报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [3] 报告的核心观点 - 国内汽车产销量保持稳定增长,带动汽车物流行业持续稳定向好 [2] - 公司主要业务为向客户提供汽车和汽车原材料及零部件供应链管理服务,集团发展与汽车行业息息相关 [2] - 公司主要客户长安汽车汽车产销量同比增长,市场表现好于行业平均水平 [2] - 公司定向增发募集资金,用于加强海外物流能力建设和智慧物流建设投入 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司实现归母净利润分别为7274.9万元、8214.6万元、9058.6万元,EPS分别为0.45元、0.51元、0.56元 [4] - 2024-2026年营业收入预计分别为7969.00亿元、8359.48亿元、8835.97亿元,增长率分别为4.90%、5.70%、6.30% [4] - 2024-2026年ROE分别为3.54%、3.92%、4.23% [4] - 2024-2026年PE分别为6.03、4.68、4.14 [4]

财务数据 - 截至2024年6月30日止6个月期间，本集团未经审计之收入约为人民币4,165,152,715.24元，较2023年同期增长约4.54%[2] - 截至2024年6月30日止6个月期间，未经审计之母公司权益持有人应佔盈利约为人民幣29,260,117.19元，较2023年同期增加约人民幣1,125,494.51元[2] - 截至2024年6月30日止6个月期间，未經審計之每股基本盈利約為人民幣0.18元(2023年同期：人民幣0.17元)[2] - 公司2024年6月30日合并资产负债表总资产为53,819.85百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日合并流动负债总额为29,722.49百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日合并非流动负债总额为2,224.43百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日合并负债总额为31,946.92百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日合并归属于母公司股东权益为20,120.39百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日合并少数股东权益为1,752.54百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日合并股东权益总额为21,872.93百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日母公司资产总额为46,531.69百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日母公司负债总额为28,906.49百万元人民币[5] - 公司2024年6月30日母公司股东权益为17,625.20百万元人民币[5] - 营业收入为41.65亿元人民币，同比增长4.5%[6] - 归属于母公司股东的净利润为29.26亿元人民币，同比增长3.9%[6] - 每股收益为0.18元人民币[8] - 营业成本为39.74亿元人民币，同比增长4.3%[6] - 销售费用为2.63亿元人民币，同比增长6.7%[6] - 管理费用为10.02亿元人民币，同比下降5.1%[6] - 研发费用为1.21亿元人民币，同比下降12.4%[6] - 财务费用为0.22亿元人民币，同比增长1896.8%[6] - 资产减值损失为1.92亿元人民币，上期为收益0.13亿元人民币[6] - 信用减值损失为3.90亿元人民币，上期为损失1.06亿元人民币[6] - 公司经营活动产生的现金流量净额为3.37亿元人民币[9] - 公司投资活动产生的现金流量净额为7.01亿元人民币[9] - 公司籌资活动产生的现金流量净额为-4.45亿元人民币[11] - 公司期末现金及现金等价物余额为12.12亿元人民币[11] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，本集團流動資產合計約為人民幣3,900,827,203.24元[4] - 截至2024年6月30日，本集團非流動資產合計約為人民幣1,481,157,957.36元[4] - 截至2024年6月30日，本集團資產總計約為人民幣5,381,985,160.59元[4] - 截至2024年6月30日，本公司流動資產合計約為人民幣2,945,970,749.69元[4] - 截至2024年6月30日，本公司非流動資產合計約為人民幣1,707,198,019.75元[4] - 截至2024年6月30日，本公司資產總計約為人民幣4,653,168,769.44元[4] - 公司股东(或所有者)权益合计为21.90亿元[12] - 少数股东权益为1.73亿元[12] - 未分配利润为16.68亿元[12] - 盈余公积为8,587万元[12] - 专项储备为1,025万元[12] - 其他综合收益为2,257万元[12] - 减：库存股为85,845.09元[12] - 股本为1.62亿元，资本公积为6,711.3万元[12] 关联交易 - 公司2024年1-6月期间关联方采购整车运输业务为10.18亿元，关联方采购保安保洁服务为0.66亿元，关联方采购不动产租赁服务为0.19亿元[59] - 公司2023年1-6月期间关联方采购整车运输业务为13.82亿元，关联方采购保安保洁服务为0.60亿元，关联方采购不动产租赁服务为0.12亿元[59] - 公司2024年6月30日应收关联方款项账面余额合计12.77亿元[63][64] 税收优惠 - 公司及部分子公司享受西部大开发企业所得税优惠政策,减按15%税率缴纳企业所得税[20,21] - 福路国际物流有限公司享受小型微利企业所得税优惠政策[21] - 重庆长足飞越科技有限公司、沈阳长友供应链有限公司为高新技术企业,减按15%税率缴纳企业所得税[21] 应收款项 - 应收票据期末余额为75,000,000.00元[23] - 应收账款期末余额为1,829,007,975.00元，其中0-3个月账龄的应收账款为1,632,382,638.80元[24] - 应收款项融资期末余额为432,561,224.66元[25] - 预付款项期末余额为19,744,231.39元，其中0-3个月账龄的预付款项为13,336,809.70元[26] - 其他应收款期末余额为75,241,380.96元，其中0-6个月账龄的其他应收款为23,086,244.34元[27,28] - 合同资产期末余额为342,368,403.53元，主要为流服务合同资产[30] 固定资产 - 公司固定资产期末余额为704,283,313.43元[34] - 公司固定资产中房屋及建筑物、机器设备、运输设备和电子及办公设备

财务业绩 - 截至2024年6月30日止6个月，集团未经审计收入约为人民币41.65亿元，较2023年同期增长约4.54%[1] - 截至2024年6月30日止6个月，母公司权益持有人应占盈利约为人民币2926万元，较2023年同期增加约人民币112.55万元[1] - 截至2024年6月30日止6个月，每股基本盈利约为人民币0.18元，2023年同期为人民币0.17元[1] - 2024年上半年合并营业收入为41.65亿元，较上期39.84亿元增长4.54%[5] - 2024年上半年合并营业成本为39.74亿元，较上期38.09亿元增长4.33%[5] - 2024年上半年合并营业利润为4263.09万元，较上期1785.68万元增长138.74%[5] - 2024年上半年合并利润总额为4332.07万元，较上期1773.50万元增长144.26%[5] - 2024年上半年合并净利润为3121.93万元，较上期1405.58万元增长122.12%[5] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润为2926.01万元，上期为2813.46万元[5] - 2024年上半年基本每股收益为0.18元，上期为0.17元[5] - 2024年上半年稀释每股收益为0.18元，上期为0.17元[5] - 2024年上半年利息费用为855.27万元，上期部分数据为786.49万元和283.45万元[5] - 2024年上半年利息收入为1080.53万元，上期部分数据为1002.75万元和481.27万元[5] - 2024年上半年公司收入约41.65亿元，同比增长4.54%[59] - 2024年上半年公司毛利率和净利率分别为4.58%和0.75%，较2023年同期有所提升[59] - 2024年上半年公司股东应占盈利约2926万元，较2023年同期增长[59] - 2024年上半年加权平均净资产收益率为1.44%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元[56] - 