公司基本信息 - 投资者关系活动为分析师会议，形式为现场，时间是2022年12月9日14:00 - 16:00，地点在公司一楼会议室 [1][2] - 参与单位有方正证券、鹏扬基金、恒越基金等，上市公司接待人员为董事会秘书徐笑宇、证券事务代表傅妙妙 [1][2] 公司概况 - 1956年熊猫品牌商标注册，1996年成立浙江熊猫乳品有限公司，2012年企业民营化，2013年通过国家高新技术企业认定，2020年在深交所创业板上市 [3] - 具有品牌、人员储备、研发、质量管理、渠道布局和差异化布局等优势，获多项企业和品牌荣誉 [3] - 产学研结合研发优势下获73项专利，推出马苏里拉奶酪等系列产品，探索炼乳中间产品应用 [3] - 通过多项管理体系认证，炼乳产品获世界食品总结大会金奖等称号 [3] 财务与业务 财务情况 - 核心乳制品业务过去几年表现较好，预计放开后消费回暖及新渠道开拓将有积极体现 [3] 业务板块 - 炼乳：主打产品，行业竞争格局稳定，公司居行业第二、中国品牌第一；小b端应用场景多，看好饮品和烘焙渠道；大b端服务工业大客户，国产品牌认可度和产品质量提升；渠道下沉和新客户开发良好，二级和专业经销商数量增长 [3][4][5] - 奶油：行业集中度低，国产品牌市占率少，机会来自国产替代、健康需求增长和消费升级、技术优势（低温稀奶油新品市场反应好） [5] - 椰子风味产品：在海南工厂生产，包括椰浆、生椰乳等，应用于饮品和甜品，海南工厂扩建完成，产能满足近期订单需求 [5] - 奶酪：有to b和to c两块，市场增长态势好，消费者接受度大幅提高，市场空间大；推出芝士片、奶酪碎等，零售有低温、常温奶酪棒和即将上市的奶酪零食新品系列 [5] 投资情况 - 投资优鲜工坊做奶酪休闲零食，主打围绕奶酪的零食，品牌为“奶酪计划” [6] 问答环节要点 - 奶酪零食和常温奶酪棒常温渠道经销商重合度高，优鲜工坊走高端路线对标进口零食 [6] - 马苏里拉奶酪原料成本高，但产品价格提升、原料价格下降，预计明年利润提高 [7] - 炼乳原料有两年保质期，做了战略储备，判断明年原料价格下降 [8] - 看好常温奶酪棒和奶酪零食，电商找代运营公司，目前电商渠道占比不高，未来将倾斜资源 [9] - 今年利润下滑主因是原材料价格上升 [10] - 奶酪产品为再制奶酪，原制奶酪有代工业务 [10] - 炼乳年初有较大幅度提价 [10] - 投资优鲜工坊看中其团队销售和研发能力强，有线上线下服务经验，公司提供产业供应链帮助 [10] - 曾与肯德基联名，未来可能开展更多联名活动 [10] - 植物基海南工厂在报表其他产品类目披露 [10]