公司基本信息 - 证券代码 300853，证券简称申昊科技 [1] - 2021 年 11 月 4 - 5 日，冠锦、华西证券等多家单位人员参与线上投资者关系活动，上市公司接待人员为董事会秘书朱鸯鸯 [2] 经营数据情况 - 公司收入同比下降 12%，净利润同比下降 60% [2] - 报告期公司管理费用 5221.39 万元，同比增加 43.56% [2] - 2021 年前三季度省外营业收入占比为 40.19% [3] 经营数据变动原因 - 收入下降受综合因素影响，包括去年同期防疫测温机器人收入抬高基数、生产销售有季节性波动、今年三季度疫情使部分订单交付延期 [2] - 管理费用增加主要因 2020 年下半年申昊科技大楼基建工程竣工，在建工程转固后折旧增加 [2] 业务相关问题 毛利率情况 - 单个产品有生命周期，后期有价格下降风险，但公司与电力客户合作稳定，可贴合需求研发高毛利率新产品，还能通过规模化生产降低成本保持毛利率 [3] 现金流与回款情况 - 经营性现金流量净额与净利润有差异，主要因营收规模增加及回款进度影响，客户质地优良，货款回收确定性高 [3] - 下游电网客户付款审批程序复杂，货款回收周期长，但坏账风险小 [3] 订单情况 - 订单执行周期根据项目和产品情况，要看合同要求及客户项目进度 [3] 业务拓展情况 - 省外业务拓展良好，主要市场有江苏、四川、重庆、辽宁等 [3] 研发架构 - 设有机器人与人工智能研究院负责长远战略及核心技术开发，电力机器人事业部和轨道交通机器人事业部分别设技术研发部负责对应领域产品开发及技术支持 [4] 核心竞争优势 - 产品布局广泛，电力方面覆盖输电、配电、变电环节，轨道交通方面推出多功能巡检和车底检测机器人，还会持续创新 [4] - 服务团队有精准服务和高效市场反应能力，能将客户需求反馈到各环节，保障研发针对性和客户满意度 [4] - 有持续研发创新能力，形成自主知识产权和核心技术体系，担任国家巡检机器人组秘书处单位，推动标准制修订 [4] - 从电力巡检向其他工业领域拓展，谋划“人工智能 + 工业大健康”战略目标，形成“海陆空隧”战略布局 [4][5] 市场情况 智能机器人渗透率 - 电力领域全国约 35900 座变电站和 30 万座配电站，电力智能机器人市场渗透率低，空间广阔 [5] 轨交市场规模 - 轨交线路巡检机器人存量市场需求量约 5010 台，列车车底检测机器人存量市场需求量约 7032 台，未来市场规模将扩大 [6] 轨交领域进展 - 轨交产品在多个目标客户现场试用反馈良好，2021 年 9 月 22 日与天津一号线轨道交通运营有限公司签署战略合作协议，杭州机场轨道快线部分线段在招投标 [6] 轨交产品竞争 - 轨交线路巡检和车底检测机器人暂无量产、批量供货的相近产品，主要参与企业有日明月、唐源电气等，公司产品在功能全面性等方面有优势 [7] 未来战略布局 - 未来 3 - 5 年立足工业设备监测检测及故障诊断领域，深耕电力市场，重点拓展轨道交通，探索布局煤炭、油气化工等其他工业领域 [7]