2024年业绩预计情况 - 2024年年度预计归属于母公司所有者的净利润为2283万元到3413万元，同比减少85.51%到78.33%[3][5] - 2024年年度预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为381万元到571万元，同比减少97.35%到96.03%[3][5] 上年业绩情况 - 上年利润总额为16567万元，归属于母公司所有者的净利润为15754万元[4] - 上年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为14388万元，每股收益为0.13元/股[4] 2024年业绩变动原因 - 因用户需求计划调整延迟，2024年传统行业用户新签订单减少[6] - 部分合同签订晚，2024年报告期结算收入同比下降，但备产等固定费用正常发生[6] - 受业务转型等影响，部分子公司2024年发生亏损[6] 公司未来规划 - 公司将聚焦主责主业，确保科研生产任务完成[6] - 公司将加大市场开发与新领域拓展，加强产品创新与成本管控[6] 业绩预告说明 - 本次业绩预告数据未经注册会计师审计，具体财务数据以2024年年度报告为准[3][7][8]

公司参展情况 - 中国卫星11月14日业绩说明会表示所属航天东方红航天恒星科技等子公司参展珠海航展[1] - 航天东方红展出鹊桥二号中继星微小型合成孔径雷达卫星北京三号系列卫星高分辨率SAR卫星四型产品展示在中继通信敏捷光学遥感SAR遥感等领域最新成果[1] - 航天恒星科技参展展品有机载高通量卫星通信终端民航追踪监视终端无人机无人值守平台遥感卫星地面一体化智能处理与应用系统卫星应用数字场景沙盘新一代机动接收处理站模型等六大展项[1] 合作意向 - 在航展期间公司所属子公司有部分合作意向达成[1]

公司业务发展 - 为提高核心竞争力，公司围绕卫星研制、卫星应用技术设备制造、卫星应用服务等进行投入，在通信终端应用、通导遥综合应用等业务领域布局突破，投入项目包括信关站高性能基带处理设备高性能馈电基带、多频点高精度北斗导航芯片项目、民航北斗机载设备研制等[2] - 公司宇航制造及卫星应用业务按客户要求定制化研制和生产，不同项目履约进度节点有差异，按企业会计准则规定确认收入并依据合同约定收款节点收取款项[4] - 公司在卫星制造领域开发了覆盖完整序列的小卫星/微小卫星公用平台型谱，具备复杂星座系统设计、全链路仿真、自主任务规划、星上智能处理、AIT一体化管控、组批生产等核心技术能力，研制并发射多个领域包括高中低轨各类卫星数百颗，积累了高效可靠的研制体系和人才队伍[6] 公司市场相关 - 公司高度重视投资者权益和诉求，按《公司章程》等确定的分红政策积极实施利润分配，同时持续完善投资者关系管理工作，通过e互动、投资者热线、业绩说明会等方式加强与投资者沟通交流，努力为投资者创造更好回报[2] - 随着国家产业政策、主要用户采购定价政策和具体采购计划的变化调整，市场参与主体日益多元化，竞争性采购成为常态，公司与传统研制单位和新兴的商业航天公司在各细分市场领域存在竞争[6] 公司产品与应用场景 - 在卫星通信方面，应用场景主要包括卫星互联网、卫星通话、广播电视传输服务等；在卫星遥感方面，主要包括地理信息测绘、自然资源监测、环境监测、气象预报、农业应用、城市规划与管理等；在卫星导航方面，主要包括为汽车、船舶、飞机等交通工具提供导航服务、物流运输管理、人员定位与追踪等[5] - 公司卫星应用业务包括卫星通导遥终端产品制造、大型地面应用系统集成、无人机系统集成、卫星综合运营服务、信息系统及综合应用平台建设等，打造了Anovo卫星通信系统、北斗三代宇航级芯片、高通量机载卫星通信终端、北斗导航终端、信息链终端、遥感卫星地面站、民航机载追踪监视设备等核心产品，具备设计、建设和运营大型地面应用系统的核心能力，能为多类用户提供多种服务[5] 公司展会相关 - 第十五届中国国际航空航天博览会2024年11月在海市举办，公司所属航天东方红、航天恒星科技等子公司参展，航天东方红展出多种产品，航天恒星科技有六大展项，在航展期间公司所属子公司有部分合作意向达成，但未提及签约金额[3] 公司业绩说明会相关 - 本次为2024年第三季度业绩说明会，有董事、总裁、独立董事、董事会秘书、财务总监参与接待[1] - 由于时间关系业绩说明会结束，感谢投资者参与、上海证券交易所和上证路演中心，后续公司将继续与投资者沟通，同时提醒前瞻性陈述不构成对投资者的实质承诺，敬请注意投资风险[7]

行业规模 - 2021年中国卫星互联网产业规模约为292.5亿元[1] - 预计2025年将提升至446.92亿元[1] - 2021—2025年复合增长率为11.2%[1] 行业发展 - 我国星网和G60等星座建设持续推进市场空间加速打开[1] - 行业尚处于发展初期阶段[1] - 产业建设主要以卫星制造和火箭发射为主相关产业链有望持续受益[1]

