生产与供应链 - 影响目标产量的因素为芯片供给不确定和运输问题，其中运输问题为短期影响 [2] - 友商受芯片影响产量下调 20 - 30%，公司供应链优势取决于历史订单数量与供应商忠诚度 [2] - 公司对新一代半导体做产品端预演和开发，会比较器件多投入成本和整体产品成本下降幅度 [8] 销售与市场 - 二季度发货正常，海运有影响；空运费用由公司和客户分担 [2] - 公司有 C 端客户市场推广工作，国外通过社交媒体、宣讲会等推广品牌，国内通过视频号、直播等自媒体方式 [2] - 户用国内和海外模式趋同，主要客户有中小型安装商、系统集成商、中大型安装商 [2][3] - 逆变器行业竞争要素包括综合产品力、市场和销售能力、渠道、品牌、服务 [3] - 发布新产品很关键，产品向同样功率段技术迭代和最大功率机型突破两个方向发展 [3] - 国外盈利预计下降，国内盈利预计上升，未来国内外盈利差距可能缩小 [4] - 国内客户判断价格因素占比更多，海外因品牌积累和服务打造，价格因素占比下降 [5] - 海外市场以中国企业竞争为主，国内部分小厂家发展良好，海外市场有较多可突破点 [6] - 产品总体类似，但针对非标产品有非技术难度工作，今年公司对非标市场、产品和客户有策略变化 [7] - 国内很多地区农户屋顶分布式市场渗透率仅 2 - 3%甚至更少，澳大利亚屋顶渗透率累计达 25% [9] - 公司不排斥阶段性贴牌，但最终要建立自己的品牌 [10] - 进入新兴市场优先找影响力大企业，用销售、市场、服务和产品力说服客户 [10] - 不考虑补贴，今年预计有 15 - 20GW；5 亿户用补贴除非组件价格涨到 2.1 - 2.2 元，否则会花完 [11] - 户用全投资收益率较高，下游户用经销商目前心态上有抵制，但总体收益率能承受 [11] - 公司产能利用率高 [12] - 美国是重要海外市场，此前因关税放缓，拜登政策缓和后公司准备加大投入 [12] - 海外地面市场不错，国内开工差 [12] - 国外逆变器市场大，很多未覆盖，未来 2 - 3 年中国逆变器出海空间大 [12] - 户用端品牌占有率高，不完全由集成商决定，用户倾向一线大品牌 [12] 公司模式 - 公司以产品为中心，市场、销售、运营、研发部门交互，整体年轻化 [2]