下游行业发展 - 锂电行业增速强劲，同比增速达到90%以上 [2] - 光伏和半导体行业增速最快，市场空间及确定性较高 [2] - 3C手机、汽车、医疗等行业稳步发展 [2] - 机器人行业客户结构优化，但增长空间尚未显著 [2] FB业务重点 - FB产能正在爬坡，与市场需求差距较大 [2] - 2022年1.0版本自动报价和自动编程分开推动，2023年将推动2.0版本 [2] - 2.0版本将从识别3D特征开始，实现自动编程、编工艺、计算工时和自动报价 [2] 海外市场布局 - 2022年海外事业部以日本、东南亚为重点市场，已在20余个国家开展业务 [2][3] - 2023年将根据日本、东南亚、中国台湾省等市场特征，精选合适品类+弹性化定价模式 [3] - 通过线上自建平台+跨境电商平台+落地驻点+当地销售代理商的模式拓展业务 [3] 财务与现金流 - 2020-2022年经营活动现金流量净额分别为24,659.95万元、23,330.34万元和25,452.72万元 [3] - 应收账款周转天数2020-2022年分别为67天、66天和90天 [3] - 2022年末应收账款账面余额增加较多，主要因商业承兑汇票列报影响 [3] - 2020-2022年账龄在一年以内的应收账款占比分别为94.37%、99.08%和99.40% [3] 定增项目与产能 - 2023年4月26日收到深交所定增审核问询函 [4] - 二期项目增加表面处理、注塑、组件类产品，预计下半年完成环评审批 [4] - 项目达产后，华南预计增加80万SKU/月，华东预计增加90万SKU/月 [4] 产品竞争优势 - FA工厂自动化零部件行业产品需求和供应分散，难以实现批量生产 [5] - 公司采用一站式供应模式，具有市场规模和本地化服务优势 [5] - FB非标零部件产品定制化程度高，公司拥有客户资源、品牌知名度、信息化数字化等优势 [5] FA业务与毛利率 - 2021-2023年第一季度毛利率分别为41.57%、39.08%和41.68% [6] - 客户更关注交期确定性、品质稳定性和品类多样性 [6] - 公司围绕“产品五度”（宽度、深度、速度、精度、高度）进行建设 [6] 市场需求 - FA工厂自动化零部件下游涵盖新能源锂电、3C、汽车、光伏、工业机器人等行业 [6] - FB非标零部件产品在光伏、半导体等行业有较大定制需求 [6]