收入和利润（同比环比） - 公司2019年收入为1.0439亿元人民币，较2018年的2.20353亿元下降52.6%[10] - 公司年度亏损为6.73713亿元，而2018年盈利为1.02575亿元，同比下降756.8%[10][13] - 公司2019年收入为1.044亿元人民币，税前亏损7.049亿元，年度亏损6.737亿元[29] - 公司收入为人民币1.044亿元，除所得税前亏损人民币7.049亿元，股东应占年度亏损人民币6.737亿元[31] - 公司2019年总营业额为人民币1.044亿元，同比下降52.6%[58] - 公司拥有人应占亏损为人民币673.7百万元（2018年：溢利人民币102.6百万元）[75][79] 成本和费用（同比环比） - 行政及员工福利支出为人民币1.019亿元，同比下降27.0%[64] - 利息开支为人民币7.3百万元，同比下降51.5%[68] - 行政及雇员福利开支为人民币101.9百万元，同比下降27.0%[70] - 员工总成本（含董事酬金）从2018年人民币6810万元降至2019年人民币4880万元，同比下降28.3%[142][146] 各业务线表现 - 金融服务平台收入为人民币1950万元，同比下降59.2%[59] - 财务顾问服务收入为人民币3160万元，同比下降42.1%[59] - 物业发展项目投资收入为人民币4900万元，同比下降56.3%[59] - 融资租赁收入为人民币80万元，同比下降64.9%[59] - 利息收入为人民币350万元，同比下降0.5%[59] - 互联网金融平台业务于2019年第四季度停止运营[44] - 互联网金融平台正进行战略转型[111] 资产和投资表现 - 金融资产公允价值变动造成损失人民币5.227亿元[65] - 其他权益投资公允价值损失人民币1160万元[67] - 按公平值计入损益之金融资产公平值亏损为人民币522.7百万元[71] - 计入其他全面收益之权益投资公平值亏损为人民币11.6百万元[71] - 商誉及无形资产减值亏损为人民币68.1百万元[73][77] - 金融资产亏损拨备为人民币108.3百万元（2018年：人民币13.2百万元）[74][78] - 公司持有按公平值计入损益的物业发展项目金融资产约人民币590,791,000元[119] - 深圳合伙1601投资公平值人民币103,716,000元，占金融资产总额15.6%，总资产12.1%[121] - 深圳合伙1604投资公平值人民币88,589,000元，占金融资产总额13.3%，总资产10.4%[121] - 昆明合伙1701投资公平值人民币144,414,000元，占金融资产总额21.7%，总资产16.9%[121] - 剩余10项物业投资公平值范围人民币0-48,435,000元[127] - 剩余投资占金融资产总额比例0%-7.3%[127] - 剩余投资占总资产比例0%-5.7%[127] 现金流和融资活动 - 银行结余及现金（包括受限银行存款）从2018年的1.38822亿元降至2019年的1697.3万元，下降87.8%[10] - 公司现金余额（含现金及等价物和受限存款）下降87.8%至1700万元人民币[30] - 现金余额人民币1700万元，同比下降87.8%[32] - 银行结余及现金为人民币17.0百万元（2018年：人民币138.8百万元）[76][80] - 公司赎回公司债券约5680万元人民币[30] - 公司偿还银行借款约6940万元人民币[30] - 偿还银行借款及公司债券约人民币126.3百万元[82][87] - 公司质押投资性房地产人民币49.1百万元获取银行融资[131] - 2018年质押资产包括投资性房地产人民币48.3百万元及银行存款人民币77.0百万元[131] - 公司抵押投资物业账面价值为人民币4910万元用于银行融资[137] - 2018年抵押资产包含投资物业人民币4830万元及银行存款人民币7700万元[137] 债务和资本结构 - 公司债务权益比率同比下降7.6个百分点至1.9%[30] - 公司资产负债率同比下降6.3个百分点至1.7%[30] - 债务权益比率1.9%，同比下降7.6个百分点[32] - 资产负债率1.7%，同比下降6.3个百分点[32] - 总借贷为人民币14.4百万元（2018年：人民币139.3百万元），负债资产比率为1.7%（2018年：8.0%）[76][80] 减值与拨备 - 对应收账款及其他应收款项计提大额亏损拨备[13] - 对互联网金融平台相关的商誉和无形资产进行全面减值[13] - 互联网金融平台转型导致商誉及无形资产全额减值[29] - 因客户还款能力受影响，公司对应收账款及其他应收款计提大额减值准备[29] - 对应收账款及其他应收款项计提大额亏损拨备[31][45] - 因监管环境变化导致商誉和无形资产全面减值[31][45] 物业发展项目 - 物业发展项目公允价值显著下降，但大部分位于大湾区，预计将受益于政策带来资产升值[14] - 房地产行业下行导致投资物业公平值大幅减少[17] - 物业发展项目投资确认公平值亏损人民币5.258亿元，含退出7个项目产生的亏损人民币6130万元[38][41] - 持有的物业发展投资公平值为人民币5.908亿元[43][46] - 公司与碧桂园合作超过20个项目[92] - 物业发展项目主要集中在粤港澳大湾区[96] 管理层讨论和指引 - 预计2020年下半年经济指标将出现反转[96][98] - 供应链保理及财务顾问业务预计新财年收入增长[97][99] - 持续加大技术研发投入发展非接触式服务方案[102][106] - 采取稳健策略聚焦存量项目提升运营效能[93][94] - 