会议主要讨论的核心内容 通信行业整体表现 - 本周通信行业整体上涨8.29个百分点,表现优于大盘[2][3] - 光模块板块表现最佳,涨幅达4.97个百分点,个股如九阳电器、四维导航等涨幅达10-20%[2][3] - 算力指数本周上涨3.99个百分点,东软数据、海能达等公司表现较好[3] 国内算力产业动态 - 杭州发布算力券,每年可申请2.5亿元补贴;广东打造500个移动场景;新通院发布AI大模型评估[4] 海外算力产业动态 - 苹果在WWDC大会上宣布与OpenAI合作,并发布了30亿和70亿参数的本地端模型[4][8] - 持续创在新加坡会议上透露800G光模块出货量将增长30-40%,带动国内光模块板块上涨[5][6] 国产算力公司业绩展望 - 国产算力公司如润泽科技等已经接近平衡位置,未来随着国内算力需求增长有望表现良好[6] - 预计国产算力公司在2023年三四季度业绩会有明显改善[10] 低空经济飞机发展 - 中航工业HH100低空无人机载重700kg,航程520km,符合300-500km低空经济发展需求[11][12] - 未来2-3年低空经济飞机将有较大发展[11] 卫星互联网产业布局 - 中国移动第三颗实验卫星发射,参与方包括华为、中兴、银河航天等[12][13] - 三大运营商在新型生产力领域各有布局,未来将有新的投资机会[12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 无提问者名称 关于国产算力公司的业绩展望,是否可以进一步了解[10] 无回答者名称 国产算力公司如润泽科技等,今年前两个季度业绩不佳,但预计在三四季度会有明显改善。主要原因是,今年6-7月份国内算力采购将有较大规模落地,相关产业链公司业绩将有明显提升。预计全年业绩一般,但三四季度单季业绩会很好。[10] 问题2 无提问者名称 对于低空经济飞机的发展,公司有何具体判断和预期[11][12] 无回答者名称 公司认为,中航工业HH100这款低空无人机的参数,包括2吨起飞重量、700kg载重、520km航程,基本符合300-500km低空经济发展的需求。未来2-3年内,这一领域有望出现较大发展。公司已关注了一些涡轴、涡桨发动机公司,他们也在针对这一时间点进行布局。[11][12] 问题3 无提问者名称 对于卫星互联网产业链的投资机会,公司有何具体建议[12][13] 无回答者名称 公司认为,三大运营商在新型生产力领域各有不同布局,中国移动布局商业航天、中国电信布局量子通信、中国联通布局数据要素。这些布局未来将带来新的投资机会。 具体来看,公司建议关注与中国移动卫星互联网相关的公司,如航天环宇、天银基电、银河电子等。此外,老牌通信公司如普天科技也有望受益于卫星互联网产业链的发展。[12][13]