电源业务 - 公司为设备制造商供应电源，从电源拓展到部件，与主机厂配合提供设备，业务重点是纵向、横向拓展，稳定成熟行业市场占比并提供高附加值新电源产品 [1] - 生产设备大部分共用，手工装配不同，测试环节最影响质量 [1] - 国内电源行业整体规模大，但细分领域规模小，电源种类拓展方向多，公司涉入直流交流、中频低频、高压低压电源方向 [2] 射频电源 - 射频电源寿命约 5 - 6 年，半导体腔体寿命比电源长，与海外相比，高端变频较难，中端定频满足很多要求，高端技术层面工艺调整稍差，有机会测试可掌握工艺并调整软硬件 [2] 光伏行业 - 公司 2005、2006 年进入光伏行业，市占率达 70% - 80%，原因是进入早、与工艺结合、成本控制好，客户更换供应商意愿低 [2] - 光伏电池片电源端，TOPCon 用到 40k 中频溅射，基本使用德国产品，实验室已没问题；CVD 环节价值量大，现阶段主要是国外产品，后续将深入替代 [2] - 上半年光伏新签订单 9.18 亿，其中 6 亿多晶、3.2 亿单晶，多晶不稳定，明年有厂家计划继续投产几十万吨；拉棒环节（单晶）电源今年至少交付 7000 - 8000 台，硅棒电源毛利率更高 [3] - 上半年光伏毛利率下降，原因是行业竞争和原材料（去年铜材、今年功率器件）涨价，公司未对终端客户涨价 [3] 锂电烧结与充电桩业务 - 锂电烧结单个数量多，收入预计有几千万，客户无锡有一家，产品为标品 [3] - 充电桩业务受国家推动呈上升趋势，今年销售收入预计达 1 亿，国外交流桩占比 50% 以上，国内做直流桩并积极拓展快充市场，公司与四川蜀道集团沟通工程车应用 [3] 半导体行业 - 碳化硅设备需求增长明显，公司提供碳化硅长晶电源（行业内 80% 由公司提供）和晶片的外延（中频）产品 [3] - 半导体电子材料包括碳化硅、外延、刻蚀，行业产线长、装备多，国内厂家增多带来机会，公司围绕铜箔、碳化硅、人造金刚石等材料有电源应用 [3] - 公司技术指标差异主要是实验室测试结果差异，美国 AE 公司在半导体领先，因下游工艺要求发展起来 [3] 公司整体业务与发展 - 公司主要业务为电源，涉及光伏、半导体等电子材料行业多年，子公司前几年开展充电桩业务，今年有业绩，还有其他类电源为工业细分行业配套，光伏下游需求多 [4] - 公司将抓住替代国外产品机会，保持或争取领先地位，拓展市场容量大的产品类型，从产品开发、供应链、质量等方面努力 [5] - 公司产品开发能力较强，技术中心有 300 人左右，后续将加强研发力量，根据下游客户需求研发新电源产品 [6]