通过多样化融资手段增强现金流表现[91][94] - 寻求存量项目并购或出售机会以获得更高资本回报[91][94] - 采用保守库务政策，重点管理信贷风险及流动性风险[141][145] 风险因素 - 面临网络安全风险涉及大量客户个人数据及信用信息[112] - 公司存在港元兑人民币汇率风险，未做对冲安排[133][139] 公司管治和董事会 - 公司运营总监兼副总裁郭嬋嬌女士持有纽约理工学院工商管理硕士学位和南开大学国际贸易学士学位[159] - 独立非执行董事郑嘉福博士持有欧洲大学工商管理博士学位和迪肯大学工商管理硕士学位[161] - 独立非执行董事梁宝汉先生拥有超过20年会计、审计和财务管理经验[168] - 独立非执行董事梁宝汉先生现任联交所主板上市公司工盖有限公司（股份代号：1421）独立非执行董事[170] - 独立非执行董事梁宝汉先生现任联交所GEM上市公司医汇集团有限公司（股份代号：8161）独立非执行董事[170] - 独立非执行董事苗波博士持有中国政法大学法学学士学位和清华大学法学硕士学位[173] - 首席财务官兼公司秘书周志荣先生持有香港浸会大学工商管理（荣誉）学士学位（主修会计）[175] - 首席财务官周志荣先生是英国特许公认会计师公会资深会员及香港会计师公会会员[175] - 合规总监由执行董事郑伟京先生兼任[177] - 公司董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，独立董事占比50%[193][194] - 独立非执行董事苗波博士（42岁）自2015年7月15日起任职，担任审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[178] - 财务总监周志荣先生（42岁）自2015年7月16日起兼任公司秘书，持有香港浸会大学工商管理学士学位，是英国特许公认会计师公会资深会员[179] - 公司确认在2019年度已遵守GEM上市规则附录15的企业管治守则，除"主席及行政总裁"部分存在偏差[185][189] - 公司已采纳董事证券交易行为守则，标准不低于GEM上市规则第5.48-5.67条要求[187][190] - 全体董事在2019年度确认遵守证券交易规定准则和行为守则[187][190] - 公司为董事及高级管理人员购买董事及高级职员责任保险[200] - 董事会负责制定集团战略方向，监控运营活动和财务表现[198] - 执行董事与独立非执行董事分别签订正式服务协议和委任书[200] - 公司承诺持续审视企业管治常规以提升管治标准[186][189] 其他重要事项 - 公司总资产从2018年的17.43025亿元降至2019年的8.54816亿元，下降51.0%[10] - 资产净额从2018年的14.73165亿元降至2019年的7.57229亿元，下降48.6%[10] - 每股基本亏损为人民币38.91分，2018年为盈利5.92分[10] - 公司净资产下降48.6%至7.572亿元人民币[30] - 净资产人民币7.572亿元，同比下降48.6%[32] - 员工人数从281人减少至158人，部门数量从28个缩减至14个[53] - 公司员工总数从2018年281人减少至2019年158人，同比下降43.8%[142][146] - 董事会不建议支付2019财政年度末期股息[124][126] - 无重大收购出售事项[134] - 无重大资本性支出计划[135] - 无重大或然负债[136] - 无重大资本承担[138]

收入和利润（同比环比） - 公司截至2020年3月31日止三个月营业额为人民币251万元，较2019年同期下降94.2%[10] - 公司拥有人应占期内亏损为人民币2789.6万元，而2019年同期为盈利人民币1837.9万元[10] - 每股基本亏损为人民币1.61分，2019年同期为每股盈利人民币1.06分[10] - 收益为人民币251万元，相比2019年同期人民币4297.5万元大幅下降[12] - 除所得税开支前亏损为人民币2886万元，2019年同期为利润人民币2717.2万元[12] - 期内全面收益总额为亏损人民币3133.2万元，2019年同期为收益人民币2403.2万元[13] - 非控股权益应占期内亏损为人民币98.4万元，2019年同期为收益人民币292万元[13] - 2020年第一季度收益为2510千元人民币，较2019年同期42975千元人民币下降94.2%[26] - 公司2020年第一季度股东应占亏损约2789.6万元人民币[37][40] - 公司2019年同期股东应占盈利约1837.9万元人民币[37][40] - 公司2020年第一季度营业额为250万元人民币，同比下降94.2%[62] - 公司营业额为人民币2.5百万元，同比下降94.2%[66] - 公司拥有人应占亏损为人民币27.9百万元，去年同期为溢利人民币18.4百万元[71][74] 成本和费用（同比环比） - 金融资产公平值变动带来损失人民币1715.3万元，而2019年同期为收益人民币1152.1万元[12] - 金融资产亏损拨备为人民币284.2万元，2019年同期无此项[12] - 财务成本为330千元人民币，较2019年同期2597千元人民币下降87.3%[28] - 按公平值计入损益的金融资产公平值变动为17153千元人民币，2019年同期为负11521千元人民币[30] - 雇员福利开支为6383千元人民币，较2019年同期13217千元人民币下降51.7%[30] - 所得税开支为20千元人民币，较2019年同期5873千元人民币下降99.7%[31] - 