投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议、业绩说明会、路演活动 [2] - 参与单位共159家机构 [4] - 活动时间为2023年8月24日21:00 - 22:00、8月25日8:00 - 9:00和10:00 - 11:00、8月28日10:00 - 11:00 [4] - 活动地点为公司会议室，形式为电话会议 [4] - 上市公司接待人员有董事会秘书、会计机构负责人、证券事务代表 [4] 公司经营情况 - 2023年上半年营业收入48.31亿元，同比增长6.8% [4] - 网络设备收入36.56亿元，同比增长9% [4] - 网络安全产品收入3.88亿元，与上年同期基本持平 [4] - 云桌面业务收入2.71亿元，同比增长11.8% [4] - 上半年研发投入9.45亿元，占营业收入比例19.57%，同比增长28.71% [4] - 产品整体毛利率39.33%，比上年同期增长2.39个百分点 [4] 行业趋势与公司机遇 - AI浪潮推动通信网络架构及设备性能升级，交换机需求规模持续扩大，体现在运营商加大云网建设投资、头部互联网厂商部署智算中心、政企加大信息化投入 [6] 产品相关情况 - 数据中心交换机产品普遍支持RDMA、ROCE技术，支持无损以太网传输 [6] - 上半年数据中心交换机收入以100G、200G产品为主，占70%，400G产品占比较小，尚未推出800G产品 [7] - 在AI算力网络方面，推出适用于数据中心智速DDC高性能网络方案、新一代核心路由器产品、面向裸金属等三大应用场景的智能网卡解决方案等 [7] - 云桌面产品包括云主机、云终端及云桌面系列软件，针对细分行业推出不同解决方案，2021及2022年度在中国本地计算IDV云桌面市场占有率连续排名第一 [8][9] 人员与激励情况 - 公司员工总数8000余人，研发人员约占56% [6] - 上市前实施员工持股激励计划，涉及1000多名骨干员工；上市时骨干员工参与战略配售，认购股份比例1.19%；暂无对新人员的激励计划，将跟踪研究相关政策建立长效激励机制 [6] 市场展望 - 互联网市场下半年随着AI应用深入，数据中心网络升级，预计加大对网络设备采购需求 [6] - 运营商市场受AI驱动，三大运营商将加大算力网络建设投资，如中国移动2023 - 2024数据中心交换机新建部分集采规模3万多台 [6] - SMB市场上半年收入持续增长，下半年预计随宏观经济复苏和海外市场拓展保持稳步增长 [7] 财务与成本控制 - 通过稳定和提升毛利率、管控费用率提升净利率，包括创新打造高端产品、设计降本、提高运营管理水平和规模效益 [8] - 上半年财务费用1500多万元为汇兑损失，将与专业金融机构合作开展外汇衍生品交易业务应对汇率风险 [8] 生产与交付情况 - 生产采用OEM模式，分代工代采和纯代工模式，已有自建产线用于部分数据中心交换机生产，选择代工厂考虑价格、交付能力、品控能力等因素 [8] - 运营商招标交换机交付时间看中标后供货合同中运营商的具体要求，一般跨年度 [8]