公司财务状况 - 公司年度收入在过去五年中稳步增长，2022年达到235.4亿人民币[6] - 毛利润在2022年达到127.5亿人民币，较2021年有所下降[6] - 2022年净资产达到503.7亿人民币，较2021年有所增长[6] - 2022年12月31日，公司总资产约为人民币119.57亿，现金储备约为人民币34.77亿，分别较2021年同期增长约4.5%和18.4%[25] - 公司总收入在2022年12月31日年度略微下降约1.7%，达到约235.4亿元人民币，主要由于远程教育服务和在线课程服务收入减少所致[104] - 公司毛利率由约56.7%下降至约54.2%，主要由于在线教育服务收入减少和整体经营成本增加[107] - 其他收入和收益在2022年12月31日年度增加约12.3%，主要由于短期投资收入增加和政府补贴增加[110] - 公司其他开支在2022年12月31日止年度从约1.002亿元人民币减少约28.7%至约7150万元人民币[118] - 公司融资成本在2022年12月31日止年度从约1.306亿元人民币增加约25.4%至约1.637亿元人民币[120] - 公司年度溢利由2021年12月31日止年度的约6.076亿元人民币减少约15.5%至2022年12月31日止年度的约5.133亿元人民币[121] - 公司經調整淨溢利在2022年12月31日止年度较2021年同期减少约1.807亿元人民币或约22.5%，經調整淨溢利率由约33.6%降至约26.4%[123] - 公司流动资产淨值在2022年12月31日约为4.059亿元人民币，主要包括现金及银行结余，较2021年12月31日的约3.9485亿元人民币增加至约4.9151亿元人民币[124] - 公司流动负债由2021年12月31日的约3.3184亿元人民币增加至2022年12月31日的约4.5092亿元人民币，主要由于贸易应付款项增加及计息银行及其他借款增加[125] - 公司2022年12月31日的銀行貸款及其他借款总额约为23.575亿元人民币，贷款利率为2.2%至7.4%每年，其中重慶臻智置業有限責任公司的贷款利率为15%至24%每年[130] - 公司通过经营活动产生现金流量和其他借款来维持资金持续性和灵活性[131] - 公司截至2022年12月31日没有重大或然负债[132] - 公司截至2022年12月31日，部分建筑和土地已被质押以获得银行贷款和其他借款[133] - 公司的大部分收入和支出以人民币计价[134] - 资本负债率从2021年12月31日的约41.3%增加至2022年12月31日的约46.8%[137] - 公司截至2022年12月31日，员工人数约为7,500人[138] - 公司为员工提供加薪、培训和发展机会，根据表现、经验和行业惯例调整薪酬[139] 公司业务发展 - 公司在2022年继续关注职业教育政策，强调高质量发展和产教融合[8] - 公司未来计划通过现有业务资源、并购和战略合作，打造集聚学习领域、就业领域和创业领域的人才数智服务产业互联网平台[28] - 公司在报告期内持续整合内外部资源，完善职业教育服务能力，形成覆盖全国的“互联网+”职业教育网络和人才就业服务体系[40] - 公司目前已完善布局八大业务板块，包括在线教育服务、校园教育、职业能力提升、人力资源服务、数字智能产教融合服务、教育信息化服务、考试测评及国际教育[40] - 公司通过与国内外重点大学、商学院、省级开放大学及高职院校合作，在全国建立了1900多家学习中心，为105万名学生提供网络教育、开放教育、成人高等教育及自学考试学历教育的支持服务[44] - 公司的管理类研究生教育服务由都学网络科技提供，其MBAChina平台是行业内活跃的在线平台，为想要提升学历的在职备考人群提供实时咨询的信息通道和符合自身需求的学习课程[47] - 本集团在2022年的校园教育业务中，共有10所学校，总计学生人数为100,141人，其中全日制本科生占比约58.2%[49] - 在报告期内，集团的教师成本约为人民币355.4百万元，同比增长约10.5%；集团学校完成了近11万平方米新校舍的建设，包括教学实验楼、学生活动中心、学生宿舍等[51] - 奥鹏教育已累计培训教师约800万人次，合作院校超过500家，累计完成15,000多个培训项目，拥有30TB+的课程资源[61] - 慕课网连续入选中国科学院发布的“职业教育APP排行榜”前10名[66] - 民生教育集团的云实训平台已聚合60余个实训项目，涵盖计算机、大数据、建筑、机械、医药、财经商贸、广播影视、旅游、农业、物流和通识等11个类别[70] - 截至2022年12月31日，民生教育集团提供了40多种职业资格证培训课程，报告期内累计培训约2.8万人次[72] - 小爱科技的业务覆盖全国21个省份，平台约有850家人力资源公司入驻，连接约280万C端用户和约270万个岗位需求[75] - 本集团

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司总收入为235.3亿元,同比下降1.7%,主要是由于疫情影响导致上半年业务量有所下降 [13] - 2022年EBITDA为96亿元,同比下降2.8%,主要是由于业务量下降以及公司投入教育资源优化导致成本上升 [13][14] - 2022年净利润为51.3亿元,同比下降15.5%,主要是由于利率上升以及一些并购公司公允价值变动损失 [13][14] - 公司资产总额达到1196亿元,创历史新高,净资产达到54亿元 [14] - 公司现金储备达到348亿元,同比增长18.4%,为未来发展奠定了良好基础 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 线上教育业务收入为14.2亿元,占总收入的44.3% [2] - 校园教育业务收入为11.3亿元,占总收入的55.7% [2] - 公司在职业教育、高等教育和继续教育等领域布局全面,覆盖从中级到高级、应用型课程,以及专业学位、研究生等 [3][4] - 公司在教师培训业务方面也有较大投入,包括建立奥鹏教师网络、师训宝、爱同学等在线培训平台,覆盖300万教师 [5][6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在国内拥有13所校园,在校学生超过10万人,其中58%为职业教育学生 [2][9] - 公司在海外也有投资,包括新加坡、香港和澳大利亚等 [9] - 公司在线教育平台OpenEducation已服务40多所高校,积累了20年的继续教育发展经验,在线学生达93万人 [9][10] - 公司人力资源服务平台HRSaaS已覆盖21个省,拥有850家第三方人力资源机构合作伙伴,C端用户达280万 [7][8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司发展历程分为三个阶段:最初20年专注于校园教育,之后转向互联网+职业教育,现阶段向产业互联网转型 [16][17] - 公司未来三年发展计划包括:1)全面推动在线数字化智能学习;2)与行业龙头企业深化产教融合;3)加强技术属性,构建世界级科研体系 [17][18] - 公司瞄准教育和人力资源两个万亿级市场,希望通过产业互联网平台打通学习-就业-创业全链条 [17][18] - 公司在教育信息化、职业教育、教师培训等领域处于行业领先地位,与多所985、211高校有长期深度合作 [6][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,无论是政策还是市场,都体现了对专业教育和人才培养的重要性,为公司发展提供了良好环境 [3][4] - 公司业务布局符合国家政策支持方向,未来发展空间广阔 [3][4] - 管理层对公司未来三年发展规划充满信心,希望通过产业互联网平台打造学习-就业-创业全链条服务 [16][17][18] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

母公司及非控股权益溢利相关 - 2022年母公司拥有人应占溢利490,066千元，2021年为576,886千元[5] - 2022年非控股权益应占溢利23,206千元，2021年为30,693千元[5] - 2022年用于计算每股基本及摊薄盈利的母公司普通股权益持有人应占溢利为4.90066亿元，2021年为5.76886亿元[49] 每股盈利相关 - 2022年母公司普通股权益持有人应占每股盈利基本及摊薄为0.1162元，2021年为0.1368元[6] 资产相关 - 2022年非流动资产总值7,041,509千元，2021年为7,489,314千元[7] - 2022年流动资产总值4,915,072千元，2021年为3,948,480千元[7] - 2022年资产总值为人民币114.37794亿元，负债总额为人民币66.48759亿元[82] - 截至2022年12月31日，公司总资产约119.57亿元，现金储备约34.77亿元，与2021年同比分别增长约4.5%及18.4%[134] 负债相关 - 2022年流动负债总额4,509,206千元，2021年为3,318,427千元[7] - 2022年贸易应付款项即期部分为9.65689亿元，2021年为11.78005亿元[52] - 截至2022年12月31日，公司非流动负债总额24.10亿元，2021年为33.30亿元[139] - 负债总额为6,919,465千元[147] 流动资产净值及总资产减流动负债相关 - 2022年流动资产净值405,866千元，2021年为630,053千元[7] - 2022年总资产减流动负债7,447,375千元，2021年为8,119,367千元[7] 总权益相关 - 2022年总权益5,037,116千元，2021年为4,789,035千元[8] 减值亏损、折旧及摊销相关 - 2022年校园教育与在线教育减值亏损总计16,766千元，折旧及摊销总计304,096千元[16] - 2022年物业、厂房及设备折旧为168,971千元，2021年为154,049千元[21] - 2022年金融资产减值为16,766千元，2021年为10,389千元[21] - 2022年贸易应收款项减值亏损拨备年末为2.3454亿元，年初为1.5038亿元[50] 收入及收益相关 - 2022年其他收入及收益为280,570千元，2021年为249,894千元[20] - 其他收入及收益从2021年的约人民币2.499亿元增至2022年的约人民币2.806亿元，增幅约12.3%[72] - 2022年银行利息收入为 - 29,067千元，2021年为 - 54,927千元[21] - 2022年来自附属公司原股东所控制公司的利息收入为 - 19,487千元，2021年为 - 17,780千元[21] - 2022年按公平值计入损益计量的短期投资之投资收入为 - 29,985千元，2021年为 - 20,951千元[21] - 总收益从2021年的约人民币23.94亿元降至2022年的约人民币23.54亿元，降幅约1.7%[70] - 2022年公司收益约23.54亿元，与2021年同比减少约1.7%[134] - 2022年校园教育收益为人民币13.11676亿元，在线教育收益为人民币10.42289亿元[81] - 2022年学费收入为人民币6.31833亿元，住宿费收入为人民币0.70185亿元[93] - 2022年学费收入12.05亿元，住宿费收入1.07亿元，远程教育平台服务收入3.65亿元等[124] - 分部收益销售予外部客户分别为1,251,502千元、1,142,510千元、2,394,012千元[147] 开支相关 - 2022年雇员福利开支（包括董事酬金）为783,969千元，2021年为538,018千元[21] - 2022年净汇兑差额为4,090千元，2021年为980千元[21] - 2022年捐赠开支为8,425千元，2021年为8,993千元[21] - 销售及分销开支从2021年的约人民币2.429亿元增加12.5%至2022年的约人民币2.733亿元[44] - 2022年资本开支为人民币7.49396亿元，其中校园教育为人民币6.85111亿元，在线教育为人民币0.64285亿元[82] - 2022年销售成本约为10.788亿元，较2021年的约10.371亿元增加约4.0%[174] - 2022年集团学校师资成本支出约3.554亿元，同比增长约10.5%[161] - 2022年集团学校资本开支约3.128亿元[161] - 行政开支从2021年约47130万元增加6.3%至2022年约50100万元[176] - 其他开支从2021年约10020万元减少28.7%至2022年约7150万元[177] - 