公司债券实际利息支出为0千元人民币，2019年同期为1562千元人民币[28] - 公司利息支出下降至33万元人民币，同比下降87.3%[64] - 利息开支为人民币330,000元，同比下降87.3%[67] - 行政及雇员福利开支为人民币11.1百万元，同比下降57.2%[69][72] - 金融资产公平值变动损失为人民币17.1百万元[70][73] 各条业务线表现 - 财务顾问服务收入为1912千元人民币，较2019年同期10675千元人民币下降82.1%[26] - 平台服务收入为500千元人民币，较2019年同期7696千元人民币下降93.5%[26] - 利息收入为90千元人民币，较2019年同期1331千元人民币下降93.2%[26] - 其他收入净额为24千元人民币，较2019年同期2033千元人民币下降98.8%[26] - 财务顾问服务收入为191.2万元人民币，同比下降82.1%[63] - 金融服务平台收入为50万元人民币，同比下降93.5%[63] - 融资租赁及保理服务收入为8000元人民币，同比下降97.4%[63] - 财务顾问服务收入为人民币1,912,000元，同比下降82.1%[66] - 金融服务平台收入为人民币500,000元，同比下降93.5%[66] - 融资租赁及保理服务收入为人民币8,000元，同比下降97.4%[66] 管理层讨论和指引 - 董事会不宣派截至2020年3月31日止三个月的中期股息[10] - 公司2020年第一季度无香港利得税拨备因无应课税溢利[34] - 公司2020年第一季度未宣派中期股息[36][38] - 公司业务受中美贸易战和COVID-19疫情影响[44] - 2019年第四季度公司中止了金融服务平台业务[54] - 公司通过人力资源优化和组织架构重组提升运营效率[58] - 公司业务转型旨在降低合规风险和经营成本[45] - 公司计划通过互联网小贷平台发展住房抵押贷款、个人贷款及公司贷款三大产品分部[93] - 公司金融科技平台以保持低坏账率为经营目标[93] - 公司将继续投资物业发展项目作为普通业务过程[102] - 公司计划拓展供应链保理服务以增加业务量[93] - 公司预期各业务分部收益比例将趋于均衡[98] - 公司强调合规管理作为互联网小贷业务发展基石[89] - 公司计划加强现金流管理和成本控制以提升盈利能力[99] 其他财务数据 - 公司普通股加权平均数约17.314亿股[37][40] - 公司2020年第一季度总权益从年初7.572亿人民币下降至7.259亿人民币[41] - 公司2020年第一季度汇兑储备减少245.2万元人民币[41] - 银行结余及现金为人民币4.9百万元，较2019年底的人民币17.0百万元下降[76][79] - 借贷为人民币13.8百万元，负债资产比率为1.7%[76][79] - 截至2020年3月31日，公司持有按公平值计入损益的物业发展项目投资约人民币571,368,000元[103] - 物业发展项目投资占公司总资产5%或以上[103] - 物业发展项目投资占按公平值计量之金融资产总额10%或以上[103] - 深圳1601合伙投资截至2020年3月31日公平价值为99.116百万人民币，占总金融资产15.3%，总资产12.0%[105] - 深圳1604合伙投资九个月公平价值亏损5.767百万人民币，投资成本35百万人民币[105] - 昆明1701合伙投资规模最大，公平价值134.769百万人民币，占金融资产总额20.8%[105] - 剩余13项地产投资个别公平价值范围为零至49.749百万人民币[109] - 个别地产投资占金融资产总额比例最高达7.7%[109] 公司治理和股权结构 - 董事郑伟京直接及通过明晟投资合计持有公司股份23.59%[112] - 郑伟京持有253万股相关股份期权，占公司股本0.15%[115] - 张公俊与郭婵娇各持有1160万股相关股份，分别占股本0.67%[115] - 郑伟京先生通过受控法团持有广东汇金典当股份有限公司注册资本人民币7124万元，占股70.53%[119] - 郑伟京先生间接持有深圳智汇投资咨询有限公司45%股权，该公司持有汇联资产管理72%股权[119] - 明晟投资有限公司持有公司股份3.677亿股，占股21.24%，由郑伟京全资拥有[124][128] - 张楚珊女士（郑伟京配偶）通过配偶权益持有股份4.084亿股，占股23.59%[124][128] - 中非资源控股有限公司持有股份2.557亿股，占股14.77%，由黄锡光全资拥有[124][128] - 金百盛信贷有限公司持有股份4.084亿股，占股23.59%，由施安东全资拥有[125][128] - 逸隆有限公司持有股份1.454亿股，占股8.40%，由胡金喜全资拥有[124][128] - 翔昇有限公司持有股份1.555亿股，占股8.98%，由傅善平全资拥有[124][128] - 张楚珊女士通过配偶权益持有相关股份253万股，占公司股本0.15%[130] - 截至2020年3月31日，除披露外董事及高管无其他股份权益或淡仓[120][121] - 公司主席与行政总裁职务由郑伟京先生一人兼任，偏离企业管治守则第A.2.1条规定[178][180] - 公司确认所有董事在截至2020年3月31日止三个月内均遵守证券交易行为守则[184][187] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成包括郑嘉福博士（主席）、梁宝汉先生及苗波博士[190][194] - 公司执行董事包括郑伟京（主席兼行政总裁）、张公俊及郭婵娇[191][194] - 公司独立非执行董事包括郑嘉福博士、梁宝汉先生及苗波博士[191][194] 