公司基本信息 - 证券代码 300915，证券简称海融科技，为上海海融食品科技股份有限公司 [2] - 2022 年 5 月 6 日 15:00 - 16:00 在全景网“投资者关系互动平台”举办 2021 年度网上业绩说明会，公司接待人员包括董事长黄海晓等 [3] 产品相关 产品类别与应用 - 主要产品为植脂奶油，分为含乳脂植脂奶油、不含乳脂植脂奶油，广泛用于蛋糕、西点表面装饰及夹馅，还拓展到茶饮、咖啡等休闲饮品领域 [3][4][9] - 植脂奶油细分类型有“安全升级”“健康升级”“口感升级”等，如“飞青花”品牌、飞蛋系列、恋乳 70 植脂淡奶油等 [4][5] 产品收入增长原因 - 含乳脂植脂奶油口感及操作性好，市场需求提升，公司加强推广销售 [3][4] - 植物基饮食观念兴起，公司布局植物基赛道，推出“飞蛋”系列产品满足消费者需求 [4] 产品研发与创新 - 2021 - 2022 年推出含乳脂植脂奶油、非氢化巧克力等新产品，构建非氢化专用油脂产业化制造技术体系 [7] - 2021 年“食品工业专用油脂升级制造关键技术及产业化”项目获国家科技进步二等奖，新增 11 件专利发明 [7][8][11][12] - 未来聚焦烘焙原材料研发，推动加工食品升级换代和健康化 [7][8] 市场与销售 市场概况 - 2010 - 2019 年我国烘焙零食零售行业市场规模 10 年 CAGR 达 12.14%，2020 年烘焙食品零售市场规模 2358.19 亿元，同比增长 3%，预计 2025 年达 3590 亿元 [8] - 国内烘焙原料生产企业多，品牌集中度低，国内品牌厂商崛起，有望提升行业集中度 [3][9] 销售渠道与策略 - 构建覆盖全国 30 个省、直辖市及自治区、印度大部分邦及部分东南亚国家的销售渠道，采取经销和直销结合模式 [5] - 经销方面，组建营销团队管理支持经销商，针对性开发和维护渠道；直销方面，注重发展烘焙食品连锁经营企业客户 [5][6] - 加强营销团队建设，通过参加展会、举办推广会等宣传，建立第三方电商平台，创新客户服务模式 [6] 客户与市场份额 - 2021 年经销商数量 739 家，较上年增长 9.32% [6] - 公司在植脂奶油按用途细分的市场领域具备相对竞争优势，研发费用投入占比领先同类企业 [6][7][12][13] 财务相关 研发投入 - 2020 - 2021 年公司研发费用分别为 2211 万元、3225 万元，占营收比例分别为 3.87%、4.32% [9] 利润情况 - 2022 年 Q1 实现收入 2.15 亿元，同比增长 36.98%；净利润 3221 万元，同比增长 96%；扣非净利润 2430 万元，同比增长 55% [13] - 利润增长因市场开发、提价、费用减少、理财收入增加等，毛利较去年同期下降 16.94% [13] 销售费用 - 2022 年一季度销售费用较上年同期下降金额较大，因运输费调整、人员薪酬减少、展会推广费减少 [11] 疫情影响与应对 疫情对生产经营的影响 - 上海疫情自 3 月中下旬严峻，公司 3 月 25 日起工厂闭环管理，200 多驻厂人员保障生产和供应 [4] 应对措施 - 拓展原材料供应商，调整生产减少损耗、调整产品结构，提价对冲成本压力，加强成本费用管控 [5] - 创新客户服务模式，利用网络视频直播技术进行线上培训和技术指导，帮助客户开展网络营销 [6][12] 公司战略与规划 业务发展战略 - 提升品牌知名度和美誉度，发挥技术、渠道、服务优势，强化客户黏性 [9] - 发展以植脂奶油等为核心的产品，优化产品结构，开拓新渠道和消费场景，发力印度和东南亚市场 [9] 募投项目规划 - 对植脂奶油扩产等募投项目重新规划调整，预计年内全面启动 [10] 未来产品规划 - 植脂奶油扩大市场份额和技术优势；果酱、巧克力完善销售和生产管理，推出新产品 [14] - 卡仕达酱形成自主品牌，提升技术水平；冷冻甜点向半成品领域延伸 [14][15] 其他信息 公司荣誉 - 2021 年 11 月获国家科学技术进步奖二等奖，总经理获个人二等奖 [10] - 先后被授予“中国烘焙行业发展领军企业”“上海市品牌引领示范企业”等称号 [10] 专利情况 - 报告期内新增发明专利 11 件，转让 1 件；截至 2021 年 12 月 31 日拥有专利 55 件，其中发明专利 36 件 [10][11] 生产工艺 - 创新植脂奶油生产工艺流程，实施生产线技术改造项目，取得三项发明专利 [11] - 按食品安全管理体系配置硬件，采用全自动生产线，保障产品质量和安全 [11] 关联交易与员工激励 - 制订多项制度规范关联交易，保护中小股东权益 [12] - 未来结合业务发展战略，运用股权激励工具做好员工长期激励 [12] 抗疫贡献 - 为一线防疫工作者和志愿者捐献价值 30 余万元防疫物资，号召党员参与社区防疫 [16] 海融印度情况 - 2021 年收入及毛利率基本和国内情况同步 [16]