融资成本从2021年约13060万元增加25.4%至2022年约16370万元[198] 溢利及收益总额相关 - 2022年年度溢利为人民币5.13272亿元，2021年为人民币6.07579亿元[75] - 2022年经调整净溢利为人民币6.22486亿元，2021年为人民币8.03227亿元[75] - 2022年除税前溢利为人民币5.46501亿元，2021年为人民币6.61801亿元[88] - 2022年公司除税前溢利扣除相关项后为3.32亿元，2021年为5.42亿元[126] - 2022年公司年度全面收益总额4.27亿元，2021年为6.20亿元[136] - 年度溢利从2021年约60760万元减少15.5%至2022年约51330万元[199] - 除税前溢利为661,801千元[147] 股息相关 - 2022年拟派末期股息为1.58744亿元，每股普通股人民币3.76分；2021年为1.82274亿元，每股普通股人民币4.32分[53] - 公司拟就2022年度宣派末期股息每股普通股4.29港仙（相当于人民币3.76分），共计1.59亿元[130][134] 业务规模及覆盖相关 - 集团云实训已聚合60余个实训项目，覆盖20余个本科专业，40余个专科专业[35] - 报告期内公司在中国重庆、山东、云南、内蒙古举办或托管10所学校，在校生人数100141人，全日制本科生占比约58.2%[58] - 截至2022年12月31日，奥鹏教育累计培训教师约800万人次，合作院校累计有500多家，累计完成15000多个培训项目，有30TB+课程资源[60] - 截至2022年12月31日，慕课网累计用户约2300万，建设了3000余门高质量培训课程，高水平行业讲师近千人[61] - 2022年公司提供40余种职业资格证培训课程，累计培训约2.8万人次[62] - 截至2022年12月31日，小爱科技业务覆盖全国21个省份，合作第三方人力资源服务机构约850家、入驻用人单位约3万家、链接C端用户约280万人和岗位需求约270万[63] - 2022年12月31日，奥鹏教育及民生在线与约250所院校合作，通过1900多家学习中心为约105万名学生提供服务[160] - 报告期内集团学校完成近11万平方米新校舍建设，新建及升级改造各类实验室90余个[161] - 2022年底都学网络与190余所国内外商学院合作，平台新增注册用户约45.9万人，累计注册用户约314万人[184] 应收款项相关 - 截至2022年12月31日，一年以内应收款项9.15亿元，一至两年1693.4万元等[129] 税息折旧摊销前利润相关 - 2022年税息折旧摊销前利润（EBITDA）约9.66亿元，与2021年同比减少约2.0%[134] 研发相关 - 报告期内公司研发费用约1.18亿元，技术基础能力建设累计投入超10亿元[134] 分部业绩相关 - 分部业绩分别为620,792千元、138,940千元、759,732千元[147] 行业政策相关 - 到2025年职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%[157] 毛利及毛利率相关 - 毛利从2021年约13.57亿元减少6.0%至2022年约12.751亿元，毛利率从约56.7%降至约54.2%[196]

公司定位与战略转型 - 公司是中国领先的“互联网 +”职业教育集团，坚定选择职业教育道路[16] - 公司于2021年完成“互联网 +”职业教育战略转型，报告期内持续整合资源，完善职教服务能力，布局七大业务板块，服务学生及用户超5000万[17][18] 职业教育行业概况 - 全国职业院校约1.14万所，在校生约3100万名，专任教师超135万人[10][13] - 职业教育每年向社会输送约1000万毕业生，培训上亿人次[10][13] 职业教育政策法规 - 2022年5月1日，新修订的《中华人民共和国职业教育法》正式实施[11][13] - 新法推进企业办学，鼓励企业举办高质量职业教育[11][13] 公司业务板块及服务情况 - 成人在线教育服务由奥鹏教育和民生在线提供，截至2022年6月30日，与超300所院校合作，为约110万学生提供支持服务[24][25] - 管理类研究生教育服务由都学网络提供，截至2022年6月30日，与超160所商院合作，平台新增约21.2万用户，累计约289万用户[27][28] - 截至2022年6月30日，公司在内地运营或托管10所学校，学生总数101,636人，全日制本科生占比约57.0%[29][30] - 公司校园教育所属学校共开设118个本科、127个高职、56个中职和4个研究生培育建设专业[29][30] - 公司IT职业培训由IMOOC提供，已建超3000个优质课程，近1000位行业讲师，积累超2300万用户[35] - 截至2022年6月30日，公司教师继续培训业务累计培训约700万教师，奥鹏教育教师培训案例入选报告[36] - 公司在全国31个省份设立超1900个线上线下学习中心[17][18] - 公司与超20个国家部委和学会、超30个行业领先企业、超1000所院校合作，汇聚超700家人力资源公司和超2万家用人单位[17][18] - 公司本科院校现有省部级及以上重点学科2个，重点培育学科2个，一流专业14个、一流课程30门，建有云南省民办高校唯一省级重点学科[29][30] - IT职业培训方面，慕课网建设3000余门高质量培训课程，有近千名高水平行业讲师，累计用户2300多万[38] - 教师继续培训截至2022年6月30日累计培训约700万人次，案例入选《中国教师培训发展报告（2021）》年度典型案例[39] - 云实训平台聚合50余 个实训项目，涉及11个类别，可覆盖20余个本科专业和40余个专科专业[42][44] - 职业资格证书培训截至2022年6月30日提供40余种课程，报告期间累计培训约1.4万人次[43][45] - 奥鹏教育截至2022年6月30日建立2000余家考点，考试服务规模约320万人次[51][53] - 丝绸之路是HSK网络考试专业服务机构，在海内外建设130多家分考点/考场，累计网考考生超18万人[51][53] - 公司持续贯彻“互联网 + 中文 + 职业教育”理念，运营MOOC中国联盟，打造在线多语言MOOC平台[55][57] - 公司在海外投资高等院校，包括香港能仁专上学院、澳洲国立管理与商业学院及新加坡培根国际学院，提供专科至硕士研究生课程[56][58] - 小爱科技平台截至2022年6月30日入驻超700家人力资源公司、超20000家用人单位，链接C端用户和岗位需求约240万人[62][63] - 优慕课截至2022年6月30日与超400所本科院校（含研究生院）和职业院校合作，服务超1300万学生[67][68] 公司未来发展规划 - 公司未来将围绕国家职业教育改革发展战略及人才强国战略，锚定「科技+教育+产业」方向[69][70] - 公司将持续加大基础设施投入，利用新一代信息技术服务院校「引进来和走出去」[69][70] - 公司将为国家培养「一带一路」工程科技人才，建设国际化人才库[69][70] - 公司将引进、选拔和培养管理人员，打造高素质人才队伍[69][70] - 公司将构建高质量职业教育及服务体系，打造「互联网+」职业教育新生态[69][70] 公司财务数据 - 2022年上半年公司总收益约1274.0百万元，较2021年同期约1238.1百万元增加约2.9%[73] - 2022年上半年销售成本约539.9百万元，较2021年同期约511.2百万元增加约5.6%[73] - 2022年上半年毛利约734.2百万元，较2021年同期约726.9百万元增加约1.0%，毛利率从约58.7%降至约57.6%[73] - 其他收入及收益从2021年上半年约8040万元降至2022年上半年约7510万元，减少约6.7%[75] - 销售及分销开支从2021年上半年约9940万元增至2022年上半年约1.103亿元，增加约11.0%[75] - 行政开支从2021年上半年约2.102亿元增至2022年上半年约2.329亿元，增加约10.8%[75] - 其他开支从2021年上半年约2060万元增至2022年上半年约2700万元，增加约30.9%[79] - 融资成本从2021年上半年约5940万元增至2022年上半年约7270万元，增加约22.4%[79] - 期间溢利从2021年上半年约3.89亿元降至2022年上半年约3.491亿元，减少约10.3%[79] - 2022年上半年经调整净溢利较2021年同期减少约1750万元或约4.0%，经调整净利率从约35.6%降至约33.2%[87] - 截至2022年6月30日，公司净流动资产约8.052亿元，流动资产从2021年末约39.485亿元降至约37.191亿元[88] - 流动负债从2021年末约33.184亿元降至2022年6月30日约29.139亿元[89] - 截至2022年6月30日，公司金融机构有息贷款及其他借款约22.077亿元，有效年利率2.2% - 7.4%[91] - 2022年6月30日集团流动资产净值约8.052亿人民币，流动资产从2021年12月31日约39.485亿减至约37.191亿，流动负债从约33.184亿减至约29.139亿[92] - 2022年6月30日计息金融机构贷款及其他借款达约22.077亿人民币，按2.2%至7.4%实际年利率计息，重庆臻智置业有610万人民币借款，年利率15%-24%[93] - 2022年6月30日集团无重大或然负债，2021年也无[97] - 2022年6月30日集团账面净值约8360万人民币的楼宇及土地和1.052亿人民币受限银行存款已抵押，2021年12月31日分别为8440万和1.83亿[98][99] - 2022年6月30日资本负债率从2021年12月31日约41.3%增至约44.8%，因获新金融机构贷款[103] - 2022年上半年其他全面亏损为36,792千元，2021年为收益2,444千元[190] - 2022年上半年全面收益总额为312,298千元，2021年为391,438千元[190] - 2022年6月30日非流动资產总值为7,476,624千元，2021年12月31日为7,489,314千元[191] - 2022年6月30日流动资產总值为3,719,145千元，2021年12月31日为3,948,480千元[191] - 2022年6月30日流动负债总额为2,913,914千元，2021年12月31日为3,318,427千元[191] - 2022年6月30日流动资產淨值为805,231千元，2021年12月31日为630,053千元[191] - 2022年6月30日非流动负债总额为3,357,270千元，2021年12月31日为3,330,332千元[194] - 2022年6月30日资產淨值为4,924,585千元，2021年12月31日为4,789,035千元[194] - 2022年上半年母公司普通股權持有人應佔基本及攤薄每股盈利为0.0805元，2021年为0.0910元[190] - 2022年6月30日母公司擁有人應佔權益为4,713,833千元，2021年12月31日为4,591,805千元[194] - 2022年1月1日母公司拥有人应占总权益为4591805千元人民币，非控股权益为197230千元人民币，总权益为4789035千元人民币[196] - 截至2022年6月30日止六个月期间溢利为339399千元人民币[196] - 期间因换算财务报表产生的汇兑差额为-36792千元人民币[196] - 期间全面收益总额为302607千元人民币[196] - 附属公司非控股股东注资4900千元人民币[196] - 支付予非控股股东股息为-1059千元人民币[196] - 已宣派2021年末期股息为-182207千元人民币[196] - 确认以股份为基础之付款的费用为1628千元人民币[196] - 从留存溢利转拨37243千元人民币[196] - 2022年6月30日母公司拥有人应占总权益为4713833千元人民币，非控股权益为210752千元人民币，总权益为4924585千元人民币[196] 公司人员情况 - 2022年6月30日集团有7456名雇员，2021年6月30日为6704名[103] - 2022年公司检讨并增加雇员薪酬，还为雇员提供全面培训及支持优秀教师交流[105] 公司股权结构 - 2022年6月30日，李学春持有30.22604亿股，占股71.66%；张卫平持有3000万股，占股0.71%；左熠晨持有800万股，占股0.19%；林毅龙持有800万股，占股0.19%；李雁平持有100万股，占股0.02%[111] - 李学春持有民生集团90%已发行股本，李宁女士持有余下10%[111][112] - 