本期主营业务收入4,153,620,483.50元，成本3,972,158,206.77元；其他业务收入11,532,231.74元，成本2,124,466.22元；合计收入4,165,152,715.24元，成本3,974,282,672.99元[42] - 本期所得税费用合计12,101,446.53元，上期为5,947,634.51元[44] 股息分配 - 董事会建议不派发截至2024年6月30日止6个月的中期股息[1] - 董事会建议不派发2024年上半年中期股息，2023年度末期股息每股0.20元预计9月27日前派付[57] 资产状况 - 2024年6月30日，合并货币资金期末余额为人民币12.22亿元，上年年末余额为人民币8.83亿元[3] - 2024年6月30日，合并应收账款期末余额为人民币17.40亿元，上年年末余额为人民币14.67亿元[3] - 2024年6月30日，合并流动资产合计期末余额为人民币39.01亿元，上年年末余额为人民币36.70亿元[3] - 2024年6月30日，合并非流动资产合计期末余额为人民币14.81亿元，上年年末余额为人民币15.05亿元[3] - 2024年6月30日，合并资产总计期末余额为人民币53.82亿元，上年年末余额为人民币51.74亿元[3] - 2024年6月30日，公司资产总值约53.82亿元，较2023年12月31日有所增加[60] - 货币资金期末余额为1,222,369,687.03元，上年年末余额为882,939,512.98元，期末因司法冻结使用受限款项为7,222,514.23元，银行承兑票据保证金为3,425,000.00元[17] - 应收票据期末账面价值为713,430.00元，上年年末账面价值为36,533.43元[18] - 应收账款期末余额为1,829,007,975.00元，上年年末余额为1,559,786,303.24元，坏账准备期末为88,952,823.84元，上年年末为92,937,090.32元[19] - 应收款项融资期末公允价值为432,561,224.66元，上年年末为776,739,880.82元[20] - 预付款项期末余额为20,925,196.24元，上年年末为13,674,640.00元，坏账准备期末为1,180,964.85元，上年年末为1,548,538.47元[21] - 其他应收款期末余额为75,241,380.96元，上年年末为89,026,316.09元，坏账准备期末为3,742,712.26元，上年年末为3,659,655.12元[22] - 其他应收款期末账面价值为75241380.96元，上年年末为89026316.09元[23] - 合同资产期末账面价值为342368403.53元，上年年末为245138987.01元[25] - 长期股权投资期末账面价值为82677155.16元，较期初减少4676175.77元[26] - 其他权益工具投资期末余额为71580000元，与上年年末持平[27] - 固定资产期末账面价值为704283313.43元，上年年末为728808090.70元[28] - 固定资产清理期末余额为533711.17元，上年年末为171238.73元[28][29] - 保证金、押金期末账面价值为60240578.68元，上年年末为70558787.69元[23] - 往来款期末账面价值为1204922.27元，上年年末为1163811.50元[23] - 代垫税金和费用期末账面价值为2850312.03元，上年年末为501763.94元[23] - 员工备用金借款期末账面价值为1989069.34元，上年年末为159100.00元[23] - 使用权资产期末账面价值为180,419,646.43元，期初为216,669,938.35元[30] - 无形资产期末账面价值较期初有所减少，期末为263,008,650.25元，期初为273,459,834.67元[31] - 商誉期末余额为5,016,185.42元，与期初相同[32] - 2024年6月30日，公司现金及银行结馀和已质押银行存款结馀合共约1065万元，较2023年12月31日减少[60] - 购建长期资产承诺期末余额为12,440.25元，上年年末余额为2,100,440.25元[45] 负债状况 - 2024年6月30日合并流动负债合计29.72亿元，上年年末为27.30亿元[4] - 2024年6月30日合并非流动负债合计2.22亿元，上年年末为2.55亿元[4] - 2024年6月30日合并负债合计31.95亿元，上年年末为29.85亿元[4] - 2024年6月30日短期借款为4501.19万元，上年年末为2652.69万元[4] - 2024年6月30日应付账款为17.86亿元，上年年末为15.19亿元[4] - 2024年6月30日长期借款为6932.65万元，上年年末为9751.59万元[4] - 短期借款期末余额为45,011,877.78元，上年年末为26,526,864.44元[33] - 应付账款期末余额为1,785,500,793.46元，上年年末为1,518,537,172.85元[34] - 合同负债期末余额为18,548,839.16元，上年年末为13,315,099.27元[35] - 其他应付款期末余额为355,197,420.62元，上年年末为313,506,475.20元[36] - 一年内到期的非流动负债期末余额为111,966,497.53元，上年年末为117,995,287.03元[38] - 长期借款期末余额为69,326,524.99元，上年年末为97,515,898.76元[39] - 租赁负债期末余额为126,413,107.24元，上年年末为137,552,585.90元[40] - 2024年6月30日，集团向金融机构短期贷款及其他借款余额为1.67亿元，较2023年12月31日的1.58亿元有所增加[62] - 2024年6月30日，集团资产负债比率约为59.36%，较2023年12月31日的57.68%有所上升；负债总额与权益总额比率约为146.06%，较2023年12月31日的136.32%有所上升[63] - 2024年6月30日，集团将约342.5万元银行存款作为开具银行承兑汇票的抵押，较2023年12月31日的330.5万元有所增加[64] - 截至2024年6月30日，沈阳长友相关固定资产和土地抵押借款余额为2.05亿元，其中一年内到期的长期借款为617.59万元[64] - 截至2024年6月30日，沈阳长友应收账款质押和固定资产抵押借款余额为7.26亿元，其中一年内到期的长期借款为1757.65万元[65] 股东权益 - 2024年6月30日合并归属母公司股东权益合计20.12亿元，上年年末为20.16亿元[4] - 2024年6月30日合并少数股东权益为1.75亿元，上年年末为1.73亿元[4] - 2024年6月30日合并股东权益合计21.87亿元，上年年末为21.90亿元[4] - 2024年6月30日合并负债和股东权益总计53.82亿元，上年年末为51.74亿元[4] - 股东权益较年初减少227.05万元[7] - 综合收益总额为3121.93万元[7] - 利润分配金额为3289.28万元[7] - 专项储备增加160.41万元[7] - 资本公积减少220.11万元[7] - 合并股东权益合计上年年末余额为2,161,873,340.92元，本年年末余额为2,189,333,520.75元，增加27,460,179.83元[8] - 合并报表中专项储备本期提取3,838,365.79元，本期使用80,348.04元，本年年末余额为15,237,099.49元[8] - 另一合并报表股东权益合计上年年末余额为1,783,069,287.27元，本年年末余额为1,762,519,537.15元，减少20,549,750.12元[9] - 该合并报表专项储备本期提取和使用均为8,307.63元，本年年末余额为69,254.88元[9] - 母公司股东权益合计上年年末余额为1,766,910,884.31元，本年年末余额为1,793,997,035.20元，增加27,086,150.89元[11] - 母公司专项储备本期提取和使用均为2,192,636.85元，本年年末余额为5,087,996.10元[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.37亿元，较上期3.22亿元有所增加[6] - 投资活动产生的现金流量净额为7005.44万元，上期为-4406.57万元[6] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4446.51万元，上期为20.50万元[6] - 现金及现金等价物净增加额为3.62亿元，上期为2.80亿元[6] - 期末现金及现金等价物余额为12.12亿元，上期为10.36亿元[6] 公司基本信息 - 公司于2001年8月27日在境内成立，2006年2月23日H股在港交所创业板挂牌上市，2013年7月18日转至联交所主板交易[12] - 公司营业期限自2001年8月27日始，无固定期限[12] - 集团主要从事整车运输、汽车原材料及零部件供应链管理、非汽车商品运输、包装材料生产销售、轮胎分装及销售等业务[12] 税收情况 - 公司主要税种及税率包括增值税13%、9%、6%，城市维护建设税7%、1%，教育费附加3%，地方教育费附加2%，企业所得税25%，部分子公司有不同税率[14] - 自2021年1月1日至2030年12月31日，公司及部分子公司按15%企业所得税税率计算缴税；自2022年1月1日至2024年12月31日，福路国际物流有限公司享受小型微利企业普惠性所得税减免政策[15] - 重庆长足飞越科技有限公司、沈阳长友供应链有限公司属高新技术企业，企业所得

