业绩情况 - 2021年公司营业收入较2020年同期预计增长60% - 80%，达387,089.07万元 - 435,475.21万元；归属上市公司股东的净利润比上年同期增长65% - 100%，达40,339.81万元 - 48,896.75万元 [2] - 2021年新能源汽车及汽车零部件领域产品出货量可装配新能源乘用车约124万辆，营业收入同比增长约220% [2][3] - 2021年节能变频空调领域产品出货量可装配空调压缩机约4,850万台，营业收入同比增长近60% [2] - 2021年风力发电领域产品出货量可装配风机的装机容量约8.65GW，收入保持稳定 [2] - 公司晶界渗透产品由2020年的4,111吨大幅增加至逾6,000吨 [2] 产能规划 - 包头“高性能稀土永磁材料基地项目”预计今年第二季度逐渐达到满产，达产后公司将形成23,000吨/年的高性能稀土永磁材料毛坯生产能力 [3] - 宁波“年产3,000吨高端磁材及1亿台套组件项目”预计2023年建成投产 [3] 新能源汽车业务 - 公司是特斯拉、比亚迪等新能源汽车驱动电机磁钢供应商，也是博世集团多年汽车零部件磁钢供应商，2021年12月成为日本电产株式会社稀土永磁材料供应商 [3] - 全球新能源乘用车销量2020 - 2025年预期将以45.1%的复合年增长率增长，2025年将达到约1130万辆；全球新能源汽车行业高性能钕铁硼永磁材料消耗量2015 - 2020年复合年增长率为45.9%，2020 - 2025年预期复合年增长率为30.9%，2025年将达到约37,510吨 [3] - 公司新能源汽车领域在手订单充足，新建产能投入使用后晶界渗透产品产能将按订单需求逐步提升 [3] 港股发行 - 港股发行正按时间表推进，预计融资规模约为42.4亿港元 - 50.6亿港元（假设超额配股权未获行使） [4] - 募集资金约35%用于建设宁波生产基地；约25%用于潜在收购扩展产业链布局；约20%用于研发；约10%用于偿还包头生产基地项目建设贷款；约10%用于营运资金及一般公司用途 [4] - 引入中国国有企业混合所有制改革基金等重量级基石投资者 [4] 稀土价格及调价机制 - 2021年12月23日中国稀土集团在赣州设立，有助于稀土产业持续健康发展和资源市场优化配置 [4] - 公司与大多数客户合约有价格调整机制，能在一定周期内调整产品单价，参考稀土原材料市场现货价格厘定，2021年上半年有价格调整机制的收入占公司总收入的85.8%，2022年1月会按上个周期稀土原材料价格调整产品价格 [4]