财务业绩整体情况 - 持续经营业务的收益减少约17.9%，至约6.604亿港元[1] - 持续经营业务的毛利增加约4.9%，至约1.904亿港元[1] - 持续经营业务的毛利率由约22.6%上升至约28.8%[1] - 公司拥有人应占年内亏损约为5480万港元[1] - 来自持续及已终止经营业务的每股基本及摊薄亏损约为1.32港仙[1] - 2023年持续经营业务总收益为6.60371亿港元，2022年为8.03911亿港元[2] - 2023年持续经营业务毛利为1.90355亿港元，2022年为1.81537亿港元[2] - 2023年公司拥有人应占年度全面（亏损）收益总额为6236.6万港元，2022年为4680.3万港元[3] - 2022年3月31日至2023年3月31日年度亏损5477.4万港元，全面亏损总额6236.6万港元[6] - 2021年4月1日至2022年3月31日年度利润3129.3万港元，全面收益总额4680.3万港元[6] - 2023年持续经营业务总收益为633,596千港元，2022年为769,845千港元，同比下降约17.7%[23] - 2023年持续经营业务年度利润887.7万港元，2022年为845.1万港元[31] - 2023年已终止经营业务收益2971.1万港元，2022年为6059.7万港元[35] - 2023年已终止经营业务除所得税后利润324.2万港元，2022年为437.9万港元[35] - 2023年本公司拥有人应占持续经营及已终止经营业务亏损5477.4万港元，2022年利润为3129.3万港元[38] - 集团本年度公司拥有人应占亏损净额约5480万港元，上年度净利润约3130万港元[80] - 集团持续经营业务收益由上年度约8.039亿港元减约1.435亿港元或17.9%至2023年同期约6.604亿港元[81] - 公司持续经营业务总收益从2022年的8.03911亿港元降至2023年的6.60371亿港元，混凝土业务收益从约7.698亿港元降至约6.336亿港元，放债业务收益从约3410万港元降至约2680万港元[82][83] - 持续经营业务毛利从约1.815亿港元增至约1.904亿港元，增幅4.9%，混凝土业务毛利率从19.2%升至25.8%，放债业务毛利率维持100% [84][85] - 其他收入从约970万港元增至约1260万港元，主要因佣金收入和搅拌车租金收入增加[86] - 本年度其他亏损净额约9380万港元，上年度约370万港元，亏损增加因多项减值亏损及上年度出售附属公司收益[87] - 销售及分销开支较上年度增加约660万港元，增幅8.8%，因油价上涨致运输成本增加[88] - 行政开支从约5890万港元降至约5410万港元，降幅8.1% [89] - 融资成本从约2720万港元降至约2060万港元，降幅24.4%，因利率降低和未偿还承兑票据减少[90] - 本年度持续经营业务除所得税前亏损约4730万港元，上年度利润约2670万港元，转盈为亏因多项减值亏损[91] - 本年度持续经营业务所得税抵免约220万港元，上年度约30万港元，抵免增加因附属公司确认税项亏损[92] - 本年度公司拥有人应占年内全面亏损总额约6240万港元，上年度为全面收益约4680万港元[100] 资产与负债情况 - 2023年非流动资产为5.41616亿港元，2022年为4.15274亿港元[4] - 2023年流动负债为6.01969亿港元，2022年为8.06038亿港元[5] - 截至2023年3月31日，公司权益总计9.64302亿港元，较2022年3月31日的9.55475亿港元有所增加[6] - 2023年分部资产总额1,115,558千港元，较2022年的1,348,881千港元减少[19] - 2023年混凝土业务资产948,734千港元，放债业务资产166,824千港元；2022年分别为1,101,757千港元和225,214千港元[19] - 2023年分部负债总额429,747千港元，较2022年的719,099千港元减少[20] - 2023年混凝土业务负债428,636千港元，放债业务负债1,111千港元；2022年分别为710,891千港元和2,382千港元[20] - 2023年中国内地非流动非金融资产约为267,362,000港元，2022年约为283,995,000港元，同比下降约5.9%[24][25] - 2023年香港非流动非金融资产约为24,290,000港元，2022年约为32,095,000港元，同比下降约24.3%[24][25] - 2023年其他收入为12,645千港元，2022年为9,740千港元，同比增长约29.8%[27] - 2023年其他收益及亏损净额为1,061千港元，2022年为 - 532千港元[28] - 2023年融资成本为8,611千港元，2022年为7,225千港元，同比增长约19.2%[28] - 2023年所得税抵免为2,223千港元，2022年为250千港元，同比增长约789.2%[29] - 2023年物业、厂房及设备账面净值为3832万港元，2022年为5918.8万港元[39] - 截至2023年3月31日，客户网络成本为8578.7万港元，累计摊销及减值为3983万港元，账面价值为4595.7万港元[40] - 截至2023年3月31日，商誉成本为1.763亿港元，累计减值亏损为3076.5万港元，账面价值为1.45535亿港元[41] - 2023年放债业务现金产生单位及混凝土业务现金产生单位的商誉减值分别约为208.1万港元及2868.4万港元，2022年为零港元[43] - 2023年3月31日，公司对股权投资估值，采用贴现现金流量法，估计增长率2%，预测现金流量税前贴现率24.04%[49] - 2023年应收贷款有抵押为5.3亿港元，无抵押为16.6346亿港元，累计应收利息3.5422亿港元，已确认减值亏损8994万港元；贷款固定月利率每年8% - 30%，实际年利率8% - 35%[50] - 2023年按个别评估基准就应收贷款及应计利息确认减值亏损约3480.3万港元，若干应收贷款由一名关连担保金额为零港元（2022年为1264.1万港元）[51] - 2023年应收贸易账款总额37.356亿港元，已确认减值亏损2123.3万港元，净额35.2327亿港元；应收保固金总额43.7899亿港元，已确认减值亏损2037.7万港元，净额41.7522亿港元[53] - 2023年3月31日，公司有权收取应收保固金约4.17522亿港元（2022年为4.2678亿港元），需待货品成功通过检查[56] - 2023年应收保固金（扣除减值亏损）为417,522千港元，2022年为426,780千港元[57] - 2023年应付贸易账款及其他应付款项以及应计款项为450,703千港元，2022年为718,541千港元[58] - 2023年末合约负债为5,936千港元，2022年末为16,554千港元[60] - 2023年借贷总额为178,614千港元，2022年为94,217千港元[60] - 2023年末承兑票据为7,679千港元，2022年末为49,254千港元[64] - 2023年末应付债券为181,538千港元，2022年末为181,529千港元[66] - 2028年七年期债券账面价值含本金2000万美元及应计利息50630美元（2022年分别为2000万美元和52700美元）[68] - 2024年三年期债券本金2500万港元，自发行日起首年、次年、第三年年利率分别为8%、9%、10%[70] - 2023年3月31日集团债务约3.678亿港元，现金及现金等价物约6950万港元[101] - 2023年3月31日集团流动比率约2.1，资本负债比率约38.1%[102] - 2023年3月31日，集团未偿还贷款本金总额（计及减值亏损后）约为1.433亿港元，2022年为1.926亿港元，与13个活跃贷款账户有关，2022年为14个[109] - 企业贷款约占应收贷款未偿还本金额的19.2%，2022年为20.2%；个人贷款约占80.8%，2022年为79.8%[109] - 活跃贷款账户未偿还本金额的利率介乎每年8%至30%，2022年为12%至30%[109] - 2023年3月31日，最大借款人及五大借款人的未偿还贷款结余及累计应收利息（扣除减值）分别约为2690万港元和1.086亿港元，2022年分别为2740万港元和1.258亿港元，相当于集团贷款及累计应收利息（扣除减值）的约16%和66%，2022年分别为12%和57%[110] - 2023年3月31日，集团已抵押若干附属公司的股权，为发行的本金额2000万美元的2028年到期七年期企业债券还款义务作担保，2022年无此情况[113] - 2023年3月31日，集团并无会对财务状况或经营业绩造成重大影响的或然负债或担保，2022年亦无[114] - 2023年3月31日，集团已无已订约但未拨备的有限合伙企业权益、应付联营公司出资额等资本承担，2022年分别为42889千港元、24661千港元[115] 业务构成与变动 - 公司主要业务为生产及销售预拌商品混凝土和提供放债服务，家居消耗品业务已在2023年3月31日止年度内出售[8] - 公司于2022年9月29日完成出售家居消耗品业务，该业务于2023年分类为已终止经营业务[15] - 2023年混凝土业务收益633,596千港元，放债业务利息收入26,775千港元；2022年分别为769,845千港元和34,066千港元[16][17] - 2023年混凝土业务货品销售收益为26,775千港元，2022年为34,066千港元，同比下降约21.4%[23] - 2023年放债业务利息收入为660,371千港元，2022年为803,911千港元，同比下降约17.9%[23] - 混凝土业务收益占比95.9%，放债业务占比4.1%，与上一年度基本持平[82] - 集团本年度主要从事生产销售预拌商品混凝土及提供放债服务[79] - 集团家居消耗品业务已在年内出售并分类为已终止经营业务[80] - 2022年9月29日完成S&J出售事项，总代价约1620万港元[33] - 2022年9月29日完成出售S&J集团，代价190万英镑（约1650.9万港元），产生亏损1296.8万港元[74][75] - 2021年9月29日完成出售绿星集团，代价500万港元，产生收益970.3万港元[76][78] 财务准则相关 - 公司已应用2022年4月1日开始年度期内生效的经修订香港财务报告准则，对财务状况及业绩无重大影响[12][13] - 有多项已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则，董事预期对综合财务报表无重大影响[14] 汇兑差异与股权变动 - 2021 - 2022年因海外业务换算产生汇兑差异 - 71.9万港元，出售附属公司时重新分类至损益的汇兑差异1551万港元[6] - 2022 - 2023年因海外业务换算产生汇兑差异13.8万港元，分占联营公司其他全面收益542.7万港元[6] - 2022 - 2023年按公平值计入其他全面收益之股权投资公平值变动25.9万港元[6] - 2022 - 2023年根据配售协议发行股份6640.5万港元，发行配售股份应占交易成本 - 220.2万港元[6] - 2023年1月13日，公司以1500万美元（约1.17亿港元）收购Wisdom Moon (BVI) Limited 13.4% A类股份，将其指定为持作长期战略投资[48] - 2023年3月31日，公司已发行41.98098293亿股普通股，本年度配售发行6.99亿股[103] - 本年度，集团根据一般授权配售一次普通股，2022年4月29日按配售价每股0.105港元配售6.99亿股，筹得所得款项净额

