公司业绩情况 - 2022 年公司实现营业收入 716,518.69 万元，同比增长 75.61%；境内销售收入 634,637.45 万元，同比增长 71.45%，境外销售收入 81,881.24 万元，同比增长 116.38%；实现归属于上市公司股东的净利润 70,268.67 万元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 68,227.08 万元 [2] - 2022 年新能源汽车及汽车零部件领域收入 28.89 亿元，较上年同期增长 174.97%，约占公司营业收入的 40%；新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约 286 万辆，全球市场占有率约 28% [3][5][6] - 2022 年节能变频空调磁钢产品销售量可装配变频空调压缩机约 5,028 万台，中国家用空调行业总销售规模为 1.5 亿台 [5] 产品技术优势 - 高性能稀土永磁材料较传统磁体具有节能效果好、体积小、重量轻、便于精准控制等优点，可显著提高电机功率密度，使其具有更高的运行效率，与传统电机相比，稀土永磁电机可节省高达 15%-20%的能源 [3] 业绩下滑原因 - 2022 年四季度业绩较前三季度下降，一是稀土价格波动，年前两季度稀土原材料市场价格处于高位，第三、四季度价格相对回落，公司采用以销定产模式，需保持一定库存，从原材料投入到销售收入确认有时间周期，导致第四季度产品成本偏高，同时产品售价按稀土原材料走势同步下调，使得第四季度毛利率显著下降；二是加大研发费用投入，2022 年研发费用为 3.37 亿元，较 2021 年同比增长约 110%，其中第四季度研发费用约 1.16 亿元；三是汇兑收益影响，2022 年全年实现汇兑收益约 1.83 亿元，主要在前三季度取得，第四季度汇兑收益减少，利息支出等费用项目成为财务费用主要内容，财务费用较前三季度均值增加约 5,800 万元 [3] 产能规划情况 - 包头高性能稀土永磁材料基地项目 2022 年建成投产，具备 8,000 吨/年的高性能稀土永磁材料生产能力，2022 年毛坯产能达到年产 23,000 吨 [4] - 宁波“年产 3,000 吨高端磁材及 1 亿台套组件项目”已开工建设，预计 2023 年建成投产 [4] - 规划在赣州投资建设年产 2,000 吨的高效节能电机用磁材基地项目，在包头投资建设年产 12,000 吨的高性能稀土永磁材料基地（二期）项目，预计到 2025 年，可实现高性能钕铁硼永磁材料毛坯产能 40,000 吨/年 [4] 竞争优势情况 - 全球领先的高性能稀土永磁材料生产商 [4] - 坚持长期主义，战略规划清晰并逐步落地，具备强大的产品交付能力 [4] - 与主要稀土供应商建立长期稳定的战略合作 [4] - 强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术 [4] - 行业领先的 ESG 建设，以实际行动支持碳中和发展 [4] - 在高性能稀土永磁材料行业具备先发优势 [4] - 管理团队成熟稳定并形成国际化的业务布局 [4] 其他业务情况 - 其他业务主要为钕铁硼生产过程中产生的磁泥废料的销售等，不是持续性业务 [6] - 墨西哥“废旧磁钢综合利用项目”计划总投资约 1 亿美元，已获得中国和墨西哥相关部门的审批和备案，墨西哥子公司已注册成立，项目建设工作稳步推进，达产后形成年处理 5000 吨废旧磁钢综合利用及配套年产 3000 吨高端磁材产品的生产能力 [6] 应对措施情况 - 针对海外业务毛利率低于平均值，不同产品结构以及不同调价周期对产品的毛利率有综合影响，不能单纯以海外或国内市场区分毛利率高低 [4] - 针对研发费用增加，研发方向主要是高性能磁性材料的关键工艺研发、材料开发以及产业化等 [4] - 针对供应链稳定问题，公司与中国六家稀土集团中的五家建立业务关系，前五大供货商均为中国公司，认为供应商财务稳健且经营状况良好，业务关系不会对公司产生重大不利影响 [6] - 针对稀土原材料价格波动，公司总部位于江西赣州，在内蒙古包头投资建设基地，与重要稀土原材料供应商建立稳定合作关系，通过根据在手订单提前采购稀土原材料、与客户建立调价机制、优化配方、改进工艺等措施，减少价格波动对经营业绩的不利影响 [7] 市场开拓战略 - 2022 年出口收入折合约 8.19 亿元人民币，占主营收入的 13.5%，公司董事会制定“客户导向，国际布局，勇攀高峰”战略以开拓国际市场 [7]