报告公司投资评级 长安民生物流给予"持有"评级 [81] 报告的核心观点 长安汽车主要物流供应商，物流行业综合服务企业 - 长安民生物流是中国汽车物流行业的领军企业 [7][8] - 公司主营业务覆盖产业链、供应链全部领域 [7] - 公司成立于2001年,经过20年发展已成长为我国汽车物流行业领先、西部地区规模较大的智慧物流平台服务商 [8] 下游汽车市场需求提升，汽车物流行业有望逐渐复苏 - 国家出台一系列稳定增加汽车消费的政策,有助于汽车行业走出低谷 [16][17][20][21] - 随着公路合规整治,多式联运成为汽车物流主要运输方式 [30][31] - 行业整合推进,众多中小型运输企业将逐步被淘汰 [32][35][36] 商业模式:成长的确定性 - 长安民生物流是长安汽车的重要物流供应商 [39][40] - 长安汽车销量的稳步增长为公司带来更多业务机会 [42][43][44] - 公司凭借多年行业深耕构筑了客户资源壁垒 [47][48] - 公司拥有多式联运完善的服务网络 [51][52][53][54][55] 推动绿色、智能、数字化转型,拓展服务边界 - 公司在整车物流、零部件物流、流通加工等方面进行创新 [57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 公司积极开拓以"人财物"为核心的物流金融服务、贸易物流一体化等服务 [68][69][70] 盈利能力整体改善,费用管控能力强 - 2023年公司营收和净利润均实现增长 [74][75][76][77] - 公司期间费用率有所下降,经营活动现金流量净额大幅增长 [76][77] 根据相关目录分别进行总结 长安汽车主要物流供应商,物流行业综合服务企业 - 长安民生物流是中国汽车物流行业的领军企业 [7][8] - 公司主营业务覆盖产业链、供应链全部领域 [7] - 公司成立于2001年,经过20年发展已成长为我国汽车物流行业领先、西部地区规模较大的智慧物流平台服务商 [8] 下游汽车市场需求提升,汽车物流行业有望逐渐复苏 - 国家出台一系列稳定增加汽车消费的政策,有助于汽车行业走出低谷 [16][17][20][21] - 随着公路合规整治,多式联运成为汽车物流主要运输方式 [30][31] - 行业整合推进,众多中小型运输企业将逐步被淘汰 [32][35][36] 商业模式:成长的确定性 - 长安民生物流是长安汽车的重要物流供应商 [39][40] - 长安汽车销量的稳步增长为公司带来更多业务机会 [42][43][44] - 公司凭借多年行业深耕构筑了客户资源壁垒 [47][48] - 公司拥有多式联运完善的服务网络 [51][52][53][54][55] 推动绿色、智能、数字化转型,拓展服务边界 - 公司在整车物流、零部件物流、流通加工等方面进行创新 [57][58][59][60][61][62][63][64][65][66][67] - 公司积极开拓以"人财物"为核心的物流金融服务、贸易物流一体化等服务 [68][69][70] 盈利能力整体改善,费用管控能力强 - 2023年公司营收和净利润均实现增长 [74][75][76][77] - 公司期间费用率有所下降,经营活动现金流量净额大幅增长 [76][77]

财务表现 - 2023年截至12月31日，公司營業收入为79.69亿人民币元，净利润为5.65亿人民币元[5] - 公司普通股股东每股收益基本及摊薄为0.35元[5] - 公司资产合计为51.74亿人民币元，负债合计为29.85亿人民币元，归属于母公司股东权益为20.16亿人民币元[6] - 2023年，公司營業收入達到人民幣7,968,998,231.49元，同比增長3.22%[10] - 全年國內汽車産銷量分別爲3,016.1萬輛和3,009.4萬輛，同比增長11.6%和12%[9] - 公司營業成本为人民币7,597,717,455.50元，毛利率下跌至4.66%[28] 业务发展 - 公司持續推進高技術、高活力、高效率、高品牌、高質量行動，經營規模和非關連交易佔比創歷史新高[11] - 公司成功取得多家高端客戶業務，並與多家公司簽訂深化融合協議[13] - 公司加速推進數字化“一號工程”，提升智能化水平，加快綠色化發展[14] - 公司全面貫徹新發展理念，積極履行社會責任，在ESG領域進行了積極的探索和實踐[15] - 公司將繼續竭力以“創新物流服務，創造美好生活”爲使命，滿足客戶需求[19] - 公司將推進公司轉型升級和高質量發展，努力爲股東和社會創造更大的價值[19] - 公司主要业务为汽车和汽车原材料及零部件供应链管理服务，包括整车运输、汽车原材料及零部件供应链管理等[22][23] 财务风险管理 - 公司无重大或然负债[45] - 公司管理层关注市场风险，流动性风险，经营风险，依赖风险和汇率风险[46-51] - 公司的资本承担包括廠房及設備和股權投資[52] 关联交易 - 公司与长安汽车、中国长安、美集物流、民生实业、装备财务等关联方之间的交易构成持续关联交易[131] - 公司与长安汽车、中国长安、美集物流、民生实业、装备财务等关联方签订了框架协议，提供物流服务、采购服务等[133] - 公司与长安汽车及其关联人签订的框架协议对公司收入贡献较大，继续向其提供物流服务对公司收入最大化至关重要[135] 公司治理 - 公司董事会重新审视股息分配政策，首次将分配比例写入政策中[67] - 公司建议派发每股人民币0.2元的股息，待股东大会批准后将于2024年9月27日或之前派发[69] - 公司根据法律规定代扣代缴企业所得税，外籍个人持有H股股份暂免征收个人所得税[70] - 公司分派股息时，持有H股及名列H股股东名册的个人股东暂免交付中国个人所得税[71]

财务业绩 - [2023年度集团经审计合并收入约为人民币79.69亿元，较上一年度增长约3.22%][2] - [2023年度公司权益持有人应占收益约为人民币5644.69万元，较上一年度增加约46.68%][2] - [2023年度每股基本盈利为人民币0.35元，2022年为人民币0.24元][2] - [董事会建议宣派2023年末期现金股息每股人民币0.20元，2022年为每股人民币0.15元][2] - [本期合并营业收入为7,968,998,231.49元，母公司营业收入为6,160,696,569.40元；上期合并营业收入为7,720,202,129.16元，母公司营业收入为5,557,294,262.80元][15] - [本期合并营业利润为75,145,550.18元，母公司营业利润为48,583,636.97元；上期合并营业利润为66,535,141.70元，母公司营业利润为1,199,219.56元][15] - [本期合并利润总额为75,008,581.99元，母公司利润总额为49,519,659.84元；上期合并利润总额为68,292,726.82元，母公司利润总额为514,005.20元][15] - [本期合并净利润为57,962,939.66元，母公司净利润为43,965,436.88元；上期合并净利润为46,515,674.29元，母公司净利润为 - 7,362,308.53元][15] - [本期归属于母公司股东的净利润为56,446,864.92元，上期为38,481,808.17元][15] - [本期其他综合收益的税后净额为1,516,074.74元，上期为8,033,866.12元][15] - [本期综合收益总额为57,605,939.66元，上期为48,215,674.29元][15] - [本期归属于母公司股东的综合收益总额为56,089,864.92元，上期为40,181,808.17元][15] - [本期基本每股收益为0.35，上期为0.24][15] - [本期稀释每股收益为0.35，上期为0.24][15] 现金流量 - [2023年度销售商品、提供劳务收到的现金，合并为111.27亿元，母公司为83.24亿元][6] - [2023年度经营活动产生的现金流量净额，合并为1.98亿元，母公司为2.76亿元][6] - [2023年度投资活动产生的现金流量净额，合并为 - 3.18亿元，母公司为 - 2.07亿元][6] - [2023年度筹资活动产生的现金流量净额，合并为2.09亿元，母公司为1.32亿元][6] - [2023年度汇率变动对现金及现金等价物的影响，合并为4176.00万元，母公司为3505.20万元][6] - [2023年末现金及现金等价物余额，合并为8.49亿元，母公司为6.15亿元][6] 资产情况 - [期末合并流动资产合计为3,669,906,941.54元，上年年末为3,573,957,122.08元][13] - [期末合并非流动资产合计为1,504,504,826.98元，上年年末为1,341,713,302.42元][13] - [期末合并资产总计为5,174,411,768.52元，上年年末为4,915,670,424.50元][13] - [期末母公司流动资产合计为2,757,330,780.90元，上年年末为2,599,580,814.05元][13] - [期末母公司非流动资产合计为1,685,709,016.25元，上年年末为1,595,180,473.29元][13] - [期末母公司资产总计为4,443,039,797.15元，上年年末为4,194,761,287.34元][13] - [期末合并货币资金为882,939,512.98元，上年年末为975,746,951.07元][13] - [期末合并应收账款为1,466,849,212.92元，上年年末为1,506,752,215.86元][13] - [期末合并存货为28,876,115.92元，上年年末为18,522,180.87元][13] - [期末合并固定资产为728,979,329.43元，上年年末为578,356,588.70元][13] - [公司固定利率金融负债本期数为124,042,763.20元，上期数为37,832,443.05元；浮动利率金融资产本期数为882,939,512.98元，上期数为975,746,951.07元][159] - [公司库存现金期末余额为138,637.03元，上年年末余额为4,583.48元；银行存款期末余额为702,050,146.27元，上年年末余额为775,022,178.81元等，货币资金合计期末余额为882,939,512.98元，上年年末余额为975,746,951.07元][164] - [公司商业承兑汇票应收票据期末余额为36,570.00元，坏账准备为36.57元，预期信用损失率为0.10%][167] - [公司按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为38,194,467.44元，占比2.45%，坏账准备为622,569.82元，预期信用损失率为1.63%；按组合计提坏账准备的应收账款账面余额为1,521,591,835.80元，占比97.55%，坏账准备为92,314,520.50元，预期信用损失率为6.07%][168] - [公司应收账款期末账面余额合计为1,559,786,303.24元，坏账准备为92,937,090.32元，预期信用损失率为5.96%；上年年末账面余额合计为1,608,407,730.50元，坏账准备为101,655,514.64元，预期信用损失率为6.40%][169] - [公司坏账准备期初余额为101,655,514.64元，本期计提 -2,336,439.10元，本期收回或转回6,381,985.22元，期末余额为92,937,090.32元][172] - [本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款和合同资产汇总金额为900,653,468.40元，占应收账款和合同资产期末余额合计数的比例为49.89%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额为7,352,149.49元][174] - [商业承兑汇票账面余额36570元，坏账准备36.57元，账面价值36533.43元，预期信用损失率0.10%][187] - [应收账款期末余额15.60亿元，上年年末余额16.08亿元，坏账准备期末9293.71万元，上年年末1.02亿元，合计期末14.67亿元，上年年末15.07亿元][188] - [中村物贸云南有限公司应收账款账面余额3819.45万元，坏账准备62.26万元，预期信用损失率1.63%][192] - [不同账龄应收账款有不同账面余额、坏账准备和预期信用损失率，如0 - 3个月账面余额有5.07亿、8.72亿等情况][194] - [中物金象医药物流有限公司收回坏账638.20万元][195] - [期末集团因司法冻结使用受限款项3030万元，银行承兑票据保证金330.5万元][186] 负债与权益 - [流动负债合计期末合并余额为2,729,541,661.34元，母公司为2,618,078,547.17元，上年年末合并为2,557,320,801.14元，母公司为2,410,837,064.10元][30] - [非流动负债合计期末合并余额为255,306,262.53元，母公司为41,891,962.71元，上年年末合并为196,476,282.44元，母公司为17,013,338.93元][30] - [负债合计期末合并余额为2,984,847,923.87元，母公司为2,659,970,509.88元，上年年末合并为2,753,797,083.58元，母公司为2,427,850,403.03元][30] - [股东（或所有者）权益合计期末合并余额为2,189,563,844.65元，母公司为1,783,069,287.27元，上年年末合并为2,161,873,340.92元，母公司为1,766,910,884.31元][30] - [负债和股东（或所有者）权益总计期末合并余额为5,174,411,768.52元，母公司为4,443,039,797.15元，上年年末合并为4,915,670,424.50元，母公司为4,194,761,287.34元][30] - [股本期末合并和母公司余额均为162,064,000.00元，上年年末合并和母公司余额也均为162,064,000.00元][30] - [资本公积期末合并余额为67,113,845.09元，母公司为75,152,769.98元，上年年末合并为66,907,278.00元，母公司为75,150,257.00元][30] - [未分配利润期末合并余额为1,668,384,520.71元，母公司为1,437,351,962.04元，上年年末合并为1,636,555,790.69元，母公司为1,418,004,660.06元][30] - [本年股东权益增减变动金额为27,690,503.73元，其中综合收益总额为57,605,939.66元，股东投入和减少资本为 - 55,658.18元，利润分配为 - 29,238,134.90元，专项储备为 - 621,642.85元][33] - [本年资本公积增加206,567.09元，其他综合收益减少357,000.00元，专项储备减少1,227,731.61元，未分配利润增加31,828,730.02元，少数股东权益减少2,760,061.77元][33] - [2023年末公司总股本为162,064,000股][37] - [2023年股东权益合计较上年末增加16,158,402.96元，达1,783,069,287.27元][35] - [2023年综合收益总额为43,608,436.88元][35] - [2023年股东投入和减少资本为2,512.98元][35] - [2023年利润分配金额为 -24,618,134.90元][35] - [2023年专项储备较上年减少2,834,412.00元，年末余额为60,947.25元][35] - [公司归属母公司股东权益上年年末余额为20.96亿元，本年年末余额为21.62亿元，增加6580.11万元][18] - [公司母公司股东权益上年年末余额为17.79亿元，本年年末余额为17.67亿元，减少1209.49万元][20] - [公司综合收益总额使归属母公司股东权益增加4821.57万元，使母公司股东权益减少566.23万元][18][20] - [股东投入普通股使归属母公司股东权益增加3519.32万元][18] - [利润分配使归属母公司股东权益减少1944.47万元，使母公司股东权益减少822.47万元][18][20] - [专项储备本期提取使归属母公司股东权益增加183.69万元，使母公司股东权益增加179.21万元][18][20] - [专项储备本期使用使归属母公司股东权益减少432.00万元，使母公司股东权益减少331.55万元][18][20] 公司业务 - [公司主要从事整车运输、汽车原材料及零部件供应链管理等服务][23] 财务报表编制基础与政策 - [自本财年开始，公司采用中国财政部颁布的《企业会计准则》编制财务报表用于香港联交所信息披露][24] - [本财务报表以持续经营为基础列报，已根据2015年生效的香港《公司条例》要求进行调整][25][26] - [财务报表经公司第六届董事会第十次会议于2024年3月27日批准][38] - [公司会计核算以权责发生制为基础，财务报表以历史成本为计量基础][41] - [公司会计期间采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止][43] - [公司存货盘存制度采用永续盘存制][45] - [使用寿命有限的无形资产有相应摊销方法，无形资产计提资产减值方法见附注三、21][63] - [集团将内部研究开发项目支出区分为研究阶段和开发阶段支出][64] - [集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资等确认为负债并计入当期损益或相关资产成本][70] - [集团依据国家企业年金制度建立企业年金计划，员工可自愿参加][71] - [集团对于授予的权益工具，按活跃市场报价或期权定价模型确定公允价值][75] - [集团在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入][78]

