公司基本信息 - 证券代码301077，证券简称星华反光，全名为杭州星华反光材料股份有限公司 [1][2] - 2022年5月6日15：00 - 17：00通过网络互动方式在价值在线（www.ir - online.cn）举办投资者关系活动，活动类别为特定对象调研和业绩说明会 [2] - 活动参与人员包括公司董事长、总经理王世杰等公司人员，保荐代表人赵一明等，以及中信证券、信达证券、华西证券人员和全体参与网上业绩说明会的投资者 [2] 产品相关 - 公司将花式反光、炫彩反光、渐变反光功能面料作为重要战略方向开发产品，反光热贴、反光丝带等可作饰品使用 [3] - 公司在消费类反光面料开拓上行业领先，产品多样化、多功能化，可查询2021年度报告和官网产品介绍了解 [3] - 公司主营反光布领域竞争充分，产品价格主要由成本决定，2021年面对原材料价格上涨有小幅度提价 [3][4][5] - 公司在微棱镜型反光膜性能研究方面有一定技术积累，但国内能规模化生产该高端产品的企业较少 [6] 市场与业绩 - 职业防护市场对反光布需求刚性、重复消费，个人防护市场潜在需求大；2020年及2021年较同期收入增长率分别为15.41%及27.30%，2022年整体及防护市场收入预计稳步增长，但受疫情等影响有不确定性 [3] - 2021年公司实现营收79,193.34万元，同比增长27.3%，业绩驱动因素与未来业绩驱动因素相同 [8][9] - 2021年扣非净利润较2020年增长4.21%，增长率大幅下降，原因是原材料和人工成本大幅增长 [7][8] - 2021年度内销占营业收入比重为82.66%，外销占比17.34%，直接或间接客户包括全球知名工装、防护、时尚运动品牌商、最终消费者及加工企业或贸易公司等 [7] 公司运营情况 - 目前招工生产正常，产能利用率在70%以上，订单增速放缓，业务运输受物流影响 [3] - 1.4550万平方米功能性材料、面料生产研发中心项目土地指标已落实；年产15000万平方米功能型面料生产项目已完成投资项目备案，取得环评批复，2021年开工建设；年产50000吨胶粘剂项目已完成投资项目备案，取得能评批复，拟2022年开工建设；年产反光材料3700万平方米技改项目已建成并投入试生产阶段 [3][4] 超募资金安排 - 年产15,000万平方米功能型面料生产项目，总投资额33,017.69万元，使用募集资金1.5亿元 - 年产50,000吨胶粘剂项目，总投资额22,001.15万元，使用募集资金1.0亿元 - 功能性材料、面料生产研发中心项目，总投资额30,333.30万元，使用募集资金1.5亿元 - 永久补充流动资产1.1亿元 [6][7] 客户采购与公司优势 - 客户采购看重产品品质、价格、服务、公司信誉资质、公司实力等要素，重要性依客户需求而定 [6] - 公司产品性价比高，有开发高端产品技术实力，是国家级高新技术企业，拥有191项专利（其中发明专利26项），诚信经营获客户信赖，能根据客户需求开发生产产品，产品取得多国认证 [6] 行业格局与趋势 - 反光材料生产技术和工艺被国内企业掌握，技术和产品质量在国际有竞争力；高端微棱镜型反光膜被美国3M、德国ORAFOL等跨国企业垄断，国内能规模化生产的企业少 [10] - 我国反光布通过配有反光条的职业警示服饰出口到发达国家，或作为原材料直接出口到发展中国家 [10]