购股权计划 - 购股权计划下可供发行股份总数为173,143,250股，占报告日已发行股本约10.0%[141] - 每位参与者12个月内可获授购股权上限为公司已发行股本的1%[142] - 购股权行使期限不超过授予日起10年[143] - 接纳购股权需支付1.00港元费用[146] - 2015年12月17日授予76,000,000股购股权，分三批各占30%/30%/40%[151] - 首批购股权(2015 Share Option 1)行使价为每股1.046港元[154] - 购股权归属条件要求2015年度税后利润不低于人民币3,500万元[154] - 购股权计划有效期自2011年12月20日起为期10年[147] - 行使价不低于要约日前5个交易日平均收市价与面值最高者[150] - 2015年购股权I归属条件：2016年税后利润（扣除股份付款开支前）达到人民币2500万元至3500万元时归属50%，低于2500万元则不归属[155] - 2015年购股权II归属条件：2016年税后利润达到人民币6500万元时100%归属，5000万元至6500万元时50%归属，低于5000万元则不归属[155] - 2015年购股权III归属条件：2017年税后利润达到人民币1亿元时100%归属，8000万元至1亿元时50%归属，低于8000万元则不归属[156] - 2018年1月15日授予9800万股购股权，分四批行使（10%/20%/30%/40%），行使价0.842港元[156][157] - 2018年购股权I归属条件：2017年税后利润达到人民币1亿元时100%归属，8000万元至1亿元时50%归属，低于8000万元则不归属[160] - 所有购股权均需达成预设盈利目标方可归属，未达标则不得归属[158] - 2015年购股权行使价统一为1.046港元，2018年购股权行使价统一为0.842港元[155][156][160] - 2015年购股权行使期集中于2017-2011年，2018年购股权行使期延伸至2023年[155][156][160] - 盈利目标均基于经审计综合财务报表税后利润（扣除股份付款开支前）[155][156][160] - 购股权授予对象涵盖公司董事、员工及顾问团队[156] - 2018年购股权II的归属条件为：2018年除所得税后溢利（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币1.5亿元则100%归属，达到或超过人民币1亿元但低于1.5亿元则50%归属，低于1亿元则不归属[161] - 2018年购股权III的归属条件为：2019年除所得税后溢利（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币2亿元则100%归属，达到或超过人民币1.5亿元但低于2亿元则50%归属，低于1.5亿元则不归属[162] - 2018年购股权IV的归属条件为：2020年除所得税后溢利（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币2.5亿元则100%归属，达到或超过人民币2亿元但低于2.5亿元则50%归属，低于2亿元则不归属[163] - 2019年5月31日2018年购股权II共6,840,000股股份已归属承授人[164][166] - 截至2020年3月31日购股权计划下可供发行的证券总数为100,210,000股股份，约占公司已发行股本5.8%[165][166] - 截至2020年3月31日，公司尚未行使的购股权总数从年初的102,600,000股减少至100,210,000股，期内失效2,390,000股[173] - 雇员合计持有的购股权期内失效2,390,000股，从60,730,000股减少至58,340,000股[173] - 执行董事郑伟京先生持有两批购股权共2,530,000股，全部尚未行使[169] - 执行董事张公俊先生持有两批购股权共11,600,000股，全部尚未行使[169] - 执行董事郭婵娇女士持有两批购股权共11,600,000股，全部尚未行使[169] - 独立非执行董事合计持有三批购股权共2,580,000股，全部尚未行使[171] - 顾问合计持有两批购股权共13,020,000股，全部尚未行使[173] 税务处理 - 公司期内中国企业所得税按估计应课税溢利的25%计算[34] - 公司期内香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算[34] 资产和投资组合 - 公司投资覆盖深圳、东莞、昆明等8个城市，重点关注粤港澳大湾区[107] - 地产投资组合包含21,533至101,798平方米不等的土地规模[105] - 2019年第四季度房地产行业销售面积出现负增长[48] - 公司存量物业发展项目主要位于深圳和东莞等粤港澳大湾区城市[52] 报告和披露 - 截至2020年3月31日止三个月，公司及其子公司未购回、出售或赎回任何上市证券[176][179] - 公司截至2020年3月31日止三个月业绩为未经审核简明综合业绩[190] - 季度报告将在GEM网站www.hkgem.com刊登至少7天[192][194] - 季度报告将在公司网站www.flyingfinancial.hk刊载[192][194] - 公司股份代号为2020[196] - 本报告为2020年第一季度业绩报告[196] - 截至2020年3月31日无持有公司股份权益或淡仓的登记人员[132]

