活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括龙隐投资私募、南方基金、中银国际证券等多家机构 [2] - 活动时间为2022年12月12日下午15:00 - 16:20 [2] - 活动地点在深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道10 B座34楼公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长、总经理冯学裕，董事宋嘉斌等 [2] 业务布局与战略 芯片业务 - 2019年11月宁波澄天芯片项目投产，芯片可自用和销售，能缩短智能卡生产周期、节约成本，2020年开始小批量生产，预计半导体芯片承载基带及封装业务随产能提升有较大增长 [3] - 2021年把握双碳趋势向新能源汽车、光伏逆变、储能等能源领域拓展，2022年完成安全芯片和功率半导体研发并送样测试 [3] 智能卡业务 - 是国内领先的智能卡生产企业和综合制卡服务商，与全球领先智能卡供应企业保持长期合作，部分超20年，产品用于移动通讯、金融支付等领域，通过严格行业资质认证 [3] 未来规划 - 未来2 - 3年，以智能卡业务领先地位为基础提升市场份额，寻找海外投资服务机会；优化产品结构，拓展芯片新应用领域，搭建半导体产业生态；进入专用芯片等领域向终端应用系统软件延伸，拓展能源领域实现业务多元化 [4] - 功率半导体方面，把握双碳趋势，2017年进入芯片设计及封测市场，未来专注双碳应用场景，提升高端功率器件设计研发，丰富产品线，投资器件原材料产能 [4][5] 业务现状与数据 - 目前智能卡产品芯片原材料仍以外购为主，自给率占比相对较小 [3] - 公司外销比率占比超50% [5] 公司优势 - 商业模式与同行业上市公司不同，不直接面向终端客户销售 [4] - 产品和服务覆盖专用芯片、智能卡和终端应用服务，实现端到端全产业链覆盖 [4] - 经过20余年发展，在制造技术、工艺流程等领域建立竞争优势 [4] - 规模经济优势明显，能与供应商建立长期稳定合作关系，原材料集团统一采购具备成本优势 [4] 业绩相关 增长原因 - 智能卡销量增长，营业收入增长 [5] - 产品结构变化，附加值高的产品占比提升 [5] - 外销比率超50%，美元兑人民币汇率提升有积极影响 [5] 未来投入 - 致力于自主研发和产品创新，优化产品结构，拓展芯片新应用领域，近期专注高端功率器件设计等，未来根据产品更新进度持续加大研发投入 [5] 市场与发展空间 - 国内智能卡市场因移动支付发展增长空间有限，海外市场需求量呈增长趋势，东南亚、中东等地区智能卡需求迅猛增长，我国产品有竞争力，海外市场潜力大 [5] 其他问题 - 部分股东近期减持计划已实施完毕，公司将持续关注并按规定披露 [5] - 公司有海外生产基地，会根据市场和客户需求加大对海外工厂投资，国外工厂产能可能因疫情转好增加 [6] - 2019年澄天伟业（宁波）芯片技术有限公司投产，依托自身优势在功率半导体业务完成研发并送样测试 [6] - 公司认为碳化硅功率芯片成熟应用可节省30%成本，但面临产能受制约和投入成本高问题，暂时不考虑 [6] - 公司增持计划受市场行情等因素影响，以披露信息为准 [6] - 公司持续关注产业链上下游并购机会，会谨慎决策适时考虑 [6]