关联交易 - 2023年6月30日向关联方采购运输服务之款项为63,285千元，2022年12月31日为41,460千元[1] - 截至2023年6月30日止6个月，集团通过关连人士采购运输劳务约为人民币138,160,000元，占本集团报告期销售成本约3.61%[88] - 截至2023年6月30日止6个月，集团向中国长安及其联系人采购保安保洁服务为人民币5,030,000元[89] - 截至2023年6月30日止6个月，集团与关连人士进行持续关连交易获得的收入约为人民币2,605,741,000元，占本集团报告期收入约65.40%[92] 借款与负债 - 2023年6月30日短期无担保银行借款总计78,550千元，2022年12月31日为39,984千元[2] - 2023年6月30日租赁负债的现值为174,884千元[4] - 本期集团支付租赁负债本金及利息开支合计为4,454,000元[5] - 截至2023年6月30日，沈阳长友支付利息费用229.60万元，应付兵装租赁的融资款余额为8280.40万元[25] - 2023年6月30日集团借款余额为7855万元，2022年12月31日为3998.4万元[34] - 2023年6月30日应付票据质押存款为0元，2022年12月31日为1.8973亿元[31][37] - 2023年6月30日合同负债等各项数据与2022年12月31日相比有变化，如合同负债从3297千元增至15745千元[32] - 2023年6月30日，公司资产总值约为53.78亿元，流动负债约29.62亿元，非流动负债约2.27亿元[22] - 2023年6月30日，公司杠杆比率约为59.29%，负债总额与权益总额比率约为145.66%[24] - 2023年6月30日流动负债合计2961650千元，多于2022年12月31日的2556157千元[105] - 2023年6月30日应付票据及应付贸易款项共2406937千元，多于2022年12月31日的2005633千元[120] 股本与股息 - 公司注册资本和已发行并已缴足之股本均为162,064,000股，每股面值人民币1元，本期发行股本数额无增减变动[8][9][10] - 董事会建议不派发截至2023年6月30日止6个月期间之中期股息，2022年同期也未派发[17] - 公司股东已批准派发2022年度末期股息人民币0.15元（含税），合共24,309,600元（含税），预期于2023年9月28日或前后派付[17] - 董事会建议不派发截至2023年6月30日止6个月的中期股息[102] 收入与盈利 - 2023年6月30日公司相关业务收入总计2,605,741千元，2022年6月30日为2,405,033千元[11] - 2023年上半年公司收入约为39.84亿元，同比增长约15.82%[20] - 截至2023年6月30日止6个月，整车运输、商品销售、汽车原材料及零部件供应链管理收入分别占总收入约46.63%、12.69%和40.68%[20] - 2023年上半年公司毛利率和净利率分别为4.08%和0.71%，公司股东应占盈利从约1927万元增长至约2814万元[20] - 2023年上半年母公司普通股股东应占集团盈利2813.5万元，2022年同期为1926.6万元；每股基本盈利0.17元，2022年同期为0.12元[61] - 截至2023年6月30日止6个月，集团未经审计收入约为人民币3,984,312千元，较2022年同期增长约15.82%[102] - 截至2023年6月30日止6个月，未经审计的母公司权益持有人应占盈利约为人民币28,135千元，较2022年同期增加约人民币8,869千元[102] - 截至2023年6月30日止6个月，未经审计的每股基本盈利约为人民币0.17元，2022年同期为人民币0.12元[102] - 2023年上半年来自客户合约收入合计39.84312亿元，2022年同期为34.39961亿元[123] - 2023年上半年其他收入及收益为3146.2万元，2022年同期为2577.6万元[124] - 2023年上半年除税前溢利列支售出存货成本4.98595亿元，2022年同期为1.99649亿元[124] - 2023年上半年财务成本为786.4万元，2022年同期为338.1万元[127] - 2023年上半年所得税开支合计594.8万元，2022年同期为550.5万元[128] - 2023年上半年除税前溢利为34,124千元，2022年同期为30,645千元[139] - 2023年上半年B客户收入为1,163,460千元，2022年同期为1,034,279千元；2022年上半年A客户收入为734,325千元，2023年上半年A客户无收入[148] 资产情况 - 2023年6月30日，公司现金及银行结余和已质押银行存款结余合共约为10.36亿元[22] - 2023年6月30日，提供服务和销售产品产生之净额为10.76亿元，按金和其他应收款之净额为5300.40万元[28] - 2023年6月30日，应收关联方款项总计10.76亿元，现金及现金等价物为10.36亿元[29] - 2023年6月30日物业、厂房及设备已签约但未拨备为83,830千元，2022年12月31日为89,886千元[15] - 2023年6月30日非流动资产合计1367475千元，较2022年12月31日的1341853千元有所增加[105] - 2023年6月30日流动资产合计4010773千元，高于2022年12月31日的3574406千元[105] - 2023年6月30日应收票据649427千元，较2022年12月31日的608818千元增加[111] - 2023年6月30日应收贸易款项941081千元，低于2022年12月31日的1096497千元[111] - 2023年6月30日预付款项55840千元，少于2022年12月31日的73355千元[115] - 2023年6月30日按金及其他应收款项132961千元，高于2022年12月31日的92813千元[115] - 2023年上半年集团新增资产（不含在建物业、厂房及设备）原值8433.8万元，2022年同期为3247.3万元[133] - 2023年6月30日按公平值计量且其变动计入其他综合溢利的金融资产账面价值745.7万元，累计减值244.1万元[135] - 2023年上半年总权益为21.1164亿元，非控股权益为1387.6万元[138] - 2023年上半年留存溢利为1.625565亿元[138] - 2023年6月30日净资产为2189333千元，相比2022年12月31日的2161874千元有所增长[107] - 2023年上半年总权益增加28176千元，非控股权益减少4475千元[110] 人员与机构 - 2023年6月30日集团雇员4077名，2022年12月31日为4397名[38] - 公司第六届董事会于2023年6月30日选举产生，由9名董事组成，包括2名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[58] - 张铁沁等4人辞去独立非执行董事职务，黎明等3人被批准任命为独立非执行董事[55] - 截至2023年6月30日，公司已遵守上市规则附录十四B.2.4条[56] - 全体董事在截至2023年6月30日止6个月期间一致遵守董事买卖证券行为准则[57] - 审核与风险委员会已审阅集团截至2023年6月30日止6个月经营业绩及未经审核财务报表，同意中期业绩报告内容[70] - 公司董事长为谢世康先生，总经理为万年勇先生，分别负责制定战略和日常经营[69] - 2023年6月30日多名董事和监事发生变动，金洁等当选新职[71] 股东情况 - 2023年6月30日主要股东中，中国兵器装备集团等持有公司股份，如中国兵器装备集团持有41,225,600股H股，占H股31.75%，占总注册股本25.44%[77] - 截至2011年底，民生实业和香港民生合计持有公司股份降至20%以下，相关非竞争承诺函不再有效[86] 股票增值权激励计划 - 公司2005年股票增值权激励计划2016年失效，2020年获批新计划[82] - 2021年4月27日为授予日，向29名激励对象授予4,861,400份股票增值权，约占总股本3.00%，行权价格2.98港币[83] - 股票增值权2023年4月27日进入第一个生效期，但因2021年净资产收益率未达标，1,620,467份H股股票增值权作废[84] - 2021年公司收入为人民币60.21亿元，净利润为人民币4210.9万元，净资产收益率为2.01%[84] 重大事项 - 截至2023年6月30日止6个月集团无重大投资，2022年7月29日非全资附属公司有房产收购交易，代价6852.24万元[39] - 公司决定从2023年8月30日起终止房产买卖合同（二期）收购，代价2382.54万元，后续或重新协商[40] - 截至2023年6月30日止6个月集团未进行重大收购及出售事项[41] - 2023年6月30日集团并无或然负债[42] - 公司与供销汽贸、威马汽车存在诉讼纠纷，已收到威马汽车欠款1828.18254万元[44][47] - 2023年6月30日召开的2022年股东周年大会批准了对公司章程的修改，尚需中国相关政府部门批准[96] 现金流量 - 2023年上半年经营业务现金流量流入净额为342,373千元，2022年同期为150,753千元[141] - 2023年上半年投资活动现金流入/流出净额为 - 