基于2022年6月30日已发行股份42.1772亿股计算股权百分比[113] - 截至2022年6月30日，公司主要行政人员或董事概无相关权益或淡仓[114][115] - 截至2022年6月30日，民生集团持有公司3,022,604,000股，股权约71.66%[118] - 截至2022年6月30日，华昌国际等多家公司分别持有公司332,000,000股，股权约7.87%[118][120] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份数为4,217,720,000股[120] 公司购股计划 - 公司购股计划于2017年3月2日有条件批准并采纳[124][125] - 截至2022年1月1日，已授出尚未行使购股数为65,250,000[127] - 截至2022年6月30日，已授出尚未行使购股数为64,750,000[127] - 2017 - 2020年购股权授出日期收市价分别为每股1.39、1.66、1.42及1.22港元，授出前最后交易日收市价分别为每股1.38、1.55、1.42及1.25港元[129] - 除2020年8月21日授出的500万份购股权外，其余购股权分五年每年20%归属并可在归属日起五年内行使；2020年8月21日授出的500万份购股权分两年每年50%归属并可在归属日起五年内行使[129] - 中期报告日期，购股计划下可供发行余下股份4亿股，占已发行股份总数约9.5%[131] - 报告期内，购股计划下涉及的50万股普通股失效，无其他购股计划下购股权行使、注销或失效情况[132][137][138] 公司派息情况 - 董事会不建议就2022年上半年派息，2021年上半年也无派息[136] 公司治理与合规 - 公司报告期内遵守企业管治守则，董事会将继续监督以维持高标准[142][143] - 公司采纳上市规则附录十标准守则，董事报告期内遵守，公司为高管制订不逊于标准守则的证券交易守则[145][148] - 2021年年报日期后，无董事资料变动需按上市规则第13.51B(1)条披露[146][149] - 董事会审计委员会与管理层审阅集团会计原则政策及报告期内未经审计中期财务报表[147] 公司投资与重大事项 - 截至2022年6月30日止六个月内集团持有按公平值计入损益的股权投资，详情载于综合财务报表附注10[154] - 报告期内公司或其附属公司无购买、出售或赎回已上市证券[154][157] - 报告期内集团无重大附属公司、联营公司及合营企业收购或出售事项[154] - 报告期后至

财务数据关键指标变化 - 公司2021年收益为23.94012亿元人民币，较2020年的11.07206亿元人民币大幅增长[11] - 2021年收益成本为10.37051亿元人民币，2020年为5.40126亿元人民币[11] - 2021年毛利达13.56961亿元人民币，2020年为5.6708亿元人民币[11] - 2021年除税前溢利为6.61801亿元人民币，2020年为1.43522亿元人民币[11] - 2021年年度溢利为6.07579亿元人民币，2020年为1.26812亿元人民币[11] - 截至2021年12月31日，非流动资产为74.89314亿元人民币，2020年为63.839亿元人民币[11] - 2021年流动资产为39.4848亿元人民币，2020年为27.26446亿元人民币[11] - 2021年流动负债为33.18427亿元人民币，2020年为20.246亿元人民币[11] - 2021年流动净资产为6.30053亿元人民币，2020年为7.01846亿元人民币[11] - 2021年资产净值为47.89035亿元人民币，2020年为41.61879亿元人民币[11] - 截至2021年12月31日，公司收入约人民币23.94亿元，较2020年增长约116.2%[25][28] - 截至2021年12月31日，公司经调整净溢利约人民币8.032亿元，较2020年增长约85.7%[25][28] - 经调整后净资产收益率从2020年12月31日约10.4%增长至2021年12月31日约16.8%[25][28] - 截至2021年12月31日，公司现金储备约人民币31.406亿元[26][29] - 截至2021年12月31日，公司净负债比率约41.3%，较2020年下降4.4个百分点[26][29] - 截至2021年12月31日，公司总资产约人民币114.378亿元，较2020年增长约25.5%[26][29] - 总收益从2020年的约1107.2百万元增加约116.2%至2021年的约2394.0百万元[133][137] - 销售成本从2020年的约540.1百万元增加约92.0%至2021年的约1037.1百万元[135][138] - 毛利从2020年的约567.1百万元增加约139.3%至2021年的约1357.0百万元，毛利率从约51.2%上升至约56.7%[136][139] - 其他收入及收益从2020年的约157.1百万元增加约59.1%至2021年的约249.9百万元[143][148] - 销售及分销开支从2020年的约20.5百万元增加至2021年的约242.9百万元[145][149] - 行政开支从2020年的约212.0百万元增加约122.3%至2021年的约471.3百万元[147][150] - 其他开支从2020年的约4680万元增加114.1%至2021年的约1.002亿元[152] - 融资成本从2020年的约8700万元增加50.1%至2021年的约1.306亿元[152] - 所得税开支从2020年的约1670万元增加224.6%至2021年的约5420万元[152] - 年度溢利从2020年的约1.268亿元大幅增加379.1%至2021年的约6.076亿元[152] - 2021年经调整净溢利较2020年增加约3.708亿元或85.7%，经调整净溢利率约33.6%[158][162] - 2021年12月31日公司拥有流动资产净值约6.301亿元，主要包括现金及银行结余[159][163] - 2021年12月31日流动资产从2020年的约27.264亿元增加至约39.485亿元，贸易应收款项从约200万元增加至约6.06亿元[159][163] - 2021年12月31日流动负债从2020年的约20.246亿元增加至约33.184亿元，贸易应付款项增加约8.046亿元，其他应付款项及应计费用增加约4.833亿元[160][163] - 经调整后资产收益率从2020年的约4.7%增长至2021年的约7.0%，经调整后股本收益率从约10.4%增长至约16.8%[161] - 2021年12月31日现金储备为约31.406亿元，较2020年的约26.247亿元增加约19.7%[161] - 2021年末已訂約但未撥備的資本承擔為502,321千元人民幣，2020年末為584,487千元人民幣[168] - 2021年資本開支約為749400千元人民幣，主要用於興建學校樓宇等及升級在線教育主體軟硬件[170][173] - 2021年末銀行貸款及其他借款約為1978900千元人民幣，實際年利率2.2% - 7.3%；重慶臻智置業借款6140千元人民幣，年利率15% - 24%[172][174] - 2021年末公司無重大或然負債，2020年也無[176] - 2021年末資本負債率從2020年末的約45.7%下降至約41.3%[176] - 2021年末公司有7470名僱員，2020年為5584名[176] 战略转型与业务布局 - 公司自2019年起聚焦“互联网 + ”职业教育赛道，2021年成功实现战略转型[16] - 公司形成“互联网 + ”职业教育综合服务能力，构建七大业务板块及产品矩阵，聚合细分领域头部资源[16] - 公司已成功实现由校园教育向「互联网+」职业教育的战略转型[27][30] - 未来公司将围绕国家职业教育改革发展战略，实施平台、国际化和人才战略[27][30] - 公司已成功转型为“互联网 +”职业教育集团，形成全链条职业教育服务能力[53][55][56] - 2021年公司完善组织结构，构建“互联网 +”职业教育体系，布局七大业务板块[58][59] - 公司已实现由校园教育向“互联网 +”职业教育的战略转型[121][123] - 公司将围绕国家职业教育战略，实施平台、国际化和人才战略构建职教体系[121][123] - 公司将推进教育数字平台战略，打造教学、管理和服务平台体系[125] - 公司推进实施教育数字化平台战略，利用新技术汇聚资源打造平台体系[126] - 公司持续贯彻“互联网+中文+职业教育”理念，培养“一带一路”相关人才[127][129] - 公司将引进、选拔和培养管理人员，打造高素质人才队伍，优化治理结构[128][130] - 未来集团原则上不再投资整合新实体院校，聚焦构建「互联网 +」职业教育新生态[75][76] 业务资源与合作 - 公司构建了覆盖全国31个省份超1900家线上线下学习中心的服务网络，与超20家国家部委和学会、超30家行业领先公司及超1000所高校合作，汇聚超1000家人力资源公司和超10000家用人单位，服务超5000万学生和用户[18][21] - 公司学校10个专业入选教育部“新工科”等专业建设，有2个省级重点学科及一流学科B类高原学科，建设近20门国家级、省级精品在线开放课程[19][22] - 公司技术基础能力建设累计投入超10亿元人民币，形成行业领先的技术服务基础[20][23] - 公司拥有7家国家级高新技术企业，承担超200个国家、省级和部级科研课题及项目[20][23] - 公司多个核心应用通过国家信息安全等级保护三级认证，主要成员企业通过ISO20000、ISO27001、ISO9001认证[20][23] - 公司拥有超110项专利和超400项软件著作权，搭建起端到端、全闭环的职业教育服务云平台[20][23] - 慕课网和OPEN2U平台入选国家“互联网 + 职业技能培训计划”并获批国家级优质线上职业技能培训平台[19][22] - 公司建设超1900家覆盖全国31个省份的线上线下学习中心[58][59] - 公司与超20家国家部委和学会、超30家行业领先企业及超1000所院校开展合作[58][59] - 公司汇聚超1000家人力资源公司和超10000家用人单位[58][59] - 公司服务学生及用户总规模累计超5000万[58][59] - 技术基础能力建设累计投入超10亿元，拥有7家国家级高新技术企业，承担超200个科研课题及项目，有110余项专利和400余项软件著作权[107] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，奥鹏教育与超100家国内高校合作，为约107万学生提供服务，同比增长约2.3%[63] - 截至2021年12月31日，奥鹏教育与100余所院校合作，通过1900多家学习中心为约107万名学生提供服务，较2020年增加约2.3%[64] - 截至2021年12月31日，都学网络与140余所国内外商学院合作，新增用户约60.6万人，较2020年增加约41.6%，累计用户约268万人，较2020年增加约29.0%[65][67] - 截至2021年12月31日，民生在线提供250余种本专科专业课程，服务专科或以上学历教育在籍学生约15.8万人，较2020年增加约18.8%[66][68] - 截至2021年12月31日，集团在内地运营10所学校，在校学生总数101,103人，较2020年增长约9.0%，全日制本科生占比约57.4%[70][71] - 2021年本科在校生58,006人，较2020年增加3.0%；高职（大专）32,938人，较2020年增加27.0%；中专/高中5,151人，较2020年增加13.7%；成人教育5,008人，较2020年减少16.6%[73] - 集团学校开设118个本科专业、127个高职（大专）专业、56个中职专业以及4个硕士学位研究生培育建设专业[70][71] - 集团本科院校有省部级及以上重点学科2个，重点培育学科2个，一流专业14个、一流课程30门[70][71] - 集团职业能力提升业务涵盖IT职业培训、教师继续培训及职业资格证书培训等业务[78] - 集团IT职业培训由慕课网提供，有3000余门高质量培训课程，近1000名高水平行业讲师，累计用户2100多万人[78] - 截至2021年12月31日，公司累计培训教师约630万人次[81] - 云实训平台聚合50余个实训项目，涉及11个类别，专业实训覆盖20余个本科专业和40余个专科专业[81] - 截至2021年12月31日，公司提供超50种职业资格证培训课程，累计培训约4万人次[81] - 2021年，奥鹏教育考试服务规模约900万人次[85][86] - 丝绸之路在海内外建设130多家分考点/考场，累计网考考生超18万人[85][86] - 截至2021年12月31日，UMOOC与超370所院校合作，服务超1300万学生[109][111] 公司荣誉与社会责任 - 2021年公司学校获省部及以上荣誉超80项，师生获市级及以上荣誉超400项，共3000余人次参与[114][116] - 近年来公司学校毕业生平均就业率保持在90%以上[115][117] - 疫情期间公司向重庆超70所高校每校捐赠2 - 4台红外热成像自动测温仪，服务超1000万学习者[119][122] - 2021年8月公司在重庆教育发展基金会设立总额4000万元的资助项目[119][122] 公司股权收购 - 截至2021年12月31日，公司拥有澳洲成峰高教集团有限公司约8.59%股权[91] - 截至2021年12月31日，公司拥有新加坡培根国际学院22.9%股权[91] - 2021年7月签约收购北京小爱智能科技有限公司51%股权，8月10日完成收购并持有该比例股权[91][94][97] - 截至2021年12月31日，小爱科技平台入驻人力资源企业1000余家，入驻用人单位1万多家，链接C端用户和岗位需求约300万人[93][96] - 2021年10月签约收购优慕课在线教育科技（北京）有限责任公司100%股权[101][103] - 2021年11月23日公司完成收购UMOOC，持有其100%股权[108][111] 公司管理层信息 - 张卫平57岁，2007年4月加入集团，2020年7月任公司董事会副主席兼行政总裁，教育界经验逾15年[181][182] - 左熠晨41岁，2016年8月加入集团，任公司总裁，金融及教育经验逾20年，是公司董事长李学春女婿[185][186][187] - 林毅龙45岁，2012年5月加入集团，2016年5月22日起任

