投行业务 - 投行业务正从规模扩张到质量提升、从速度优先到稳健发展转型，长期看严监管下上市公司质量和投资价值有望“双提升” [4] - 股权融资市场有望保持稳定发展，投行业务要从盈利性向功能性回归，向“可投性”转变 [4] - 投行需加强合规内控体系建设，把控项目执行质量，为资本市场输送优质上市公司 [4] 财富管理业务 - 公司坚持“以客户为中心”，推动财富管理转型深化 [5] - 2023年金融产品销售规模116.08亿元，同比增长15.07%；日均保有规模87.57亿元，同比增长6.94% [5] - 投顾业务向以资产配置为核心的买方投顾转型，数字金融打造“智富通”平台，券结业务通过发行券结产品创新模式 [5] 资管业务 - 券商资管业务以固定收益为特色，以FOF为突破口，截至2023年末受托管理资金总额611.88亿元，较2022年末增加61.90亿元，增幅11.25% [6][7] - 公募基金业务方面，控股子公司创金合信双核驱动发展，截至2023年末受托管理资金总额9,981.80亿元，较2022年末增加1,586.70亿元，增幅18.90%，其中公募基金管理规模1,140.59亿元，较2022年末增加274.83亿元，增幅31.74% [7] - 截至2024年一季度，创金合信私募资产管理月均规模8,665.14亿元，位列基金管理公司私募资产管理产品月均规模第1名 [7] 自营投资业务 - 以固收类投资交易业务为主，固收、权益投资业务收入占比随市场情况动态变化 [8] - 固收业务实施“向以交易驱动为核心”转型战略，权益自营加大绝对收益策略投资比重 [8] 信用类业务 - 融资融券业务满足客户多样化需求，截至2023年末本金余额69.21亿元，较上年末增长17.47%，客户平均维持担保比例256.68% [9] - 股票质押业务满足优质客户融资需求，严控风险助力实体经济发展 [9] 行业格局与政策影响 - 2023年四季度以来监管鼓励券商并购重组，预计行业并购进入新一轮加速期 [10][11] - 证券行业集中度提升，呈现“马太效应”，外资券商加快国内展业，行业竞争加剧 [11] - 中小券商要结合自身优势实现特色化、差异化发展 [11] - 新“国九条”为证券行业高质量发展提供机遇和指南，公司将坚持战略目标提升核心竞争力 [12]