投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与人员包括南方基金蒋秋洁、广发基金李琛等多家基金及机构人员 [1] - 时间为 2021 年 8 月 2 日 20:30，地点为电话会议 [1] - 公司接待人员有董事长、总经理王一鸣，董事会秘书、副总经理张婵等 [2] 产品毛利润相关 - 二季度产品毛利润下滑原因：运输费科目会计准则变更相差 2 - 3 个点；内外销结构改变，外销占比下降；成本上升后价格提升影响有延后 [3] 储能业务情况 - 二季度接单比一季度增长多，订单积压，国内催货压力大，海外订单也有积压，三四季度产能放开，趋势向好，但芯片供应紧张，预计交付有偏差 [3] - 明确方向做储能逆变器，接单速度较快 [3] - 目前主要销售国家为欧洲、澳洲、美洲，这些地方增长较快 [7] - 只有分布式储能外销，国内基本无销售 [8] 业务模式与市场布局 - 整县推进落地项目较少，主要提供逆变器并提供整体解决方案，既是挑战也是机遇 [3] - 未布局微逆细分市场 [7] - 韩国认证逐步做完，进展较快，新市场争取头部客户，今年希望培育日韩市场 [7] 研发与芯片相关 - 公司坚持研发投入，同比和环比均增长，现有功率段迭代及产品线补全 [4] - IGBT 离大规模应用有距离，其它芯片有被替换可能，IGBT 所需时间更久，与国内供应商积极接洽，芯片紧缺延续到 2022 年下半年 [7] - 单管和模块供应均紧缺 [7] 市场展望与差异 - 把储能和并网业务视作相同市场，对家用储能有信心 [5] - 欧美国家储能增速大于并网，但并网绝对值大于储能，逆变器有“类家电”属性，需综合多因素 [6] 采购合同相关 - IGBT 供应紧张，需下更长周期订单，具体交货看供应商交付能力 [8]