职业教育市场规模 - 中国职业教育市场规模从2014年的约3434亿元人民币增长到2022年的约8110亿元人民币，八年复合增长率约为11.3%[16] - 学术职业教育市场规模从2014年的约1270亿元人民币增长到2022年的约2880亿元人民币，八年复合增长率约为10.8%[16] - 非学术职业教育市场规模从2014年的约2164亿元人民币增长到2022年的约5230亿元人民币，八年复合增长率约为11.7%[16] - 在线职业教育市场规模预计从2016年的约1850亿元人民币增长到2025年的约6496.6亿元人民币，九年复合增长率约为15.0%[16] - 中国职业教育市场规模从2014年的3,434亿元增长至2022年的8,110亿元，8年复合增长率为11.3%[17] - 学历职业教育市场规模从2014年的1,270亿元增长至2022年的2,880亿元，8年复合增长率为10.8%[17] - 非学历职业教育市场规模从2014年的2,164亿元增长至2022年的5,230亿元，8年复合增长率为11.7%[17] - 在线职业教育市场规模从2016年的1,850亿元预计增长至2025年的6,496.6亿元，9年复合增长率为15.0%[17] 职业教育政策与地位 - 国家出台《国家职业教育改革实施方案》、《职业技能提升行动方案》、《中国教育现代化2035》等一系列鼓励政策[13] - 职业教育与普通教育具有同等重要地位[13] 公司基本信息 - 公司总部位于中国北京市海淀区西三环北路甲2号院中关村科技园2号楼10-13层[8] - 公司主要往来银行为中国工商银行重庆合阳支行[11] - 公司股份代号为1569[11] 公司学校与学生情况 - 公司截至2021年6月30日的在校学生总人数为97,002人，其中本科生占比约57.9%[23] - 公司在中国内地举办及托管10所学校，包括7所高等学校、2所中职学校和1所高中学校[23] - 公司学校网络覆盖重庆、山东、云南、内蒙古、香港、新加坡和澳大利亚[23] - 公司旗下学校共开设114个本科专业、117个高职（大专）专科专业、18个中职专业以及4个专业硕士学位研究生培育建设专业[23] - 重庆人文科技学院在校学生人数为22,244人，学费标准为12,000-18,000元[27] - 云南大学滇池学院在校学生人数为23,864人，学费标准为16,000-24,500元[27] - 截至2021年6月30日，公司在籍学生总数为97,002人，同比增长14.3%[33] - 本科在籍学生人数为56,147人，同比增长6.9%[33] - 高职（大专）在籍学生人数为28,495人，同比增长19.5%[33] - 中职/高中在籍学生人数为4,126人，同比增长82.4%[33] - 成人高等教育在籍学生人数为8,234人，同比增长33.0%[33] 在线教育平台与用户 - 奥鹏教育通过1,800多个学习中心为约104万名学生提供在线教育、开放教育和成人高等教育支持服务[37] - 都学网络平台累计用户人数约225万人，当年新增用户约17.4万人[37] - 广东在线教育主体提供1,300多种本专科专业课程，服务专科或以上学历教育在籍学生约13.8万人[40] - 慕课网累计用户超过2,100万人，拥有3,000多门高质量培训课程和近1,000名高水平行业讲师[43] - 2020年奥鹏教育考试服务规模约700万人次[47] 公司收购与投资 - 公司收购北京小爱智能科技有限公司51%股权，小爱科技平台入驻人力资源企业750余家，用人单位逾10,000家，链接C端用户和岗位需求约300万人[50][52] - 公司投资澳洲成峰高教集团有限公司8.60%股权[60] - 公司投资新加坡培根国际学院22.9%股权[60] - 公司以不超过人民币80.1百万元的总代价收购北京小爱智能科技有限公司51%的股权[155][159] - 公司以现金代价人民币410.0百万元收购电大在线远程教育技术有限公司另外50%股权[162] - 公司有条件同意以总代价人民币130,000,000元收购民生在线的51%股权[162] 公司技术能力与科研 - 公司技术基础能力建设累计投入超过人民币10亿元，拥有110多项发明专利及300多项软件著作权[54][55] - 公司旗下学校及公司累计承担200余项国家级/省部级科研课题及项目[54][55] - 公司开发并整合超过10个在线职业教育服务平台和1,500 TB数字学习资源，建设近20个国家级和省级优质在线开放课程[71] - 公司IMOOC和OPEN2U平台入选人力资源和社会保障部与财政部的「互联网+职业技能培训计划」，获批国家级优质在线职业技能培训平台[71] - 公司开发了10多个在线职业教育服务平台，数字化学习资源约1500TB，建设了近20门国家级和省级精品在线开放课程[73] 公司财务表现 - 公司总收益从2020年上半年的约5.427亿元增长128.1%至2021年上半年的约12.381亿元，主要由于在线教育实体的合并和学生人数增加[81][82] - 销售成本从2020年上半年的约2.359亿元增长116.7%至2021年上半年的约5.112亿元，主要由于在线教育实体的合并和教职员工人数及薪酬增加[85][86] - 毛利从2020年上半年的约3.068亿元增长136.9%至2021年上半年的约7.269亿元，毛利率从56.5%上升至58.7%，主要由于在线教育实体的合并和经营成本优化[87][89] - 其他收入及收益从2020年上半年的约6700万元增长20.0%至2021年上半年的约8040万元，主要由于在线教育实体的合并和银行存款利息收入增加[91] - 销售及分销开支从2020年6月30日的约人民币7.0百万元大幅增加约13.2倍至2021年6月30日的约人民币99.4百万元，主要由于在线教育实体的推广及宣传成本增加[95] - 行政开支从2020年6月30日的约人民币89.4百万元增加约135.1%至2021年6月30日的约人民币210.2百万元，主要由于在线教育实体的入账及集团旗下学校行政开支整体增加[95] - 其他开支从2020年6月30日的约人民币4.6百万元略微增加至2021年6月30日的约人民币5.6百万元，主要由于在线教育实体的入账[95] - 融资成本从2020年6月30日的约人民币40.0百万元增加约48.5%至2021年6月30日的约人民币59.4百万元，主要由于银行贷款及其他借款增加以及来自国际金融公司及其他金融机构的贷款增加[97] - 集团期间溢利从2020年6月30日的约人民币236.4百万元增加约64.6%至2021年6月30日的约人民币389.0百万元[97] - 经调整净溢利从2020年6月30日的约人民币251.086百万元增加至2021年6月30日的约人民币440.299百万元[101] - 截至2021年6月30日止六个月的经调整净溢利较2020年同期增加约人民币189.2百万元，增幅为75.4%[103] - 经调整净利润率由截至2020年6月30日止六个月的约46.3%降至截至2021年6月30日止六个月的约35.6%[103] - 截至2021年6月30日，公司拥有流动资产净值约人民币509.7百万元，主要包括现金及银行结余[103] - 流动负债由2020年12月31日的约人民币2,024.6百万元增加至2021年6月30日的约人民币3,107.1百万元，主要反映贸易应付款项增加约人民币772.9百万元[103] - 截至2021年6月30日，公司的银行贷款及其他借款达约人民币1,952.3百万元，实际年利率为2.2%至7.7%[106] - 资本负债率由2020年12月31日的约45.7%下降至2021年6月30日的约43.2%，主要由于报告期间公司偿还部分银行及其他借款所致[108] - 截至2021年6月30日，公司账面净值为约人民币92.6百万元的若干楼宇及土地以及受限制银行存款人民币482.0百万元已予抵押以取得银行贷款及其他借款[106] - 公司2021年上半年收益为1,238,054千元人民币，同比增长128.1%[191] - 公司2021年上半年毛利为726,869千元人民币，同比增长136.9%[191] - 公司2021年上半年除税后溢利为388,994千元人民币，同比增长64.5%[191] - 公司2021年上半年全面收益总额为391,438千元人民币，较2020年同期的230,382千元人民币增长69.9%[193] - 公司2021年上半年母公司拥有人应占溢利为383,864千元人民币，较2020年同期的236,315千元人民币增长62.4%[193] - 公司2021年上半年每股基本及摊薄盈利为人民币0.0910元，较2020年同期的0.0584元增长55.8%[193] - 公司2021年6月30日非流动资产总值为6,836,912千元人民币，较2020年12月31日的6,383,900千元人民币增长7.1%[195] - 公司2021年6月30日流动资产总值为3,616,717千元人民币，较2020年12月31日的2,726,446千元人民币增长32.7%[195] - 公司2021年6月30日流动负债总额为3,107,061千元人民币，较2020年12月31日的2,024,600千元人民币增长53.5%[195] - 公司2021年6月30日非流动负债总额为2,828,124千元人民币，较2020年12月31日的2,923,867千元人民币下降3.3%[198] - 公司2021年6月30日资产净值为4,518,444千元人民币，较2020年12月31日的4,161,879千元人民币增长8.6%[198] - 公司2021年6月30日母公司拥有人应占权益为4,387,077千元人民币，较2020年12月31日的4,035,642千元人民币增长8.7%[198] - 截至2021年6月30日，公司总权益为4,518,444千元人民币[200] - 2021年上半年公司实现期间溢利383,864千元人民币[200] - 2021年上半年公司全面收益总额为386,308千元人民币[200] - 2021年上半年公司确认以股份为基础的付款费用为3,086千元人民币[200] - 2021年上半年公司转拨自留存溢利85,356千元人民币[200] - 2021年上半年公司外汇波动储备增加2,444千元人民币[200] - 2021年上半年公司非控股权益增加5,130千元人民币[200] - 2021年上半年公司已派发2020年末期股息37,959千元人民币[200] - 截至2021年6月30日，公司留存溢利为1,996,835千元人民币[200] - 截至2021年6月30日，公司法定资本储备为885,767千元人民币[200] 公司社会责任与捐赠 - 公司在COVID-19疫情期间向重庆市71所高校每校捐赠2-4台红外热成像自动测温仪，并捐赠医疗用品、设备和专项基金价值超过1亿元[75] - 