本公告僅作參考用途，並不構成對任何人士收購、購買或認購任何證券的要約或誘使作出要約 的邀請。 本公告不會直接或間接於或向美國或法律禁止有關分派的任何其他司法管轄區發佈、刊發、分 派。本公告不構成亦並非在香港、美國或其他地方出售證券的要約或招攬購買證券的邀請。本 公告所述的證券未曾亦不會根據1933年美國證券法（「美國證券法」）或美國任何州的證券法登 記，亦不得未根據美國證券法登記規定而在美國發售或出售，惟獲美國證券法登記規定的適用 豁免或於不受該等登記規定規限的交易中進行者除外。本公司證券將不會於美國公開發售。 Beijing Tong Ren Tang Healthcare Investment Co., Ltd. 北京同仁堂醫養投資股份有限公司 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與北京同仁堂醫養投資股份有限公司刊發日期為2026 年3月20日（星期五）的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容 ...

发售信息 - 全球发售股份数目为108,153,500股H股（视超额配股权行使与否而定）[7] - 香港发售股份数目为10,815,500股H股（可重新分配）[7] - 国际发售股份数目为97,338,000股H股（可重新分配及视超额配股权行使与否而定）[7] - 最高发售价为每股H股8.30港元，预期发售价不高于8.30港元，不低于7.30港元[7][8] - 香港公开发售2026年3月20日上午九时正开始，3月25日中午十二时正截止[20][21] - 预期定价日为2026年3月26日中午十二时正前[21] - H股2026年3月30日上午九时正开始在联交所买卖[23] 业绩数据 - 2022 - 2025年9月收入分别为910,975千元、1,153,126千元、1,175,118千元、857,926千元[67] - 2022 - 2025年9月毛利分别为142,768千元、217,481千元、222,497千元、156,036千元[67] - 2022 - 2025年9月净利润分别为 - 9,233千元、42,634千元、46,197千元、23,997千元[67] - 2022 - 2025年毛利率分别为15.7%、18.9%、18.9%、18.2%，净利率分别为 - 1.0%、3.7%、3.9%、2.8%[91] - 2025年全年收入11.713亿元，与2024年基本稳定，净利润从4620万元降至3380万元[95] 业务构成 - 公司拥有12家自有线下医疗机构、1家互联网医院及12家线下管理医疗机构[32] - 按2024年总门诊人次及住院人次计，公司是中国非公立中医院医疗服务行业最大的中医院集团，市场份额1.7%[32] - 按2024年中医医疗服务总收入计，公司以0.2%的市场份额在非公立中医院医疗服务行业排名第二[32] 未来展望 - 公司计划通过收购、创办营利性中医医疗机构及为更多医疗机构提供管理服务扩充中医医疗服务网络[54] - 所得款项净额计划用于扩充中医医疗服务网络（47.5%）、提升服务能力（23.6%）、偿还贷款（18.9%）和营运资金等（10.0%）[110] 风险因素 - 公司面临医疗行业监管、竞争、中医接受度等风险[63] - 未来监管变化可能降低医保覆盖范围或报销比例，实施定价控制等[159] - 无法维持或续约“同仁堂”商标许可使用及物业租赁，影响业务和业绩[167] - 扩张计划执行存在不确定性，可能面临管理、运营等压力及客户接受度等问题[168] - 商誉及其他无形资产可能出现减值亏损，对经营业绩和财务状况造成不利影响[177] 合规情况 - 过往记录期间及至最后实际可行日期，公司无重大行政处罚和重大违规事件[93] - 过往记录期间及至最后实际可行日期，公司无重大不利影响的诉讼、仲裁或行政程序[94] - 石家庄同仁堂中医医院、上海承志堂及上海中和堂因不当定价等受行政处罚，总金额约120万元[187] - 上海中和堂因未完全遵守监管规定，于2025年9月被处298万元行政罚款[187] 客户与供应商 - 2022 - 2025年9月来自五大客户的收入分别占总收入的2.3%、2.6%、3.0%及4.7%[57] - 2022 - 2025年9月自五大供应商的采购额分别占总采购额的37.9%、39.3%、42.1%及42.7%[56]

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與北京同仁堂醫養投資股份有限公司（「本公司」）刊發 日期為2026年3月20日的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅作參考用途，並不構成收購、購買或認購證券的邀請或要約。潛在投資者於決定是否 投資於發售股份前應閱覽招股章程，以獲得有關本公司及下文所述全球發售的詳細資料。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞特區）發佈、 刊發或派發。本公告不構成或組成在美國或任何其他司法管轄區要約或招攬購買或認購證券的 一部分。發售股份並無亦不會根據1933年美國證券法（經不時修訂）（「美國證券法」）或美國任 何州或其他司法管轄區的證券法登記，亦不得於美國境內提呈發售、出售、質押或轉讓，惟根 據美國證券法豁免或不受其約束的交易除外。發售股份不會在美國公開發售。發售股份根據美 國證 ...