公司业务整体情况 - 三季度后半程公司营收及毛利率环比回升，Q3单季度营收创历史新高 [1] - 预计四季度公司毛利率能恢复到正常水平 [2] NAND Flash业务 - NAND Flash业务毛利率普遍提升，Lexar（雷克沙）品牌前三季度收入逆势同比增长47%，得益于拓展全球销售区域 [1] 企业级存储业务 - 企业级存储产品组合包括eSSD和RDIMM产品，用于高端企业级应用场景，已通过联想、京东云等重要客户认证并量产出货，将为业绩增长带来新增量，毛利率相对较高 [2] - 企业级存储市场分两类客户，公司与国内主流大型OEM厂商保持长期合作，eSSD期望明年延续业务节奏实现放量增长 [4] 主控芯片领域 - 布局主控芯片领域是为掌握研发技术，提供一体化存储方案，增强交付能力 [2] - LS500、LS600系列主控芯片已完成流片验证，预计今年年内或明年初量产并提升规模，赋能存储器产品 [3] SLC NAND Flash业务 - 公司有专门团队投入存储芯片设计，聚焦SLC NAND Flash等小容量芯片设计 [3] - 共有5款不同容量自研SLC NAND Flash存储芯片产品，采用4xnm、2xnm工艺，均已量产，累计出货量超1000万颗，服务车规级、工规级产品 [3] 市场相关情况 - 半导体存储市场价格传导有时间差，目前原厂控制出货节奏，下游积极备货，价格传导机制顺畅 [2] - 公司秉承大客户战略，出货及供应节奏基本逻辑和判断未变 [3] AI对存储需求影响 - AI技术主要提升服务器端存储产品需求，但AI服务器市场成长及对公司销售的规模化拉动还需时间 [3]