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为642,433,197.54元，同比下降49.31%[2] - 年初至报告期末营业收入为1,674,453,122.67元，同比下降54.41%[2] - 2024年前三季度营业收入为16.74亿元，同比下降54.4%[1] 净利润 - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-23,241,887.93元，同比下降187.28%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-14,740,591.03元，同比下降108.88%[2] - 第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-26,234,824.45元，同比下降234.69%[2] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-23,923,317.19元，同比下降114.85%[2] - 2024年前三季度净利润为-757.25万元，同比下降103.5%[1] 每股收益 - 第三季度基本每股收益为-0.02元，同比下降200.00%[5] - 年初至报告期末基本每股收益为-0.01元，同比下降107.14%[5] - 第三季度稀释每股收益为-0.02元，同比下降200.00%[5] - 年初至报告期末稀释每股收益为-0.01元，同比下降107.14%[5] - 2024年前三季度基本每股收益为-0.01元，同比下降107.1%[1] 股东持股情况 - 公司前10名股东持股情况：中国空间技术研究院持有608,541,176股，占比51.57%；香港中央结算有限公司持有12,661,038股，占比1.07%[9] - 公司前10名无限售条件股东持股情况：中国空间技术研究院持有608,541,176股，占比51.57%；香港中央结算有限公司持有12,661,038股，占比1.07%[9] 资产负债情况 - 流动资产总计为100.44亿元，相比上年的99.20亿元有所增加[14] - 非流动资产总计为35.41亿元，相比上年的35.87亿元有所减少[14] - 资产总计为135.85亿元，相比上年的135.08亿元有所增加[14] - 流动负债总计为50.09亿元，相比上年的49.14亿元有所增加[15] - 非流动负债总计为4.32亿元，相比上年的4.02亿元有所增加[15] - 负债总计为54.41亿元，相比上年的53.15亿元有所增加[15] - 所有者权益总计为81.44亿元，相比上年的81.92亿元有所减少[15] - 货币资金为15.31亿元，相比上年的24.44亿元大幅减少[14] - 应收账款为20.15亿元，相比上年的17.61亿元有所增加[14] - 应付账款为30.47亿元，相比上年的29.94亿元有所增加[15] 现金流量 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-8.71亿元，同比下降11.4%[17] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-7031.68万元，同比下降15.8%[17] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为3225.68万元，同比增长117.9%[17] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.83亿元，同比下降10.0%[17] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为15.79亿元，同比下降14.3%[17] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为9.12亿元，同比增长0.7%[17] 营业成本 - 2024年前三季度营业成本为13.62亿元，同比下降56.3%[1] 公司重大事项 - 公司完成对子公司天津航天中为数据系统科技有限公司（航天中为）的股权重组，航天中为成为航天恒星科技的全资子公司[11] - 公司参股公司东方蓝天钛金科技有限公司（钛金科技）股东变更，中国国投高新产业投资有限公司（国投高新）成为钛金科技控股股东，持股比例上升至42.66%[11] - 公司通过北京产权交易所转让所持大连航天北斗科技有限公司40%股权，神舟航天科技发展（大连）有限公司进场摘牌[12]