公司基本信息 - 公司于2010年6月9日在开曼群岛注册成立，2011年1月13日在港交所主板上市[96] - 公司主要业务为生产及销售预拌商品混凝土和提供放债服务，家居消耗品业务于2022年9月30日前完成出售[96] - 公司从事混凝土业务、放债业务，家居消耗品业务已在中期期间出售并分类为已终止经营业务[10] 财务业绩 - 截至2022年9月30日止六个月，公司拥有人应占亏损净额约5140万港元，2021年同期为净利润约2130万港元[10] - 持续经营业务收益由2021年同期约3.721亿港元减少约1640万港元或4.4%至约3.557亿港元[11] - 混凝土业务收益占持续经营业务总收益约96.1%，由2021年同期约3.545亿港元减少约1270万港元或3.6%至约3.418亿港元[13] - 放债业务收益由2021年同期约1760万港元减少约370万港元或20.9%至约1390万港元[14] - 持续经营业务销售成本由2021年同期约2.863亿港元减少约2750万港元或9.6%至约2.588亿港元[16] - 持续经营业务毛利由2021年同期约8570万港元增加约1120万港元或13.0%至约9690万港元[16] - 混凝土业务毛利率由2021年同期约19.2%上升至约24.3%[17] - 放债业务毛利率在2022年及2021年同期均维持为100%[17] - 中期持续经营业务其他亏损净额约6830万港元，由2021年同期其他收益净额约320万港元转盈为亏[19] - 销售及分销开支较2021年同期增加约820万港元或22.4%，行政开支增加约100万港元或3.9%，融资成本减少约130万港元或11.3%[20] - 中期持续经营业务除所得税前亏损约4330万港元，2021年同期利润约1840万港元[21] - 中期持续经营业务所得税抵免约170万港元，2021年同期约70万港元[23] - 中期本公司拥有人应占期间全面亏损总额约9780万港元，2021年同期为全面收益总额约2620万港元[25] - 截至2022年9月30日止六个月，公司收益为355,663千港元，2021年同期为372,067千港元[80] - 该期间毛利为96,896千港元，2021年同期为85,722千港元[80] - 来自持续经营业务的期间亏损为41,650千港元，2021年同期利润为19,101千港元[80] - 已终止经营业务的期间亏损为9,726千港元，2021年同期利润为2,242千港元[80] - 期间全面亏损收益总额为97,752千港元，2021年同期为26,226千港元[80] - 本公司拥有人应占每股亏损为1.257港仙，2021年同期盈利为0.610港仙[80] - 截至2022年9月30日止六个月，持续经营业务总收益为3.55663亿港元，较2021年同期的3.72067亿港元下降4.41%[106][109] - 混凝土业务收益为3.41786亿港元，较2021年同期的3.54516亿港元下降3.59%；放债业务利息收入为1387.7万港元，较2021年同期的1755.1万港元下降20.93%[106][109] - 截至2022年9月30日止六个月，持续经营业务除所得税前亏损4332.8万港元，而2021年同期为除所得税前利润1838.8万港元[109] - 混凝土业务分部利润为1929.4万港元，放债业务分部亏损1547万港元[109] - 商誉减值亏损为2868.4万港元[109] - 银行利息收入为18.5万港元，汇兑差异为130.7万港元[109] - 其他无形资产摊销为612.7万港元[109] - 截至2022年9月30日止六个月，持续经营业务其他收益及亏损净额为 - 68,336千港元，2021年为3,185千港元[125] - 截至2022年9月30日止六个月，持续经营业务融资成本为10,299千港元，较2021年的11,605千港元有所下降[127] - 截至2022年9月30日止六个月，持续经营业务所得税抵免为1,678千港元，2021年为703千港元[128] - 2022年上半年持续经营业务员工成本总额1982.4万港元，2021年为2138万港元[133] - 2022年上半年已售存货成本2.41119亿港元，2021年为2.69034亿港元[133] - 2021年派付截至2021年3月31日止年度末期股息1049.7万港元，2022年无[136] - 2022年上半年已终止经营业务收益2971.1万港元，毛利641.3万港元[140] - 2022年上半年来自持续及已终止经营业务本公司拥有人应占亏损5137.6万港元，2021年为盈利2134.3万港元[142] - 2022年上半年持续经营业务本公司拥有人应占亏损4165万港元，2021年为盈利1910.1万港元[142] - 2022年上半年已终止经营业务本公司拥有人应占亏损972.6万港元，2021年为盈利224.2万港元[142] 资产与负债 - 2022年9月30日集团债务约3.204亿港元，现金及现金等价物约1.457亿港元[26] - 2022年9月30日集团流动比率为2.1，资本负债比率为34.5%[26] - 2022年9月30日非流动资产为403,929千港元，2022年3月31日为415,274千港元[82] - 2022年9月30日流动资产为1,509,345千港元，2022年3月31日为1,609,979千港元[82] - 2022年9月30日流动负债为733,343千港元，2022年3月31日为806,038千港元[82] - 2022年9月30日资产净值为928,916千港元，2022年3月31日为955,475千港元[82] - 截至2022年9月30日，持续经营业务混凝土业务资产为9.98336亿港元，放债业务资产为2.47998亿港元[111] - 截至2022年9月30日，综合资产总额为19.13274亿港元，较2022年3月31日的20.25253亿港元下降5.53%[111] - 截至2022年9月30日，持续经营业务中混凝土业务负债638,777千港元，放债业务负债1,693千港元，分部负债总额640,470千港元，综合负债总额984,358千港元，较2022年3月31日有所下降[113] - 2022年9月30日，位于中国内地及香港的非流动非金融资产分别约为235,407,000港元及29,133,000港元，较2022年3月31日有所变化[122] - 截至2022年9月30日，客户网络账面价值为52,085千港元，较2022年3月31日的58,213千港元有所下降[146] - 截至2022年9月30日，业务成本总计176,300千港元，较2022年3月31日的186,074千港元减少9,774千港元[153] - 截至2022年9月30日，商誉账面价值总计147,616千港元，较2022年3月31日的186,074千港元减少38,458千港元[155] - 2022年9月30日，家居消耗品业务已完成出售，总代价约为16,509,000港元[161] - 2022年9月30日，混凝土业务现金产生单位可收回金额约为215,371,000港元，采用估计增长率3%，预测现金流量税前贴现率为17.95%[162] - 中期期间，混凝土业务商誉为减值，减值亏损约28,747,000港元[162] - 2022年9月30日，放债业务现金产生单位可收回金额采用零增长率，预测现金流量税前贴现率为24.04%，中期无确认减值亏损[164] - 截至2022年9月30日，公司分佔聯營公司資產淨值為9,919千港元，較2022年3月31日的10,900千港元有所下降[165] - 截至2022年9月30日，應收貸款有抵押部分為68,000千港元，無抵押部分為193,370千港元，累計應收利息261,370千港元，減值後為214,580千港元[168] - 2022年9月30日，應收貸款固定利率介乎每年8%至30%，實際利率介乎每年8%至35%[168] - 截至2022年9月30日，應收貸款本金约40,000,000港元已逾期但未減值[169] - 中期期間，公司就應收貸款及應計利息確認其他減值虧損撥備約27,400,000港元[170] - 截至2022年9月30日，應收貿易賬款、應收保固金及其他應收款項以及預付款項總額為1,256,647千港元[172] - 截至2022年9月30日，應收貿易賬款扣除保固金部分及減值虧損後為331,190千港元[175] - 2022年9月30日，應收貿易賬款加權平均預期虧損率最高為7.51%，應收金額為348,766千港元，虧損撥備為17,576千港元[176] - 2022年9月30日，集团应收保固金约4.07764亿港元，较2022年3月31日的4.2678亿港元有所减少[178] - 2022年9月30日，应收保固金加权平均预期亏损率方面，即期为0.57%、逾期31 - 60日为1.85%、逾期90日以上为11.85%[182] - 2022年9月30日，应收可换股债券期末金额为1.6527亿港元，较期初的1.5897亿港元增加[186] - 2022年9月30日，应付贸易账款为2.87235亿港元，较2022年3月31日的3.45748亿港元减少[187] - 2022年9月30日，应付票据为2.21131亿港元，较2022年3月31日的2.46606亿港元减少[187] - 2022年9月30日，合约负债为1130万港元，较2022年3月31日的1655.4万港元减少[187] - 2022年9月30日，其他应付款项及应计款项为1.23353亿港元，较2022年3月31日的1.08224亿港元增加[187] - 2022年9月30日，承兑票据期末金额为5168万港元，较期初的4925.4万港元增加[190] - 截至2022年9月30日应付债券期末值为181,413千港元，2022年3月31日为181,529千港元[194] - 2028年七年期债券本金2000万美元，年利率4.2厘，2022年9月30日账面价值含本金及应计利息分别为2000万美元和约68,600美元[194][195] - 2024年三年期债券本金2500万港元，自发行日起第一、二、三年年利率分别为8%、9%、10%[197][198] - 截至2022年9月30日非流动无抵押借贷为87,261千港元，2022年3月31日为94,217千港元[199] 股本与股权 - 截至2022年9月30日，董事黄伟昇持有公司股份总数892,178,000股，占本公司股权约21.25%[70] - 截至2022年9月30日，已发行股份数目为4,198,098,293股[71][75] - 截至2022年9月30日，双星环球有限公司持有公司股份总数883,784,000股，占本公司权益约21.05%[74] - 2021年4月1日，公司拥有人应占股本为34,991千港元，股份溢价为1,688,181千港元[87][89] - 2021年因上年度批准股息，股份溢价减少10,497千港元[87][89] - 2022年根据配售协议发行股份，股本增加6,990千港元，股份溢价增加66,405千港元[87][89] - 2022年发行配售股份应占交易成本使股份溢价减少2,202千港元[87][89] - 截至2022年9月30日，公司拥有人应占股本为41,981千港元，

综合财务数据关键指标变化 - 公司2022年综合营业额约8.645亿港元，较去年下跌6%[5] - 公司2022年拥有人应占综合溢利3130万港元，相比去年下跌28.7%[5] - 公司2022年每股基本盈利为0.89港仙[5] - 公司2022年持续经营业务收益约8.645亿港元，较2021年减少约5480万港元或6%[10] - 公司2022年拥有人应占净利润约3130万港元，2021年约4390万港元[9] - 持续经营业务毛利从2021年约1.98亿港元降至2022年约1.945亿港元，减少约350万港元或1.8%[15] - 其他收入从2021年约660万港元增至2022年约1020万港元，增加约360万港元[20] - 其他收益及亏损净额从2021年亏损净额约1050万港元减至2022年约380万港元，减少约660万港元或63.4%[21] - 销售及分销开支从2021年减少约590万港元或7.3%至2022年约7560万港元[22] - 行政开支从2021年约6730万港元轻微减少约160万港元或2.4%至2022年约6570万港元[23] - 融资成本从2021年约2550万港元增加约180万港元或7.0%至2022年约2730万港元[26] - 除所得税前利润从2021年约1990万港元增至2022年约3210万港元[27] - 所得税开支从2021年约2110万港元减少约2030万港元或96.0%至2022年约80万港元[28] 各业务线数据关键指标变化 - 公司2022年混凝土业务营业额较去年下跌8.2%[5] - 2022年混凝土业务收益约7.698亿港元，占比89.1%，较2021年减少约6870万港元或8.2%[10][14] - 2022年家居消耗品业务收益约6060万港元，占比7.0%，较2021年增加约1290万港元或27.2%[10][14] - 2022年放债业务收益约3410万港元，占比3.9%，较2021年增加约90万港元或2.7%[10][14] - 混凝土业务毛利率从2021年约18.5%增至2022年约19.1%，家居消耗品业务毛利率从2021年约20.0%增至2022年约21.4%，放债业务毛利率两年均为100%[15][16][19] 财务状况指标变化 - 2022年3月31日集团债务约3.25亿港元（2021年约3.433亿港元），现金及现金等价物约1.385亿港元（2021年约1.101亿港元），流动比率约2.0（2021年约2.6），资本负债比率约34.0%（2021年约37.4%）[30] - 2022年3月31日公司已訂約但未撥備的資本承擔為67,550千港元，2021年為46,163千港元[47] - 2022年3月31日公司作為出租人不可撤銷經營租賃下未來最低租賃付款一年內為308千港元，第二至五年為874千港元，2021年分別為161千港元和217千港元[48] - 2022年3月31日公司僱用221名僱員，2021年3月31日為267名[51] - 截至2022年3月31日止年度員工成本约為52,600,000港元，2021年相同[51] - 2022年3月31日公司無資產用作借款抵押品，2021年公司間接全資附屬公司全部已發行股本用作借款抵押品[45] - 2022年3月31日公司無對財務狀況或經營業績造成重大影響的或然負債或擔保，2021年也無[46] 业务发展策略 - 公司目标是通过寻找潜在投资机会发展混凝土业务，横向收购中小型厂，纵向探索收购原材料业务[6] 股权相关情况 - 2022年4月29日公司完成配售699,000,000股普通股，配售價每股0.105港元[52] - 配售所得款項淨額約為71,200,000港元，截至年報日期約30%已按預期目的動用[52] - 2022年3月31日，公司已发行股份总数为3,499,098,293股[166][170] - 2022年3月31日，董事黄伟昇先生持有股份总数为556,902,000股，占公司股权概约百分比为15.92%[166] - 2022年3月31日，双星环球有限公司持有股份总数为548,508,000股，占公司权益概约百分比为15.68%[169] - 