收入和利润（同比环比） - 公司截至2019年9月30日止九个月营业额为人民币96,036,000元，较2018年同期减少48.6%[9] - 公司截至2019年9月30日止九个月拥有人应占溢利为人民币23,574,000元，较2018年同期减少28.9%[9] - 公司截至2019年9月30日止三个月收益为人民币11,060,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月收益为人民币96,036,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月除所得税开支前溢利为人民币35,052,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月期内溢利为人民币24,005,000元[11] - 截至2019年9月30日止三个月，公司拥有人应占期内亏损为人民币891.9万元，较2018年同期的2060.8万元亏损有所收窄[12] - 截至2019年9月30日止九个月，公司拥有人应占期内溢利为人民币2357.4万元，较2018年同期的3316.5万元下降28.9%[12] - 截至2019年9月30日止九个月总收入为人民币96,036千元，较2018年同期的187,006千元下降48.6%[30] - 公司2019年前九个月营业额为人民币9600万元，同比下降48.6%[73][74] - 公司2019年前九个月净利润率升至24.5%，去年同期为17.7%[73][74] - 本公司拥有人应占年度溢利为人民币23.6百万元，同比下降28.9%[75][90][94] - 收入总额同比下降，其中财务顾问服务收入为人民币27.1百万元（降47.6%），物业发展项目投资收入为人民币49.0百万元（降56.3%）[77][78] - 金融平台服务收入为人民币15.8百万元（降16.2%），融资租赁及保理服务收入为人民币4.2百万元（降4.3%）[77][78] 成本和费用（同比环比） - 公司截至2019年9月30日止九个月所得税开支为人民币11,047,000元[11] - 截至2019年9月30日止九个月财务成本为人民币6,792千元，较2018年同期的16,415千元下降58.6%[31] - 截至2019年9月30日止九个月雇员福利开支为人民币38,656千元，较2018年同期的51,201千元下降24.5%[33] - 截至2019年9月30日止九个月所得税开支为人民币11,047千元，较2018年同期的23,833千元下降53.6%[34] - 行政及雇员福利开支下降25.9%至人民币83.6百万元[83][87] - 利息开支下降58.6%至人民币6.8百万元[81][85] 各业务线表现 - 公司主要在中国从事物业发展项目投资及金融服务平台运营[15] - 截至2019年9月30日止九个月财务顾问服务收入为人民币27,136千元，较2018年同期的51,828千元下降47.6%[30] - 截至2019年9月30日止九个月平台服务收入为人民币15,759千元，较2018年同期的18,813千元下降16.2%[30] - 截至2019年9月30日止九个月物业发展项目投资收入为人民币48,964千元，较2018年同期的112,000千元下降56.3%[30] - 公司物业发展项目投资为主要收入来源[59][60] - 公司通过金融科技平台提供大数据风控服务[62][64] - 公司提供委托贷款、典当贷款及融资租赁等多元金融服务[67][70] - 物业投资分部提供更高年化回报，2015年起成为核心业务板块[50][51][52] 物业发展项目投资表现 - 公司拥有22个投资项目，其中5个项目已在完成后退出[53] - 公司截至2019年9月30日持有22个投资项目，包括已竣工退出的5个项目[55] - 公司持有的物业发展投资公平值约为人民币11.89亿元[59][60] - 公司主要投资项目集中于深圳和东莞等大湾区城市[59][60] - 公司持有按公平值计入损益之金融资产的物业发展项目投资约人民币1,189,217,000元[116] - 深圳合伙1601投资公平值为人民币167,956,000元，占金融资产总额13.2%及总资产10.3%[118] - 深圳合伙1604投资公平值为人民币226,865,000元，占金融资产总额17.8%及总资产13.9%[118] - 昆明合伙1701投资公平值为人民币273,010,000元，占金融资产总额21.4%及总资产16.8%[118] - 剩余14项物业投资公平值范围约人民币13,813,000元至76,759,000元[121] - 剩余投资占金融资产总额比例范围1.1%至6.0%[121] - 剩余投资占总资产比例范围0.8%至4.7%[121] - 昆明合伙1701项目九个月期间获得股息人民币20,000,000元[118] - 深圳合伙1601项目九个月实现公平值收益人民币5,425,000元[118] - 深圳合伙1604项目九个月实现公平值收益人民币9,255,000元[118] - 公司投资物业发展项目覆盖深圳、东莞、福建、襄阳、武汉、昆明、广东及重庆等地[122][124] - 公司正积极寻求粤港澳大湾区投资发展机会[122][124] 金融资产收益 - 公司截至2019年9月30日止九个月金融资产公平值变动收益为人民币15,613,000元[11] - 公司截至2019年9月30日止九个月金融资产亏损拨备变动收益为人民币10,452,000元[11] - 金融资产公平值变动收益为人民币15.6百万元，主要来自物业发展项目投资[84][88] 财务状况和流动性 - 银行结余及现金降至人民币5.6百万元（2018年末：人民币138.8百万元）[91][95] - 总借贷降至人民币19.4百万元（2018年末：人民币139.3百万元）[91][95] - 