经营业绩分析 - 2024年上半年，公司新签订单和手持订单均有所减少，经营业绩同比下降[2][3] - 公司将聚焦主责主业，积极响应用户需求、开展精益化管理、探索业务新模式，努力提升经营质量[2] 同业竞争问题 - 控股股东及实际控制人成立同业公司引发同业竞争问题，公司将高度重视投资者关切，积极回应投资者意见建议，与控股股东及实际控制人共同履行相关承诺[3][4][8][14][19][20] - 公司与控股股东及所属单位在产业定位和业务范围等方面存在差异，公司将聚焦主责主业，持续优化产业布局[14][19][20] 市场开拓与创新 - 公司积极参与航天市场竞争，努力为航天市场发展做出贡献，持续提高上市公司质量[9][17] - 公司坚持自主创新，打造核心能力，具备批量生产能力，有力支撑了产业化发展需求[17] - 公司积极开发新客户、拓展新业务领域，加大商业航天、低空经济等新兴领域战略研究[5][7][9][14] 经营计划与展望 - 2024年公司以强基础、谋发展为主线，高质量保证发射任务圆满成功、持续完善创新体系建设、努力开发新客户拓展新业务[6][7] - 公司将持续关注市值管理，通过技术创新、加大研发投入等手段提高价值创造，加强与投资者的沟通交流[5][11][22]

公司基本信息 - 公司中文全称为中国东方红卫星股份有限公司，法定代表人为李大明[12] - 公司董事会秘书为万银娟，联系地址为北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层[13] - 公司注册地址和办公地址均为北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层[14] - 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》，登载半年度报告的网站为www.sse.com.cn[16] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称中国卫星，代码600118[17] 财务报告与利润分配 - 公司2024年半年度报告未经审计，本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 2024年半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增[52] - 公司以2023年末总股本1182489135股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.40元（含税），共计派发现金红利47299565.40元（含税）[87] 公司面临风险 - 公司面临产业政策调整及客户集中、市场竞争、技术创新、关联交易等风险[5][6] - 公司面临产业政策调整及客户集中、市场竞争、技术创新等风险[47][48][49] 财务数据 - 2024年上半年营业收入10.32亿元，较上年同期24.06亿元下降57.10%，归属上市公司股东净利润850.13万元，较上年同期1.39亿元下降93.90%[18] - 基本每股收益0.01元/股，较上年同期0.12元/股下降91.67%，加权平均净资产收益率0.13%，较上年同期减少2.07个百分点[19] - 非经常性损益合计618.98万元，主要包括政府补助1175.03万元、应收款项减值准备转回16.41万元等[21] - 2024年上半年公司实现营业收入10.32亿元，同比减少57.10%，净利润850.13万元，同比减少93.90%[29] - 营业成本8.15亿元，同比减少59.70%；税金及附加同比增长32.03%；销售费用同比减少48.48%[31] - 管理费用同比增长12.77%；财务费用同比增长81.21%；研发费用同比减少63.20%[31] - 其他收益同比增长37.04%；信用减值损失同比减少169.20%；资产减值损失同比减少568.25%[31] - 资产处置收益同比减少94.50%；营业外收入同比减少51.51%；营业外支出同比减少85.91%[31] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少14.62%；投资活动产生的现金流量净额同比增长9.50%；筹资活动产生的现金流量净额同比增长84.27%[31] - 2024年6月30日货币资金为1,675,904,099.96元，较2023年12月31日的2,443,597,261.02元减少[98] - 2024年6月30日应收账款为1,966,427,844.95元，较2023年12月31日的1,760,980,262.69元增加[98] - 