公司竞争地位 - 海外竞争对手为 Club Car、E - Z - GO、Yamaha，属场地电动车“第一梯队”，公司在产品性价比和车型个性化有优势，为 ODM 客户 ICON 提供的产品助其成美国第四大高尔夫球车品牌 [2] - 境内竞争对手为苏州益高电动车辆制造有限公司、东莞市卓越电动车有限公司，公司凭借多方面优势在国内竞争者中领先 [2] 产品类型及差异 - 自有品牌与 ODM 产品均为场地电动车，基础设计相似，核心零部件相同，ODM 产品除客户自有商标外知识产权归公司，可应用到自有品牌 [3] - 品牌上，自有品牌标志为“LVTONG”、“LT”等，ODM 产品为客户自有品牌如“ICON”、“ADVANCED EV”等 [3] - 电池方面，自有品牌以配备电池为主，多数 ODM 产品不配备电池 [3] - 车型上，自有品牌以普通高度车型为主，ODM 产品中加高车型占比大 [3] - 个性化设计上，自有品牌用标准外观，ODM 产品有多样化个性化设计 [4] 行业相关数据 - 2019 年全球高尔夫球车等场地电动车市场规模达 97.02 万台，2015 - 2019 年复合增长率约 8.8%，以此计算 2021 年规模达 114.85 万台 [7] - 2021 年美国高尔夫球车等场地电动车市场规模约 48.73 万台，公司产品全球市场份额 3.47%，美国市场份额 6.22% [7] 产品技术相关 - 海外三大品牌球车基本全部电动化，燃油球车占比小，针对特殊市场和群体需求 [5] - 公司产品以铅酸电池为主，发展方向是锂离子电池和锂聚合物电池结合，未来场地电动车蓄电池向新材料和清洁能源发展 [6] 产业链及客户相关 - 海外三大品牌 Club Car、E - Z - GO、Yamaha 主要生产基地在美国，Yamaha 部分在日本 [8] - 公司出口美国产品通常不带电池，因客户当地采购价格便宜、有品质保障和售后，且有丰富渠道资源 [9] - 公司与 LVTONG USA 相互独立无关联关系，为其代工品牌是“ADVANCED EV” [10] - 美国市场短期不开拓新客户，主打三大客户存量市场 [11] 海外市场情况 - 美国是第一大市场，应用于高尔夫球场或社区；非美区域如东南亚、中东、欧洲应用于酒店、景区等场景 [12] - 亚太是第二大市场，包括澳大利亚、越南等；欧洲是第三大市场，主要在意大利、西班牙等；2022 年中东地区开始发力，在沙特、阿联酋等地区表现好 [12]