投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研，时间为2024年1月17 - 19日，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书、财务总监厉昊超女士和投资者关系经理张瑶女士 [2] - 参与单位包括瀚川投资、申万菱信等多家机构代表 [2] 行业市场情况 欧洲热泵市场 - 2022年欧洲热泵销量约300万台，同比增速高达38%，2023年存在去库存压力，第三季度压力显现，但长期需求增长趋势向好，产能投资加快 [2] 北美热泵市场 - 2023年9月21日，美国气候联盟将热泵部署目标由至2030年共计部署470万台提升至2000万台，由25个成员州共同完成，该联盟占美国经济比重约60%，占美国人口比重约55% [3] - 2023年9月实施的IRA法案，热泵相关总投资金额超4000亿美元，涉及热泵补贴返现的政策资金约45亿美元，中等收入家庭购置热泵可获补贴返现加税额抵扣合计6000美元，长期有较大增长潜力 [3] 中国热泵市场 - 2016 - 2021年中国空气源热泵产销量年均复合增长率为14.45%及14.40%，其中变频空气源热泵销量复合增长率高达54.07% [3] 公司业务情况 热泵板块业务 - 公司是热泵整机厂商上游供应商，产品为热泵系统控制器及变频驱动器，受益于欧洲市场增长与中国市场变频化趋势，成长潜力大 [3] - 短期内受下游去库存及海外圣诞假期季节性因素影响有压力，长期受益于产业发展趋势将保持良好态势 [3] 与竞争对手区别及优势 - 公司业务聚焦变频节能、智能控制等综合产品，下游应用市场广泛 [3] - 竞争优势体现在高效技术创新与完善研发应用能力、优质品质控制与精准客户服务能力、跨领域协同经营模式与多元化产品技术体系、稳定专业管理研发团队与紧密优质战略客户资源 [3] 新能源汽车热管理业务 - 公司从2016年开始涉足，已开发出相关产品并积累一定市场地位 [4] - 产品具备规格种类全、功率调节能力强、制热/制冷速度快、抑制振动/噪音及提供故障诊断/远程更新等特性，在供应链保障、定制化研发服务及研发周期方面有竞争优势 [4] - 公司将持续加大技术研发，拓展目标客户及市场份额 [4] 工业自动化伺服控制和驱动产品 - 公司2014年成立儒竞自控进入该领域，构建了完备技术矩阵，产品已在多个细分行业批量销售 [4][5] - 目前处于渠道拓展与品牌建设阶段，未来将加大研发力度，引入人才团队，完善销售渠道，导入目标客户，成为公司增长点 [5] 公司战略方向 - 公司是研发驱动型企业，形成多元化产品布局和跨领域经营模式，目前专注的三个业务领域有较大市场成长空间 [5] - 公司集中资源深耕现有赛道，储备前瞻性技术，根据市场等情况介入新细分领域 [5] - 公司将利用欧洲政策优势，落实“走出去”战略，优化产能布局，开拓海外客户，提升国际竞争力 [5]