2022年3月31日，周凤堂先生持有股份总数为320,000,000股，占公司权益概约百分比为9.14%[169] 公司管理层信息 - 黄伟昇36岁，2011年10月加入公司，现任董事会主席、行政总裁兼执行董事[60] - 陈健龙53岁，2013年10月加入公司，兼任投资总监，有超17年企业管理经验[61] - 黄铭禧35岁，2015年9月获委任为执行董事，曾于2016年9月至2022年3月任营运总监[61] - 郭锦添45岁，2012年4月加入公司任独立非执行董事，在会计等方面积逾20年经验[65] - 曹炳昌42岁，2015年2月加入公司任独立非执行董事，在会计及财务管理方面有逾18年经验[66] - 李国泰54岁，2020年9月加入公司任独立非执行董事，在投资银行及企业融资方面拥有逾22年经验[69] - 陈建业49岁，2015年9月加入公司任财务总监，在审计、内部监控及库务领域经验丰富[70] 企业管治情况 - 公司及董事会致力推动高水平企业管治，采纳良好企业管治原则[72] - 截至2022年3月31日止年度至年报日期，公司遵守上市规则附录14所载企业管治守则的所有守则条文[73] - 企业管治守则内守则条文第A.2.1条规定主席与行政总裁职责须区分，公司存在偏离此规定的情况[73] - 本年度黄伟昇担任董事会主席兼行政总裁，董事会认为该安排合适且符合公司最佳利益，会不时检讨架构[74] - 公司采纳董事证券交易行为守则，全体董事确认本年度遵守标准守则及行为守则[75] - 董事会负责公司事务主要范畴，包括制定策略、财务目标政策、重大交易等[79] - 本年度及年报日期，董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成，符合上市规则规定[81] - 公司为董事及行政人员安排恰当保险，保障范围每年检讨[82] - 三名独立非执行董事按两年特定任期委任，每届股东周年大会上三分之一在任董事须轮值告退及重选连任[83] - 细则规定委任新董事程序，获委任董事任职期限及重选要求[84] - 董事负责编制集团综合财务报表，选取适用会计政策，按持续经营等基准编制[86] - 截至2022年3月31日，董事不知悉有重大不明朗事件影响集团持续经营能力[86] - 公司核数师申报责任声明载于年报“独立核数师报告”一节[86] - 董事会于截至该年度举行九次会议，各董事出席情况不同，如黄伟昇先生董事会会议出席率为6/9，股东大会出席率为1/1 [90] - 审核委员会年内举行三次会议，成员为郭锦添先生、曹炳昌先生及李国泰先生 [95] - 年内法定审核服务已付/应付外聘核数师酬金约为153万港元，较上一年度的约145万港元有所增加；非审核服务酬金约为1.5万港元，与上一年度持平 [96] - 公司为新委任董事提供就任须知，全体董事年内参加专业培训 [87] - 董事会每年最少举行四次会议，可通过电话及其他电子方式参与 [88] - 董事会于2010年12月17日成立审核、薪酬及提名委员会，各委员会有明确书面职权范围 [91] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关事宜、监管财务报表及报告完整性、审阅财务报告等系统成效 [92] - 公司董事会负责集团内部监控及风险管理系统并进行年度审阅 [97] - 集团委聘外部顾问公司履行内部审计职能，年内审查混凝土业务相关流程 [100] - 公司制定内幕消息处理政策及各种风险管理程序和指引 [97] - 薪酬委员会于2022年举行四次会议，对重新委任独立非执行董事、董事及高级管理人员薪酬待遇进行检讨并提建议[102] - 提名委员会于2022年举行两次会议，就重选退任董事等事宜讨论并向董事会提建议[104] - 公司制定可测量目标实施董事会多元化政策，认为年内已达成目标[108] - 董事成员年龄介乎35岁到54岁，服务年期由两年至十一年[108] - 公司自2018年4月起委任陈超颖女士为公司秘书，她年内进行不少于15小时相关专业培训[113] - 董事会认为集团内部控制及风险管理系统有效充足，无重要关注事项影响股东权益[101] - 薪酬委员会由全体独立非执行董事组成，2022年3月31日成员为郭锦添、曹炳昌、李国泰[102] - 提名委员会由全体独立非执行董事组成，2022年3月31日成员为曹炳昌、郭锦添、李国泰[104] - 公司采纳股息政策，派付股息需平衡业务增长资金与股东回报[110] - 年内董事会已审阅公司企业管治政策及企业管治报告[115] - 持有不少于十分之一公司缴足股本且有投票权的股东可要求召开特别股东大会，大会须在请求书递交后2个月内举行[116] - 集团每年最少两次向股东提交报告[122] 股息分配情况 - 公司本年度不建议派末期股息，2021年为每股普通股0.3港仙[128] 公司业务概述 - 公司主要业务为投资控股，集团业务包括生产销售预拌商品混凝土、批发零售家居消耗品、提供放债服务[126] 年报相关信息 - 集团过去五个财政年度的业绩及资产负债概要载于年报第142页[129] - 集团业务回顾、表现及未来发展讨论载于年报第4至12页[130] - 集团财务状况、营运业绩等可能受业务及财务、营运等风险影响[137][138] - 集团投资物业变动详情载于年报综合财务报表附注15[139] - 集团物业、厂房及设备变动详情载于年报综合财务报表附注16[140] - 公司股本及已发行股份变动详情载于年报综合财务报表附注35[142] - 公司已刊发企业管治报告，位于年报第16至26页[186] 购股计划情况 - 因行使所有已授出而尚未行使的购股权可能发行的股份总数上限，不得超公司不时已发行股份数目的30%[144] - 因行使所有将授出的购股可发行的股份总数，合共不得超购股计划采纳日公司已发行股份的10%，更新上限不得超批准当日公司已发行股份的10%[147] - 现有计划授权上限已获批准，购股计划下可供发行但尚未行使的购股数目为349,909,829份，占年报日期公司已发行股份的8.33%[147] - 各合资格参与者在任何12个月期间因行使获授购股而已获发行及将获发行的股份总数，不得超公司已发行股份的1%[147] - 若向主要股东等授出购股使发行股份总数超公司已发行股份的0.1%且总值超500万港元，须在股东大会获股东表决批准[148] - 财政年度初无尚未行使的购股，年内无购股获授出、行使或失效[149] 其他业务相关情况 - 2022年3月31日放債業務五大客户未償還結餘總額佔公司應收貸款總額約57%[42] - 公司承擔的外匯風險主要來自美元、英鎊及人民幣兌港元的匯價波動，現金流量利率風險主要集中於銀行結餘利率波動[41] - 年内集团无慈善捐款，2021年为180,000港元[155] - 每届股东大会上，当时三分之一的董事须轮席退任并可重选连任，各董事至少每三年告退一次[156] - 郭锦添等三位独立非执行董事的委任函自2022年1月1日起生效，为期两年[160] - 本年度，集团最大供应商占采购总额的33.1%（2021年：11.9%）[181] - 本年度，集团五大供应商占采购总额的69.5%（2021年：66.4%）[181] - 本年度，集团向五大客户的销售占总销售额的25.7%（2021年：25.4%）[181] - 本年度，集团最大客户占总销售额的7.3%（2021年：6.1%）[181] - 年内公司无订立或存在有关全部或主要部分业务管理及行政的合约（雇员合约除外）[162] - 年内公司及附属公司无购买、出售或赎回任何于联交所上市的公司证券[177] - 公司将于2022年8月12日至8月17日暂停办理股份过户登记，过户文件需在8月11日下午4时30分前送达[184] - 审核委员会已审阅集团本年度经审核综合财务报表[185] - 集团2022年年度综合财务报表由中汇安达审核，其将在股东大会结束时退任，符合续聘资格并有意续聘[187] - 委任中汇安达为公司核数师的决议案将在应届股东大会上提呈[188] - 独立核数师认为综合财务报表已根据香港会计师公会颁布准则真实反映集团财务状况等[190] - 2022年3月31日其他无形资产结余约为5821.3万港元，商誉结余约为1.86074亿港元，公司对其进行减值测试[195] - 2022年3月31日应收贷款结余约为2.21904亿港元，公司对其进行减值测试[1

公司业务构成 - 公司中期期間持續經營三項業務，包括混凝土業務、家居消耗品業務和放債業務[6] - 公司主要业务为混凝土业务、家居消耗品业务和放债业务，数码科技业务和教育业务已完成出售，煤炭贸易业务已暂停经营并完成出售[72] 公司盈利情况 - 公司中期期間本公司擁有人應佔純利約2130萬港元，2020年同期約950萬港元[7] - 公司持續經營業務收益由2020年同期約4.991億港元減少約9660萬港元或19.4%，至中期期間約4.025億港元[8] - 中期期間混凝土業務收益佔持續經營業務總收益約88.1%，收益由2020年同期約4.562億港元減少約1.017億港元或22.3%，至約3.545億港元[10] - 公司家居消耗品業務收益由2020年同期約2530萬港元增加約510萬港元或20.2%，至中期期間約3040萬港元[11] - 公司放債業務收益於2021年和2020年同期維持穩定，約為1760萬港元，截至2021年9月30日止六個月平均總貸款組合約為2.61億港元[11] - 公司持續經營業務毛利由2020年同期約9640萬港元減少約440萬港元或4.5%，至中期期間約9200萬港元[13] - 公司中期期間混凝土業務毛利率為19.2%，家居消耗品業務毛利率為20.7%，放債業務毛利率為100%[13] - 公司2020年同期混凝土業務毛利率為16.2%，家居消耗品業務毛利率為19.7%，放債業務毛利率為100%[13] - 公司中期期間持續經營業務總毛利率為22.9%，2020年同期為19.3%[13] - 混凝土业务毛利率从2020年6个月的约16.2%升至中期的约19.2%，家居消耗品业务毛利率从约19.7%升至约20.7%，放债业务毛利率维持100%[14] - 中期持续经营业务其他收益净额约310万港元，由2020年同期亏损约480万港元转盈[16] - 中期持续经营业务除所得税前溢利约2130万港元，2020年同期亏损约70万港元[21] - 中期持续经营业务所得税抵免约10万港元，2020年6个月所得税开支约450万港元[22] - 中期公司拥有人应占全面收入总额约2620万港元，2020年6个月约2390万港元[24] - 截至2021年9月30日止六个月，持续经营业务收益4.02458亿港元，毛利9200.4万港元，除所得税前利润2125.4万港元，期间利润2134.3万港元[63] - 2020年同期持续经营业务收益4.99066亿港元，毛利9638.8万港元，除所得税前亏损69.6万港元，期间亏损515万港元[63] - 2021年期间其他全面收入488.3万港元，全面收入总额2622.6万港元[63] - 2020年期间其他全面收入1439.8万港元，全面收入总额2385.4万港元[63] - 2021年公司拥有人应占每股盈利0.610港仙[63] - 2020年公司拥有人应占每股盈利0.288港仙[63] - 2021年1 - 9月持续经营业务来自客户合约的收益为402,458千港元，2020年同期为499,066千港元[85] - 2021年1 - 9月混凝土业务货品销售额为354,516千港元，2020年同期为456,233千港元[85] - 2021年1 - 9月家居消耗品业务货品销售额为30,391千港元，2020年同期为25,286千港元[85] - 2021年1 - 9月放债业务利息收入为17,551千港元，2020年同期为17,547千港元[85] - 2021年1 - 9月来自客户合约的收益于某一时间点确认的金额为384,907千港元，2020年同期为481,519千港元[85] - 2021年1 - 9月中国市场来自客户合约的收益为354,516千港元，2020年同期为456,233千港元[85] - 2021年1 - 9月英国市场来自客户合约的收益为30,391千港元，2020年同期为25,286千港元[85] - 截至2021年9月30日止六个月，公司持续经营业务来自外界客户的总收益为402,458千港元，2020年同期为499,066千港元[90][99] - 2021年上半年持续经营业务除所得税前利润为21,254千港元，2020年同期为除所得税前亏损696千港元[90] - 2021年，来自混凝土业务之货品销售额为354,516千港元，较2020年的456,233千港元有所下降[99] - 2021年，来自家居消耗品业务之货品销售额为30,391千港元，较2020年的25,286千港元有所上升[99] - 2021年，来自放债业务之利息收入为17,551千港元，较2020年的17,547千港元略有上升[99] - 2021年和2020年截至9月30日止六个月，中国地区收益分别为354,516千港元和456,233千港元，香港地区分别为17,551千港元和17,547千港元，英国地区分别为30,391千港元和25,286千港元[103] - 2021年和2020年截至9月30日止六个月，均无来自个别客户的收益占集团来自持续经营业务的总销售额超10%[105] - 2021年和2020年截至9月30日止六个月，其他收益及亏损净额分别为3,140千港元和 - 4,801千港元[107] - 2021年和2020年截至9月30日止六个月，融资成本分别为11,621千港元和21,882千港元[108] - 