经营业绩 - 2024年第一季度，公司实现营业收入5.51亿元，同比增长6.61%，净利润8208.63万元，同比下降3.74%，产品毛利率38.70%，同比增长1.84个百分点 [1] - 2024年第一季度，椰子汁饮料产品营业收入2.67亿元，同比增长25.96%；水果罐头产品营业收入2.08亿元，同比下降16.8%，其中黄桃罐头0.89亿元，同比下降31.91%，橘子罐头0.62亿元，同比增长5.29% [1][2] - 2023年，椰子汁饮料产品营业收入10.00亿元，同比增长24.37%，占公司营业收入的52.02% [3] - 2023年末，华中、西南和华东地区经销商数量约占总数的65%，销售收入12.68亿元，占公司营业收入的65.94% [3][4] 销售费用 - 公司2024年末力争实现100万家网点，需前置性投入维护和开拓终端网点，增加一线销售人员投入，销售费用投入与战略规划、业务发展相匹配，整体稳健 [2] 毛利率上升原因 - 部分水果原料、大宗商品采购价格下降带来成本下降 [2] - 产品结构变化，2024年第一季度饮料产品收入3.11亿元，占营业收入的56.49%，同比增长23.47% [2] 渠道进展 - 积极拥抱零食专营连锁等新兴渠道，水果罐头产品已进入部分头部渠道，饮料产品将陆续推进，该渠道处于开拓初期，营收贡献有限但逐月递增 [2] - 以经销模式为主，采取“扁平化”和“下沉式”销售渠道管理模式，减少经销层级，有合理毛利空间 [3] 产品战略规划 - 积极布局椰鲨椰子水系列产品，加大品牌推广力度，提前布局夏季即饮市场，产品由100%椰子水制成，有一定特点 [2][3] - 水果罐头产品研发注重便携、年轻化和休闲化小包装，适应多元化渠道布局，增加应用场景 [2] 产品渠道 - 1.25L PET瓶装椰子汁主要面向餐饮和宴席渠道，245ml蓝彩铁罐装椰子汁主要面向礼品兼顾即饮渠道，二者合计占椰子汁饮料营业收入的75.52% [3] 项目建设 - 椰子加工项目由越南欢乐家推进，目前已初步形成多渠道原料供应体系，并进行原料销售业务接洽 [3] 原料情况 - 椰子汁、椰子水主要原料生榨椰肉汁、椰子水来自越南、泰国等东南亚国家，当地椰子产业发达，市场供应稳定 [3] 产能与投资 - 产能与产品旺季集中生产特点适应，以旺季需求配置产能，产能利用率符合行业一般情况 [4] - 全资子公司湖北欢乐家、湛江欢乐家和武汉欢乐家进行固定资产投资项目，总投资不超1.05亿元，用于购买设备及改建扩建生产线 [4] 股份回购与激励 - 2024年2月6日回购方案所回购股份将注销并减少注册资本，资金总额1 - 2亿元；2月7日回购方案基于维护公司价值及股东权益，资金总额1.5 - 2.25亿元，已实施完毕 [4][5] - 截至2024年4月15日，公司回购股份18061228股，占总股本的4.0360%，目前未推出股权激励计划 [5]