公司基本情况 - 公司是以功能性遮阳新材料研发、生产、销售及进出口贸易于一体的高新技术企业，产品包括遮光、可调光和阳光面料三大类近千个品种，集多种功能于一体，符合国家产业方向，属于战略性新兴产业 [2] - 产品应用于家居、公共建筑、交通等遮阳领域，远销全球六大洲 70 多个国家和地区，出口占比 60%以上，与近百家知名厂商建立合作关系，是国内行业龙头，获“中国遮阳窗饰新材料创新示范基地”和“中国驰名商标” [2] 行业市场情况 国内市场 - 2019 年国内遮阳行业规模为 193 亿元，2025 年将达 500 亿元，CAGR 达 17% [3] - 国内功能性遮阳行业起步晚、集中度分散，TOP3 公司合计市场份额占比少，功能性遮阳产品在全部遮阳产品中占比不到 5%，但市场占有率将随节能环保概念提升和绿色建材推广而大幅提升 [3] 国外市场 - 欧洲遮阳从业人员超 50 万人，年销售额超 500 亿欧元（约合 4000 亿人民币），2019 年 Hunter Douglas Group 营收 36.86 亿美金（约合 250 亿人民币），Serge Ferrari 营收 1.90 亿欧元（约合 15 亿人民币） [3] - 欧洲、美洲、澳大利亚等发达国家与地区是建筑遮阳主流，市场占有率达 70%以上，遮阳产品属家居消费品，消费者使用更换周期为 3 - 5 年 [3] 产品优势 与布艺窗帘对比 - 布艺面料仅有遮光功能，难清洗、占空间、装配难、成本高、性价比低；功能性遮阳面料功能全、使用范围广、可调节光线、装配简单、综合成本低 [3] 节能情况 - 采用建筑遮阳设施后，冬季采暖能节约用能 10%，夏季制冷能节约空调用能 25%，综合节约建筑能耗约 14% [4] 销售与产能情况 销售渠道 - 因募投项目在建未投产达效，目前销售体系能消化现有产能，销售渠道拓展工作暂时放缓 [4] - 计划在长三角、珠三角设立销售办事处，后续在各办事处建设产品展厅，提高品牌知名度，助推业务发展 [4] 产能利用率与订单 - 2021 年初至今产能利用率达 100%，产品在手订单量维持在 3 - 5 个月，产品供不应求 [4] 募投项目产能释放 - 2021 年预计释放 20% - 30%；2022 年预计释放 30% - 40%；2023 年预计释放 40% - 50% [4] 研发优势 - 公司重视技术与业务创新，拥有行业领先核心技术，获授权专利 80 余项 [4] - 有 3 大类 13 个系列上千种产品，推出银离子抗菌面料等创意新产品，为消费者提供多样选择，引领市场潮流 [4][5] 内外销情况 - 外销产品占比 2/3 左右，欧美市场成熟，普及率和更换率高，市场渗透率达 70% [5] - 内销产品占比 1/3 左右，国内市场处于导入期，市场渗透率低，订单量小且分散 [5] - 预计一定时期内内外销占比维持 1/3 和 2/3 格局，采取国内渗透、国外拓展战略 [5] 创新与扩张情况 创新驱动模式 - 围绕调光遮阳、装饰、功能三个产品属性展开，通过参加展会、接纳客户需求和主动走访客户获取信息 [5] 影响扩张因素 - 产能有限影响产品销售；高端和高附加值产品创新不足；品牌影响力和渠道拓展有待加强 [5] 未来发展规划 - 加快募投项目建设，早日投产达效 [5][6] - 加大研发投入，提升新品成果转化率 [5][6] - 采取国际开拓、国内渗透市场开发战略，提升产品市场占有率 [5][6] - 运用资本市场工具，培育和发展上下游产业链，打造引领全球的高分子功能性遮阳材料产业园 [6]