2021年和2020年截至9月30日止六个月，所得税抵免（开支）分别为89千港元和 - 4,454千港元[110] - 2021年和2020年截至9月30日止六个月，集团期内利 润（亏损）扣除的员工成本总额分别为22,859千港元和24,356千港元[116] - 截至2021年9月30日止六个月，公司拥有人应占持续经营及已终止经营业务利润21343千港元，2020年为9460千港元[127] 公司费用情况 - 中期销售及分销开支较2020年同期减少约500万港元或11.8%[17] - 行政开支从2020年6个月约3110万港元减约330万港元或10.5%至中期约2780万港元[18] - 融资成本从2020年6个月约2190万港元减约1030万港元或46.9%至中期约1160万港元[19] 公司财务状况 - 2021年9月30日集团债务约3.489亿港元，现金及等价物约9850万港元，流动比率2.3，资本负债比率37.3%[25] - 2021年9月30日公司已发行34.99098293亿股普通股，集团股东权益总额约9.349亿港元[27] - 2021年9月30日，集团已抵押资产作为借款担保，详情见未经审核简明综合财务报表附注31[33] - 2021年9月30日，集团拥有已订约但未拨备的有限合伙权益资本承担35,146千港元，较2021年3月31日的46,163千港元有所减少[35] - 2021年9月30日，集团作为出租人，未来最低租赁款项一年内到期为242千港元，第二至第五年到期为138千港元，总计380千港元[37] - 2021年9月30日，集团雇员共244名，较2020年9月30日的271名减少；中期员工成本约22,900,000港元，较2020年9月30日的约24,400,000港元（经重列）有所降低[38] - 截至2021年9月30日，公司非流动资产为447338千港元，较2021年3月31日的438952千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日，公司流动资产为1406301千港元，较2021年3月31日的1295515千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日，公司流动负债为609067千港元，较2021年3月31日的507838千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日，公司流动资产净值为797234千港元，较2021年3月31日的787677千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日，公司资产总值减流动负债为1244572千港元，较2021年3月31日的1226629千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日，公司非流动负债为309674千港元，较2021年3月31日的307460千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日，公司资产净值为934898千港元，较2021年3月31日的919169千港元有所增加[65] - 截至2021年9月30日止六个月，公司经营活动所用现金净额为6327千港元，投资活动所得现金净额为3811千港元，融资活动所用现金净额为18773千港元[69] - 截至2021年9月30日止六个月，公司现金及现金等价物减少净额为21289千港元，期初现金及现金等价物为110123千港元，期末现金及现金等价物为98508千港元[69] - 2021年9月30日，公司综合资产总额为1,853,639千港元，较2021年3月31日的1,734,467千港元有所增加[92] - 2021年9月30日，公司综合总负债为918,741千港元，较2021年3月31日的815,298千港元有所增加[94] 公司业务展望 - 集团混凝土业务将继续作为主要增长动力，集团有信心维持长期盈利能力，并扩大其在海南省的市场份额[40] - 随着疫苗接种和英国限制解除，家居消耗品业务收入及毛利率较去年同期略有增长，集团正物色合适永久场地支持其发展[42] - 放债业务为集团提供稳定收入，集团为香港第三级放债人之一，因监管收紧部分对手或离场，集团对其持续盈利能力乐观[43] 公司治理情况 - 公司已遵守上市规则附录14内《企业管治守则》的强制守则条文，但主席与行政总裁由黄伟昇先生一人担任，偏离守则条文第A.2.1条[45] - 公司已采纳有关董事证券交易的行为守则，全体董事确认中期期间遵守规定标准[47] 公司股权结构 - 2021年9月30日，董事黄伟昇先生持有公司487,400,000股股份，占股13.93%；陈健龙先生持有10,000,000股股份，占股0.28%[49] - 截至2021年9月30日，双星环球有限公司持有4.64706亿股，占公司权益13.28%；周凤堂先生持有3.2亿股，占公司权益9.14%[53] - 2021年9月30日，公司已发行股份数目为34.99098293亿股[53] 股息分配情况 - 董事会不建议就中期期间派付中期股息[60] - 2021年通过及派付上一财政年度末期股息10,497千港元，每股普通股股息为0.3港仙，2020年为零；董事不建议就中期期间派付股息[119] 购股权计划情况 - 中期期间，概无购股权计划项下之购股期权获授出、行使、注销、失效或仍未行使[56] 业务出售情况 - 2020年7月27日公司完成数码科技业务出售事项，总代价3000万港元[120] - 2020年9月1日公司完成煤炭业务出售事项，名义代价100港元[122] - 2021年3月31日公司完成教育业务出售事项，总代价4000万港元[123] - 2020年4月1日至出售日期或截至2020年9月30日止六个月，数码科技、煤炭、教育业务收益总计4424千港元，已终止经营业务利润总计14606千港元[125] 资产相关情况 - 截至2021年9月30日止六个月，混凝土业务资本增加1,308千港元，家居消耗品业务资本增加70千港元[98] - 截至2021年9月30日止六个月，物业、厂房及设备折旧总计7,607千港元，使用权资产折旧总计1,777千港元[98] - 截至2021年9月30日止六个月，应收贸易账款、应收保固金及其他应收款项减值亏损为6,446千港元[98] - 2021年9月30日投资物业为4883千港元，2021年3月31日为4987千港元[131] - 截至2020年9月30日止六个月，公司确认使用权资产添置约550.4万港元，提早终止办公室物业租赁获出售租赁收益约7.9万港元[133] - 中期期间，公司添置物业、厂房及设备约137.8万港元，2020年同期约为175.2万港元[134] - 截至202

财务业绩 - 截至2021年3月31日止年度，公司收益约为9.19亿港元，较2019/20年的约2.02亿港元（经重列）大幅增长[7] - 混凝土业务收益约为8.39亿港元，占本年度总收益超90%[7] - 本年度公司拥有人应占利润约4400万港元，2020年3月31日止年度应占亏损约7800万港元[8] - 出售附属公司一次性收益约4600万港元[8] - 公司拥有人应占净溢利约4390万港元，2020年3月31日止年度录得净亏损约7820万港元[13] - 公司持续经营业务收益从2020年约2.024亿港元增至2021年约9.193亿港元，增加约7.17亿港元或三倍[14] - 混凝土业务收益从2020年约9180万港元增至2021年约8.385亿港元，增加约7.467亿港元或约九倍，占总收益约91.2%[17] - 家居消耗品业务收益从2020年约5380万港元减至2021年约4770万港元，减少约610万港元或11.4%[18] - 放债业务收益从2020年约5680万港元减至2021年约3320万港元，减少约2360万港元或41.6%[18] - 持续经营业务毛利从2020年约7860万港元增至2021年约1.98亿港元，增加约1.194亿港元或152.0%[21] - 混凝土业务毛利率从2020年约12.3%增至2021年约18.5%[22] - 其他收入从2020年约70万港元增至2021年约660万港元，增加约590万港元[24] - 销售及分销开支从2020年增加约6830万港元至2021年约8150万港元[28] - 行政开支从2020年约6560万港元增至2021年约6730万港元，增加约170万港元或2.5%[29] - 2021年持续经营业务除所得税前溢利约1990万港元，2020年为除所得税前亏损约6030万港元[31] - 2021年3月31日止年度所得税开支约2110万港元，2020年同期为所得税抵免约250万港元，主要因混凝土业务利润增加[34][35] - 2021年3月31日止年度就应收贷款确认减值亏损约1410万港元，因客户财务困难拖欠还款[36] - 2021年3月31日止年度公司拥有人应占年内全面收益总额约5020万港元，2020年同期为全面亏损总额约8370万港元[41] 业务发展与战略 - 数码科技业务、教育业务及煤炭贸易业务于本年度完成出售[7] - 公司目标通过寻找潜在投资机会进一步发展混凝土业务，横向扩张目标为收购中小型混凝土制造厂，纵向探索收购混凝土原材料业务可行性[8] - 公司预计海南省将是主要焦点，相信当地经济增长支持公司发展[8] - 公司将保持稳健经营方针，审慎选择及把握机会拓展现有业务，关注经济趋势和市场形势控制成本[10] - 年内公司从事混凝土业务、家居消耗品业务和放债业务，数码科技业务和教育业务已出售并分类为已终止经营业务[13] - 集团有信心混凝土业务将继续带动增长，未来数年将扩大海口市混凝土业务市场份额[66] - 集团于2020年第四季度完成收购Alpha Youth Limited余下80%股权，开始在海口从事预拌商品混凝土生产及销售[67] - 截至2021年3月31日止年度，因英国实施封锁措施，家居消耗品业务收益轻微减少，毛利率维持不变[68] - 随着英国疫苗接种及限制取消，集团相信家居消耗品业务来年将恢复，目前正寻找合适永久地点支持增长[68] - 放债业务是集团稳定优厚的收入来源，集团是香港第三级放债人之一[69] - 公司注册处实施额外放债人许可条件，部分资源少的竞争对手或离开市场，集团对放债业务持续盈利能力持乐观态度[69] - 集团将采取谨慎信贷控制程序及策略发展放债业务以平衡业务发展及风险敞口[69] 财务状况 - 2021年3月31日集团债务约3.433亿港元，现金及现金等价物约1.101亿港元，流动比率约2.6，资本负债比率约37.4%[44] - 2021年3月31日公司已发行34.99098293亿股普通股，2020年为32.74758672亿股[45] - 2021年3月31日止年度发行合共2.24339621亿股普通股，其中1.3亿股于2020年11月3日配售及配发发行，9433.9621万股于转换可换股债券后发行[45] - 2021年3月31日止年度，本金5000万港元可换股债券按每股0.53港元兑换价转换为9433.9621万股普通股，剩余未行使可换股债券到期前赎回[46] - 截至2021年3月31日，承兑票据总计本金余额为5000万港元，年内赎回3094.2624万港元[48] - 2021年3月10日，公司发行一款七年期公司债券，本金额为2000万美元（约1.548亿港元），年利率4.2厘[49] - 截至2021年3月31日，集团已订约但未拨备的有限合伙权益资本承担为4.6163亿港元，较2020年的2.661亿港元增加[56] - 截至2021年3月31日，集团不可撤销经营租赁下未来最低租赁付款一年内为16.1万港元，第二至第五年为21.7万港元[57] - 2020年11月3日，公司根据一般授权配售1.3亿股普通股，筹得所得款项净额约8050万港元，用于偿还部分可换股债券本金及应计利息[62] 人员与管理 - 黄伟昇任董事会主席、行政总裁兼执行董事，于2011年10月加入公司[71] - 陈健龙任执行董事兼投资总监，于2013年10月加入公司[72] - 黄铭禧任执行董事兼营运总监，于2015年9月获委任为执行董事[72] - 郭锦添任独立非执行董事，于2012年4月加入公司，为审核委员会及薪酬委员会主席[76] - 曹炳昌任独立非执行董事，于2015年2月加入公司，为提名委员会主席[77] - 李国泰任独立非执行董事，于2020年9月加入公司[80] - 陈建业任财务总监，于2015年9月加入公司[81] - 截至2021年3月31日止年度，黄伟昇担任董事会主席兼公司行政总裁，董事会认为该安排合适且符合公司最佳利益[85] - 主席黄伟昇因处理其他事务未出席2020年8月7日的股东周年大会，已委任执行董事黄铭禧作为代表并担任大会主席[87] - 许植焜自2020年3月31日起辞任独立非执行董事等职务，公司于2020年9月21日委任李国泰担任相关职务以满足上市规则规定[88] - 全体董事确认截至2021年3月31日止年度遵守证券交易标准守则及行为守则[89] - 董事会负责公司事务主要范畴，包括制定策略、重大交易等，有责任保存会计记录并向股东披露信息[93] - 截至年报日期，董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成[96] - 公司已就针对董事及行政人员的法律诉讼安排恰当保险，保障范围每年检讨[97] - 三名独立非执行董事按两年特定任期委任，须根据细则轮值告退及重选连任[98] - 每名独立非执行董事已就独立身份作出年度书面确认，提名委员会认为其均独立[98] - 