公司为河北省威县和青龙县免费搭建移动端数字化学习资源服务平台，汇聚1.5万门课程资源[75] - 公司在重庆市教育发展基金会设立总额为4000万元的“民生育才资助项目”，向重庆市脱贫易返贫监测户和边缘易致贫户的大学生提供每年8000元的学费资助，连续资助五年[75] 公司未来计划 - 公司计划在“十四五”期间结合“一带一路”和“乡村振兴”等国家战略，升级和优化职业教育服务价值链，打造“持续迭代优质产品及服务－用户增长－业绩增长”良性循环[78][79] 公司股权结构 - 李學春先生持有公司71.59%的股份，共计3,019,628,000股[116] - 民生集团持有公司71.59%的股份，共计3,019,628,000股[124] - 华昌国际有限公司持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[124] - 华秦发展有限公司持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[124] - 华侨城（亚洲）控股有限公司持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[127] - Pacific Climax Limited持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[127] - 香港华侨城有限公司持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[127] - 深圳华侨城股份有限公司持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[127] - 华侨城集团有限公司持有公司7.87%的股份，共计332,000,000股[127] - 公司已发行股份总数为4,217,720,000股[117] - 截至报告日期，民生集团持有公司约71.59%的已发行股份[185] 公司员工与薪酬 - 公司员工总数从2020年6月30日的4,626名增加到2021年6月30日的5,197名[139] - 公司2021年为激励教职员工更加出色地工作，检讨并增加了雇员的薪酬，增加的薪酬基于其表现、经验及现行行业惯例而厘定[112] 公司企业管治 - 公司已设立薪酬委员会，负责审阅董事及高级管理层的酬金政策及架构[140] - 公司董事会致力于维持高标准的企业管治，并已遵守企业管治守则的所有守则条文[144] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则，并确认董事在报告期间遵守该守则[151] - 公司已制定不逊于标准守则的守则，规范高级管理层进行证券交易[152] - 公司董事会审核委员会已审阅集团在报告期间的未经审核中期简明综合财务报表[153] 公司贷款与融资 - 公司获得国际金融公司贷款人民币4亿元和美元5,100万元，用于业务拓展和日常运营[165][166] - 公司获得中国银行澳门分行最多44,800,000美元的定期贷款，用于并购及一般营运资金[174][175] - 公司于2021年7月13日与民生银行香港分行签订5亿港元或等值美元/人民币的定期贷款授信协议[183] 公司资产与负债 - 公司2021年6月30日非流动资产总值为6,836,912千元人民币，较2020年12月31日的6,383,900千元人民币增长7.1%[195] - 公司2021年6月30日流动资产总值为3,616,717千元人民币，较2020年12月31日的2,726,446千元人民币增长32.7%[195] - 公司2021年6月30日流动负债总额为3,107,061千元人民币，较2020年12月31日的2,024,600千元人民币增长53.5%[195] - 公司2021年6月30日非流动负债总额为2,828,124千元人民币，较2020年12月31日的2,923,867千元人民币下降3.3%[198] - 公司2021年6月30日资产净值为4,518,444千元人民币，较2020年12月31日的4,161,879千元人民币增长8.6%[198] - 公司2021年6月30日母公司拥有人应占权益为4,387,077千元人民币，较2020年12月31日的4,035,642千元人民币增长8.7%[198] - 截至2021年6月30日，公司总权益为4,518,444千元人民币[200] 公司股息与股份 - 公司未建议派发截至2021年6月30日止六个月的中期股息[143] - 公司已发行股份总数中约9.5%的股份（400,000,000股）可供购股权计划发行[135] - 公司董事及高级管理层可根据购股权计划获得购股权[141] - 公司已派发2020年末期股息37,959千元人民币[200] 公司法律合规 - 公司已遵守对集团产生重大影响的相关法律及法规[142] - 公司已停止使用存在业权瑕疵的楼宇，并正在申请相关许可证和验收[188] - 重庆人文科技学院15栋存在业权瑕疵的楼宇中，已有12栋取得房屋所有权证[189] - 重庆工商大学派斯学院3栋存在业权瑕疵的楼宇已全部取得房屋所有权证[189] - 内蒙古丰州职业学院（青城分院）5栋存在业权瑕疵的楼宇正在申请相关许可证和验收[189] 公司董事会与股东协议 - 公司董事会主席李学春先生需维持直接或间接持有公司不少于51%的已发行股本[176]

校园教育规模与增长 - 公司在中国内地举办及托管10所学校，包括7所高等学校、2所中职学校和1所高中，截至2020年12月31日，在校学生总人数为92,772名[5][7] - 公司2020年校园教育在校生总人数为92,772名，较2019年增长12.1%[27] - 公司运营和管理的10所学校在校学生总数为92,772人，其中本科生占比约61%，提供114个本科专业和117个专科专业[39] - 截至2020年12月31日，公司校园教育在校学生总人数为92,772人，同比增长12.1%[47] - 2020/2021学年，重庆人文科技学院有22,310名学生，学费为12,000-18,000元人民币，住宿费为1,300-1,600元人民币[59] - 2020/2021学年，云南大学滇池学院有23,936名学生，学费为16,000-24,500元人民币，住宿费为300-1,200元人民币[59] - 2020/2021学年，重庆工商大学派斯学院有12,027名本科生和6,004名成人教育学生，成人教育学费为2,600-2,800元人民币[59][97] - 校园教育在校學生總人數92,772人，同比增長12.1%[119] 在线教育业务 - 公司在线教育平台拥有约118万在线教育本专科在籍学生，超过2000万职业教育用户，年培训教师约290万人[6][8] - 公司提供超过500种网络教育本专科专业及90多种开放教育本专科专业，以及1300多门职业培训课程[6][8] - 公司在全国31个省（自治区、直辖市）运营超过1800家线下学习中心，构建起线上线下深度融合的学习场景[6][8] - 公司在线教育业务拥有1,800多个线下学习中心，覆盖全国31个省市自治区[21] - 公司在线教育业务累计服务学历继续教育本专科在籍学生约118万名[28] - 公司在线教育业务年考试服务约700万人次，年培训教师约290万人次[28] - 公司在线教育业务累计学员超过2,000万名[28] - 公司在线教育品牌拥有约118万在线教育本专科学生，超过2000万职业教育用户，年培训教师约290万人[39] - 公司提供500多种网络教育本专科专业和90多种开放教育本专科专业，以及1300多门职业培训课程[39] - 公司在全国31个省份运营1800多家线下学习中心，构建了线上线下深度融合的学习平台[39] - 公司在线教育业务实现战略性布局，分别于2020年3月和12月收购电大在线100%股权，并于2020年10月收购都学网络60%股权[42] - 截至2020年12月31日，奥鹏教育与30余所国内知名大学合作，提供数百种本专科专业，专科学历教育在籍学生约104万人，2020年累计培训教师约290万人次[107][109] - 截至2020年12月31日，慕课网提供1,300多门课程，用户逾2,000万人[107][109] - 截至2020年12月31日，Doxue Network合作商学院超过200所，平台新增用户约42.8万人，累计用户约207万人[108] - 都學網絡累計合作商學院200多所，新增用戶約42.8萬人，累計用戶人數207.7萬人[110] - 絲綢之路已建設100多家HSK網考考點，累計網考考生超過18萬人[113] 财务表现 - 公司2020年收益为1,107,206千元人民币，较2019年增长10.1%[18] - 公司2020年年度溢利为126,812千元人民币，较2019年下降62.0%[18] - 公司2020年收入同比增长10.1%，从2019年的10.054亿元人民币增至11.072亿元人民币，调整后净利润增长12.0%，从3.861亿元人民币增至4.324亿元人民币[32] - 公司2020年非流动资产为6,383,900千元人民币，较2019年增长14.4%[18] - 公司2020年流动负债为2,024,600千元人民币，较2019年增长36.6%[18] - 公司2020年收入同比增长10.1%，从2019年的约10.054亿元增至2020年的约11.072亿元[146] - 公司2020年销售成本同比增长10.5%，从2019年的约4.889亿元增至2020年的约5.401亿元，主要由于教职员工人数及薪酬增加以及教学设施折旧增加[152] - 公司2020年毛利润同比增长9.8%，从2019年的约5.165亿元增至2020年的约5.671亿元，毛利率从51.4%略微下降至51.2%[153] - 公司2020年其他收入及收益同比增长13.0%，从2019年的约1.39亿元增至2020年的约1.571亿元，主要由于银行存款利息收入增加[155] - 毛利由2019年的约人民币516.5百万元增加9.8%至2020年的约人民币567.1百万元，毛利率由51.4%轻微下跌至51.2%[157] - 销售及分销开支由2019年的约人民币16.0百万元增加27.7%至2020年的约人民币20.5百万元，主要由于广告及营销成本增加[161][165] - 行政开支由2019年的约人民币185.1百万元增加14.5%至2020年的约人民币212.0百万元，主要由于管理人员工资及津贴增加以及防疫物资采购费用增加[163][166] - 其他开支由2019年的约人民币28.3百万元大幅增加至2020年的约人民币46.8百万元，主要由于外汇亏损增加[164][167] - 融资成本由2019年的约人民币79.6百万元增加至2020年的约人民币87.0百万元，主要由于银行贷款及其他借款增加以及来自国际金融公司的贷款增加[169] - 年度溢利由2019年的约人民币334.0百万元减少至2020年的约人民币126.8百万元[169] - 经调整净溢利由2019年的约人民币386.1百万元增加12.0%至2020年的约人民币432.4百万元，经调整净利润率由38.4%增加至39.1%[174][175] - 云南大学滇池学院转设的一次性补偿费用约为人民币232.4百万元，自2021年新学年开始不再向云南大学缴纳合作办学费用[169] - 公司2020年12月31日的流动资产净值为约人民币701.8百万元，主要包括现金及银行结余[177] - 公司2020年12月31日的流动资产增加至约人民币2,726.4百万元，主要由于现金及现金等价物增加至约人民币2,624.7百万元[177] - 公司2020年12月31日的流动负债增加至约人民币2,024.6百万元，主要由于其他应付款项及应计费用增加至约人民币694.7百万元[177] - 公司2020年12月31日的银行贷款及其他借款以及来自最终控股公司的贷款达约人民币1,901.2百万元[184] - 公司2020年12月31日的资本负债率上升至约42.3%，主要由于报告期间新借银行贷款增加[192] - 公司2020年12月31日的资本承担总额为约人民币584,487千元，主要包括楼宇和设备[181] - 公司2020年12月31日的银行贷款及其他借款的实际年利率范围为2.5%至7.7%[184] - 公司2020年12月31日的账面净值为约人民币93.7百万元的楼宇及土地已予抵押以取得银行贷款及其他借款[192] - 公司2020年12月31日没有重大或然负债、担保或未决或面临重大诉讼或申索[189] - 公司2020年12月31日的外币银行结余以美元及港元计值，目前并无任何外汇对冲政策[192] 战略与未来规划 - 