公司基本信息 - 公司于1965年成立，为嘉兴最早的建筑公司之一[17] - 公司于2015年1月28日成功获得国家建筑工程施工总承包特级资质及建筑行业甲级设计资质[17] - 公司注册办事处和中国总部及主要营业地点均在中国浙江省桐乡市庆丰南路（南）669号，香港主要营业地点在香港皇后大道中5号衡怡大厦28楼，股份代号为1459，网站为www.jujiang.cn[11] 公司组织架构及人员 - 公司执行董事有吕耀能先生（主席）、吕达忠先生等6人；独立非执行董事有余景选先生、林涛先生等3人；监事有邹江滔先生、陈祥江先生等4人[7] - 公司审核委员会主席为余景选先生；提名委员会主席为林涛先生；薪酬与考核委员会主席为王加威先生；战略委员会主席为吕耀能先生[7] - 公司联席公司秘书为康锦里先生、金水根先生；授权代表为吕耀能先生、金水根先生[7] - 公司法律顾问关于香港法例为英士律师行，关于中国法例为锦天城律师事务所；核数师为安永会计师事务所；H股过户登记处为卓佳证券登记有限公司[7] - 2019年6月30日集团共有员工928人，其中701名位于嘉兴市，227名位于浙江省其他地区及中国其他省份及地区[70] - 董事会包括六名执行董事及三名独立非执行董事，截至2019年6月30日止六个月，除未区分董事长及总经理职务外，公司已遵守企业管治守则[92] - 审核委员会于2015年12月23日成立，由三名独立非执行董事组成[99] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入3401893千元，较2018年同期的3214760千元增长5.8%；毛利183351千元，较2018年同期的178038千元增长3.0%；毛利率5.39%，较2018年同期的5.54%下降0.15%；期内利润68320千元，较2018年同期的77423千元下降11.8%；纯利率2.01%，较2018年同期的2.41%下降0.40%；每股基本及摊薄盈利0.12元，2018年同期为0.14元[13] - 收入从2018年上半年约32.148亿元上升约5.8%至2019年上半年约34.019亿元，主要因建筑承包业务增加约1.703亿元及其他业务增加约0.168亿元[37] - 毛利从2018年上半年约1.78亿元上升约3.0%至2019年上半年约1.834亿元，毛利率由约5.54%减至约5.39%，主要因建筑承包业务毛利率下降[38] - 行政开支从2018年上半年约3.65亿元上升约24.1%至2019年上半年约4.53亿元，主要因薪金及雇员福利增加约0.84亿元且聘请111名新员工[40] - 所得税开支从2018年6月30日止六个月约2720万元下跌约15.8%至2019年6月30日止六个月约2290万元，实际税率从约26.0%下跌至约25.1%[46] - 期内利润从2018年6月30日止六个月约7740万元下跌11.8%至2019年6月30日止六个月约6830万元，纯利率由约2.4%下跌至约2.0%[47] - 2019年6月30日及2018年12月31日，现金及现金等价物分别约2.369亿元及约1.674亿元[48] - 合同资产从2018年12月31日约30.773亿元下跌至2019年6月30日约30.124亿元，占同期流动资产总值的58.8%及59.5%[52] - 应收账款及应收票据由2018年12月31日约14.707亿元下跌约18.5%至2019年6月30日约11.983亿元，周转天数由约63天增加至约71天[53] - 应付账款及应付票据由2018年12月31日约31.595亿元下跌至2019年6月30日约27.559亿元，周转天数由约161天增加至约168天[54] - 2019年6月30日，短期及长期计息借款约5.601亿元（2018年12月31日：约4.201亿元），短期计息借款约4.577亿元，年利率介於4.71%至6.48%，长期计息借款约1.024亿元，利率较央行基准利率低10%[55] - 资产负债比率从2018年12月31日约16.5%上升至2019年6月30日的约19.0%[56] - 2019年上半年收入34.01893亿元，2018年同期为32.1476亿元[109] - 2019年上半年毛利1.83351亿元，2018年同期为1.78038亿元[109] - 2019年上半年除税前利润9122.7万元，2018年同期为1.04656亿元[109] - 2019年上半年期内利润6832万元，2018年同期为7742.3万元[109] - 2019年6月30日非流动资产总值2.30945亿元，2018年12月31日为2.80294亿元[112] - 2019年6月30日流动资产总值50.59769亿元，2018年12月31日为52.34784亿元[112] - 