细则载有委任新董事的正式程序，获委任董事任职至相关股东大会并可重选连任[99] - 截至2021年3月31日止年度，董事会举行15次会议，各董事出席情况不一，如黄伟昇先生出席董事会会议11/15，股东大会0/2等[107] - 全体董事在截至2021年3月31日止年度参加了与集团业务等相关的专业培训[103] - 审核委员会于截至2021年3月31日止年度举行三次会议，审核多项报告及事宜[113] - 年内，法定审核已付/应付外聘核数师酬金约145万港元（2020年约115万港元），非审核服务酬金约1.5万港元（2020年约1.5万港元）[114] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，2021年3月31日成员为郭锦添先生（主席）、曹炳昌先生及李国泰先生[112] - 董事会负责集团内部监控及风险管理系统并进行年度审阅，要求高级管理层设立和保持良好有效的内部监控[115] - 截至2021年3月31日止年度，公司外委顾问公司审核家居消耗品业务，未发现内部监控及风险管理系统重大缺失，董事会改进相关措施[117] - 薪酬委员会由全体独立非执行董事组成，2021年3月31日成员为郭锦添、曹炳昌及李国泰，该年度举行两次会议检讨薪酬待遇并提建议[118] - 提名委员会由全体独立非执行董事组成，2021年3月31日成员为曹炳昌、郭锦添及李国泰，该年度举行两次会议讨论多项董事相关事宜[121] - 提名政策为提名董事提供指引，提名委员会按准则评估候选人，任期完结前评审连任[122] - 公司制定董事会成员多元化政策，有可测量目标并会不时检讨，目前董事会由6名男性董事组成[124] - 陈超颖自2018年4月起任公司秘书，截至2021年3月31日止年度进行不少于15小时专业培训[129] 股息与股东权益 - 公司采纳股息政策，派付股息要平衡业务增长资金与股东回报，受相关法律及法规规限[125] - 董事会将继续检讨股息政策，保留更新、修订、修改及取消政策的全权及绝对酌情权[126] - 董事建议2021年8月23日由公司股份溢价账向股东宣派每股0.3港仙末期股息，如获批将于9月24日派发[141] - 集团每年最少两次向股东提交报告，鼓励股东出席股东大会，投票表决结果会后将在联交所及公司网站刊出[133][137] - 持有不少于十分之一公司缴足股本的股东有权要求董事会召开特别股东大会，大会须在请求书递交后2个月内举行[134] - 2021年3月31日止年度，董事会已审阅公司企业管治政策及报告[132] - 公司网站为与股东及投资者沟通渠道，载有业务发展及营运最新消息[137] 企业责任 - 集团致力为员工提供良好环境，制定培训计划和职业发展路径[145] - 集团将环境保护作为工作重点，在业务运营中审慎利用资源[146] - 集团制定合规程序确保遵守相关法律法规，2021年3月31日止年度已重大方面遵守[147] 购股计划 - 购股计划下可供发行但尚未行使的购股权数目为234,753,320份，占年报日期公司已发行股份的6.71%[160] - 因行使所有已授出而尚未行使的购股计划及其他购股计划的购股权可能发行的股份总数上限，不得超过公司不时已发行股份数目的30%[159] - 行使所有将根据购股计划及其他购股计划授出的购股权可发行的股份总数，合共不得超过购股计划采纳日期公司已发行股份的10%，更新上限不得超批准当日已发行股份的10%[160] - 各合资格参与者在任何12个月期间因行使获授购股已获及将获发行的股份总数，不得超公司已发行股份的1%[160] - 购股计划期限自2015年2月26日起计十年，此后不再授出购股，但条文对已授出购股继续有效[157] - 向关连人士或其联系人士授出购股须获全体独立非执行董事批准[164] - 若向主要股东或独立非执行董事等授出购股使发行股份总数超公司已发行股份0.1%且总值超500万港元，须在股东大会获股东投票批准[164] - 截至2021年3月31日止年度，无购股根据购股计划获授出、行使或失效[165] 其他事项 - 2020年7月27日完成数码科技业务出售事项，总代价3000万港元[37] - 2020年9月1日完成煤炭业务90%已发行股本及销售贷款出售事项，名义代价100港元[39] - 2021年3月31日完成教育业务出售事项，总代价4000万港元[40] - 截至2021年3月31日，集团雇员为267名，较2020年的300名减少；员工成本约为5260万港元，较2020年的约3310万港元增加[63] - 2017年8月4日公司发行本金总额2亿港元、年利率8%的有担保可换股债券，初始转换价每股0.46港元，2019年8月10日到期[167] - 截至2021年3月31日止年度，本金总额5000万港元的可换股债券按兑换价每股0.53港元兑换为94,339,621股普通股，剩余可换股债权已获赎回[167] - 截至2021年3月31日止年度，集团捐出慈善捐款约180,000港元，2020年无此项捐款[174] - 2021年3月31日，公司已发行股份总数为3,499,098,293股[186][193] - 2021年3月31日，黄伟昇先生持有股份总数481,500,000，占本公司股权13.76%[186] - 2021年3月31日，陈健龙先生持有股份总数10,000,000，占本公司股权0.28%[186] - 2021年3月31日，双星环球有限公司持有股份458,806,000股，占本公司权益概约百分比13.11%[192] - 2021年3月31日，周凤堂先生持有股份320,000,000股，占本公司权益概约百分比9.14%[192] - 年内及截至年报日期，无董事等获授购买公司股份或债权证获利权利，公司或附属公司也无相关安排[194] - 集团2021年3月31日止年度关联方交易详情载于综合财务报表附注39，公司已遵守上市规则适用

公司整体财务业绩 - 公司2020年中期纯利约950万港元，2019年同期约1350万港元[10] - 持续经营业务收益从2019年约6000万港元增至2020年约5.031亿港元，增幅737.9%[11] - 持续经营业务毛利从2019年约3920万港元增至2020年约9900万港元，增幅152.3%[18] - 中期持续经营业务其他亏损净额约480万港元，去年同期为其他收益净额约1380万港元[23] - 中期持续经营业务除所得税前亏损约10万港元，去年同期溢利约1830万港元[27] - 中期持续经营业务所得税开支约450万港元，去年同期约410万港元[29] - 公司拥有人应占期间全面收入总额约为2390万港元，去年同期约940万港元[30] - 截至2020年9月30日止六个月，持续经营业务收益为503,062千港元，2019年同期为60,038千港元[91] - 期间利润为9,456千港元，2019年同期为13,490千港元[91] - 期间全面收入总额（扣除所得税）为23,854千港元，2019年同期为9,405千港元[91] - 本公司拥有人应占每股盈利（亏损）基本及摊薄为0.426港仙，2019年同期为 - 0.03港仙[91] - 2019年4月1日至9月30日期間利潤為13494千港元，全面收入總額為9409千港元[96] - 2020年4月1日至9月30日期間利潤為9460千港元，全面收入總額為23858千港元[96] - 截至2020年9月30日止六个月，来自外界客户的总收益为503,062千港元，较2019年同期的60,038千港元有较大变化[119] - 截至2020年9月30日止六个月，持续经营业务之除所得税前亏损为103千港元，而2019年同期为利润18,311千港元[119] - 截至2020年9月30日止六个月，公司持续经营业务收益为503,062千港元，2019年同期为60,038千港元[128][132] - 2020年其他收益及亏损净额为 - 4,796千港元，2019年为13,757千港元[136] - 2020年融资成本为21,882千港元，2019年为17,269千港元[137] - 2020年所得税开支为4,454千港元，2019年为4,058千港元[139] - 2020年上半年持续经营业务员工成本总额为2560.7万港元，2019年为1456.6万港元[145] - 2020年上半年已售存货成本为3.8803亿港元，2019年为1928万港元[145] - 2020年数码科技业务和煤炭业务收益总计42.8万港元，2019年为55.3万港元[153] - 2020年数码科技业务和煤炭业务已终止经营业务之利润为1401.3万港元，2019年亏损76.3万港元[153] - 2020年数码科技业务和煤炭业务经营活动所用现金净额为81.7万港元，2019年为249.3万港元[153] - 2020年公司拥有人应占期间利润为9460千港元，2019年为13494千港元[157] - 2020年持续经营业务公司拥有人应占期间亏损4557千港元，2019年为利润14253千港元[159] - 2020年已终止经营业务公司拥有人应占期间利润14013千港元，2019年亏损763千港元[160] 各业务板块情况 - 2020年混凝土业务收益约4.562亿港元，占持续经营业务总收益90.7%[13] - 家居消耗品业务收益从2019年约2460万港元增至2020年约2530万港元，增幅2.7%[14] - 教育业务收益从2019年约480万港元减至2020年约400万港元，减幅16.7%[14] - 放债业务收益从2019年约3060万港元减至2020年约1750万港元，减幅42.7%[16] - 2020年混凝土业务毛利率为16.2%，家居消耗品业务为19.7%，教育业务为64.8%，放债业务为100%[18] - 2019年家居消耗品业务毛利率为19.7%，教育业务为78.4%，放债业务为100%[18] - 家居消耗品业务中期毛利率约19.7%，与去年同期持平；教育业务毛利率从约78.4%降至约64.8%；放债业务毛利率为100%[20][21] - 2020年截至9月30日止六个月，持续经营业务来自客户合约收益为485,515千港元，2019年为29,427千港元[116] - 2020年截至9月30日止六个月，来自放债业务利息收入为17,547千港元，2019年为30,611千港元[116] - 2020年截至9月30日止六个月，于某一时间点确认收益484,668千港元，于一段时间内确认收益847千港元[116] - 2020年截至9月30日止六个月，中国市场来自客户合约收益为456,299千港元，英国为25,286千港元，香港为3,930千港元[116] - 混凝土业务货品销售额为456,233千港元，2019年同期无此项业务[128] - 家居消耗品业务货品销售额为25,286千港元，2019年同期为24,630千港元[128] - 教育业务服务收入为3,996千港元，2019年同期为4,797千港元[128] - 放债业务利息收入为17,547千港元，2019年同期为30,611千港元[128] - 中国地区收益为456,299千港元，2019年同期为828千港元；香港地区收益为21,477千港元，2019年同期为34,580千港元；英国地区收益为25,286千港元，2019年同期为24,630千港元[132] 业务出售情况 - 2020年公司出售数码科技业务和煤炭业务，分类为已终止经营业务[10] - 2020年出售数码科技业务，总代价3000万港元，确认收益约20万港元，中期经营亏损净额约20万港元[31] - 2020年出售煤炭业务，总代价100港元，确认收益约1410万港元[33] - 2020年7月和9月分别完成数码科技业务及煤炭业务出售，中期无其他重大收购及出售事项[57] - 2020年7月27日完成出售数码科技业务全部股权，9月1日完成出售煤炭业务全部股权，二者分类为已终止经营业务[112][113] - 2020年7月27日完成出售中国数码集团全部股权，总代价3000万港元[149] - 2020年9月1日完成出售中国煤炭同盟贸易90%已发行股本及销售贷款，总代价100港元[150] - 分配至数码科技业务的商誉于2020年7月27日出售[175] - 煤炭销售合约于中期期间完成出售[167] 成本与开支情况 - 中期销售及分销开支较去年同期大幅增加约4160万港元，因收购混凝土业务[24] - 行政开支从约2690万港元增加约680万港元或25.4%至约3370万港元，因收购混凝土业务[25] - 融资成本从约1730万港元增加约460万港元或26.7%至约2190万港元，因收购混凝土业务等[26] - 截至2020年9月30日止六个月，资本增加总计1,752千港元，主要来自混凝土业务853千港元和家居消耗品业务899千港元[127] - 截至2020年9月30日止六个月，物业、厂房及设备折旧总计6,830千港元，其中混凝土业务为6,642千港元[127] - 截至2020年9月30日止六个月，使用权资产折旧总计5,919千港元，未分配公司办公设备折旧为4,784千港元[127] - 截至2020年9月30日止六个月，应收贸易账款、应收保固金及其他应收款项减值亏损总计785千港元，主要来自混凝土业务767千港元[127] - 2019年同期拨回应收贸易账款及其他应收款项减值亏损为10,154千港元，拨回应收贷款减值亏损为13,000千港元[127] 资产与负债情况 - 2020年9月30日集团债务约2.919亿港元，较3月31日的约3.181亿港元有所下降[35] - 