负债率降至1.2%（2018年末：8.0%）[91][95] - 投资物业账面值人民币48.3百万元被抵押用于银行融资[92][95] - 2019年9月30日保留盈利为人民币8.93亿元，较2019年1月1日的8.69亿元增长2.8%[47] - 期内全面收益总额为人民币2767.8万元，其中期内溢利贡献2400.5万元[47] - 汇兑储备从2019年1月1日的681.5万元增至2019年9月30日的1048.8万元，增幅53.8%[47] - 购股权储备由2019年1月1日的3203.9万元增至3400.1万元，主要因以权益结算股份为基础交易增加196.2万元[47] 每股盈利和股份数据 - 公司截至2019年9月30日止九个月每股基本盈利为人民币1.36分[9] - 2019年前九个月每股基本盈利为人民币1.36分，较2018年同期的1.92分下降29.2%[12] - 2019年第三季度每股基本亏损为人民币0.52分，较2018年同期的1.19分亏损幅度收窄56.3%[12] - 每股基本盈利计算基于加权平均普通股数约17.31亿股，与2018年同期持平[39][43] - 可转换债券和购股权作为潜在摊薄普通股，但未对每股盈利产生摊薄影响[40][44] 非控股权益 - 截至2019年9月30日止三个月，非控股权益应占亏损为人民币140.1万元[12] - 截至2019年9月30日止九个月，非控股权益应占溢利为人民币43.1万元，而2018年同期为亏损493.5万元[12] 全面收益 - 公司总全面收益总额2019年前九个月为人民币2767.8万元，较2018年同期的3034万元下降8.8%[12] 税务 - 公司适用25.0%的中国企业所得税税率[35] - 公司适用16.5%的香港利得税税率[36] 股息政策 - 董事会不建议支付截至2019年9月30日止九个月的中期股息[38] - 董事会不建议派发截至2019年9月30日止九个月的中期股息[42] 会计政策变更 - 公司采用香港财务报告准则第16号租赁准则，该准则自2019年1月1日起生效[24][25] - 新租赁准则预计将增加公司资产和负债，并影响费用确认时间[26] 管理层讨论和业务展望 - 因互联网金融监管趋严，公司逐步缩减融资中介业务规模[123][125] - 公司因监管收紧逐步缩减互联网金融中介业务[63][65] - 管理层预期需对相关商誉及无形资产进行减值调整，可能对2019年度业绩产生重大不利影响[123][125] - 公司预计2019年度需对商誉及无形资产计提减值[63][65] 主要股东和董事持股 - 董事长郑伟京持有公司股份408,369,769股，占总股本23.59%[129] - 郑伟京通过明晟投资有限公司持有367,739,567股[129] - 郑伟京持有2,530,000股购股权，占总股本0.15%[130] - 张公俊持有11,600,000股购股权，占总股本0.67%[130] - 郭婵娇持有11,600,000股购股权，占总股本0.67%[130] - 郑伟京通过关联公司持有广东汇金典当股份有限公司70.53%股权，对应注册资本71,240,000元人民币[133] - 明晟投资有限公司持有367,739,567股，占公司总股份的21.24%[138] - 张楚珊女士通过配偶权益持有408,369,769股，占公司总股份的23.59%[138] - 中非资源控股有限公司持有255,676,042股，占公司总股份的14.77%[138] - 逸隆有限公司持有145,429,087股，占公司总股份的8.40%[138] - 翔昇有限公司持有155,518,650股，占公司总股份的8.98%[138] - 黄锡光先生通过受控法团权益持有255,676,042股，占公司总股份的14.77%[139] - 胡金喜先生合计持有167,629,087股，占公司总股份的9.68%[139] - 傅善平女士通过受控法团权益持有155,518,650股，占公司总股份的8.98%[139] 购股权计划 - 购股权计划可供发行股份总数为173,143,250股，占报告日期已发行股本约10%[144][147] - 各参与者根据购股权计划在12个月内可获发行股份不超过公司已发行股本的1%[148][151] - 公司于2015年12月17日授出可认购总计76,000,000股股份的购股权[155] - 2015年购股权I（占30%）行使期为2016年6月1日至2021年12月19日[155][156] - 2015年购股权II（占30%）行使期为2017年6月1日至2021年12月19日[155][156] - 2015年购股权III（占40%）行使期为2018年6月1日至2021年12月19日[155][156] - 购股权I归属条件要求2015年税后利润不低于人民币3,500万元方可100%归属[157] - 购股权II归属条件要求2016年税后利润不低于人民币6,500万元方可100%归属[159] - 购股权III归属条件要求2017年税后利润不低于人民币1亿元方可100%归属[161] - 公司于2018年1月15日授出可认购总计98,000,000股股份的新购股权[161] - 2018年购股权1（占10%）行使期为2018年6月1日至2023年1月14日[161] - 所有购股权行使价均为每股1.046港元[157][159][161] - 公司于2018年1月15日授予98,000,000股购股权予董事、雇员及顾问[162] - 2018购股权I（占总数10%）行使期为2018年6月1日至2023年1月14日[162] - 