市场趋势 - 2022 - 2023年Q3行业下行，国际原厂采取减产等手段调整存储晶圆及模组价格，2024年上半年存储晶圆及存储器价格将继续上涨 [2] - 2024年存储市场可能出现结构性缺货，下游需求反弹、原厂减产及减少资本开支会使该现象更明显 [3] - 模组端涨价情况与市场机构数据一致，大客户端合约价比现货及渠道市场稳定，整体价格上涨趋势明显 [2] - 手机市场需求环比回暖，与市场机构调研数据一致，上半年涨价预期持续，手机厂商备货力度大，未来AI应用落地将推动存储市场发展 [5] 公司业务进展 - Zilia（原SMART Brazil）和元成苏州已完成交割，分别于2023年12月1日和2023年10月1日纳入公司合并报表范围，Zilia独立运营，元成苏州承接封测业务 [2] - 公司与金士顿科技2023年11月27日签署意向性备忘录，共同出资设立合资公司，为金士顿中国区嵌入式存储客户提供产品方案，目前仍在筹备中 [4] - 公司已推出MLC NAND Flash样品，处于测试阶段，未量产和产生规模化销售收入，技术进展较快 [4] - 上海研发团队近四百人，聚焦企业级及工规级存储、自研存储芯片、自控主控芯片领域 [4] 公司业务展望 - 公司重视信创产业，党政信创与行业信创并重，企业级存储业务2024年预计放量增长 [2][3] - 2024年半导体存储行业大容量存储业务基本走出下行周期，AI技术发展将带来新需求，公司围绕综合型半导体存储品牌目标投入布局，2024年经营情况值得期待 [4][5] 公司采购与存货策略 - 中短期合理调配库存，2024年逐步释放库存，库存水位及综合成本有竞争力；中长期与大客户推广TCM模式，平抑价格波动 [3] - 公司存货周转有所提升 [3] 公司产品应用 - 主控芯片业务围绕主营业务开展，已应用在eMMC和SD卡领域，完成近千万颗产品替换，可增强公司竞争力和技术护城河 [5] 市场现象看法 - 终端及渠道市场部分价格倒挂属暂时性、结构性、过程性现象，对公司总体生产经营无明显持续影响 [5] 公司毛利趋势 - 公司推进向综合型半导体存储品牌企业转型，围绕主营业务多措并举，未来毛利稳态水平将逐步提升 [6]