2019年6月30日流动负债总额38.26103亿元，2018年12月31日为42.01042亿元[112] - 2019年6月30日流动资产净值12.33666亿元，2018年12月31日为10.33742亿元[112] - 截至2019年6月30日，公司未经审核的非流动负债计息银行及其他借款为102,350千元，资产净值为1,362,261千元，较已审核的1,314,036千元增长3.67%[116] - 2019年1月1日至6月30日，公司未经审核的期内利润为65,333千元，权益总额较期初的1,314,036千元增加68,320千元至1,362,261千元[118] - 2018年1月1日至6月30日，公司未经审核的期内利润为77,316千元，权益总额较期初的1,130,059千元增加77,423千元至1,206,882千元[121] - 2019年上半年除税前利润为91,227千元，较2018年的104,656千元下降12.83%[126] - 2019年上半年财务成本为38,181千元，较2018年的31,990千元增长19.35%[126] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为 - 14,114千元，而2018年为所得118,151千元[126] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为90,514千元，而2018年为所用115,424千元[130] - 2019年上半年收购物业、厂房及设备项目付款为6,912千元，2018年为2,129千元[130] - 2019年上半年出售物业、厂房及设备项目所得款项为75千元，2018年为59千元[130] - 2019年上半年已付所得税为10,127千元，2018年为19,515千元[126] - 2019年上半年与客户签订合同的总收入为3401893千元，2018年同期为3214760千元，同比增长约5.82%[174] - 2019年上半年利息收入为250千元，2018年同期为90千元，同比增长约177.78%[181] - 2019年上半年政府补助为99千元，2018年同期为673千元，同比下降约85.29%[181] - 2019年上半年财务成本为38181千元，2018年同期为31990千元，同比增长约19.35%[182] - 2019年上半年除税前利润相关的建筑工程承包成本（包括折旧）为3188473千元，2018年同期为3015404千元，同比增长约5.74%[186] - 2019年上半年折旧及摊销总额为5975千元，2018年同期为4388千元，同比增长约36.17%[186] - 2019年上半年总减值亏损净额为8744千元，2018年同期为4325千元，同比增长约102.17%[186] - 2019年上半年雇员福利开支（包括董事及监事的薪酬）为28555千元，2018年同期为20136千元，同比增长约41.81%[186] - 2019年截至6月30日止六个月即期所得税－中国大陆期内征收为24,818千元，2018年为27,521千元；2019年递延所得税为(1,911)千元，2018年为(288)千元；2019年期内征收的税项为22,907千元，2018年为27,233千元[191] - 2019年除税前利润按法定所得税率（25%）征收的所得税为22,807千元，2018年为26,164千元[194] - 2019年公司宣派末期股息18,743千元，每股普通股人民币3.5分（2018年：无）[194] - 2019年计算每股基本盈利所使用的母公司普通权益持有人应佔期内利润为65,333千元，2018年为77,316千元[198] - 计算每股基本盈利所使用的期内已发行普通股加权平均数2019年和2018年均为533,360千位[198] - 2019年截至6月30日止六个月公司收购物业、厂房及设备的成本约为2,120,000元，2018年为6,398,000元[198] - 2019年同期处置物业、厂房及设备合计账面净值约为67,000元，处置的净利润约为19,000元；2018年同期账面净值为40,000元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年公司新签商厦及住宅项目约20.8亿元，占比45.0%；新签工业项目约4.7亿元，占比10.1%[23] - 浙江省外业务新签合同占比超53.6%，浙江省内（嘉兴市除外）承接业务约11.7亿元，同比增加约322.7%，浙江省外河南市场新签业务约13.9亿元，占其他地区（浙江省除外）总新签合同金额约56.0%[26] - 2019年上半年嘉兴市新合同金额9.829亿元，占比21.2%，同比降60.8%；浙江省（嘉兴市除外）11.655亿元，占比25.2%，同比增322.7%；其他地区（浙江省除外）24.839亿元，占比53.6%，同比增97.7%[28] - 