会议基本信息 - 会议编号为 2023 - 001，时间为 2023 年 1 月 29 日 20:00 - 21:00，地点在深圳市南山区科发路 8 号金融基地 1 栋 8 楼会议室 [1] - 参与单位有平安资管、人保资产等 32 家机构，活动类别为电话会议 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理、证券事务代表许刚翎、黄文芳 [1] 库存情况 - 2022 年 Q4 公司库存水平环比下降，市场仍处于去库存阶段，2023 年 Q2 市场企稳不确定，公司将密切观察并推进自身发展战略 [2] - 2022 年全年针对存在减值迹象的存货计提跌价准备 1.4 亿元至 1.6 亿元，原因一是存储晶圆价格下降冲击生产经营决策，二是消费类电子市场需求疲软影响嵌入式存储产品；随着产品结构优化，库存有望缓解及优化 [2] 新品与竞争力 - 企业级存储业务投入大量研发资源，2022 年固态硬盘发布 PCIe 和 SATA 样品，RDIMM 实现批量出货；Lexar（雷克沙）自 2017 年不断推出新产品，如面向电竞用户的 DDR5 战神之刃，有助于提升品牌认知度和忠诚度 [3] 产品线结构优化 - 约 53%的手机使用集成式存储方案，公司将在集成式存储方向努力，且在 UFS 迭代中有先发优势，会在主流嵌入式存储产品持续发力；Lexar（雷克沙）、车规级工规级存储、企业级存储业务增长有助于产品线结构均衡 [3] 各业务发展情况 - 车规级存储业务 2022 年增长良好，与部分传统车企和造车新势力深度合作，公司 2019 年开始布局，对未来发展有信心 [3][4] - 公司重视信创产业，党政信创和行业信创并重，行业信创与企业级存储产品相互支撑；2023 年宏观经济向好，信创产业机会更丰富 [4] - 企业级 SSD 产品正与行业大客户验证，顺利的话预计六个月或更久完成测试导入；国内服务器市场主要被国际原厂占据，行业信创推进将带来新机会 [4] 其他问题解答 - 2022 年 Q4 存货跌价实际数据参考 2022 年年度报告 [4] - 美元汇率波动不直接影响公司存货跌价准备计提 [4] - 公司在固件开发技术上关注信创产业商业机会，探索发展空间 [5] - Lexar（雷克沙）TO C 业务毛利率高于 TO B 市场；企业级固态硬盘毛利率与产品容量和技术复杂度正相关；嵌入式存储 2022 年受消费市场疲软影响毛利率较低 [5] - Lexar（雷克沙）市场推广以潜在客户群体精准投放为主，有专门团队评估并与管理层定期汇报讨论 [5] - 公司内存条业务经优化形成以 RDIMM 为主、消费类内存条持续推广的布局，未来随着客户结构调整和业务聚焦，毛利率将改善 [6]