公司核心优势 - 全球领先的高性能稀土永磁材料生产商，增长迅速 [2] - 与新能源及节能产业龙头企业深度合作，抓住下游需求 [2] - 在稀土永磁材料行业具备先发优势，客户黏性高、进入门槛高 [2] - 强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术 [2] - 与主要稀土供货商长期稳定战略合作 [3] - 管理团队经验丰富、前瞻且执行力强 [3] 新能源汽车领域 - 2021年1 - 9月国内新能源汽车销量215.7万辆，同比增长185.3%；1 - 8月全球新能源乘用车累计销量355.40万辆，8月单月销量51.64万辆，同比上涨114% [3] - 2021年上半年新能源汽车及汽车零部件领域收入3.17亿元，约占同期营业收入17.5%（占主营业务收入约18%），较上年同期增长149.63%，磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约37.6万辆 [3] - 2021年前三季度该领域收入6.59亿元，约占同期营业收入22.6%（占主营业务收入23.9%），较上年同期增长225.93%，磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约80万辆 [3] - 全球新能源乘用车销量从2015年约45.8万辆增至2020年约294.41万辆，复合年增长率约45.1%；预计2025年将达约1130万辆，2020 - 2025年复合年增长率约30.9% [3] - 客户涵盖特斯拉、比亚迪等国内外龙头企业 [3] 风力发电领域 - 2015 - 2020年全球风力发电机高性能钕铁硼永磁材料消耗量从约7,170吨增至约12,880吨，复合年增长率约12.4%；预计2025年将达约19,620吨，复合年增长率约8.8% [4] - 2020年全球排名前六的风电整机厂商有四家是公司客户 [4] - 2021年前三季度风力发电领域收入7.14亿元，较上年同期增长10.83%，风电磁钢产品销售量可装配风机的装机容量约6.51GW [4] H股及海外布局 - 2021年7月28日公司发行境外上市外资股（H股）申请材料获中国证监会受理，8月2日向香港联交所递交发行上市申请，相关工作稳步推进 [4] - 海外投资和布局规划：扩展产业链布局，丰富业务模式、扩大收入基础及提高毛利；在全球建设研发中心和试验中心，专注前沿技术及产品研发，搭建海外技术交流平台 [4] 生产经营情况 - 目前生产经营正常，在手订单充足，产能利用充分，赣州生产基地未因限电停产或限产，包头和宁波项目未受影响，2022年产能将达产23,000吨 [5] - 2021年第3季度晶界技术的高性能稀土永磁材料产量1,559吨，较上半年单季度平均增长12%；前三季度生产4,336吨，超过2020年全年产量 [5] - 采用以销定产模式，订单增长带动产量增长，通过精益生产、自动化改造等提高效率，建设新产能，规划2025年建成40,000吨高性能稀土永磁材料产能 [5] 成本及采购情况 - 原材料成本上涨对公司成本造成较大压力，因价格传递滞后影响毛利率 [5] - 应对措施：以销定产提前采购原材料；与部分客户形成调价机制；采购适量原材料作安全库存；加大研发投入，优化产品配方，降低重稀土用量占比 [5][6] - 与主要原材料供应商签订长期合作协议，与客户协商账期，一般给予30 - 90天账期 [6] 其他情况 - 境外收入主要来自欧洲的新能源汽车客户和机器人及智能制造客户 [6] - 部分3C产品需要晶界渗透技术 [6] - 与金风科技签订的合同第三季度和第四季度合同总重量为2,223.99吨，截至2021年9月30日，第三季度实现销售总重量为543.96吨，新能源汽车领域、变频空调领域在手订单充足 [7] - 每台新能源汽车驱动电机一般需要2 - 3.5kg高性能钕铁硼永磁材料，产品价格按约定传导、调整机制核算 [7]