2018购股权II（占总数20%）行使期为2019年6月1日至2023年1月14日[162] - 2018购股权III（占总数30%）行使期为2020年6月1日至2023年1月14日[162] - 购股权归属需达成盈利目标：2017年税后利润≥1亿元则100%归属购股权I，≥8千万但<1亿则50%归属[166] - 2018年税后利润≥1.5亿元则100%归属购股权II，≥1亿但<1.5亿则50%归属[167] - 2019年税后利润≥2亿元则100%归属购股权III，≥1.5亿但<2亿则50%归属[169] - 所有购股权行使价均为每股0.842港元[166][167][169] - 未达成任一盈利目标则对应购股权不得归属[164] - 购股权I归属判定依据2017年度审计后税后利润（扣除股份付款前）[166] - 购股权计划项下可供发行的证券总数为104,720,000股股份，占公司已发行股本约6.0%[174] - 截至2019年9月30日，尚未行使的购股权总数从125,700,000份减少至104,720,000份，期内失效20,980,000份[178] - 2018年购股权IV的归属条件取决于2020年税后利润：≥2.5亿元人民币100%归属，≥2亿元但<2.5亿元50%归属，<2亿元不归属[171] - 2016年5月31日归属2015年购股权I共22,800,000份[171][172] - 2017年5月31日归属2015年购股权II共19,350,000份[171][172] - 2018年5月31日分别归属2015年购股权III 23,200,000份及2018年购股权I 9,800,000份[171][172] - 2019年5月31日归属2018年购股权II共6,840,000份[171][172] - 执行董事郑伟京持有尚未行使购股权：2015年授予1,000,000份，2018年授予1,530,000份（原1,700,000份，失效170,000份）[176] - 执行董事张公俊持有尚未行使购股权：2015年授予8,000,000份，2018年授予3,600,000份（原4,000,000份，失效400,000份）[176] - 雇员合计持有尚未行使购股权：2015年授予部分25,500,000份（原27,500,000份，失效2,000,000份），2018年授予部分37,350,000份（原54,400,000份，失效17,050,000份）[178] 公司治理 - 公司主席郑伟京先生同时兼任行政总裁职务，违反GEM上市规则附录十五企业管治守则第A.2.1条要求[186] - 公司正在物色合适行政总裁人选并将适时发布公告[186] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成：郑嘉福博士（主席）、梁宝汉先生和苗波博士[195] - 截至2019年9月30日未发现董事、控股股东及其紧密联系人有任何竞争性业务权益或利益冲突[190][193] - 2019年9月30日止九个月未经审核简明综合业绩已通过审计委员会审阅[195] - 公司确认所有董事在截至2019年9月30日止九个月内均遵守证券交易行为守则[189][192] - 执行董事包括郑伟京先生（主席兼行政总裁）、张公俊先生和郭婵娇女士[196] - 公司承诺继续检讨企业管治常规以提高管治标准[188][191] - 本报告于2019年11月12日发布并在GEM网站及公司网站公示至少7天[197][199] 股份交易 - 截至2019年9月30日止九个月内公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[184]

收入和利润（同比环比） - 集团截至2019年6月30日止六个月营业额约为人民币84,976,000元，较2018年同期的人民币168,014,000元下降49.4%[8] - 公司截至2019年6月30日止六个月的收益为人民币84,976千元，较2018年同期的168,014千元下降49.4%[40] - 公司截至2019年6月30日止三个月的收益为人民币42,001千元，较2018年同期的91,505千元下降54.1%[40] - 三个月期间收益从2018年的人民币91,505,000元降至2019年的人民币42,001,000元[10] - 公司2019年上半年营业额为人民币8500万元，同比下降49.4%[99][100] - 公司拥有人应占溢利约为人民币32,493,000元，较2018年同期的人民币53,773,000元下降39.6%[8] - 截至2019年6月30日止六個月本公司擁有人應佔期內溢利為人民幣32,493千元，較2018年同期的53,773千元下降39.6%[11] - 截至2019年6月30日止三個月本公司擁有人應佔期內溢利為人民幣14,114千元，較2018年同期的31,882千元下降55.7%[11] - 公司2019年上半年净利润为3249.3万元人民币[20] - 公司2018年上半年净利润为5377.3万元人民币，同比下降39.6%[20] - 公司截至2019年6月30日止六个月的净利润为人民币3249.3万元，较2018年同期的5377.3万元下降39.6%[49] - 每股基本盈利为人民币1.88分（2018年同期：人民币3.11分）[8] - 截至2019年6月30日止六個月基本每股盈利為人民幣1.88分，較2018年同期的3.11分下降39.5%[11] - 截至2019年6月30日止三個月基本每股盈利為人民幣0.82分，較2018年同期的1.84分下降55.4%[11] - 公司基本每股收益为人民币0.019元，较2018年同期的0.031元下降38.7%[49] - 