119,393千元，2022年同期为 - 22,198千元[141] - 2023年上半年融资活动现金流入/流出净额为8,171千元，2022年同期为 - 10,664千元[141] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为280,207千元，2022年同期为117,891千元[141] - 2023年上半年期末现金及现金等价物为1,035,924千元，2022年同期为1,110,205千元[141] 业务性质与准则 - 公司主营整车运输服务、汽车原材料及零部件供应链管理服务等业务，2023年上半年主要业务性质无重大变动[143] - 未经审计的中期简明财务资料根据香港会计准则34号编制，应与2022年年报一并阅读[145] - 2023年应用新订及经修订香港财务报告准则及香港会计准则对公司财务状况及表现无重大影响[146] 市场环境 - 全球经济受多种因素制约，国内经济有望在政策推动下回升[50] 商誉情况 - 整车运输服务现金产生单元账面价值为501.6万元的商誉，截至2023年6月30日未进行减值测试[65] - 仓储管理服务现金产生单元账面价值244.1万元的商誉，于2015年已全额计提减值准备[66] 存款情况 - 截至2023年6月30日止6个月，集团于兵器装备集团财务有限责任公司处日最高存款余额为人民币189,950,000元[93]

财务业绩 - 截至2023年6月30日止6个月，集团未经审计收入约为人民币3,984,312千元，较2022年同期增长约15.82%[1] - 同期，未经审计的母公司权益持有人应占盈利约为人民币28,135千元，较2022年同期增加约人民币8,869千元[2] - 同期，未经审计的每股基本盈利约为人民币0.17元，2022年同期为人民币0.12元[3] - 2023年上半年除税前溢利为34,124千元，2022年同期为30,645千元[9] - 2023年上半年来自客户合约收入合计3,984,312千元，2022年同期为3,439,961千元[17] - 2023年上半年主要客户B收入为1,163,460千元，2022年为1,034,279千元；A客户2023年无收入，2022年为734,325千元[17] - 2023年上半年其他收入及收益为31,462千元，2022年同期为25,776千元[18] - 2023年上半年售出存货成本为498,595千元，2022年同期为199,649千元[18] - 2023年上半年提供物流服务成本为3,323,346千元，2022年同期为3,067,492千元[18] - 2023年上半年母公司普通股股东应占盈利2813.5万元，每股基本盈利0.17元；2022年同期盈利1926.6万元，每股基本盈利0.12元[23] - 2023年上半年净汇兑差额 - 125.3万元，2022年同期为 - 480万元[19] - 2023年上半年计提贸易及其他应收款项减值拨备171万元，2022年同期为325.7万元[19] - 2023年上半年财务成本786.4万元，2022年同期为338.1万元[19] - 2023年上半年集团收入约3,984,312,000元，同比增长约15.82%；整车运输、商品销售、汽车原材料及零部件供应链管理收入分别占总收入约46.63%、12.69%和40.68% [56] - 2023年上半年集团毛利率和净利率分别为4.08%和0.71%，公司股东应占集团盈利从2022年上半年约19,266,000元增长至2023年上半年约28,135,000元[57] 股息分配 - 董事会建议不派发截至2023年6月30日止6个月的中期股息[3] - 董事会建议不派发2023年上半年中期股息，2022年同期也未派发；2022年度末期股息为0.15元（含税），共24,309,600元（含税），预计2023年9月28日或前后派付[52][53] 资产负债情况 - 2023年6月30日，非流动资产合计为人民币1,367,475千元，2022年12月31日为人民币1,341,853千元[5] - 2023年6月30日，流动资产合计为人民币4,010,773千元，2022年12月31日为人民币3,574,406千元[5] - 2023年6月30日，流动负债合计为人民币2,961,650千元，2022年12月31日为人民币2,556,157千元[5] - 2023年6月30日，净资产为人民币2,189,333千元，2022年12月31日为人民币2,161,874千元[6] - 截至2023年6月30日止6个月，归属母公司拥有人权益合计为人民币2,017,696千元，2022年同期为人民币1,972,880千元[7][8] - 截至2023年6月30日止6个月，总权益为人民币2,189,333千元，2022年同期为人民币2,111,640千元[7][8] - 2023年上半年新增资产（不含在建物业、厂房及设备）原值8433.8万元，2022年同期为3247.3万元[24] - 2023年6月30日，集团其他非流动资中开发软件支付款项余额2519.2万元，2022年12月31日为2421.2万元[25] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商誉净额均为501.6万元[28] - 2023年6月30日，应收票据64942.7万元，应收贸易款项94108.1万元，扣除减值拨备后为153277.4万元；2022年12月31日分别为60881.8万元、109649.7万元和164897.4万元[31] - 2023年6月30日，3个月内应收贸易款项46141.7万元，2022年12月31日为95250.5万元[33] - 2023年6月30日，预付款项5584万元，按金及其他应收款项13296.1万元，扣除减值后为18478.9万元；2022年12月31日分别为7335.5万元、9281.3万元和16247.4万元[33] - 2023年6月30日应收关联方净额为11.2927亿元，2022年12月31日为7.68689亿元[34] - 2023年6月30日现金及现金等价物为10.35924亿元，2022年12月31日为7.55717亿元[35] - 2023年6月30日应付贸易款项及票据为24.06937亿元，2022年12月31日为20.05633亿元[35] - 2023年6月30日其他应付款项及预提费用为3.92157亿元，2022年12月31日为4.35775亿元[37] - 2023年6月30日应付关联方为8455.3万元，2022年12月31日为7012.6万元[38] - 2023年6月30日计息银行及其他借贷为7855万元，2022年12月31日为3998.4万元[39] - 2023年6月30日租赁负债的现值为1.74884亿元[40] - 2023年6月30日，集团现金及银行结余和已质押银行存款结余共约1,035,924,000元，2022年12月31日为755,717,000元[59] - 2023年6月30日，集团资产总值约5,378,248,000元，流动负债约2,961,650,000元，非流动负债约227,265,000元[59] - 2023年6月30日，集团借款余额为78,550,000元，2022年12月31日为39,984,000元[61] - 2023年6月30日，集团杠杆比率约为59.29%，负债总额与权益总额比率约为145.66%，2022年12月31日分别为56.03%和127.41%[62] - 2023年6月30日，合计约0元应付票据以0元存款作质押，2022年12月31日为189,730,000元应付票据以189,730,000元存款作质押[63] 现金流量 - 2023年上半年经营业务现金流量流入净额为342,373千元，2022年同期为150,753千元[10] - 2023年上半年投资活动现金流入/流出净额为119,393千元，2022年同期为 - 22,198千元[10] - 2023年上半年融资活动现金流入/流出净额为8,171千元，2022年同期为 - 10,664千元[10] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为280,207千元，2022年同期为117,891千元[10] 行业及客户情况 - 2023年上半年国内汽车累计产销量分别为1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%；集团主要客户长安汽车产量为1,164,677辆，同比增长8.07%，销量为1,215,681辆，同比增长7.99%[55] 融资安排 - 2020年10月20日，沈阳长友与兵装融资订立融资租赁安排，兵装融资采购设备租给沈阳长友，沈阳长友总租金不超1.3028亿元，年利率5.3%，截至2023年6月30日，支付利息229.59722万元，融资款余额8280.404187万元[64] 员工情况 - 2023年6月30日，集团雇佣4077名员工，2022年12月31日为4397名[66] 重大投资与收购 - 截至2023年6月30日止6个月，集团无重大投资[67] - 2022年7月29日，沈阳长友以6852.24万元收购沈阳大东区土地及厂房[68] - 2022年12月2日订立房产买卖合同（二期），代价2382.54万元，2023年8月30日起终止收购[69] - 