纪要涉及的行业和公司 - 行业：商业航天、消费电子（AIPC）、化工、小金属、电力、智慧交通、虚拟电厂、医药零售、动力煤、医疗计划、度假村、石油和天然气、天然气、巴以冲突概念、美国国防航空、品牌服饰 - 公司：陕西华达、航天晨光、西测测试、贵绳股份、中超控股、航天动力、天银机电、通光线缆、飞沃科技、英力股份、信音电子、春秋电子、万详科技、超频三、得润电子、智微智能、亿道信息、双象股份、雅博股份、江苏华辰、深南电A、申华控股、贵广网络、香江控股、东易日盛、运机集团、赫美集团、天音控股、吉视传媒、斯菱股份、士兰微、欢乐家、新相微、超捷股份、卡岭股份、普联软件、圣诺生物、航天环宇、兆威机电、中国株主、新菜福、安孚科技、振华风光、无锡振华、呈和科技、中化国际、合众思壮、万集科技、潜能恒信、博汇股份、国能日新、朗新集团、赫斯、戴尔科技、莫德纳、波士顿啤酒、Gap、雪佛龙、三得利、谷歌云、辉瑞 纪要提到的核心观点和论据 - 市场主线 - 观点：资金博弈回归理性，20cm和转债方向有赚钱效应，主板连板情绪修复需时间；市场后续待基本面修复确认或资金恢复信心后或再上新台阶；短线题材可能月底/月初重新洗牌；ST对短线题材炒作有影响，后续批量跌停情况减少或激发题材股炒作热情 [4] - 论据：连续两个交易日开盘竞价仅一只个股一字涨停；复盘过去4轮上涨行情时空，此类行情往往持续2 - 3个月、指数涨幅25% - 30%，截至5月底，上证指数最大涨幅20%、万得全A最大涨幅25%；上周五题材梳理表中仅航天晨光一只涨停个股；今年直至5月底仍有个股被ST且有个股跌停一个月，周末部分资金开始关注ST个股 [4] - 商业航天 - 观点：商业航天加速启动 [5] - 论据：中国时空信息集团有限公司于4月20日在雄安新区注册成立，注册资本40亿元，股东为中国星网、中国兵器、中国移动，业务含卫星导航等服务；中国星网是卫星互联网建设主要推动者，目标构建全球卫星通信网络；蓝箭航天布局星箭一体化发展路线 [5] - 智慧交通 - 观点：未来更多实质性订单或将持续出现，有望给智慧交通建设和解决方案提供商带来商机 [6] - 论据：5月31日北京市发布车路云一体化近百亿招标，投资额约99.4亿元，是4月29日交通部联合财政部相关政策激励下的落地实践，各地交通信息化项目申报持续进行 [6] - 虚拟电厂 - 观点：虚拟电厂的建设和运营有望迎来高峰 [7] - 论据：在电力交易市场化背景下，叠加季节性用电高峰因素；预计2025年虚拟电厂调节电量占全社会用电量达2%，2030年将达5% [7] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 近期《九点特供》跟踪航天商业、芯片等方向资讯，5月27日提及波音“星际客船”最快6月1日挑战载人试飞、SpaceX第四次“星舰”试飞最早6月5日举行，指出全球商业航天发展火热，提及陕西华达截至5月31日收盘最高涨幅达59.72% [2] - 上周五市场全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，北向资金净卖出77.98亿元，AIPC等消费电子板块开盘走强，商业航天概念全天强势，化工、小金属、电力等板块跌幅居前 [4] - 5月31日异动个股中商业航天/军工、消费电子（AIPC）、电力、光伏等题材有多只个股涨停或大涨 [10] - 本周士兰微、欢乐家等多只个股有大比例解禁 [11] - 隔夜异动行业板块中，医药零售商涨幅5.3%、动力煤涨幅3.9%等；隔夜异动概念板块中，天然气涨幅2.6%、巴以冲突涨幅2.1%等 [8] - 海外焦点公司中，赫斯涨2.6%因股东批准雪佛龙530亿美元收购交易，本季度美国炼油商计划提高产能至综合加工能力90%以上；戴尔科技跃近18%但预测二季度利润低于预期且AI服务器成本上升；莫德纳跌5.9%因其呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗有效性低于预期水平 [9] - 产业重大新闻包括多个谷歌云团队裁员，辉瑞预计抗癌药物Lorbrena年销售额到2030年将突破10亿美元，多个产油大国高级别官员周末奔赴沙特，市场预计欧佩克将延长减产 [9]