截至2019年6月30日止六个月，工程承包业务贡献收入约98.7%（2018年同期约99.1%）[32] - 2019年上半年住宅建筑承包业务收入17.369亿元，占比51.1%；商厦4.723亿元，占比13.9%；工业8.881亿元，占比26.1%；公共建设2.604亿元，占比7.6%；其他业务3.3577亿元，占比44.2%；总收入34.019亿元[34] - 截至2019年6月30日止六个月，建筑工程承包分部销售予外部客户收入3357689千元，其他分部为44204千元，总计3401893千元[165] - 截至2019年6月30日止六个月，建筑工程承包分部门业绩85486千元，其他分部为8396千元，总计91227千元[165] - 截至2019年6月30日止六个月，建筑工程承包分部门期内利润64335千元，其他分部为6640千元，总计68320千元[165] - 2019年6月30日，建筑工程承包分部资产5160805千元，其他分部为391048千元，总计5290714千元[165] - 2019年6月30日，建筑工程承包分部负债3764770千元，其他分部为281456千元，总计3928453千元[165] - 2019年上半年建筑工程承包收入为3357689千元，2018年同期为3187333千元，同比增长约5.34%[174] - 2019年上半年其他收入为44204千元，2018年同期为27427千元，同比增长约61.17%[174] 公司业务发展动态 - 2019年4月公司一家附属公司与桐乡教育局签订PPP项目，实现零突破[29] - 2019年上半年公司在中国获QC成果省级2项及实用新型专利2项，4月与投资者订立协议设立桐乡市数字建筑产业基地有限公司[30] - 2019年上半年公司扩大BIM技术应用，驻场应用项目共23个，新建项目均应用BIM5D平台，上半年累计新增人员111人[32] - 2019年4月17日，桐乡PPP项目总投资额预期约2.631亿元，包括收购桐乡附属公司80%股权代价4800万元[63] - 2019年4月17日，合营协议总投资额预计为10亿元，公司将间接持有项目公司27.2％的股权[68] 公司股权结构 - 2019年6月30日公司股本总额5.3336亿股，已发行内资股4亿股，占比75

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为6895993千元，毛利为378319千元，毛利率为5.5%，年内利润为172868千元，纯利率为2.5%[15] - 2018年公司非流动资产为280294千元，流动资产为5234784千元，非流动负债为0千元，流动负债为4201042千元，权益总额为1314036千元，资本负债比率为16.5%[15] - 截至2018年12月31日止年度，公司营业额和利润分别达到人民币6896.0百万元和人民币172.9百万元，分别按年增长43.6%及38.1%[21] - 2017年公司收入为4803019千元，毛利为276692千元，毛利率为5.8%，年内利润为125203千元，纯利率为2.6%[15] - 2017年公司非流动资产为226676千元，流动资产为4563540千元，非流动负债为827千元，流动负债为3659330千元，权益总额为1130059千元，资本负债比率为39.6%[15] - 2016年公司收入为4032168千元，毛利为224697千元，毛利率为5.6%，年内利润为90234千元，纯利率为2.2%[15] - 2016年公司非流动资产为240688千元，流动资产为4225649千元，非流动负债为24804千元，流动负债为3436077千元，权益总额为1005456千元，资本负债比率为55.8%[15] - 2015年公司收入为4424626千元，毛利为233156千元，毛利率为5.3%，年内利润为98524千元，纯利率为2.2%[15] - 2015年公司非流动资产为204610千元，流动资产为3900960千元，非流动负债为24402千元，流动负债为3307199千元，权益总额为773969千元，资本负债比率为82.6%[15] - 2018年收入从约4803.0百万元上升约43.6%至约6896.0百万元，主要因建筑承包业务增加约2073.5百万元及其他业务增加约19.5百万元[82] - 2018年毛利从约276.7百万元上升约36.7%至约378.3百万元，毛利率由约5.76％减至约5.49％[83] - 2018年其他收入及收益从约10.4百万元下跌约36.6%至约6.6百万元；行政开支从约66.6百万元上升约30.0%至约86.7百万元；其他开支从5.6百万元减少约3.2百万元至约2.4百万元[86][87][88] - 