公司未来战略将聚焦于“高等教育和职业教育双轮驱动，校园教育和在线教育协同发展”，并计划国际化教育平台，面向“一带一路”国家和地区[34][36] - 公司计划通过“高等教育和职业教育双轮驱动，校园教育和在线教育协同发展”战略，发展全学历教育服务平台[136] - 公司已建立覆盖全国的招生渠道，并与行业龙头企业建立职业教育专业共建体系，计划构建“招、培、就”一体化培养机制[138] - 公司计划面向“一带一路”国家和地区，依托全球149个国家和地区的近2000个国际中文学习考试中心，推动教育平台国际化[144] 疫情影响 - 公司因COVID-19疫情推遲確認約530萬元人民幣的學費收入[132] - 公司因COVID-19疫情退還約2030萬元人民幣的住宿費[132] - 由于COVID-19疫情，公司递延确认约530万元的学费收入至2021年1月，并退还约2030万元的住宿费[146] - 公司在疫情期间捐赠了价值约400万元人民币的防疫物资和设备，包括180多台红外热成像自动测温仪[32] 科技创新与知识产权 - 公司2020年获得8项发明专利，拥有约200项软件著作权[53] - 公司2020年取得8项在线教育相关专利，并拥有约200项软件著作权，继续通过科技创新完善数字化教学平台[143] 员工与薪酬 - 公司员工总数从2019年的5,445人增加到2020年的5,584人[194] - 2020年公司根据员工表现、经验和行业惯例调整了薪酬，并定期审查薪酬政策和组合[194] - 公司为员工提供全面的培训计划，并资助员工参加与工作相关的培训课程[194] 管理层与领导团队 - 公司创始人李学春先生自2006年起担任董事会主席，拥有超过10年的教育行业经验[196] - 公司首席执行官张卫平女士自2007年加入公司，拥有超过15年的教育行业经验，负责公司的整体管理和运营[200] 校区建设与扩展 - 公司新校区建成后预计可新增容纳约26,000名学生，总容纳人数扩大28%[25] - 云南大学滇池学院阳宗海校区一期建设预计2022年9月投入使用，可容纳12,500名学生[50] - 重庆工商大学派斯学院新宿舍楼已于2020年9月投入使用，可容纳1,040名学生[50] 学术成就与荣誉 - 云南大学滇池学院在第八届全国高校数字艺术设计大赛中获得6项二等奖和1项三等奖[52] - 重庆人文科技学院在第六届全国应用型人才综合技能大赛中获得1项一等奖、21项二等奖和27项三等奖[52] - 奥鹏教育获得中国自动化学会和陕西省人民政府颁发的教学成果特等奖[52] 投资与股权 - 公司持有澳洲成峰高教集團有限公司約8.57%股權[114] - 公司持有新加坡培根國際學院22.9%股權[114] 其他 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为26亿元人民币，拟派发2020年末期股息每股普通股1.07港仙（相当于人民币0.90分）[32] - 公司委托管理的广东在线教育主体专科或以上学历教育的在籍学生人数约为13.3万人，同比增长35.6%[47] - 奥鹏教育专科或以上学历教育的在籍学生人数约为104万人[47] - 截至2020年12月31日，广东在线教育主体提供170多种本专科专业，专科学历教育在籍学生约13.3万人，2020年累计培训约2.4万人次[99][102] - 廣東在線教育主體專科或以上學歷在籍學生132,927人，同比增長35.6%[118]

公司基本信息 - 公司股份代号为1569[7] - 公司是中国领先的民办普通高等教育及职业教育运营商，按学生总人数计是中国最大的相关教育集团之一[9][12] - 公司运营及管理10所学校，包括7所高等学校、2所中职学校和1所高中[14] - 截至2020年6月30日，公司运营及管理十所学校，提供高等教育及职业教育[38] - 公司是香港能仁学院的两名成员之一[56] 业务布局与发展 - 2019年公司率先在校园教育基础上布局在线教育，推进协同发展[9][12] - 2020年3月，公司收购TCL教育网100%已发行股本，间接持有奥鹏教育50%股权和丝绸之路80%股权[17][19][21][23][50] - 公司两所独立学院转设工作推进，重庆工商大学派斯学院转设获重庆市政府同意并上报教育部[26][28] - 2020/2021学年公司学校招生计划达36199人（不含成人教育），同比增加3588人，本科招生计划18698人，同比增加1710人[27][29] - 云南大学滇池学院阳宗海新校区2019年10月开工，规划面积约860亩，一期建筑面积约20万平方米，可容纳12500人，预计2022年投入使用[32] - 曲阜远东职业技术学院高铁新校区面积约463亩，一期建筑面积约6万平方米，预计2020年投入使用[32] - 云南大学滇池学院阳宗海校区2019年10月动工，规划用地约860亩，一期约20万平方米，新增容量12500名学生，预计2022年投入使用[34] - 曲阜远东职业技术学院高铁新校区占地约463亩，一期约6万平方米，预计2020年内投入使用[34] - 2020年专升本、硕士研究生招生规模同比增加51.1万，今明两年高职院校将大规模扩招200万，公司计划扩建现有校区及兴建新校区[81] - 据2019年统计公报，中国有757所民办高校（含257所独立院校），公司将抓住独立学院转设机会，寻找优质民办本科学校为并购标的[84][87] - 重庆人文科技学院是重庆民办高校中唯一专业硕士学位研究生教育培育试点单位，公司投资成峰高教，未来将寻找开办研究生课程机会[85][88] 各业务线学生数据 - 截至2020年6月30日，公司校园教育和委托管理安排下的在线教育学生总人数达212,645人[11][12] - 截至2020年6月30日，校园教育在校学生总人数为84,821名[11][12] - 截至2020年6月30日，校园教育中本科学生为52,531名，占比约61.9%[11][12] - 截至2020年6月30日，公司托管的在线教育平台学生人数为127,824名[11][12] - 截至2020年6月30日，在线教育平台中本专科学生为113,084名[11][12] - 截至2020年6月30日，奥鹏教育与39所国内知名大学合作，提供500多种本专科专业，在籍学生约97.4万人[19][23][50] - 截至2020年6月30日，慕课网提供3000多门课程，累计用户约1900余万人，注册用户约785.7万人[19][23][50] - 报告期内，奥鹏教育培训约76.2万名教师[19][23][50] - 重庆人文科技学院有42种本科专业、1种专科专业，学生22329人，学费12000 - 18000元，住宿费1600 - 2000元[39] - 云南大学滇池学院有47种本科专业、1种专科专业，学生21187人，学费16000 - 24500元，住宿费300 - 1200元[39] - 截至2020年6月30日，重庆工商大学派斯学院成人教育学生6190人，学费2600 - 2800元/年[40] - 截至2020年6月30日，广东在线教育主体提供260多种本专科专业，在籍学生113,084人，12类职业培训有14,740名学生[50] - 截至2020年6月30日，丝绸之路在中国有70个网考考点，在国外有9个网考考点[52][54] - 截至2020年6月30日，公司校园和在线教育学生总数达212,645人，其中校园教育84,821人，较2019年6月30日增长约13.9%，在线教育平台托管学生127,824人[62][63] - 2020年6月30日，校园教育中本科课程学生52,531人，较2019年增长9.1%；大专课程23,837人，较2019年增长25.7%；中专/高中课程2,262人，较2019年下降37.5%；成人教育课程6,191人，较2019年增长67.1%[64] - 2019年6月30日，寿光渤海实验学校学生人数为2,562名，自2020年6月18日起不再是公司合并学校[67][69] - 自2019年10月起，广东在线教育主体委托给重庆梦卓教育科技有限公司管理，2020年6月30日并非公司合并附属公司[68][69] - 报告期内，公司终止河北工业大学城市学院和寿光渤海实验学校项目[72] 疫情相关情况 - 面对疫情，公司学校采取防控措施，组织线上教学，学生于2020年5月至6月回校上课[76][79] - 公司为抗疫向重庆高校捐赠约400万元防疫物资和设备，组织师生志愿者参与抗疫[77][79] - 截至2020年6月30日，公司约3400万元学费收入递延至7月确认，学校合计退住宿费约2100万元[78][79] - 受疫情影响，公司部分学校学费收入约3400万元递延至2020年7月确认，需退还住宿费约2100万元[94][96] 公司人事变动 - 2020年7月20日，公司行政总裁兼执行董事张卫平女士获委任为董事会副主席；7月27日，委任冯一意先生为总裁，主管在线教育业务等，委任黄宇女士为总裁，主管校园教育业务等，委任王伟先生为审计总监，负责审计及风险控制[81] 财务数据关键指标变化 - 2020年4月公司获国际金融公司7.5亿元贷款，期限8年，利率为国际金融公司人民币固定利率上浮1.5%；6月通过增发配售2亿股，净募资约2.39亿港元[33] - 2020年4月，公司获世界银行集团成员国际金融公司八年期7.5亿元人民币贷款，贷款利率为国际金融公司人民币固定年利率加1.5%息差[34] - 2020年6月，公司按每股1.22港元配售2亿股股份，募集所得款项净额约2.39亿港元[34] - 公司收益由截至2019年6月30日止六个月的约5.264亿元增加约3.1%至截至2020年6月30日止六个月的约5.427亿元[94][96] - 销售成本由截至2019年6月30日止六个月的2.199亿元增加约7.3%至截至2020年6月30日止六个月的约2.359亿元，主要因员工成本及折旧摊销费用增加[95][97] - 毛利从2019年上半年约3.065亿元增至2020年上半年约3.068亿元，增幅约0.1%，毛利率从约58.2%降至约56.5%[100][101] - 其他收入及收益从2019年上半年约3930万元增至2020年上半年约6700万元，增幅约70.7%[102][105] - 销售及分销开支从2019年上半年约560万元增至2020年上半年约700万元，增幅约25.3%[104][106] - 行政开支从2019年上半年约8310万元增至2020年上半年约8940万元，增幅约7.5%[109][114] - 其他开支从2019年上半年约1050万元减至2020年上半年约460万元，主要因2020年上半年未产生约650万元坏账拨备[111][115] - 融资成本从2019年上半年约3680万元增至2020年上半年约4000万元[113][116] - 按公平值计入损益的股权投资公平值亏损280万元，2019年上半年为收益约90万元[119][122] - 公司期间溢利从2019年上半年约2.037亿元增至2020年上半年约2.364亿元，增幅约16.1%[120][123] - 2020年上半年经调整净利润较2019年同期增加约1830万元，增幅约7.8%[127][128] - 经调整净利润率从2019年上半年约44.2%升至2020年上半年约46.3%[127][128] - 截至2020年6月30日，公司拥有流动资产净值约4400万元人民币[129] - 2020年6月30日流动资产约14.797亿元人民币，较2019年12月31日的约14.948亿元人民币略有下降[129] - 2020年6月30日现金及银行结余约13.149亿元人民币，较2019年12月31日的约14.054亿元人民币减少[129] - 2020年6月30日流动负债约14.357亿元人民币，较2019年12月31日的约14.824亿元人民币减少[129] - 2020年6月30日合同负债减少约5.396亿元人民币，其他应付款项及应计费用增加约1.106亿元人民币[129] - 截至2020年6月30日，银行贷款及其他借款达约6.749亿元人民币，实际年利率为2.5%至24.0%[129] - 截至2020年6月30日，账面价值约9490万元人民币的若干楼宇及土地已抵押以取得银行贷款及其他借款（2019年12月31日为9680万元人民币）[134][138] - 2020年6月30日，资本负债率由2019年12月31日约16.8%降至约16.0%[140][141] - 截至2020年6月30日，公司没有重大或然负债、担保或未决或面临重大诉讼或申索（2019年：无）[133][137] - 截至2020年6月30日止六个月，公司持有按摊销成本计量的短期投资、计入按公平值计入损益的股权投资之按公平值计入其他全面收益的股权投资[147][148] 股权结构 - 