2020年9月30日集团现金及现金等价物约4230万港元，较3月31日的约1820万港元有所增加[35] - 2020年9月30日集团流动比率为1.9，较3月31日的1.8有所上升；资本负债比率为37.6%，较3月31日的43.1%有所下降[35] - 2020年9月30日公司已发行33.03060558亿股普通股，较3月31日的32.74758672亿股有所增加[36] - 2020年9月30日2019年可换股债券未行使本金额为8500万港元，相当于悉数转换后可发行最多1.60377358亿股新股份[40] - 截至2020年9月30日承兑票据总计5094.2624万港元，较3月31日的8094.2624万港元减少3000万港元[42] - 2020年9月30日集团已订约但未拨备的有限合伙权益资本承担为4.6018亿港元，较3月31日的2.661亿港元有所增加[49] - 中期期间集团在有限合伙公司撤回约1940万港元，9月30日出资总金额约2380万港元，未拨资本承担金额约4600万港元[53] - 于2020年9月30日，非流动资产为470,428千港元，2020年3月31日为499,645千港元[93] - 于2020年9月30日，流动资产为1,083,980千港元，2020年3月31日为1,027,078千港元[93] - 于2020年9月30日，流动负债为580,629千港元，2020年3月31日为582,006千港元[93] - 于2020年9月30日，流动资产净值为503,351千港元，2020年3月31日为445,072千港元[93] - 于2020年9月30日，资产净值为777,128千港元，2020年3月31日为734,554千港元[93] - 于2020年9月30日，总权益为777,128千港元，2020年3月31日为734,554千港元[93] - 2019年9月30日總權益為445316千港元，2020年9月30日總權益為777128千港元[96] - 2019年行使購股權後發行股份使總權益增加768千港元，2020年轉換可換股債券後發行股份使總權益增加14999千港元[96] - 2019年贖回可換股債券使總權益減少425千港元，2020年廢除二零一九年可換股債券使總權益無變化（權益內部調整）[96] - 2020年9月30日，持续经营业务中混凝土业务资产为835,720千港元，较3月31日的788,395千港元有所增加[122] - 2020年9月30日，综合资产总额为1,554,408千港元，较3月31日的1,526,723千港元有所增加[122] - 2020年9月30日，综合总负债为777,280千港元，较3月31日的792,169千港元有所减少[124] - 2020年9月30日投资物业期末值为4648千港元，3月31日期初值为4470千港元[162] - 中期期间公司确认使用权资产添置约5504000港元，2019年为零[164] - 中期期间公司产生物业、厂房及设备成本约1752000港元，2019年为零[165] - 2020年9月30日其他无形资产账面价值总计110517千港元，3月31日为116992千港元[167] - 2020年3月31日经审核现金产生总计为3.61026亿港元，2020年9月30日未经审核为2.47393亿港元[174] - 2020年3月31日经审核累计减值亏损总计为1.4231亿港元，2020年9月30日未经审核为6131.9万港元[174] - 2020年3月31日经审核账面价值总计为2.18716亿港元，2020年9月30日未经审核为1.86074亿港元[174] - 2020年9月30日有抵押应收贷款为74070千港元，与3月31日持平；无抵押应收贷款为183000千港元，3月31日为241086千港元[190] - 2020年9

财务业绩 - 2019/2020年度公司收益约2.135亿港元，较去年同期增加85.3%，公司拥有人应占亏损约7820万港元，去年约为1550万港元[12] - 集团收益从2019年约1.152亿港元增加约9830万港元或85.3%至2020年约2.135亿港元[20] - 2020年公司总收益为2.13456亿港元，较2019年的1.15164亿港元增长85.4%[21][23] - 2020年毛利约8580万港元，较2019年约7100万港元增加约1480万港元，增幅20.9%[27] - 2020年销售及分销开支约1320万港元，较2019年增加约1260万港元[34] - 行政开支从2019年约6010万港元增至2020年约7450万港元，增幅23.9%[35] - 融资成本从2019年约4810万港元降至2020年约2540万港元，减少约2280万港元或47.3%[37] - 2020年除所得税前亏损约8290万港元，2019年约420万港元，亏损增加主要因其他亏损增加[38] - 2020年所得税抵免约470万港元，2019年所得税开支约770万港元，变动有三个主要原因[39][40] - 2020年公司拥有人应占年内全面亏损总额约8370万港元，2019年约2090万港元[43] - 2020年集团债务约3.181亿港元，2019年约1.896亿港元；现金及现金等价物约1820万港元，2019年约4540万港元[43] - 2020年集团流动比率约为1.8，2019年约为1.7；资本负债比率约为43.1%，2019年约为48.0%[43] - 2020年3月31日公司无可供分派储备，2019年亦无；截至2020年3月31日止年度，集团无慈善捐款，2019年为7.12万港元[173] 股息政策 - 董事不建议派付截至2020年3月31日止年度的末期股息[13] - 截至2020年3月31日止年度，董事不建议派付末期股息（2019年：无）[146] - 公司采纳股息政策，董事会将继续检讨并保留修改等酌情权[130][131] 业务板块 - 集团业务包括家居消耗品业务、数码科技业务、教育业务、放债业务、混凝土业务，已暂停煤炭买卖业务营运[19] - 公司主要业务为投资控股，集团业务包括家居消耗品批零、技术应用程式设计开发等，已暂停煤炭买卖业务[144] - 2020年1月完成收购Alpha Youth余下80%已发行股本，其混凝土业务成为集团主要业务之一，本年度该业务收益约9180万港元，占集团收益总额约43.0%[14] - 2020年1月6日完成收购混凝土业务，自收购以来贡献约9180万港元收益，公司认为该业务将成主要收入来源[23] - 2020财年第四季度完成收购Alpha Youth Limited余下80%股权，开始从事预制商业混凝土业务，预期带来重大收益[75] - 家居消耗品业务收益从2019年约4450万港元增至2020年约5380万港元，增幅20.8%[24] - 数码科技业务收益从2019年约200万港元减至2020年约80万港元，减少约130万港元[24] - 2019年及2020年3月31日止年度，数码科技业务分部亏损分别约为180万港元及200万港元，2020年6月公司将该业务出售，总代价3000万港元[16] - 教育业务收益从2019年约1670万港元减至2020年约1030万港元，降幅38.3%[24] - 放债业务收益从2019年约5190万港元增至2020年约5680万港元，增幅9.4%[25] - 数码科技业务确认商誉减值亏损约820万港元，教育业务确认其他无形资产减值亏损约1320万港元，应收贷款确认减值亏损净额约2810万港元[42] 业务发展策略 - 集团将继续透过出售亏损业务分部精简业务营运，集中资源于盈利业务分部[16] - 集团预计未来数年面临挑战，将加强及巩固风险管理及内部监控系统[16] - 未来公司将审慎发掘混凝土或建筑及建造业潜在投资及业务机会[74] - 2019年6月购买英国两个仓库用于家居消耗品业务扩张，预期收益将增加[76] - 香港及中国教育市场需求增长，但竞争将加剧，公司将评估该业务表现及增长[77] - 放债业务为集团提供稳定收入，公司将采取谨慎信贷控制程序发展业务[78] 股权结构与股份变动 - 2020年公司已发行32.74758672亿股普通股，2019年为24.23783201亿股，2020年发行合共8.50975471亿股[45] - 2019年可换股债券截至2020年3月31日未行使本金额为1亿港元，相当于最多可发行1.88679245亿股新股份[47] - 2023年可换股债券本金7000万港元，截至2020年3月31日已全部按每股0.53港元转换为1.32075471亿股普通股[49] - 截至2020年3月31日，承兑票据总计8094.2624万港元，较2019年的1.48442624亿港元减少6750万港元[50] - 2020年1月6日完成收购Alpha Youth集团余下80%已发行股本，代价为4.32942624亿港元[61][62] - 截至2020年3月31日止年度，集团根据一般授权配售三次股份[63] - 2019年4月29日配售8450万股普通股，筹得净额约4365万港元，用于放债业务发展和集团营运资金[65] - 2019年11月11日配售15280万股普通股，筹得净额约6800万港元，用于支付可换股债券利息和收购Alpha Youth Limited 80%股权[65] - 2020年1月23日配售16000万股普通股，筹得净额约6730万港元，用于一般营运资金和偿还债券利息[65] - 截至2020年3月31日，Alpha Youth集团作为联营公司为集团贡献约1290万港元[67] - 2020年3月31日，黄伟昇持有4.815亿股股份，占公司股权约14.70%；陈健龙持有1000万股股份，占公司股权约0.31%[183] - 2020年3月31日，公司已发行股份总数为32.74758672亿股[184] - 2020年3月31日公司已发行股份总数为3,274,758,672股[188] - 双星环球有限公司持有458,806,000股股份，占公司权益约14.01%[186] - 领盛投资有限公司持有188,679,245股相关股份，占公司权益约5.76%[186] - 符史圣先生持有18,000,000股股份及188,679,245股相关股份，占公司权益约6.31%[186] - 周凤堂先生持有320,000,000股股份，占公司权益约9.77%[186] 公司管治 - 黄伟昇34岁，任董事会主席、行政总裁兼执行董事，有广泛业务经验[81] - 陈健龙51岁，任执行董事兼投资总监，有煤矿开采及企业管理经验[82] - 黄铭禧33岁，任执行董事及营运总监，曾在澳洲医院任医疗专家[82][83] - 郭锦添43岁，任独立非执行董事，有逾十八年会计等经验[85] - 曹炳昌40岁，任独立非执行董事，有逾十六年会计及财务管理经验[86] - 陈建业47岁，任财务总监，在审计等领域经验丰富[89] - 公司致力于维持高水平企业管治，采纳良好企业管治原则[92] - 公司遵守上市规则附录14企业管治守则，但主席与行政总裁由黄伟昇一人担任[93] - 董事会认为黄伟昇兼任两职合适，符合公司最佳利益，将不时检讨架构[93] - 一名独立董事因处理其他事务未出席2020年3月27日的公司股东特别大会，公司将要求所有独立董事及其他非执行董事出席后续股东大会[94] - 主席黄先生因处理其他事务未出席2019年8月30日的股东周年大会、2019年12月24日及2020年3月27日的股东特别大会，已委任执行董事黄铭禧先生作为代表并担任股东大会主席[96] - 许植焜医生自2020年3月31日起辞任公司独立董事等职务，公司未能符合相关上市规则规定，需在三个月内委任一名新增的独立董事[97] - 全体董事确认在截至2020年3月31日止整个年度内均遵守证券交易标准守则及行为守则所订标准[98] - 董事会负责公司事务主要范畴，包括制订策略、检讨业绩、重大交易等，有责任保存完备会计记录并向股东更新运营及财务状况[101] - 截至年报日期，董事会由三名执行董事和两名独立董事组成，除许植焜医生辞任情况外，在截至2020年3月31日止年度符合上市规则有关独立董事委任规定[104] - 公司已就针对董事及行政人员的法律诉讼安排恰当保险，保障范围每年检讨[105] - 公司有两名独立董事，按两年特定任期委任，所有董事须根据细则轮值告退及重选连任，每届股东周年大会上三分之一在任董事须轮值告退及重选连任[106] - 细则载有委任新董事至董事会的正式程序，获委任填补临时空缺或加入现有董事会的董事任职期限及重选规定不同[107] - 董事会于截至2020年3月31日止年度举行14次会议[114] - 2020年1月31日李志成先生辞任，3月31日许植焜医生辞任[114][115] - 审核委员会于截至2020年3月31日止年度举行三次会议[119] - 年内法定审核已付/应付酬金约115万港元，较上一年度约110万港元有所增加；非审核服务已付/应付酬金约1.5万港元，较上一年度约16.5万港元大幅减少[120] - 董事会负责集团内部监控及风险管理系统并进行年度审阅[121] - 截至2020年3月31日止年度，公司外委顾问公司审核混凝土业务，未发现内部监控及风险管理系统重大缺失[123] - 薪酬委员会于该年度举行两次会议，就相关人员薪酬待遇检讨并提建议[124] - 提名委员会于该年度举行两次会议，讨论重选退任董事等多项事宜[126] - 公司制定董事会成员多元化政策，设可测量目标并将不时检讨[129] 其他事项 - 2020年3月31日，集团无已押记或抵押资产，2019年也无[55] - 2020年3月31日，集团无对财务状况或经营业绩造成重大影响的或然负债或担保，2019年也无[56] - 