财务成本从2017年约3900万元增加51.4%至2018年约5910万元[89] - 所得税开支从2017年约4330万元增加16.0%至2018年约5020万元，实际税率从25.7%降至22.5%[90] - 年内利润从2017年约1.252亿元增加38.1%至2018年约1.729亿元，纯利率从2.61%降至2.51%[91] - 现金及现金等价物从2017年约8390万元增加至2018年约1.674亿元，经营活动所得现金流入从2017年约1.532亿元增加至2018年约3.711亿元[94] - 应收账款及应收票据从2017年约9.517亿元增加54.5%至2018年约14.707亿元，周转天数从60天增加至63天[97] - 应付账款及应付票据从2017年约25.86亿元增加至2018年约31.595亿元，周转天数从198天减少至161天[98] - 计息银行及其他借款从2017年约5.496亿元降至2018年约4.201亿元，年利率从4.4% - 20.4%变为3.9% - 6.5%[99] - 资产负债比率从2017年的39.6%下降至2018年的16.5%[102] - 资本支出从2017年约660万元上升至2018年约9890万元[104] - 2018年度经审计归属于普通股股东净利润约为1.74759亿元，年初未分配利润约为3.53955亿元，提取法定盈余储备约为0.17474亿元，可供股东分配的利润约为5.1124亿元[136] - 2018年末公司可供分配储备为5.112亿元，2017年为3.54亿元[154] - 2018年来自最大客户及五大客户的收入总额分别约占销售总收入的10.3%（2017年：7.4%）及32.1%（2017年：22.6%）[155] - 2018年来自最大供应商及五大供应商的采购总额分别为1.752亿元（2017年末：1.097亿元）及5.353亿元（2017年末：3.509亿元）[155] 公司业务线数据关键指标变化 - 2018年公司新签合同业务（包括已中标但仍未签约合同）达到约人民币100亿元[21] - 2018年中国房屋建筑总施工面积约14089.2亿平方米，较2017年增加7.0%[61] - 2018年中国新开工总面积约5587.78亿平方米，较2017年增加7.1%[61] - 2018年中国建筑业企业签订合同总金额约49.4409万亿元，较2017年增加12.5%[61] - 2018年中国建筑行业总产值约23.5086万亿元，较2017年增长9.9%[61] - 2018年公司新项目净值较去年同期大幅增加约38.1%至约101亿元[62] - 2018年12月31日，公司尚未完成合同储备价格积存约112亿元[62] - 2018年初储备价格为79.768亿元，2017年为54.226亿元[66] - 2018年新项净价格为100.871亿元，2017年为73.054亿元[66] - 2018年已确认收入为68.247亿元，2017年为47.512亿元[66] - 2018年新签商厦及住宅项目48.8亿元，占比48.4%；新签工业项目33.5亿元，占比33.2%；超1亿元项目业务占比超79.7%[70] - 2018年浙江省外业务新签合同占比超26.9%，河南新签业务13.1亿元，占其他地区（浙江省除外）总新签合同金额的48.3%；省内多个城市承接业务13.6亿元[70] - 2018年嘉兴市新合同金额6015.4百万元，占比59.6%，增幅60.3%；浙江省（嘉兴市除外）1360.7百万元，占比13.5%，降幅22.3%；其他地区（浙江省除外）2711.0百万元，占比26.9%，增幅20.2%[74] - 2018年成功中标五个EPC项目，取得公开招投标专案合同金额超4亿元；收购一家附属公司80%权益，实现PPP专案零突破[75] - 2018年获得省级工法三项，QC成果国家级一项、省级两项、市级三项，授权国家发明专利两项、实用新型专利四项；获八项优质工程，共创20个标化工地[76] - 2018年工程承包业务贡献收入约99.0%，集团收入约6896.0百万元，同比上升43.6%；净利润上升38.1%至约172.9百万元[77] - 2018年住宅建筑承包业务收入3329.3百万元，占比48.3%；商厦1012.8百万元，占比14.7%；工业1898.9百万元，占比27.5%；公共建设583.7百万元，占比8.5%；其他业务71.3百万元，占比1.0%[81] 公司人员相关信息 - 吕耀能持有公司2.04亿股内资股，占已发行股份总数的38.25%[34] - 吕耀能59岁，在建筑工程行业拥有逾31年经验，自1996年7月17日起任公司董事长等职[33] - 吕达忠56岁，在建筑工程行业拥有逾35年经验，自1996年7月17日起任执行董事[34] - 