经营数据 - 2023年1 - 6月公司营业收入26.43亿元，同比 - 5.97% [2] - 主营业务收入20.03亿元，同比 - 6%，受上新慢和断货影响 [3] - 归母净利润1.85亿元，同比 + 68%，扣非后净利润2.12亿元，同比 + 101%，受益于海运费下降，海运费占比较去年同期下降7.31pct [3] 市场环境与策略 - 欧美有通胀，美国受影响大，消费者或对非必要支出消费降级，对公司是双刃剑，更多消费者倾向线上购物加强公司优势 [3] - 开拓美国市场将开拓更多线上线下渠道，进行供应链全球寻源，越南首个量产货柜8月发出，预计提升美国市场毛利率 [3] 供应链问题 - 上半年供应链缺货因去年去库存周期存货管控严格，对今年欧洲市场回暖预期不足 [3] - 解决方案是重新评估铁木类需求，引入新供应商，提升老铁木供应商产能 [3] 核心竞争力 - 产品维度具有快速持续创新能力，搭建产品开发流程保证产品快速创新，扩大产品布局 [4] - 销售和供应链维度具有规模、成本和效率优势，以及亚马逊头部卖家自然流量优势 [4] - 本地化运营能力，欧美本地化团队洞察消费需求更准确 [4] 产品创新与差异化 - 22 - 23年公司设计能力提升，将在设计风格、功能点打造统一用户卖点，增强用户吸引力 [4] - 今年研发部门发布标准化五金手册，进行核心配件统一，零部件归一化和标准化，降低工序复杂度，提升质量管控 [4] 管理费用 - 管理费用增长27%，因在深圳设子公司引进人员，人工成本高，员工数量增加使产品差异化、管理专业化改进明显 [4] 市场拓展 - 23年新进入墨西哥市场，在美客多售卖，北美进入Shein等平台，正评估是否进入澳大利亚等新兴国家市场 [5] - 墨西哥7月开售，处于补充SKU阶段，收入预计24年增长 [5] 营销广告 - 今年广告费用设定在3.3%，低于头部跨境大卖，在家具家居行业较合理 [5] - 24年将逐步增加广告费用投入，除保证亚马逊站内广告，更多投入品牌维度引流回独立站、线下2B，以及社媒和站外 [5] 电商渗透率 - 疫情前欧美家居品类电商渗透率10% - 12%，疫情三年增长至26 - 27%，21 - 22年变化不大，预计维持该水平 [5]