吸引力，规模扩大对经营管理能力要求提高 [10] - 研究院承接流程梳理及信息规划业务，虽不直接产生收入利润，但为实施开发服务提供业务入口 [10]