截至2023年6月30日止6个月，集团未进行附属公司等重大收购及出售事项[70] 或然负债与诉讼 - 2023年6月30日，集团并无或然负债[71] - 2022年4月105台商品车被盗，供销汽贸起诉公司，冻结超3000万元银行存款，案件2023年7月20日开庭后暂休庭[72][73] - 公司起诉威马汽车追讨物流服务费，合计要求支付5845.91万元及逾期付款资金占用费，部分案件已获终审判决[76][77][78] - 截至2023年6月30日，集团成员公司无其他重大诉讼或仲裁[80] 未来规划 - 2023年下半年公司聚焦“四个导向”抓落实，围绕“四个一切”强作风，推动实现全年经营目标[84] 人事变动 - 截至2022年年报日期，公司4位独立董事连续任职满九年，2023年6月30日后张铁沁等4人辞去独立董事，黎明等3人被批准任命[86][87] - 公司第六届董事会于2023年6月30日选举产生，由9名董事组成，包括2名执行董事、4名非执行董事和3名独立董事[89] - 2023年6月30日2022年股东周年大会结束后，文显伟等5人辞去董事，金洁辞去股东代表监事[92] - 2023年6月30日2022年股东周年大会结束后，金洁被选为非执行董事，黎明等3人被选为独立董事，洪莱芬被选为股东代表监事[93] - 2023年6月30日，独立董事潘昭国获委任为中国同辐独立非执行董事，并退任兖矿能源独立非执行董事[94] - 截至公告日期，公司无其他董事、监事及高级管理人员人事变动情况[95] 公司治理 - 公司自2013年7月18日转板上市后采纳行为准则，截至2023年6月30日止6个月全体董事遵守该准则[88] - 公司董事长为谢世康，负责制定战略和处理重大事务；总经理为万年勇，负责日常经营[90] - 公司审核与风险委员会审阅了截至2023年6月30日止6个月经营业绩及未经审核财务报表，同意中期业绩公告内容[91] 股权结构 - 截至2023年6月30日，中国兵器装备集团有限公司、中国长安汽车集团有限公司分别持有公司H股41,225,600股，占H股百分比31.75%，占总注册股本25.44%[98] - 截至2023年6月30日，日本近鐵國際貨運集團、美集物流有限公司分别持有公司H股33,619,200股，占H股百分比25.89%，占总注册股本20.74%[98] - 截至2023年6月30日，重庆卢作孚股权基金管理有限公司持有内资股及非H股外资股32,219,200股，占内资股及非H股外资股百分比100%，占总注册股本19.88%[98] - 截至2023年6月30日，民生实业（集团）有限公司持有内资股25,774,720股，占内资股百分比80%，占总注册股本15.90%[98] - 截至2023年6月30日，Pemberton Asian Opportunities Fund持有H股5,450,000股，占H股百分比4.20%，占总注册股本3.36%[98] 股票增值权 - 2021年4月27日公司向29名激励对象授予4,861,400份股票增值权，约占公司总股本的3.00%，行权价格为2.98港币[103] - 股票增值权自2023年4月27日起进入第一个生效期，但因2021年净资产收益率指标未达标，1,620,467份H股股票增值权（占授予总数1/3）作废，剩余3,240,933份不受影响[105] - 2021年公司收入为人民币60.21亿元，净利润为人民币4210.9万元，净资产收益率为2.01%[105] 关联交易 - 截至2023年6月30日止6个月，集团与关连人士持续关连交易获收入约人民币2,605,741,000元，占本报告期间收入约65.40%[110] - 截至2023年6月30日止6个月，公司通过关连人士采购运输劳务约1.3816亿元，占报告期销售成本约3.61%[111] - 截至2023年6月

公司财务表现 - 公司截至2022年12月31日的收入为7,697,350千元，较上一年增长27.8%[4] - 公司2022年的净利润为46,516千元，较上一年增长10.4%[4] - 公司2022年每股盈利为0.24元，较上一年有所增长[4] - 公司2022年的总资产为4,916,259千元，较上一年增长17.9%[4] - 公司2022年的总负债为2,754,385千元，较上一年增长32.2%[4] - 公司2022年的归属于公司股东的权益为1,985,803千元，较上一年略有增长[4] - 2022年，公司收入达到人民币7,697,350,000元，同比增长27.84%[10] - 公司权益持有人应占盈利升至人民币38,482,000元，同比增加人民币9,334,000元[10] - 每股基本盈利为人民币0.24元，较2021年度增长[10] 行业趋势和预测 - 全年国内汽车产销量分别为2,702.1万辆和2,686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%[9] - 长安汽车2022年汽车产销量分别为229.84万辆和234.61万辆，同比增长0.36%和1.98%[9] - 根据中国汽车工业协会预测，2023年中国汽车总销量预计将达2760万辆，同比增长3%[14] - 新能源汽车预计总销量将达到900万辆，同比增长35%[14] 公司发展战略 - 公司将面临汽车行业变革和市场竞争加剧的挑战[15] - 公司将提升运营效率，实施更严格的成本控制措施[15] - 公司将继续推进转型升级和高质量发展，朝着“世界一流的绿色智能供应链物流科技公司”目标迈进[16] 公司业务及财务细节 - 公司现有29个分公司、子公司、联营企业和办事处，主要分布在华东、华中、华北、华南和西南地区[24] - 公司现金及现金等价物为人民币755,717,000元，总资产为人民币4,916,259,000元[25] - 公司销售成本为人民币7,319,937,000元，毛利率下跌至4.90%[26] - 公司销售及分销成本占收入约0.66%，较上年度下降约5.91%[27] 公司治理结构 - 公司董事会由10名董事组成，包括3名执行董事，3名非执行董事及4名独立非执行董事[171] - 公司董事长为谢世康先生，总经理为万年勇先生，分别负责制定发展战略和日常经营[188] - 公司已聘请4名独立非执行董事，其中至少一名具备适当的专业资格和会计相关的财务管理专长[172]

财务业绩 - [2022年集团经审计合并收入约为76.97亿元，较上一年度增长约28%][1] - [2022年公司权益持有人应占收益约为3848.2万元，较上一年度增加约32%][2] - [2022年每股基本盈利为0.24元，2021年为0.18元][2] - [2022年毛利为3.77亿元，2021年为3.25亿元][4] - [2022年除税前溢利为6829.3万元，2021年为5884.3万元][4] - [2022年除税前溢利为6.8293亿元，较2021年的5.8843亿元有所增长][11] - [2022年经营业务产生的现金为3.9751亿元，较2021年的4.6839亿元有所减少][11] - [2022年经营业务现金流量流入净额为1.3681亿元，较2021年的3.9292亿元大幅减少][11][13] - [2022年投资活动现金流出净额为23.1414亿元，2021年为流入11.3159亿元][13] - [2022年融资活动现金流入净额为1.1436亿元，2021年为流出5.4477亿元][13] - [2022年现金及现金等价物减少净额为20.6297亿元，2021年为增加9.7974亿元][13] - [2022年末银行存款及现金为7.55717亿元，另有被冻结资金3030万元][13] - [2022年来自合约客户的收入为76.9735亿元，2021年为60.20899亿元，同比增长27.84%][135] - [2022年客户A收入为20.87562亿元，2021年为16.57548亿元；客户B收入为18.0281亿元，2021年为13.20435亿元][135] - [2022年其他收入、损失及收益总计6.4824亿元，2021年为6.1601亿元][138] - [2022年除税前溢利列支售出存货成本10.78188亿元，提供物流服务成本62.41749亿元等][139] - [2022年财务成本为5800万元，2021年为8140万元][139] - [2022年董事与高级行政人员酬金总计3526万元，2021年为2775万元][140] - [2022年独立非执行董事酬金每人125万元，总计500万元，与2021年相同][140] - [2022年董事及高级行政人员酬金合计3026万元，2021年为2275万元][141][142] - [2022年五名最高酬金非董事、监事或高级行政人员酬金为2410万元，2021年为1762万元][145] - [2022年所得税费用合计21777万元，2021年为16734万元][146] - [2022年当期企业所得税开支15845万元，2021年为12302万元][146] - [2022年以前年度拨备不足11472万元，2021年超额拨备552万元][146][147] - [2022年递延税项为 - 