公司基本情况 - 公司2003年成立以来专注于工业车辆变速装置行业，从事叉车等工业车辆变速箱研发、生产及销售[1]。 - 与杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、斗山叉车等著名叉车整车企业保持长期稳定合作关系，是国内少数打入国际知名叉车厂供应链的公司[1]。 2022年产品营收占比 - 2022年电动变速箱营收占比约20%，液力传动变速箱占50%左右，机械传动变速箱约15%，主减速器约9%，其余为工程机械变速箱及叉车配件等[1]。 产品单价与毛利率 - 机械变速箱售价约2400元左右，液力传动变速箱4000 - 6000元左右，电动变速箱1000 - 7000元左右[1]。 - 机械变速箱毛利率10%多，液力传动变速箱毛利率20%多，电动变速箱毛利率约为20%左右[1]。 公司与客户议价方式 - 一般为一年一议，年初协商定价，执行过程中根据实际情况微调[2]。 2023年订单情况 - 一季度因疫情和春节等原因订单同比小幅减少，二季度订单情况正常[2]。 杭叉集团相关情况 - 2022年杭叉集团采购金额占公司营收比为60%左右[2]。 - 与杭叉集团签订有效期为两年的通用格式框架配套协议，根据杭叉集团具体采购订单安排生产及发货[2]。 同行业竞争对手情况 - 国内竞争对手主要有中国航发中传机械有限公司（叉车变速箱业务由下属控股子公司开展）、浙江中柴机器有限公司、杭州冈村传动有限公司，公司在财务指标、市场份额、技术水平等方面有一定优势[2]。 - 与国内竞争对手竞争主要集中在机械变速箱等低端产品，公司为增强客户黏性在低端产品上适度让利[2]。 海外业务情况 - 海外叉车客户主要分布在欧、美、日、韩等发达国家和地区，已与丰田、凯傲集团、永恒力、三菱重工、斗山、海斯特、克拉克、现代开展合作且合作有实质进展[2]。 - 2022年主要给斗山、克拉克小批量供应液力传动变速箱、电动变速箱及湿式驱动桥等产品，湿式驱动桥销量增长明显[2]。 - 目前主要给凯傲集团和永恒力国内生产基地小批量供货，供应产品为电动变速箱和液力传动变速箱[2]。 - 海外客户多为知名叉车主机厂，目标是进入其核心供应链体系，海外客户毛利比国内客户高一些[3]。 产品结构与业务增长趋势 - 受益于新能源产业发展，国内电动变速箱增长速度比液力传动变速箱快一些，公司积极开发高附加值新产品[3]。 - 高端内燃类产品仍有较大市场需求且毛利水平良好[3]。 2023年一季度利润下降原因 - 募投项目2022年底部分转固，2023年一季度开始计提折旧，且投入较多工装、夹具、刀具等耗材导致成本上升利润同比下降[3]。 募投项目相关情况 - 募投项目预计2023年三季度全面投产[3]。 - 预计设计产能完全释放需要2 - 3年，新产能完全投放后有助于提升净利润率水平[3]。 2022年产品销售均价情况 - 2022年产品结构调整，机械变速箱与低端电动变速箱销量减少，湿式驱动桥、主减速器等产品销量增长，所以整体单价有所上升[3]。 - 预计未来随着产品结构进一步调整和优化，销售均价仍有上升空间[3]。 对下半年国内叉车市场预期 - 随着国内外经济复苏、国内新能源产业发展、“走出去”战略推进以及部分城市“油改电”政策等因素影响，预计下半年需求端继续积极向好[3]。