截至2020年6月30日，公司拥有成峰高教约8.47%股权[56] - 截至2020年6月30日，公司拥有培根国际学院22.9%股权[56] - 2020年6月30日公司已发行股份数目为4,217,720,000股[153][154][163] - 李学春持有3,000,000,000股，占公司股权约71.13%[152] - 张卫平持有30,000,000股，占公司股权约0.71%[152] - 左熠晨和林毅龙均持有8,000,000股，各占公司股权约0.19%[152] - 李雁平持有1,000,000股，占公司股权约0.02%[152] - 民生集团持有3,000,000,000股，占公司股权约71.13%[160] - 华昌国际有限公司、华秦发展有限公司等多家公司均持有332,000,000股，各占公司股权约7.87%[160][163] 购股计划 - 公司购股计划于2017年3月2日经唯一股东有条件批准及董事会决议采纳[167] - 截至2020年1月1日，未行使购股权总数为64,750,000股，截至2020年6月30日仍为64,750,000股，报告期内无变动[169] - 截至中期报告日期，购股计划下可供发行的余下股份数目为400,000,000股，占公司已发行股份总数约9.5%[171] - 2017年8月31日、2018年8月27日及2019年8月19日购股期权授出当日，公司股份收市价分别为每股1.39港元、1.66港元及1.42港元[172] - 2017年8月30日、2018年8月24日及2019年8月16日（购股期权授出日期前最后交易日），公司股份收市价分别为每股1.38港元、1.55港元及1.42港元[174] - 购股期权分五年归属，每年归属比例为20%，且归属后五年内可予行使[173] 员工情况 - 截至2020年6月30日，集团在中国及香港聘用员工6,198名，2019年6月30日为4,626名[180] 合规与治理 - 报告期内及截至中期报告日期，集团遵守对公司有重大影响的相关法律法规[183] - 董事会不建议就截至2020年6月30日止六个月派股息，2019年同期也无股息[184] - 公司报告期内遵守企业管治守则所有条文，董事会将继续监督以维持高标准[191] - 公司采用上市规则附录10所载的标准守则，董事确认报告期内遵守该守则[192] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则，董事确认报告期内遵守该守则[196] - 公司制订不逊于标准守则的守则，作为高级管理层证券交易守则[197] - 董事会审核委员会连同管理层审阅集团会计准则及政策、未审核中期综合财务报表及中期报告[198] - 公司不知悉股东因持有证券获税务宽减或减免，建议股东咨询独立专家税务意见[199] 后续事项 - 集团报告期后无重大事项[200]

学生人数与教育规模 - 截至2019年12月31日，公司校园教育在校学生总人数为85,765名，其中本科学生为52,580名[3][6] - 截至2019年12月31日，公司在线教育学生人数为112,847名，其中专科及以上学历学生为98,033名[3][6] - 公司校园教育学生人数达到85,765名，较2018年同期增长约30.9%[33][35] - 公司校园教育在校学生总人数为85,765名，其中本科学生为52,580名[51][53] - 公司在线教育学生人数为112,847名，其中专科及以上学历学生为98,033名[51][53] - 公司校园教育学生人数较2018年同期增长约30.9%，达到85,765名[63][64] - 公司管理的在线教育学生总人数为112,847名[106][107] - 截至2019年12月31日，公司校园教育在校学生总人数为85,765名，较2018年增长约30.9%[106][107] 学校运营与管理 - 公司在中国运营及管理11所学校，包括7所高等学校、2所中职学校和2所高中学校[4][7] - 公司自2019年10月起开始对广东明世在线教育科技有限公司和广东民生在线教育科技有限公司进行委托管理[5][8] - 公司在2019年3月收购南昌职业大学51%的学校举办者权益，并于2019年2月开始对曲阜远东职业技术学院进行委托管理[31][34] - 公司于2019年10月开始对明世在线及民生在线进行委托管理，标志着公司正式布局在线教育业务[32][35] - 公司通过外延并购策略，收购南昌职业大学51%的学校举办者权益[59] - 公司通过重庆梦卓教育科技有限公司开始对在线教育主体进行委托管理[59][62] - 公司截至2019年12月31日在中国运营和管理11所学校，主要提供高等教育和职业教育[68][70] - 曲阜远东职业技术学院自2019年2月起委托重庆悦诚管理，管理期间净利润的51%归重庆悦诚所有[113][119][124] - 重庆悦诚以人民币9180万元收购曲阜昌永51%的股权，间接持有曲阜远东职业技术学院51%的学校举办者权益[117][119] - 重庆易而升以人民币5.1亿元收购南昌合至同51%的股权，间接持有南昌职业大学51%的学校举办者权益[122][126] - 自2019年10月起，在线教育主体委托重庆梦卓管理，截至2019年12月31日，在线教育主体并非公司合并附属公司[114][115][131] 财务表现与增长 - 公司2019年总收益从2018年的6.231亿人民币增长至10.054亿人民币，年度溢利从3.328亿人民币增长至3.340亿人民币[33][35] - 公司收益从2018年的约人民币623.1百万元增长61.4%至2019年的约人民币1,005.4百万元，主要由于云南大学滇池学院的完全并入和在校学生入学人数增加30.9%[177] - 销售成本从2018年的约人民币289.8百万元增长68.7%至2019年的约人民币488.9百万元，主要由于教职员工人数及薪酬增加和新学校折旧增加[177] - 毛利从2018年的约人民币333.4百万元增长54.9%至2019年的约人民币516.5百万元，毛利率从53.5%下降至51.4%，主要由于教职员工平均薪酬增加和新学校折旧增加[177] - 其他收入及收益从2018年的约人民币189.9百万元减少26.8%至2019年的约人民币139.0百万元，主要由于云南大学滇池学院未录得管理收入和银行利息收入减少[180] - 销售及分销开支从2018年的约人民币16.8百万元减少4.5%至2019年的约人民币16.0百万元，主要由于公司在招生相关广告及营销成本上实行严格成本控制[180] - 行政开支从2018年的约人民币143.5百万元增长29.0%至2019年的约人民币185.1百万元，主要由于云南大学滇池学院的行政开支全数合并到公司[180] - 其他开支从2018年的约人民币0.8百万元大幅增加至2019年的约人民币28.3百万元，主要由于报告期间存在坏账拨备约人民币13.5百万元[183][186] - 财务成本从2018年的约人民币13.2百万元大幅增加至2019年的约人民币79.6百万元，主要由于新收购学校的银行贷款利息、Leed International的看跌期权负债利息和售后回租负债利息增加[185] - 融资成本从2018年的人民币13.2百万元大幅增加至2019年的人民币79.6百万元，主要由于新并购学校的银行贷款利息、认沽期权负债利息及售后回租负债利息增加[187] - 2019年按公平值计入股权的投资亏损约人民币6.5百万元，而2018年则录得收益人民币0.3百万元，主要由于对成峰高教的股权投资公平值大幅减少[189][192] - 公司年度溢利从2018年的人民币332.8百万元增加0.3%至2019年的人民币334.0百万元[190][193] - 经调整净溢利从2018年的人民币338.2百万元增加14.2%至2019年的人民币386.1百万元，但净利率从54.3%下降至38.4%[195][196] - 2019年12月31日，公司流动资产净值为人民币12.3百万元，流动资产从2018年的人民币1,578.0百万元减少至1,494.8百万元，主要由于现金及现金等价物减少[198] - 2019年公司流动负债从2018年的人民币1,507.1百万元减少至1,482.4百万元，主要由于其他应付款项及应计费用减少人民币161.3百万元[198] - 公司2019年经营活动的现金流量净额为人民币389.6百万元，融资活动的现金流量净额为人民币138.9百万元[198] - 公司2019年购买物业、厂房及设备项目支出人民币227.6百万元[198] - 公司2019年向励德国教垫付两笔贷款合计人民币400.0百万元[198] - 公司2019年12月31日的已发行股本为40,177.20美元，普通股数量为4,017,720,000股，每股面值0.00001美元[198] 扩展与升级计划 - 公司计划通过上市所得款项及营运资金支持未来的扩展和升级[39][42] - 公司将继续实施“高等教育与职业教育双轮驱动，校园教育与在线教育协同发展”的战略，以巩固市场地位[38][41] - 公司将进一步增强现有学校的容量并优化设施，以提升收益并加强学生的归属感[38][41] - 公司将继续积极寻找优质在线教育潜在收购目标，并重点关注中国具有市场潜力的地区[38][41] - 公司计划通过线上线下协同发展，推动高等教育和职业教育，巩固市场地位[158] - 公司积极寻找优质在线教育收购目标，提升现有在线教育质量，推动校园教育和在线教育协同发展[158] - 公司计划通过产教融合，发展新型职业教育，培养高素质应用型人才[161] - 公司将继续外延并购策略，重点关注民办本科学校和优质在线教育机构[162] - 公司通过增加现有学校容量和优化设施，提升收益并加强学生归属感，例如云南大学滇池学院新教学楼和重庆人文科技学院新宿舍楼投入使用[167] - 公司计划使用上市所得资金及营运资金支持扩展和升级项目[168] 在线教育业务 - 公司在线教育学生人数增长主要由于2019年10月起开始对在线教育主体进行委托管理[65] - 在線教育主體截至2019年12月31日提供200多個本科及專科學歷專業和15類職業培訓[93] - 在線教育主體管理的專科或以上學歷學生人數為98,033人[104] - 民生在线2020年至2022年经审计合计净利润不低于人民币6000万元[136] - 民生在线2022年经审计净利润不低于人民币3000万元[136] - 重庆梦卓或其关联主体有权通过股权转让及增资方式获得民生在线100%股权[136] 学校项目与学费 - 公司云南大学滇池学院阳宗海新校区项目正式启动，预计2023年完工，可容纳约43,000名学生[67] - 云南大学滇池学院阳宗海新校区项目于2019年10月动工，占地1,753亩，预计2023年完工后可容纳43,000名学生[69] - 重庆人文科技学院2019-2020学年学费为人民币12,000元至18,000元，截至2019年12月31日累计培训4,691名教师[73][77] - 云南大学滇池学院2019-2020学年学费为人民币16,000元至24,500元，学生在2019年获得多项全国比赛奖项[75][78] - 重庆工商大学派斯学院2019-2020学年学费为人民币12,000元至16,000元，成人继续教育学费为人民币2,600元至2,800元，共有3,689名成人学生[81][82][85] - 重慶應用技術職業學院2019-2020學年學費為人民幣4,800元至9,800元，視專業而定[88] - 內蒙古豐州職業學院（青城分院）2019-2020學年學費為人民幣3,000元至7,000元，視專業而定[88] - 重慶電信職業學院2019-2020學年學費為人民幣5,000元至12,000元，視專業而定[88] - 曲阜遠東職業技術學院2019-2020學年學費為人民幣4,600元至9,980元，視專業而定[90] - 樂陵民生職業中等專業學校提供10種專業，第一批學生於2018年9月開學[90] - 樂陵市職業中等專業學校提供4種專業，由樂陵民生職業中等專業學校管理[90] 学生与教师成就 - 重庆人文科技学院在2019年获得“全国民族团结进步创建示范单位”称号，学生和教师在多项全国比赛中获奖[74][77] - 云南大学滇池学院学生在2019年获得第十届全国高等院校学生BIM应用技能大赛总决赛两项一等奖，并在云南省“互联网+”大学生创新创业大赛中获得11个金奖[76][78] - 重庆工商大学派斯学院学生在2019年“中国大学生投资交易策略大赛”中获得个人赛冠军及多项奖项[83][85] 投资与并购 - 重庆悦诚同意对文达电子投资人民币5亿元收购其51%股权[139] - 重庆渝京澳同意对安徽蓝天国际飞行学院投资人民币1亿元收购其51%股权[139] - 河北工业大学城市学院合作项目因交易进度延误于2020年1月22日终止[147] - 公司通过银行贷款拓展融资渠道，2019年2月及7月提取了总计3.9亿港元的5年期贷款，主要用于并购活动[155] - 公司于2018年12月24日及2019年6月27日分别向励德国教教育科技（北京）有限公司提供了2亿元人民币的贷款[155] 政策与法规 - 公司密切关注《民办教育促进法实施条例（修订草案）》的进展，目前业务运营未受影响[169][170]

