公司基本信息 - 证券代码 300718，证券简称长盛轴承 [1] - 2021 年 6 月 23 日 10:00 - 18:00，中泰证券分析师参观公司，公司接待人员包括总经理陆晓林等 [1][2] 主营业务 - 自润滑轴承及高性能聚合物的研发、生产及销售，产品有自润滑轴承、滑块及减摩产品，还将拓展高性能聚合物在密封等方面开发 [2] 市场空间 - 参考同行业企业营收，2020 年 GGB 2.75 亿美元（约 17.8 亿元人民币）、Oiles 500 亿日元（30 亿元人民币以上）等，估算整体市场容量达 300 亿人民币以上 [2] 产品应用拓展方向 - 金属材料向机器人关节轴承等拓展，高分子聚合物向氟塑料零部件等延伸 [3][4] 自润滑材料优势及发展 - 无需保养、无噪音、无污染，适用于水利水电等特殊行业，研究院 83 人，材料 16 人、机械 20 人左右 [4] 产品渗透率情况 工程机械 - 国内三一挖掘机底盘衬套部件渗透率约 90%，全球挖掘机底盘衬套部件占比 30%以上，在三一挖机回转等减速机份额占 18%左右，计划 2022 年挖掘机工作装置轴套大批量装机 [5] 汽车 - 全球每年汽车销量超 9000 万辆，单车自润滑轴承需求百件以上，价值约 200 元，2020 年我国乘用车市场规模约 50 亿元，全球约 180 亿元，公司去年汽车行业收入 2 亿出头 [5] 新能源 - 是“国和一号”相关部件国内独家供应商，光伏行业减速机等渗透率 30%以上，光热设备支架渗透率 40%以上 [5] 流体动力 - 为恒立液压等供货，国内市场规模约 8 亿人民币，在商用及汽车空调压缩机有应用 [5][6] 通用工业 - 注塑机自润滑减摩板渗透率约 40%，高端注塑机达 60%，港机领域渗透率约 60% [6] 新产品拓展 - 拓展车用减摩零件，应用于新能源汽车制动等领域，对标海外实现进口替代 [6] 国产替代进程 - 博泽等汽车座椅、恒立液压油缸开始用公司产品替代进口产品，优势是本土生产灵活性和成本控制 [6] 海外市场渗透 - 海外市场占营收 50%以上，集中在欧洲、韩国、印度，开拓北美市场，产品受国外主机厂青睐 [6][7] 产能情况 - 计划增加 5 条材料制造流水线提升产能 100%，已完成 2 条，后道成型加工增加班次提升产能，安徽长盛精密一期达产，二期三季度生产，全部达产后计划产能 3 亿元 [7]