募集资金与项目情况 - 拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过32,000万元，全部投资于废旧新能源电池再生利用装备制造示范基地建设项目和建筑垃圾资源回收利用设备生产基地建设项目（一期），且已做好前期准备工作 [2] - 废旧新能源电池再生利用装备制造示范基地建设项目预计达产年毛利率为26.07%，其中新能源电池破碎分选设备预测毛利率为42.54%，废旧新能源电池综合利用业务预测毛利率为22.73%；项目建成达产后，将形成年产废旧新能源电池再生利用的破碎分选设备10套、年处理废旧新能源电池2.1万吨的生产能力 [8] 产品与市场定位 - 公司主要产品为中大型矿山机械设备、资源再生处置利用设备等，针对中大型矿山 [2] - 业务主要集中于京津冀、长三角、珠三角、泛长江流域等区域 [3] 利润分配与可转债配售 - 2019年度未进行利润分配；2020年度和2021年度，均以年末总股本10,000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.00元（含税） [3] - 本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东可优先配售的可转债数量按每股配售3.2000元面值可转债的比例计算，可配上限总额为3,200,000张，占本次发行的可转债总额的100.0000%；原股东除优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购 [5] 公司发展前景与战略 - 坚定看好公司未来发展，将不断提升盈利能力，积极履行社会责任 [3] - 积极布局资源再生技术和装备领域，本次投资项目符合公司发展规划，是拓宽装备下游应用场景，探索由专业设备制造商向综合服务运营商发展的重要战略布局 [3][4][7] - 未来将通过设备提升和技术改进，实现绿色低碳高质量发展目标，以募投项目拓宽装备下游应用场景 [5] 技术与人才 - 已掌握新能源电池破碎分选设备的相关核心技术 [4] - 长期建立了稳定高效的团队，通过内部培养和外部引进，凝聚了研发、技术、销售、管理等方面的人才队伍 [4] 行业格局与竞争 - 我国破碎、筛选设备市场容量大，但下游客户分散，行业集中度低，整体研发和创新能力弱，产品同质化严重，低端市场竞争激烈；公司作为国内领先的中高端矿机装备供应商，拥有多项核心技术，产品在稳定性、智能化、生产效率等方面处于行业前列，与国外竞争对手相比有明显性价比优势 [3][5][6] - 主要竞争对手有山特维克、美卓、特雷克斯等 [4] 其他财务指标 - 2021年基本每股收益1.58元/股，加权平均净资产收益率15.74% [7] 研发规划 - 2021年在研项目11个，其中7个项目当年完成，4个尚在进行中；拥有224项专利技术（其中发明专利64项），软件著作权11项 [6] - 未来将围绕破碎筛分技术，巩固矿用破碎筛分装备领域技术优势，研发新技术、新装备，细化产品序列，提升设备智能化水平，拓宽设备应用场景 [6][7][8] 风险应对 - 针对担保贷款风险采取对应的反担保措施 [4] - 若宏观经济政策或产业政策重大调整，将及时关注政策及发展趋势，以市场为导向，调整发展战略，发挥技术优势，研发新产品，拓宽装备应用场景 [7] - 可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险 [8]