会议基本信息 - 会议时间为 2023 年 10 月 27 日 9：00 - 14：00 [2] - 会议地点在公司会议室 [2] - 会议形式为电话会议 [3] - 接待人员有董事会秘书姚斌、会计机构负责人徐继勇、证券事务代表梁姗 [3] - 参与单位众多，包括 Marco Polo Pure China Fund、鹏华基金管理有限公司等多家机构 [2] 公司经营情况 整体业绩 - 2023 年前三季度营收 79.51 亿元，同比增长 5.92%，归属上市公司股东净利润 2.79 亿元，同比下降 45.86% [3] - 第三季度营收 31.20 亿元，环比增长 16.46%，归属上市公司股东净利润 1.39 亿元，环比增长 584.18% [3] 主营业务 - 前三季度网络设备收入约 57 亿元，同比基本持平；云桌面收入约 5.5 亿元，同比增长约 31%；网络安全收入约 4.8 亿元，同比下降约 10% [3] - 产品整体毛利率 38.71%，与去年基本持平 [3] 市场表现 - 运营商市场业务收入同比增长约 43%；互联网、政企市场整体复苏缓慢，第三季度有明显改善；SMB 市场收入保持稳健增长 [3] 海外业务 - 前三季度海外收入约 8.4 亿元，同比增长约 16%，海外收入占比约 11% [5] 主要工作进展 产品创新 - 推出 AIGC 智算中心网络方案，包括高性能以太网解决方案及 AI - Fabric 智算中心网络解决方案 [3][5] - 推出新一代核心路由器产品 RG - N8000 - R 系列路由器 [3] - 推出全场景深度覆盖 5G 解决方案 [3] - 无线产品在 2023Wi - Fi 联盟 Roaming 互操作测试大会上通过各项测试 [3] 市场开拓 - 运营商领域中标中国移动、中国电信网络设备采购，在中国移动 2023 年至 2024 年数据中心交换机产品集中采购项目中表现优异 [4] - 互联网领域与多家头部互联网客户保持深度合作，多款 400G 交换机产品中标数据中心网络设备采购 [4] - 政企领域交换机、无线、云桌面等产品在教育、能源等行业应用推广取得新进展 [4] 行业地位 - 根据 IDC 2023 年 Q2 数据统计，公司在交换机、无线、云桌面等多个产品领域保持市场前位 [4] 问答交流 行业需求 - 今年四季度至 2024 年，国家政策、数字中国建设及 AI 浪潮将驱动行业需求增长 [4] 费用问题 - 管理、销售、研发费用同比增长主要因人工费用增长和市场开拓力度加大，前三季度研发费用率达 18.8% [5] - 四季度将完善流程机制、控制成本、提高效率，使费用率保持合理范围 [5] 海外业务布局 - 推进合规平台、渠道网络、市场团队等海外业务支撑体系建设，年初获批在多国设立 12 家境外子公司 [5] AI 和算力网络布局 - 推出 AIGC 智算中心网络方案，相关数据中心交换机已批量交付多家互联网客户，还推出下一代数据中心核心交换机 [5] SMB 业务策略 - 面向中小型制造企业及小微企业，通过经销商渠道销售，建立以客户为中心的经营策略 [5][6] 云桌面业务增长原因 - 技术发展使多场景用户选择云终端替代传统商用 PC，国家财政支持领域复苏提升市场需求，公司研发创新巩固市场地位 [6] 美国制裁影响及国产化应对 - 美国制裁预计影响英伟达芯片服务器厂商，未对交换机厂商产生直接影响，将加快国产计算设备和网络设备国产化进程 [6] - 公司采用国产芯片的交换机产品已中标集采并交付，正与国内服务器厂家交流适配，适时推出全国产化解决方案 [6]