活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位众多，包括中泰证券、国联证券等多家机构 [1] - 活动时间为2023年11月30日10:00 - 12:00和14:00 - 16:00 [1] - 活动地点在重庆溯联塑胶股份有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理韩宗俊，董事、董事会秘书韩啸，董事、财务负责人廖强 [1] 行业竞争格局 - 尼龙管路领域经竞争淘汰，同业公司数量大幅减少，国内有标榜股份、溯联股份等民营企业，亚大汽车等合资企业，邦迪等外资企业 [1] - 进入新能源汽车热管理领域，尼龙管企业与橡胶管企业有市场竞争，各企业处于合作与良性竞争并存关系 [1][3] - 乘用车市场增速放缓，但新能源汽车渗透率增加，热管理系统复杂使零部件单车价值提高，汽车流体软管处于增量细分市场 [3] 公司核心竞争优势 - 二级零部件如快速接头、控制阀等要求高于管材，认证时间长，需庞大历史交付绩效建立产品失效模型，提高了竞争对手进入门槛 [3] - 公司自制相关产品较早获整车客户广泛认证，可在原有产品库基础上技术创新，快速响应客户开发新产品要求 [3] 管路区别 - 橡胶管混炼硫化后分子结构稳定性低，耐腐蚀渗透能力差，寿命低，污染高；尼龙管同内径下体积更小，性能更稳定，阻隔、耐受、导电、制造、回收性能更强 [3] - 国五后燃油车油路和蒸发排放系统多用尼龙管路，胶管用于发动机冷却水管；新能源汽车中尼龙管先用于狭窄电池包内 [3] - 随着整车域控制技术升级，尼龙管市场价值有望持续提升 [3] 客户结构 - 公司与比亚迪、长安汽车等30余家整车厂商建立长期稳定合作关系 [3] - 公司不断优化客户结构，拓展了长城汽车、吉利汽车等新整车厂客户，宁德时代等动力电池客户，采日能源等储能OEM客户 [4] 与长安汽车合作情况 - 长安汽车是公司重要客户，自公司成立保持紧密合作关系 [4] - 公司与长安汽车旗下品牌均有业务合作，为其乘用车、商用车提供尼龙流体管路和精密注塑件等产品 [4] 收入和利润增长策略 - 公司在手订单及项目储备充足，客户稳中有增，新能源业务向上 [4] - 在燃油车市场推进占比较低客户的项目落地，扩大市场占有率；新能源汽车迭代快和国7标准实施带来燃油车产品技术升级机会和盈利空间 [4] - 结合行业趋势和市场状况，在储能、氢能和热管理系统等新能源领域加大投入，开拓新增长点 [4] - 开发替代材料，提升外购零件自制率，维持并提升盈利水平 [4] 产能情况 - 公司目前产能充足，重庆一工厂近期产能升级，江苏溧阳过渡工厂预计2024年2季度投入使用，能满足明年增长所需产能 [4] - 管路系统产品工艺和设备与燃油车产品基本一致，可用柔性产线共线生产，但产能充足时以专线生产为主 [4] 市场格局看法及应对措施 - 公司认为未来汽车市场进入多动力并行时代，EV：XEV：ICE占比可能为3：3：3、3：4：3或4：3：3并持续一定时间 [5] - 公司在新能源汽车液冷热管理系统投入大量研发资源，新能源汽车收入成业务增长主要动力；深挖燃油车市场潜力，抓住出海、降本增效、国7排放升级等机遇开发新产品 [5] - 公司认为氢燃料电池短期不会成乘用车主流，但在商用领域有市场空间，开发的中高压输氢管及中高压快插技术可应用于多领域，有新技术储备应对行业格局变化 [5]