公司基本信息 - 公司于2005年12月13日在开曼群岛注册成立[189] - 公司于2017年3月22日在香港联交所公开发售，是中国第一家上市的民办高等教育集团[14] - 公司股份代号为1569[10] - 公司网站为www.minshengedu.com[10] - 公司核数师为安永会计师事务所[7] - 公司香港证券登记处为香港中央证券登记有限公司[10] - 公司主要往来银行为中国工商银行重庆合阳支行[10] - 公司注册办事处位于开曼群岛Grand Cayman KY1 - 1111的Cricket Square, Hutchins Drive，P.O. Box 2681[7] - 公司总部及中国主要营业地点位于中国北京市朝阳区东三环中路9号富尔大厦301室[7] 学生人数相关 - 截至2019年6月30日，集团在校生总人数达74,450名，较2018年6月30日大幅增长71.8%[14] - 截至2019年6月30日，公司学生总人数达74,450人，较2018年6月30日增加约71.8%[29] - 截至2019年6月30日，公司在校生总人数为74,450名，较2018年6月30日增长约71.8%[31] - 2019年6月30日，重庆人文科技学院在校生20,673名，2018年为19,481名[32] - 2019年6月30日，云南大学滇池学院、重庆工商大学派斯学院在校生18,928名，2018年未运营[32] - 2019年6月30日，重庆电信职业学院在校生14,495名，2018年为10,447名[32] - 2019 - 2020学年公司旗下高等院校本科及专科招生计划人数较2018 - 2019学年分别增加约7.3%及27.9%[15] - 报告期内重庆工商大学派斯学院成人继续教育本、专科学生共有3704名[17] 学校运营与管理 - 集团现运营和/或管理11所学校，2019年上半年收购了江西省一所新学校[14] - 截至2019年6月30日，公司在中国运营和/或管理11所学校，4所在重庆，5所在山东，1所在内蒙古，1所在云南[17] - 重庆人文科技学院扩建学生宿舍，完成后将增加2150个床位，预计2019年9月投入使用[17] - 重庆应用技术职业学院扩建学生宿舍，完成后将增加1200个床位，预计2019年9月投入使用[17] - 乐陵民生职业中等专业学校2018年9月开学，现有8个招生专业[23] - 乐陵市职业中等专业学校由乐陵民生职业中等专业学校委托管理，现有12个招生专业[23] - 寿光渤海实验学校提供高中一年级至三年级中学教育，民生教育集团附属乐陵高级中学2018年9月第一批学生开学[23] - 截至本中期报告日期，重庆人文科技学院向相关政府机关申请许可证及/或验收的楼宇有15栋[144] - 截至本中期报告日期，重庆工商大学派斯学院已取得房屋所有权证的楼宇有3栋[147] - 截至本中期报告日期，内蒙古丰州职业学院（青城分院）存在业权瑕疵的楼宇有5栋[148] 学校学费情况 - 重庆人文科技学院2018 - 2019学年学费约为人民币12,000元至18,000元[18] - 云南大学滇池学院2018 - 2019学年学费约为人民币16,000元至24,500元[18] - 重庆工商大学派斯学院2018 - 2019学年学费约为12,000元至16,000元，报告期内成人继续教育学生共3,704人，学费约为2,600元至2,800元[19] - 重庆电信职业学院2018 - 2019学年学费约为8,800元至12,000元[19] - 远东学院自2019年2月起委托重庆悦诚管理，净利润的51%作为管理费归重庆悦诚，2018 - 2019学年学费约为4,300元至9,680元[20] - 重庆应用技术职业学院2018 - 2019学年学费约为9,000元至9,800元[20] - 内蒙古丰州职业学院（青城分院）2018 - 2019学年所有专业学费约为7,000元[21] 股权与收购事项 - 公司间接收购南昌职业大学51%的学校举办者权益[15] - 2019年3月15日，重庆易而升有条件同意以5.1亿元收购南昌合至同51%股权，间接持有南昌职业大学51%学校举办者权益[34] - 2018年11月23日，重庆悦诚以9180万元收购曲阜昌永51%股权，间接持有远东学院51%学校举办者权益[35] - 自2019年2月起，远东学院委托重庆悦诚管理，委托管理期间其净利润的51%作为管理费归重庆悦诚[34][35] - 2018年7月9日，公司与张家口政府、河北工业大学就举办城市学院签署框架协议，目标是使学院本专科在校生规模达1万人左右[37] - 2017年8月30日，重庆悦诚同意以5亿元人民币收购安徽文达信息工程学院51%的学校举办者权益[43][47] - 截至2019年6月30日，报告期内待完成的收购有待政府部门审批[44][48] - 截至2019年6月30日，公司直接持有Top Education约8.17%的股权，持有Beacon International College约22.9%的股权，并是香港南燕高等教育学院的两个成员之一[28] - 截至2019年6月30日，公司直接拥有成峰高教约8.17%股权及培根国际学院约22.9%股权，并为香港能仁学院的两名成员之一[30] 财务指标变化 - 公司收益从2018年上半年约3.163亿元增加66.4%至2019年上半年约5.264亿元，主要因学生入学人数增加71.8%[60][64] - 销售成本从2018年上半年1.277亿元增加72.2%至2019年上半年约2.199亿元，因教职员工增加、教师薪酬福利增加和折旧费用增加[63][66] - 毛利从2018年上半年约1.885亿元增加62.6%至2019年上半年约3.065亿元，毛利率从约59.6%降至约58.2%[67] - 其他收入及收益从2018年上半年约4490万元减少12.5%至2019年上半年约3930万元，因短期投资收入和银行利息收入减少[67] - 销售及分销开支从2018年上半年约650万元减少13.8%至2019年上半年约560万元，因公司对招生广告营销成本严格控制[67] - 行政开支从2018年6月30日止六个月的约5500万元人民币增加约51.1%至2019年6月30日止六个月的约8310万元人民币[69] - 其他开支从2018年6月30日止六个月的约340万元人民币增加至2019年6月30日止六个月的约1050万元人民币，主要因坏账拨备约650万元人民币[69] - 融资成本从2018年6月30日止六个月的约240万元人民币增加至2019年6月30日止六个月的约3680万元人民币[69] - 按公平值计入损益的股权投资的公平值收益从2018年6月30日止六个月的约6030万元人民币减少约98.5%至2019年6月30日止六个月的约90万元人民币[74][77] - 集团期间溢利从2018年6月30日止六个月的约2.21亿元人民币减少约7.8%至2019年6月30日止六个月的约2.037亿元人民币[75][78] - 2019年未经审核期间溢利为203,674千元人民币，2018年为220,992千元人民币[79] - 2019年未变现汇兑亏损为696千元人民币，2018年为1,283千元人民币[79] - 2019年购股期权开支为9,706千元人民币，2018年为4,948千元人民币[79] - 2019年收购事项产生的认沽期权负债的利息为18,742千元人民币，2018年无此项[79] - 2019年经调整净溢利为232,818千元人民币，2018年为227,223千元人民币[79] - 截至2019年6月30日止六个月，公司经调整净利润增加约人民币560万元，增幅约2.5%，经调整净利润率从约71.8%降至约44.2%[81] - 2019年6月30日，公司流动资产净值约为人民币2610万元，流动资产从约人民币15.78亿元降至约人民币8.368亿元，流动负债从约人民币15.071亿元降至约人民币8.107亿元[81] - 2019年6月30日，公司银行贷款及其他借贷约为人民币5911万元，实际年利率为2.5%至24.0%，其中约人民币2662万元按固定利率计息[84][86] - 2019年6月30日，公司账面价值约为人民币3375万元的若干楼宇及土地已抵押，以获取银行贷款及其他借贷[88] - 2019年6月30日，公司资本负债率从约13.0%升至约15.8%，因报告期内新增银行贷款增加[88] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为526,397千元人民币，2018年同期为316,253千元人民币[158] - 截至2019年6月30日止六个月，销售成本为219,868千元人民币，2018年同期为127,708千元人民币[158] - 截至2019年6月30日止六个月，毛利为306,529千元人民币，2018年同期为188,545千元人民币[158] - 截至2019年6月30日止六个月，除税前溢利为210,311千元人民币，2018年同期为226,544千元人民币[158] - 截至2019年6月30日止六个月，期内溢利为203,674千元人民币，2018年同期为220,992千元人民币[158] - 截至2019年6月30日止六个月，母公司普通股持有人应占基本每股盈利为人民币0.0516元，2018年同期为人民币0.0542元[158] - 2019年上半年期间溢利为203,674千元人民币，2018年同期为220,992千元人民币[162] - 2019年上半年期间其他全面收益为405千元人民币，2018年同期为12,903千元人民币[162] - 2019年上半年期间全面收益总额为204,079千元人民币，2018年同期为233,895千元人民币[162] - 截至2019年6月30日非流动资产总值为5,490,527千元人民币，2018年12月31日为5,046,451千元人民币[165] - 截至2019年6月30日流动资产总值为836,832千元人民币，2018年12月31日为1,578,021千元人民币[165] - 截至2019年6月30日流动负债总额为810,745千元人民币，2018年12月31日为1,507,081千元人民币[165] - 截至2019年6月30日流动资产净值为26,087千元人民币，2018年12月31日为70,940千元人民币[165] - 截至2019年6月30日总权益为3,743,180千元人民币，2018年12月31日为3,529,395千元人民币[167] - 截至2019年6月30日非流动负债总额为1,773,434千元人民币，2018年12月31日为1,587,996千元人民币[169] - 截至2019年6月30日资产净值为3,743,180千元人民币，2018年12月31日为3,529,395千元人民币[169] - 2019年上半年除税前溢利为210,311千元，2018年同期为226,544千元[180] - 2019年上半年融资成本为36,821千元，2018年同期为2,356千元[180] - 2019年上半年经营活动所用现金流量净额为337,803千元，2018年同期为204,221千元[180][182] - 2019年上半年投资活动所用现金流量净额为532,373千元，2018年同期所得现金流量净额为53,834千元[182] - 2019年上半年融资活动所得现金流量净额为117,185千元，2018年同期所用现金流量净额为142,580千元[185] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为752,991千元，2018年同期为292,967千元[185] - 2019年期初现金及现金等价物为1,505,820千元，2018年为1,939,648千元[185] - 2019年汇率变动影响净额为 - 40千元，2018年为9,117千元[185] - 2019年期末现金及现金等价物为752,789千元，2018年为1,655,798千元[185] - 2019年购买按公平值计入损益计量的短期投资为270,000千元，2018年为753,300千元[182] 上市所得款项使用情况 - 公司上市所得款项净额约为13.747亿港元，截至2019年6月30日，已使用9.092亿港元[95] - 上市所得款项净额约