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天合光能(688599) - 2024年5月投资者关系活动记录表
688599天合光能(688599)2024-06-03 15:34

公司发展核心因素 - 品牌、渠道、全球化优势,建立完善优质销售渠道,产品及服务获海外市场认可,全球知名度和美誉度高 [1] - 多次穿越行业周期的高管团队,以高总为领导的高管团队积累丰富管理和周期应对经验 [1] - 多元化业务布局,前瞻性布局分布式系统、支架业务、智慧能源业务等,抵御单一产品行业风险 [2] - 灵活的一体化布局,拥有50%左右自供硅片产能,保障长期竞争力,保留短期采购自由度 [2] 市场需求判断 - 2024年全球组件整体需求预计超650GW,中国是主要增长动力,欧洲、北美增速20 - 30%,中东北非增速接近50%,拉美、东南亚呈良好增长态势 [2] - 2024年海外支架需求旺盛,预计增长20%以上 [3] 产能布局情况 - 截至2023年底,硅片/电池/组件产能为55/75/95GW,预计2024年底为60/105/120GW,产能具弹性一体化和前瞻全球化特点 [2] - 美国有5GW组件在建产能,印尼有1GW电池&组件在建产能,预计2024年年内投产,阿联酋有储备产能 [2] 业务发展战略 - 储能业务是双核战略之一和第二发展曲线,致力于成为全球光储智慧能源领导者,利用光储同源特点带动业务发展 [2] 产品优势 - 210方型电池有客户价值和通量成本优势,天合率先推出的210矩型电池和黄金尺寸组件设计成行业标准且有溢价 [2] 支架业务情况 - 2023年跟踪支架出货主要集中在欧洲、拉美、中东等市场,欧洲占比最高 [2] - 2024年支架出货量相较2023年预计实现50%左右增速 [3] - 支架有形成本主要是钢材,钢成本占比80%左右,排除运费价格相对稳定,不同设计产品价格有差异 [3]