2020年3月31日，集团已订约但未拨备的有限合伙权益资本承担为2.661亿港元，2019年无[57] - 2020年3月31日，集团作为承租人无经营租赁承担，2019年为2.6465亿港元[58] - 2020年3月31日，集团作为出租人未来一年内最低租赁付款为5万港元，2019年无[59] - 2020年3月31日集团雇员300名，2019年为72名；2020年度员工成本约3830万港元，2019年约3440万港元[71] - 集团过去五个财政年度的业绩及资产负债概要载于年报第154页[147] - 集团业务回顾、表现及未来业务发展讨论载于年报第5至17页“管理层讨论与分析”[148] - 集团致力为员工提供良好环境，制定培训计划和职业发展路径，重视与供应商和客户关系[149] - 环境保护是集团工作重点，业务运营中审慎利用资源，遵守环保法规，提升员工环保意识[151] - 集团制定合规程序确保遵守相关法律、规则和法规，截至2020年3月31日止年度已重大方面合规[152] - 集团财务状况等可能受业务及财务、营运等风险及不确定因素影响[153][154] - 集团投资物业、物业厂房及设备、股本及已发行股份年内变动详情分别载于年报综合财务报表附注14、15、31[156][157] - 公司组织章程文件截至2020年3月31日止年度无变动[141] - 公司于2015年2月26日采纳购股计划，期限为10年，因行使所有已授出而尚未行使的购股权可能发行的股份总数上限，不得超公司不时已发行股份数目的30%[158][160] - 现有计划授权上限已获股东批准，购股计划下可供发行但尚未行使的购股权数目为234,753,320份，占年报日期公司已发行股份的7.17%[161] - 各合资格参与者在任何12个月期间因行使获授购股权已获发行及将获发行的股份总数，不得超公司已发行股份的1%[161] - 截至2020年3月31日止年度，购股计划下购股权年初结余7,300,000份，年内行使1,600,000份，年内失效5,700,000份[164] - 2017年8月4日，公司发行本金总额2亿港元、年利率8%的有担保可换股债券，初始转换价为每股0.46港元，2019年8月10日到期[167] - 2019年8月9日，修订可换股债券条款，到期日延至2019年11月10日，兑换价改为每股0.52港元，利率改为每年12%[167] - 2019年11月11日，再次修订可换股债券条款，到期日延至2020年5月10日，兑换价改为每股0.53港元[168] - 2020

财务业绩 - 公司中期纯利约1350万港元，去年同期净亏损约650万港元（经重列）[11] - 公司总收益约6060万港元，较去年同期增加约80万港元或1.3%[12] - 家居消耗品业务收益约2460万港元，较去年同期增加约180万港元或7.9%[15] - 数码科技业务收益约60万港元，较去年同期减少约60万港元或50.2%[15] - 教育业务收益约480万港元，较去年同期减少约480万港元或50.1%[15] - 放债业务收益约3060万港元，较去年同期增加约430万港元或16.4%[16] - 毛利从2018年9月30日止六个月的约3880万港元增加约60万港元或1.5%至约3940万港元[20] - 数码科技业务毛利率从约43.5%降至约34.0%，因中国竞争激烈致销量减少且服务成本稳定[21] - 销售及分销开支中期增加约24.4%，因家居消耗品业务销量增加[23] - 行政开支从约3100万港元减少约320万港元或10.3%至约2780万港元[25] - 融资成本从约2180万港元减少约450万港元或20.8%至约1730万港元[26] - 中期除所得税前溢利约1750万港元，2018年同期亏损约130万港元[27] - 所得税开支中期约410万港元，2018年同期约440万港元[28] - 中期公司拥有人应占全面收入总额约940万港元，2018年同期亏损约900万港元[30] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益60,591千港元，毛利39,416千港元，期内利润13,490千港元，全面收入总额9,405千港元[88] - 截至2019年9月30日止六个月，公司来自客户合约的收益为60,591千港元，较2018年的59,838千港元增长1.26%[148] - 家居消耗品业务收益为24,630千港元，较2018年的22,818千港元增长7.94%；数码科技业务收益为553千港元，较2018年的1,110千港元下降50.18%；教育业务收益为4,797千港元，较2018年的9,609千港元下降50.08%；放债业务利息收入为30,611千港元，较2018年的26,301千港元增长16.38%[148] - 截至2019年9月30日止六个月，公司除所得税前利润为17,548千港元，而2018年同期为除所得税前亏损1,325千港元[155] - 截至2019年9月30日，公司综合资产总额为678,847千港元，较2019年3月31日的637,187千港元增长6.53%[158] - 截至2019年9月30日，公司综合总负债为233,531千港元，较2019年3月31日的245,733千港元下降4.96%[160] - 家居消耗品业务资产为20,772千港元，较2019年3月31日的14,014千港元增长48.22%；数码科技业务资产为532千港元，较2019年3月31日的863千港元下降38.35%；教育业务资产为2,823千港元，较2019年3月31日的2,169千港元增长29.23%；放债业务资产为364,559千港元，较2019年3月31日的328,925千港元增长10.83%[158] - 煤炭业务负债为18,119千港元，较2019年3月31日的19,767千港元下降8.34%；家居消耗品业务负债为4,162千港元，较2019年3月31日的3,471千港元增长19.91%；数码科技业务负债为915千港元，较2019年3月31日的1,016千港元下降9.94%；教育业务负债为3,556千港元，较2019年3月31日的4,424千港元下降19.62%；放债业务负债为78千港元，较2019年3月31日的168千港元下降53.57%[160] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收益为60,591千港元，2018年同期为59,838千港元[167] - 2019年上半年，家居消耗品业务货品销售及服务收入24,630千港元，数码科技业务553千港元，教育业务4,797千港元，放债业务利息收入30,611千港元[167] - 按地区市场划分，2019年英国收益24,630千港元，香港34,935千港元，中国1,026千港元[169] - 2019年上半年客户A1带来收益6,297千港元，2018年同期为3,968千港元[172] - 2019年上半年银行利息收入9千港元，租金收入24千港元，共计33千港元[173] - 2019年其他收益及亏损净额为13,752千港元，2018年为5,009千港元[175] - 2019年融资成本为17,269千港元，2018年为21,802千港元[176] - 2019年所得税开支为4,058千港元，2018年为4,400千港元[178] - 2019年物业、厂房及设备折旧为201千港元，2018年为231千港元[165] - 2019年上半年公司拥有人应占期间利润为1.3494亿港元，2018年同期亏损645.2万港元[189] - 2019年上半年董事酬金为360.7万港元，2018年同期为751.2万港元[183] - 2019年上半年员工成本总额为1223.1万港元，2018年同期为1822万港元[183] - 2019年上半年已售存货成本为1928万港元，2018年同期为1795.3万港元[183] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为20.1万港元，2018年同期为23.1万港元[183] - 2019年上半年使用权资产折旧为515.1万港元，2018年无此项[183] - 2019年上半年其他无形资产摊销为35.7万港元，2018年同期为42.1万港元[183] - 2019年中期无物业、厂房及设备开支，2018年同期约为21万港元[191] - 2019年9月30日投资物业为475万港元，年初为0[192] - 2019年9月30日其他无形资产账面净值为4783.7万港元，3月31日为4836.2万港元[195] 业务运营 - 煤炭业务因应收贸易账款收回不确定暂停运营，收益为零[11][15] - 家居消耗品业务收益增加因回流客户订单量翻倍[15] - 数码科技业务收益减少因行业竞争激烈[15] - 放债业务平均贷款由约2.786亿港元增加至约3.14亿港元[16] - 家居消耗品业务中期收益轻微增加、毛利率不变，公司购买两个英国仓库用于业务扩张，预期收益将增加[57] - 数码科技业务受多种因素影响盈利能力承压，公司正物色业务机会及潜在合作伙伴[58] - 教育业务因市场需求增长，但竞争将加剧，公司已进行相关市场研究以拓展业务[59] - 放债业务为集团提供稳定收入，香港放债市场持续增长，集团将谨慎发展该业务[60] - 公司主要业务包括家居消耗品业务、数码科技业务、教育业务和放债业务，已暂停煤炭业务运营[103] - 公司经营及可申报分部包括买卖煤炭产品、批发及零售家居消耗品、三维动画等数码科技业务、教育业务和放债服务[146] - 销售货品之收益于交付货品及转移所有权且满足一定条件时确认，其他服务收入于提供服务时确认[148][149] - 分部利润（亏损）指各分部未分配中央行政费用等项目前所赚取的利润（产生的亏损），用于资源分配及表现评估[157] - 公司获授权成为香港及澳门托业、托福Junior考试、香港澳门及华南托福ITP、中国八个省份托业（仅听力及阅读考试）正式代表机构[200] - 特许协议为公司过往收购博颖集团一部分并分配至教育业务现金产生单位[200] - 公司评估特许协议使用期限为无限定期限[200] - 公司认为特许协议会在无额外成本下续订且与特许拥有人业务关系或无限期继续[200] - 公司过往能与特许拥有人免费续约特许协议[200] 财务状况 - 2019年9月30日现金及银行结余约1580万港元，3月31日约4540万港元[31] - 2019年9月30日流动比率为1.9，资本负债比率为34.8%；3月31日分别为1.7和48.0%[31] - 截至2019年9月30日，公司已发行2,509,883,201股普通股，集团股东权益总额约为4.491亿港元[32] - 2019年中期期间，公司已发行合共8610万股普通股，其中8450万股通过配售发行，160万股通过行使购股权发行[32] - 2016年8月29日授出的5790万份购股期权于2019年8月28日全部失效[33] - 2017年8月4日发行的本金总额为2亿港元的可换股债券，于2019年8月修订条款，到期日延至11月10日，兑换价由每股0.46港元修订为0.52港元，利率由8%修订为12%[35] - 截至2019年9月30日，尚未行使的可换股债券本金额为1亿港元，相当于悉数兑换后可发行最多192,307,692股新股份[36] - 2019年4月29日，公司按每股0.53港元配售8450万股新普通股，所得款项总额约4480万港元，净额约4370万港元[42] - 配售所得款项净额约4365万港元，其中约3000万港元用于放债业务发展，约1365万港元用作集团一般营运资金[46] - 截至2019年9月30日，集团并无押记/质押任何资产，并无重大或然负债或担保[37][39] - 2019年9月30日，集团作为承租人并无经营租赁承担，作为出租人未来最低租赁付款为12.2万港元[40][41] - 集团面临外币和利率风险，但预期货币金融资产风险不重大，目前无外币和利率对冲政策[37] - 2018年2月公司以1.19亿港元收购Alpha Youth Limited 20%股权，使其成为联营公司[48] - 2019年9月30日，Alpha Youth集团资产总额约1.1亿港元，占集团资产总额16.2%，中期为集团贡献溢利约980万港元[48] - 2019年9月27日，公司全资附属公司拟以4.08562584亿港元收购Alpha Youth余下80%已发行股本，收购未完成[48][50] - 2019年11月11日，配售事项完成，发行1.528亿股配售股份，所得款项净额约6800万港元，2800万已用于支付可换股债券利息，4000万未动用[52] - 2019年11月11日，修订2019年可换股债券条款，到期日延至2020年5月10日，兑换价由每股0.52港元修订为0.53港元[53] - 2019年9月30日，集团雇员67名，较2018年9月30日的77名减少；截至2019年9月30日止六个月，员工成本约1220万港元，较2018年的约1820万港元减少[54] - 截至2019年9月30日，已发行股份数目为2,509,883,201股[70][76] - 根据2019年9月27日收购协议，部分代价将以发行320,000,000股公司股份及70,000,000港元三年期零票息可换股债券偿付，可换股债券可兑换最多132,075,471股公司股份[77] - 公司于2015年2月26日采纳购股计划，旨在鼓励及奖赏对公司或附属公司有贡献人士[79] - 2019年9月30日，公司非流动资产264,837千港元，流动资产414,010千港元，流动负债217,398千港元，资产净值445,316千港元[91] - 2019年9月30日，公司物业、厂房及设备为840千港元，较3月31日的1,068千港元有所减少[91] - 2019年9月30日，公司使用权资产为19,127千港元，投资物业为4,750千港元，按金为10,000千港元，3月31日无相关数据[91] - 2019年9月30日，公司应收贷款为364,419千港元，较3月31日的328,792千港元有所增加[91] - 2019年9月30日，公司租赁负债为10,575千港元，计息借贷为12,688千港元，3月31日无相关数据[91] - 2019年9月30日，公司可换股债券为143,604千港元，较3月31日的176,038千港元有所减少[91] - 2019年9月30日股本为25,099千港元，较2018年3月31日的23,788千港元增加1,311千港元[94][96] - 2019年9月30日股份溢价为1,185,040千港元，较2018年3月31日的1,112