2024年6月30日存货为2,484,991,250.87元，较2023年12月31日的1,880,993,364.45元增加[98] - 2024年6月30日应付账款为3,051,062,045.51元，较2023年12月31日的2,993,935,443.97元增加[99] - 2024年6月30日合同负债为1,165,824,276.46元，较2023年12月31日的1,008,813,660.44元增加[99] - 2024年6月30日资产总计为13,434,650,747.54元，较2023年12月31日的13,507,540,791.94元减少[98] - 2024年6月30日负债合计为5,266,613,941.40元，较2023年12月31日的5,315,208,147.05元减少[99] - 2024年6月30日所有者权益合计为8,168,036,806.14元，较2023年12月31日的8,192,332,644.89元减少[99] - 2024年6月30日开发支出为364,503,338.42元，较2023年12月31日的309,572,417.77元增加[98] - 2024年6月30日流动负债合计为4,877,851,136.51元，较2023年12月31日的4,913,544,342.13元减少[99] - 2024年6月30日货币资金为634,244,209.22元，较2023年12月31日的692,498,343.36元有所减少[100] - 2024年6月30日应收账款为8,542,248.78元，较2023年12月31日的17,403,042.96元大幅下降[100] - 2024年6月30日其他应收款为87,491,624.82元，较2023年12月31日的1,450,007.97元显著增加[100] - 2024年6月30日流动资产合计为741,960,049.05元，高于2023年12月31日的717,977,220.67元[100] - 2024年6月30日应付账款为5,721,440.94元，较2023年12月31日的6,520,205.10元有所降低[101] - 2024年6月30日合同负债为245,950.91元，高于2023年12月31日的113,207.55元[101] - 2024年6月30日流动负债合计为15,579,435.08元，低于2023年12月31日的15,972,090.54元[101] - 2024年6月30日非流动负债合计为3,806,573.18元，低于2023年12月31日的4,528,083.61元[101] - 2024年6月30日未分配利润为351,226,683.47元，高于2023年12月31日的330,289,735.13元[101] - 2024年6月30日资产总计为3,264,734,378.10元，高于2023年12月31日的3,244,762,356.08元[100][101] - 2024年上半年公司合并营业总收入为10.32亿元，2023年同期为24.06亿元[102] - 2024年上半年公司合并净利润为1933.24万元，2023年同期为1.76亿元[102] - 2024年上半年归属于母公司股东的合并净利润为850.13万元，2023年同期为1.39亿元[102] - 2024年上半年母公司营业收入为195.77万元，2023年同期为172.67万元[103] - 2024年上半年母公司净利润为6823.65万元，2023年同期亏损1019.35万元[103] - 2024年上半年公司合并基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元，2023年同期均为0.12元[102] - 2024年上半年公司合并营业成本为8.15亿元，2023年同期为20.23亿元[102] - 2024年上半年公司合并销售费用为1793.17万元，2023年同期为3480.84万元[102] - 2024年上半年公司合并研发费用为2568.67万元，2023年同期为6980.52万元[102] - 2024年上半年母公司投资收益为8308.74万元，2023年同期为598.53万元[103] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为9.8720752251亿元，2023年同期为10.8052457399亿元[104] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 -6.9284297693亿元，2023年同期为 -6.0446956515亿元[104] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为 -0.4111997363亿元，2023年同期为 -0.4543576725亿元[104] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 -0.256760369亿元，2023年同期为 -1.6327388908亿元[104] - 2024年上半年取得借款收到的现金为1.6522亿元，2023年同期为1.37亿元[104] - 2024年上半年另一部分经营活动现金流入小计为1501.617999万元，2023年同期为999.92343万元[105] - 2024年上半年另一部分经营活动产生的现金流量净额为 -729.652002万元，2023年同期为 -2384.389346万元[105] - 2024年上半年另一部分投资活动产生的现金流量净额为38.5731万元，2023年同期为342.4092万元[105] - 2024年上半年另一部分筹资活动产生的现金流量净额为 -4791.41134万元，2023年同期为 -8881.380368万元[105] - 2024年上半年另一部分取得投资收益收到的现金为45万元[105] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益期初余额为81.92亿元[107] - 本期增减变动金额为 -2429.58万元[107] - 综合收益总额为1933.24万元[107] - 所有者投入和减少资本为25.15万元[107] - 利润分配为 -5224.61万元[107] - 专项储备本期提取836.63万元[107] - 专项储备本期使用170.25万元[107] - 2024年上半年归属于母公司所有者权益期末余额为81.68亿元[107] - 公司本期综合收益总额为139,443,561.87元[108] - 公司本期所有者投入和减少资本中其他项为12,031,500.94元，导致少数股东权益增加527,932.55元[108] - 公司本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -88,686,685.13元[108] - 公司本期专项储备提取4,930,988.40元，使用后专项储备增加8,502,276.84元[108] - 母公司本期综合收益总额为68,236,513.74元[109] - 母公司本期所有者投入和减少资本中其他项为149,239.57元[109] - 母公司本期利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -47,299,565.40元[109] - 公司实收资本（或股本）为1,182,489,135.00元[108][109] - 公司期末归属于母公司所有者权益为8,236,609,426.50元[108] - 母公司期末所有者权益合计为3,245,348,369.84元[109] - 2024年上半年综合收益总额为 -10,193,533.53元[110] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为 -2,145,064.05元[110] - 2024年上半年利润分配为 -88,686,685.13元[110] 业务成果 - 2024年上半年成功发射12颗小/微小卫星，百余颗在轨卫星状态良好、运行平稳[23] - 完成30余万片空间太阳电池生产及交付，保障空间工程项目单体太阳电池生产任务需求[24] - 高通量终端持续稳定批量供货，中星26系统入网终端数量稳定增加[25] - 国际气象卫星接收处理系统完成海外交付，埃及二号项目顺利交付，澜湄项目推进双边务实合作[25] - 无人值守无人机在祁连山国家公园开展巡检，无人机系统落地新疆卡拉麦里国家公园监测项目[25] - 报告期卫星综合运营服务安全播出率优于99.9999%[26] - 新疆卡拉麦里国家公园“空天地”监测能力提升项目顺利验收，产品覆盖青海、甘肃、新疆西部地区[26] 公司业务与发展战略 - 公司围绕宇航制造和卫星应用主责主业，聚焦卫星通导遥一体化产业发展[23] - 公司主要业务为卫星及相关产品、航天技术应用及相关产品的研产销及综合信息服务[113] 财务数据变动原因 - 受市场竞争、用户需求调整、产品升级换代等因素影响，新签订单和手持订单减少，营收和净利润大幅下降[19] - 2024年上半年公司利润总额和净利润大幅下降，主要因新签订单和手持订单减少、按时点交付或按履约进度节点验收项目较少，营业收入同比明显下降[32] - 经营活动现金流量净额减少，因宇航制造类业务收款减少且对供应商付款按节点支付；投资活动现金流量净额增加，因购建固定资产等支付现金减少；筹资活动现金流量净额增加，因偿还借款和派发红利低于上年同期[33] - 货币资金期末数为16.