5540万元，2021年为4984万元][146] - [2022年公司按15%企业所得税税率计算应缴纳企业所得税][147][148] - [2022年公司拟派期末股息每股0.15元，2021年为每股0.05元][150] - [2022年公司所有人应占利润为38482千元，2021年为29148千元，已发行普通股加权平均数均为162064000股][152] - [2022年确认租金收入3,225,000元，低于2021年的3,563,000元][159] - [2022年在损益中确认的租赁相关款项总额为100,955千元，高于2021年的92,823千元][159] - [2022年12月31日不可撤销经营租约日后应收最低租赁收款总额为3,038千元，高于2021年的1,780千元][160] - [2022年其他综合溢利确认的公平值收益为2,000,000元，较2021年的2,932,000元减少][173] - [杭州安吉2022年收入87,224千元，较2021年的120,160千元有所下降，年内利润1,186千元，较2021年的2,512千元减少，公司持有其50%所有权权益][169] - [重庆果园2022年净资233,225千元，收入31,405千元，税前损失6,550千元，公司持有其31%股权收益直接比例][170][171] - [公司对装备财务的非上市股权投资2022年为72,000千元，较2021年的70,000千元增加，2022年获分红2,096,000元][172][174] - [2022年其他非流动资产中土地使用权预付款项为0，较2021年的39,029千元减少，采购其他无形资产之预付款项为17,253千元，较2021年的15,816千元增加][175] - [2022年存货为18,522千元，较2021年的2,817千元大幅增加，其中原材料、在制品、制成品均有增长][176] - [2022年应收票据608,818千元，应收贸易款项1,096,497千元，减值56,341千元，较2021年均有变化][177] - [2022年3个月内贸易应收款项952,505千元，较2021年的491,757千元增加，1年以上为1,477千元，2021年为0][180] - [截至2022年12月31日，集团贸易应收款逾期债务账面总额为87,651,000元，较2021年的115,562,000元减少][180] - [2022年集团从合营企业和联营公司收到的股息收入均为1,000,000元，与2021年持平][169] - [2022年末应收贸易款减值拨备为56341千元，较2021年末的43738千元有所增加][181] - [2022年末集团应收贸易款总账面价值为1096497千元，预期信用损失率为5.14%；2021年末总账面价值为651057千元，预期信用损失率为6.72%][182] - [2022年末预付款项为73355千元，按金及其他应收款项为92813千元，减值后为162474千元；2021年末分别为55282千元、150374千元和204243千元][183] - [2022年末现金及现金等价物为755717千元，较2021年末的992314千元减少；被冻结资金为30300千元][184] - [2022年末以人民币计值的现金及银行结馀为964920000元，2021年为955872000元][185] - [2022年末应付贸易款项及票据为2005633千元，较2021年末的1398188千元增加][188] - [2022年末约167116000元的应付票据以189730000元的质押存款和应收票据作质押，2021年分别为105821000元、13762000元和250000元][189] - [2022年末其他应付款项及预提费用为435775千元，较2021年末的387720千元增加；流动部分为432625千元][190] - [2022年末计息银行及其他借贷为39984千元，较2021年末的2800千元增加；其中一年后可偿还借款为39584千元][191] - [2022年末部分计息银行借款按最优惠利率 + 0.2%的利率计息并于2025年内偿还，受账面价值约50816000元的厂房等及10888000元的在建工程担保][192] - [2022年末递延税项负债总额为26,484千元，较2021年末的19,915千元有所增加][193] - [2022年末递延税项资产总额为88,213千元，较2021年末的76,404千元有所增加][194][195] - [2022年末递延所得税资产净额为68,205千元，较2021年末的62,814千元有所增加][195] - [2022年末政府补助递延收入为9,307千元，较2021年末的11,519千元有所减少][196] - [非全资子公司南京住久2022年收入为408,092千元，较2021年的453,083千元有所减少][200] - [非全资子公司南京住久非控股权益比例为33%，2022年分配给非控股权益利润为9,012千元，较2021年的11,532千元有所减少][200] - [非全资子公司长足飞越非控股权益比例为45%，2022年分配给非控股权益利润为1,294千元，较2021年的1,597千元有所减少][200] 公司概况 - [公司主要业务为提供整车运输服务、汽车原材料及零部件供应链管理服务等][15] - [公司于2006年2月23日在港交所创业板挂牌上市，2013年7月18日转至联交所主板交易][14] - [公司有多家子公司，如重庆博宇实收股本6000万元，公司占股100%；南京住久实收股本1亿元，公司占股67%等，主要业务为提供物流服务等][16][17] - [公司经营活动为整车运输、汽车原材料供应链管理等服务][133] - [公司全部资产和经营都在中国境内][134] 财务报表编制 - [合并财务报表包括截至2022年12月31日止年度公司及其子公司的财务报表，子公司需与公司报表期间和会计政策一致][18][21] - [本集团本会计年度首次采用多项新订及经修订的香港财务报告准则，对财务报表编制无重大影响][25] - [已颁布但未生效的准则包括香港财务报告准则第17号等多项，生效时间分别为2023年1月1日、待定日期、2024年1月1日等][26] 控制权评估 - [当公司对被投资公司表决权权利不足时，需考虑与其他投票权拥有人的合约安排等因素评估控制权][19] - [若子公司会计政策控制因素变化，集团将重新评估控制权；拥有权益变动但未失控制权列账为权益交易][23] - [集团失去对子公司控制，需终止确认子公司资产和负债等，并确认相关公平值和盈亏][24] 资产计量与处理 - [集团对联营公司和合营企业的投资按权益法下应占净资产减减值亏损列示，相关业绩和收益分别计入综合损益表等][28] - [若对联营公司投资变为对合资企业投资，保留权益不重新计算，按权益法入账；丧失重大影响时按公允价值计量留存投资][29] - [企业合并采用收购法入账，转让对价以购买日公允价值计量，集团可选择初始计量被收购方非控制性权益的方式][30] - [商誉按成本初始计量，为转让对价等超过可辨认被购买方净额的差额，后续按成本减累计减值亏损计量][31] - [集团于12月31日对商誉进行年度减值测试，减值通过评估现金产生单位可收回金额确定，减值损失不可转回][32][33] - [集团于各报告期末以公允价值计量其股权投资，公允价值是计量日市场参与者有序交易价格][34] - [估计公允价值时考虑资产或负债特征，非金融资产考虑市场参与者产生经济利益能力][35][36] - [集团采用适合情况且数据充足的估值技术计量公允价值，最大限度使用可观察输入值][37] - [非金融资产减值需估计可收回金额，仅当账面价值超可收回金额时确认减值亏损，有迹象时评估减值损失转回情况][38][39][40] - [物业、厂房及设备除在建工程外按成本减累计折旧及减值亏损列账，不同类别资产有不同可使用年限、净残值和年折旧率][43][45] - [在建工程按成本减减值损失入账，落成可用时重分类至物业、厂房及设备][46][47] - [投资物业按成本计量，后续按成本减累计折旧和减值准备计量，商业物业可使用年限20 - 30年，净残值3%][48][49] - [无形资产单独取得按成本计量，企业合并取得按公平值计量，有限期无形资产按可使用经济年期摊销][51] - [购买软件按购买和使用成本资本化，估计可使用年限3 - 6年摊销][52] - [内部开发软件初始确认金额为满足规定标准后支出总和，后续按成本减累计摊销和减值损失报告][53] - [获得的商标以历史成本显示，使用年期有限，按成本减累计摊销列账，摊销期3年][54] - [无形资产处置或无未来经济利益时终止确认，损益计入综合损益表][55] - [截至2022年12月31日，物业、厂房及设备成本为1364304千元，2021年为1307322千元；账面价值为598653千元，2021年为608298千元][153][154] - [截至2022年12月31日，约50816000元的厂房、机器及其他设备和约10888000元的在建工程已被承诺为银行贷款提供担保，贷款将于2025年内偿还][154] - [2022年投资物业成本为49223千元，2021年为49203千元；账面价值为36001千元，2021年为39263千元][155] - [2022年有20000元投资物业由客户转入用于偿还应收账款，2021年为541000元][155] - [截至2022年12月31日，投资物业公平值估计约为45985000元，2021年为49069000元][156] - [2022年四处投资物业发生减值损失约