李锦燕42岁，在建筑工程行业拥有逾20年经验，自2011年9月6日起任执行董事[35] - 陆志城50岁，在建筑工程行业拥有逾27年经验，自2011年9月6日起任执行董事[38] - 沈海泉45岁，在建筑工程行业拥有逾15年经验，自2011年9月6日起任执行董事[39] - 郑刚50岁，自2011年7月起任公司副总裁，在建筑工程行业有逾27年经验[40][53] - 余景边47岁，自2016年11月24日起任独立非执行董事，2001年2月获上海财经大学会计学专业管理学硕士学位，2011年6月获西北农林科技大学农业经济管理专业管理学博士学位[42] - 林涛43岁，自2015年8月19日起任独立非执行董事，在建筑教育行业有逾14年经验，1997 - 2012年分别取得浙江大学建筑学学士、硕士及博士学位[43] - 王加威39岁，自2015年8月19日起任独立非执行董事，在多家国际会计师行任职逾七年，2001年11月获香港城市大学会计学工商管理学士学位[44] - 郑江滔41岁，自2000年11月加入公司，现任安徽分公司经理，2014年12月25日起任职工代表监事，2000年7月完成株洲工学院土木工程四年课程[47] - 陈祥江60岁，自2015年8月19日起任股东代表监事，1991 - 1998年在浙江龙昌皮革集团有限责任公司任厂长，1998年10月起任浙江祥隆皮革有限公司总经理[47] - 吕兴良46岁，自2016年8月20日起任股东代表监事，2001年6月在浙江广播电视大学完成三年工业与民用建筑专业学习，1996年8月加入公司[48] - 朱家炼56岁，自2016年11月24日起任股东代表监事，1989年7月在浙江教育学院完成三年数学专业学习，1998年8月起任浙江永和胶粘制品股份有限公司总经理[48] - 吕耀能59岁，自2008年12月起任公司总裁[49] - 王少林56岁，1996年7月加入公司，2009年9月15日起任副总裁，2007年1月完成中国地质大学土木工程两年课程[54] 公司未来发展策略 - 公司将加强EPC项目管理，加大EPC项目管理人员培养、引进和组建团队[26] - 公司将继续推动建筑工业化，积累经验及研究，为下一步发展打基础[26] 公司业务优势与布局 - 公司业务品质提升，大项目业务占比持续提升[26] - 公司业务布局优化，嘉兴市市场占有率进一步巩固[26] 公司资质相关 - 公司于2015年1月28日获得国家建筑工程施工总承包特级资质及建筑行业甲级设计资质[60] 公司员工情况 - 2018年员工数量从727人增加至851人，员工成本约5110万元，较2017年上升约31.5%[113] 公司股份结构 - 2018年12月31日，内资股股份数目为4亿股，占比75.0%；已发行H股股份数目为1.3336亿股，占比25.0%；总计5.3336亿股[137] - 全球发售後已发行股份总数为533,360,000股[167] - 巨匠控股直接拥有公司约38.25%的权益[168] - 巨匠股权投资直接拥有公司约36.75%的权益[169] - 2018年末，巨匠控股持有2.04亿股内资股，占公司股本总额的51%，占相关股份类别的38.25%[160][164][165] - 2018年末，沈洪芬女士通过配偶权益持有2.04亿股内资股，占公司股本总额的51%，占相关股份类别的38.25%[164][165] - 2018年末，巨匠股权投资持有1.96亿股内资股，占公司股本总额的49%，占相关股份类别的36.75%[164][165] - 2018年末，陈嘉和持有948万股H股，占公司股本总额的7.1%，占相关股份类别的1.78%[164][165] 公司股息分配 - 公司董事会建议2018年度以H股股东股数为基数，派發每股4.0港仙现金（含税）末期股息，股息以港元计价和宣派，以人民币分配给国内股东，以港元分配给海外股东[140] - 公司预期于2019年8月23日向股东派付股息[141] - 对境外非居民企业H股股东，公司统一按10%的税率代扣代缴企业所得税[141] - H股个人股东一般按10%税率代扣代缴股息的个人所得税，税务法规及相关税收协议另有规定的除外[142] 公司风险与合规 - 公司业务与中国房地产和建设活动水平直接相关，易受行业波动和政策变动影响[121][122] - 公司面临利率、信贷及流动资金等主要财务风险，管理层定期分析并制定措施管理风险[126] - 截至2018年12月31日，公司无重大违反适用法律法规影响业务运营的情况[129] 公司关系与理念 - 公司与诸多长期客户和供应商建立了三至十年的稳固关系[135] - 公司秉承可持续发展理念，发布环境、社会及管治报告，并制定合规程序[130] 公司资产变动 - 2018年公司新增物业、厂房及设备约9790万元[149] 公司关联交易 - 截至2018年12月3