净利润和扣非净利润预减 - 公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为690万元到1,020万元，同比减少95.05%到92.69%[2] - 公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为185万元到275万元，同比减少98.69%到98.06%[2] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比减少13,254万元到12,924万元[3] - 公司2024年半年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润与上年同期相比减少13,974万元到13,884万元[3] - 公司上年同期归属于母公司所有者的净利润为13,944万元，扣除非经常性损益后的净利润为14,159万元[4] 业绩预减原因 - 公司2024年半年度业绩预减的主要原因是市场竞争激烈、用户需求计划调整延迟、部分产品升级换代等因素导致新签订单和手持订单减少[5] - 公司2024年半年度按时点交付或按履约进度节点验收的项目较少，营业收入同比明显下降[5] 应对措施 - 公司将积极应对产业政策调整、竞争加剧等变化，聚焦主责主业，确保科研生产任务完成，加大市场开发与新领域拓展，持续加强产品创新与成本管控[5]

公司主要业务和技术能力 - 公司开发了覆盖完整序列的小卫星/微小卫星公用平台型谱，具备复杂星座系统设计、全链路仿真、自主任务规划、星上智能处理、AIT一体化管控、组批生产等核心技术能力[1][2] - 公司先后研制并发射了对地遥感、海洋观测、环境与灾害监测等多个领域的高中低轨各类卫星200余颗[2] - 公司具备为包括卫星互联网客户在内的客户提供卫星通信与导航技术、服务及产品的能力[2][5] 卫星互联网业务布局 - 公司密切跟踪我国卫星互联网建设情况和用户需求，积极参与我国卫星互联网建设相关论证工作[2][5] - 公司在宽带终端、星基增强系统、高性能馈电基带、GNSS接收机研制等方面提前进行技术和产品研发工作[2][5] - 公司已为卫星互联网建设单位交付了多款宽带通信终端、导航增强终端等产品[5] - 公司正在积极布局，力争获取导航增强载荷、星载Ka相控阵天线、馈电基带等产品订单[5] 经营业绩分析 - 2023年公司经营业绩有所下滑，主要受宇航产业周期波动、市场竞争激烈、主要用户需求计划延迟和采购定价政策调整等多重因素影响[3][6] - 公司将继续围绕宇航制造和卫星应用主责主业，聚焦于卫星通导遥一体化产业发展，加大相关业务的布局和培育，努力提升公司业务盈利能力[3][6][7] - 公司与控股股东以及所属单位在产业定位和业务范围上存在差异[6][7] 投资者关系管理 - 公司始终欢迎机构投资者对公司进行调研，加强沟通交流[2] - 公司将通过业绩说明会、投资者沟通会等形式加强与投资者的沟通[3] - 公司董事长高度关注公司的经营发展，通过多种形式听取公司经营情况及重大经营事项报告[9]

公司主要业务和技术能力 - 公司开发了覆盖完整序列的小卫星/微小卫星公用平台型谱，具备复杂星座系统设计、全链路仿真、自主任务规划、星上智能处理、AIT一体化管控、组批生产等核心技术能力[1][2] - 公司先后研制并发射了对地遥感、海洋观测、环境与灾害监测等多个领域的高中低轨各类卫星200余颗[2] - 公司具备为包括卫星互联网客户在内的客户提供卫星通信与导航技术、服务及产品的能力[2][5] 卫星互联网业务布局 - 公司密切跟踪我国卫星互联网建设情况和用户需求，积极参与我国卫星互联网建设相关论证工作[2][5] - 公司在宽带终端、星基增强系统、高性能馈电基带、GNSS接收机研制等方面提前进行技术和产品研发工作[2][5] - 公司已为卫星互联网建设单位交付了多款宽带通信终端、导航增强终端等产品[5] - 公司正在积极布局，力争获取导航增强载荷、星载Ka相控阵天线、馈电基带等产品订单[5] 经营业绩情况 - 2023年公司经营业绩有所下滑，主要受宇航产业周期波动、市场竞争激烈、主要用户需求计划延迟和采购定价政策调整等多重因素影响[3][6] - 公司将继续围绕宇航制造和卫星应用主责主业，聚焦于卫星通导遥一体化产业发展，加大相关业务的布局和培育，努力提升公司业务盈利能力[3][6][7] 投资者关系管理 - 公司始终欢迎机构投资者对公司进行调研，加强沟通交流[2] - 公司将通过业绩说明会、投资者沟通会等形式加强与投资者的沟通交流[3] - 公司将严格按照相关规定及时履行信息披露义务[4] 其他 - 公司与包括银河航天在内的商业航天用户有密切的业务合作关系[4][5] - 公司董事长高度关注公司的经营发展，通过多种形式听取公司经营情况及重大经营事项报告[9]