财务业绩 - 2018/2019年度集团持续经营业务收益约1.152亿港元，较去年同期减少0.5%[10] - 2018/2019年度公司拥有人应占持续经营业务亏损约为1550万港元，去年约为7700万港元（经重列）[10] - 2018/2019年家居消耗品业务贡献毛利约860万港元，占集团总毛利12.1%[12] - 2018/2019年放债业务贡献毛利约5190万港元，占集团总毛利73.1%[12] - 2018年2月公司收购Alpha Youth Limited 20%权益，年内分享利润约930万港元[14] - 2018/2019年度公司拥有人应占净亏损约1550万港元，上一年度约为3130万港元（经重列）[18] - 集团持续经营业务收益从2018年约1.157亿港元降至2019年约1.152亿港元，减少约50万港元或0.5%[20] - 家居消耗品业务收益从2018年约5210万港元降至2019年约4450万港元，减少约760万港元或14.6%[22] - 数码科技业务收益从2018年约620万港元降至2019年约200万港元，减少约420万港元[23] - 教育业务收益从2018年约2510万港元降至2019年约1670万港元，减少约830万港元或33.3%[23] - 放债业务收益从2018年约3230万港元增至2019年约5190万港元，增加约1960万港元[24] - 持续经营业务毛利从2018年约5770万港元增至2019年约7100万港元，增加约1330万港元或23.0%[26] - 数码科技业务毛利率从2018年约79.6%降至2019年约33.6%[28] - 教育业务毛利率从2018年约41.5%增至2019年约58.6%[28] - 其他收入从2018年约590万港元降至2019年约150万港元，减少约450万港元[31] - 行政开支从2018年约5580万港元增至2019年约6010万港元，增加约430万港元或7.8%[35] - 持续经营业务融资成本从2018年约2540万港元增至2019年约4810万港元，增加约2280万港元或89.7%[37] - 2019年持续经营业务除所得税前亏损约420万港元，较2018年约7250万港元减少[38] - 2019年持续经营业务所得税开支约770万港元，高于2018年约490万港元[39] - 回顾年度数码科技业务确认商誉减值亏损约700万港元[42] - 2019年公司拥有人应占年内全面亏损总额约2090万港元，低于2018年约4020万港元[43] 股息政策 - 董事不建议派付2019年3月31日止年度末期股息[11] - 公司采纳股息政策，派付股息需平衡业务增长资金与股东回报，受法规限制[135] - 董事会保留更新、修订、修改及取消股息政策的全权及绝对酌情权[136] - 截至2019年3月31日止年度，董事不建议派付末期股息（2018年：无）[148] 业务板块 - 集团从事家居消耗品、数码科技、煤炭、教育、放债等业务[18] - 截至2019年3月31日止年度，家居消耗品业务收益轻微减少、毛利率不变，公司将调配资源投资本地工业房地产，预期收益未来增长[76] - 截至2019年3月31日止年度，煤炭业务客户逾期应收账款稳定偿还，集团在应收账款减至可接受水平时考虑恢复业务[77] - 数码科技业务受市场变化等因素影响盈利能力承压，集团正物色业务机会、寻找潜在合作伙伴[78] - 教育业务因市场需求增长，但竞争将加剧，公司已开展相关市场研究拓展业务规模[79] - 放债业务为集团提供稳定收入，集团将采取谨慎信贷控制程序和策略发展业务[80] 会计差错 - 2018年度少报2019年可换股债券利息开支约378.2万港元及以股份为基础付款开支约4165.4万港元[19] - 2018年度少报2019年可换股债券权益部分约5804.7万港元，多报负债部分约1145.3万港元[19] 股权交易 - 2018年2月15日，公司以1.19亿港元代价收购Alpha Youth集团20%股权，部分代价以发行2400万港元承兑票据偿付，截至2019年3月31日未偿还本金1550万港元已提前赎回[54] - 2018年9月28日公司完成收购域美全部已发行股本及股东贷款，代价约1.463亿港元，2019年3月27日完成出售，现金代价1.55亿港元，确认收益约780万港元[60] - 收购诚信财务和Alpha Youth Limited股权，对应业绩保证均已达成[44][46] - 截至2019年3月31日止年度，Alpha Youth集团为集团贡献约930万港元，集团考虑行使认购期权收购其剩余80%已发行股本[64] - 2019年4月29日，公司按每股0.53港元配售8450万股普通股，所得款项总额约4479万港元，净额约4365万港元，占扩大后已发行股本约3.37%[66] - 配售所得款项净额约4365万港元，其中约3000万用于放债业务发展，约1365万用作集团一般营运资金，已悉数动用[71] 财务状况 - 2019年3月31日集团债务约18960万港元，低于2018年约21340万港元[48] - 2019年3月31日集团现金及现金等价物约4540万港元，低于2018年约6700万港元[48] - 2019年3月31日集团流动比率约为1.7，高于2018年约1.5；资本负债比率约为48.0%，低于2018年约53.9%[48] - 2019年3月31日公司已发行2423783201股普通股，因购股权获行使发行4500万股[49] - 2019年3月31日，集团在域美有限公司已订约但未拨备的资本承担为0（2018年为1.0974亿港元）[58] - 2019年3月31日，集团不可撤销经营租赁项下未来最低租赁付款承担一年內为1152万港元（2018年为275.9万港元），第二至第五年为1494.5万港元（2018年为327.2万港元）[59] - 2019年3月29日，公司提前赎回本金5000万港元部分2019年可换股债券，3月31日尚未偿还本金1.5亿港元[62] 员工情况 - 2019年3月31日集团雇员72名，较2018年3月31日的92名减少；2019年度员工成本约3440万港元，较2018年的约2980万港元（经重列）增加[73] - 集团致力于为员工提供良好环境，制定培训计划和职业发展出路[150] 公司治理 - 黄伟昇任董事会主席、行政总裁兼执行董事，陈健龙任执行董事兼投资总监，李志成任执行董事[83][84] - 李先生为联交所主板上市公司先机企业集团有限公司执行董事兼副主席[85] - 黄铭禧32岁，2015年9月加入公司任执行董事，2016年9月任营运总监[87] - 郭锦添42岁，2012年4月加入公司任独立非执行董事，为审核、薪酬委员会主席及提名委员会成员[88] - 许植焜45岁，2012年4月加入公司任独立非执行董事，在家庭医学方面有逾19年经验[89] - 曹炳昌39岁，2015年2月加入公司任独立非执行董事，在会计及财务管理方面有逾15年经验[91] - 陈建业46岁，2015年9月加入公司任财务总监，在审计、内部监控及库务领域经验丰富[93] - 公司致力于推动高水平企业管治，采纳良好企业管治原则[96] - 公司年内遵守企业管治守则所有守则条文，但存在两项偏离事项[97] - 截至2019年3月31日止年度，黄伟昇兼任董事会主席及行政总裁[97] - 一名独立非执行董事未出席2018年股东周年大会[98] - 公司将要求所有独立非执行董事及其他非执行董事出席日后股东大会[98] - 主席黄先生未出席2018年股东大会，委托执行董事黄铭禧先生代表主持[100] - 全体董事确认在截至2019年3月31日年度内遵守证券交易标准守则[101] - 董事会负责公司事务主要范畴，包括制定策略、财务目标政策等[103] - 董事会有责任保存会计记录，向股东提供集团运营及财务状况资料[105] - 截至2019年3月31日，董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[107] - 公司为董事及行政人员安排法律诉讼保险，保障范围每年检讨[108] - 独立非执行董事按两年特定任期委任，每届股东大会三分之一在任董事轮值告退及重选[110] - 董事有责任编制集团综合财务报表，保障资产及防止欺诈[112] - 编制2019年3月31日止年度报表时，董事会选取适用会计政策并按持续经营等基准编制[112] - 截至2019年3月31日，董事不知悉重大不明朗事件影响集团持续经营能力[112] - 2019年3月31日止年度所有董事参加专业培训，方式包括参加活动和自行阅读[116] - 2019年3月31日止年度董事会举行6次会议，各董事出席情况不一[117] - 董事会于2010年12月17日成立审核、薪酬和提名委员会，有明确书面职权范围[120] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，2019年3月31日成员为郭锦添、许植焜、曹炳昌[121] - 2019年3月31日止年度审核委员会举行3次会议，审核多项事宜[122] - 2019年已付/应付外聘核数师法定审核酬金约110万港元，非审核服务酬金约16.5万港元[123] - 董事会负责集团内部控制及风险管理系统，进行年度审阅[125] - 集团订有内幕消息处理及传播政策，采用按需知悉基准[125] - 公司当时核数师对2018年3月31日止年度综合财务报表发出保留意见[125] - 集团聘请独立专业执业会计师事务所检讨贷款监控流程等，并采纳修订后的合规及申报程序提升监控系统[126] - 截至2019年3月31日止年度，集团外委顾问公司承接内部审核职能，未发现内部监控及风险管理系统重大缺失[126] - 薪酬委员会于2019年3月31日成员为郭锦添先生等，该年度举行一次会议检讨并建议董事及高级管理人员薪酬待遇[128] - 提名委员会于2019年3月31日成员为曹炳昌先生等，该年度举行两次会议就多项事宜进行讨论并提建议[129] - 提名政策为提名董事提供指引，提名委员会按准则评估候选人及董事连任[131] - 公司制定董事会成员多元化政策及可测量目标，目前董事会由7名男董事组成[132] 公司秘书 - 自2018年4月起，陈超颖女士获委任为公司秘书，截至2019年3月31日止年度进行不少于15小时相关专业培训[137] 公司业务概述 - 公司主要业务为投资控股，集团业务包括批发零售家居消耗品、技术应用程式设计开发等多项业务[146] 年报信息 - 集团过去五个财政年度的业绩及资产负债概要载于年报第148页[149] - 集团业务回顾、表现及未来业务发展讨论载于年报第5至16页“管理层讨论与分析”[150] - 集团物业、厂房及设备和其他无形资产年内变动详情分别载于年报综合财务报表附注16和17[157][158] 社会责任 - 环境保护是集团工作重点，在业务运营中审慎利用资源[152] - 集团重视与供应商及客户保持良好关系，持续提供优质产品及服务[150] - 集团制定合规程序，确保遵守相关法律、规则及法规[153] 风险提示 - 集团财务状况、营运业绩等可能受业务及财务、营运等风险影响[154] 购股计划 - 公司于2015年2月26日采纳购股计划，期限为十年，旨在鼓励及奖赏对公司或附属公司有贡献的人士[159] - 因行使所有已授出而尚未行使的购股权可能发行的股份总数上限，不得超公司已发行股份数目的30%[161] - 因行使所有将授出的购股权可发行的股份总数，合共不得超购股计划采纳日公司已发行股份的10%，更新上限不得超批准当日公司已发行股份的10%[162] - 现有计划授权上限已获股东批准，购股计划下可供发行但尚未行使的购股数目为234,753,320份，占公司已发行股份的9.36%[162] - 各合资格参与者在任何12个月期间因行使获授购股已获及将获发行的股份总数，不得超公司已发行股份的1%[162] - 承授人接纳购股要约时，须就每份要约向公司支付1.00港元，购股须在建议授出日期起计10日内接纳[162] - 向关连人士或其联系人士授出购股，须获全体独立非执行董事批准[164] - 若向主要股东或独立非执行董事等授出购股，使该人士已发行和将发行股份总数超公司已发行股份的0.1%，且总值超5000000港元，须在股东大会获股东投票批准[164] - 截至2019年3月31日，购股计划下购股总数从期初的52500000份减至期末的7300000份，年内行使45000000份，失效200000份[166] - 2016年8月29日授出购股的行使价为0.48港元，此前股份收市价为0.40港元[166] 可换股债券 - 2017年8月4日公司发行本金总额2亿港元、年利率8%的有担保可换股债券，初始