会议主要讨论的核心内容 从政策角度分析供给约束 - 政府发布了一系列高耗能行业的节能降碳行动方案,主要通过严格落实产能置换、控制新增产能、合理布局性能产能等方式,对煤炭、钢铁、石化化工、有色金属、建材等行业的供给进行约束 [1][2][3][4][5][6][7] - 政府还发布了工业重点领域能效标杆水平和基准水平,要求相关行业和品种在规定时间内完成技术改造或淘汰退出,以提升能效水平 [6][7] - 政府还从环保、能耗、安全等标准的提升,对一些行业和品种的设备更新换新提出要求,倒逼行业提升能效、降碳 [8][9] 从财务数据分析供给约束 - 从产能利用率和库存水平来看,周期行业中石油石化、钢铁、煤炭、有色金属等行业供给偏紧 [11][12] - 在供给偏紧的行业中,如果需求开始改善但资本开支下降,则供需矛盾会进一步加剧,涨价基础最好,如石油石化、钢铁、航运等 [13][14] - 制造业中,商用车、火电设备、能源设备等供给偏紧且需求改善但资本开支下降的行业,涨价基础较好 [15][16] - 消费行业中,体育制品、造纸、纺织等供给偏紧且需求改善但资本开支下降的行业,涨价基础较好 [17][18] - TMT行业中,消费电子、面板、分离器件、集成电路制造等供给偏紧且需求改善但资本开支未大幅提升的行业,涨价基础较好 [18] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容