公司拥有人应占年度利润率从去年同期的32.0%上升至38.2%[99][100] 成本和费用（同比环比） - 六个月期间财务成本从2018年的人民币8,679,000元降至2019年的人民币4,876,000元[10] - 公司截至2019年6月30日止六个月的财务成本为人民币4,876千元，较2018年同期的8,679千元下降43.8%[41] - 公司截至2019年6月30日止三个月的财务成本为人民币2,279千元，较2018年同期的4,490千元下降49.2%[41] - 六个月期间所得税开支从2018年的人民币25,654,000元降至2019年的人民币11,489,000元[10] - 公司截至2019年6月30日止六个月的所得税开支为人民币1148.9万元，较2018年同期的2565.4万元下降55.2%[44] - 公司截至2019年6月30日止六个月的雇员福利开支为人民币2703.2万元，较2018年同期的3441.5万元下降21.4%[43] - 利息开支减少43.8%至490万元[107][111] - 行政及雇员福利开支下降23.0%至5990万元[109][113] - 截至2019年6月30日止六个月员工总成本为人民币27.0百万元，较2018年同期的34.4百万元下降21.5%[157][159] 各业务线表现 - 公司截至2019年6月30日止六个月的物业发展项目投资收入为人民币48,964千元，较2018年同期的112,000千元下降56.3%[40] - 公司截至2019年6月30日止六个月的财务顾问服务收入为人民币22,653千元，较2018年同期的40,845千元下降44.5%[40] - 公司截至2019年6月30日止六个月的平台服务收入为人民币10,179千元，较2018年同期的12,554千元下降18.9%[40] - 财务顾问服务收入2270万元，同比下降44.5%[103][104] - 物业发展项目投资收入4900万元，同比下降56.3%[103][104] - 金融服务平台收入1020万元，同比下降18.9%[103][104] - 融资租赁及保理服务收入120万元，同比下降6.3%[103][104] - 公司于2015年将业务扩展至物业发展项目投资，实现"投融资合一"理念[78][79][80] - 金融科技平台以保持低坏账率为目标，并拓展至供应链保理服务[133][136] - 融资租赁业务扩展至建筑机械领域，计划引入新产品增加收入[134][137] - 公司预期四大经营分部收益比例将趋于均衡[135][138] 金融资产表现 - 按公平值计入损益的金融资产公平值变动带来收益人民币12,205,000元[10] - 金融资产亏损拨备变动产生收益人民币10,452,000元[10] - 公司截至2019年6月30日止六个月的按公平值计入损益的金融资产公平值变动亏损为人民币1220.5万元[43] - 金融资产公平值变动产生收益1220万元[110][114] - 公司於2019年6月30日按公平值計入損益的金融資產為人民幣1,219,189千元，較2018年12月31日的1,244,509千元下降2.0%[15] - 按公平值计入损益的金融资产中非上市股本证券按成本计为11.858亿人民币（2018年：12.111亿人民币）[61][63] - 按公平值计入损益的金融资产中非上市债务证券按公平值计为3338万人民币（与2018年持平）[61][63] - 按公平值计入其他全面收益之金融资产中非上市股本证券为5094.8万人民币（2018年：6234.8万人民币）[61][63] - 公司持有资产抵押证券单位的10.5%[63] - 贷款及应收账款总额为1.439亿人民币（2018年：1.273亿人民币）[75] - 贷款及应收账款亏损拨备为543.3万人民币（2018年：1588.5万人民币）[75] - 贷款及应收账款净额为1.385亿人民币（2018年：1.114亿人民币）[75] - 当期确认亏损拨备为0元（2018年：1325.7万人民币）[75] - 当期亏损拨备拨回1045.2万人民币（含947.8万坏账撇销）[75] - 非即期贷款及应收账款部分为1886.5万人民币（2018年：1145.4万人民币）[75] - 公司贷款及应收账款总额为人民币143,897千元，较2018年末的人民币127,297千元增长13.1%[76] - 未逾期也未减值的贷款及应收账款为人民币124,465千元，较2018年末的人民币85,927千元增长44.8%[76] - 超过180天的贷款及应收账款为人民币4,092千元，较2018年末的人民币10,884千元下降62.4%[76] 现金流和流动性 - 公司2019年上半年现金及现金等价物净减少3384.5万元人民币[22] - 经营现金流净流出7438万元人民币，投资现金流净流入6500.1万元人民币[22] - 期末现金及现金等价物余额为2886.1万元人民币，较期初6182.2万元减少53.3%[22] - 公司於2019年6月30日現金及現金等值項目為人民幣28,861千元，較2018年12月31日的61,822千元下降53.3%[15] - 银行结余及现金为1.034亿元，较2018年底的1.388亿元有所减少[117][121] - 公司於2019年6月30日流動資產淨額為人民幣92,986千元，較2018年12月31日的31,772千元增長192.7%[17] 资产和负债状况 - 公司於2019年6月30日資產淨額為人民幣1,509,867千元，較2018年12月31日的1,473,165千元增長2.5%[17] - 公司於2019年6月30日銀行借款總額（流動及非流動）為人民幣80,746千元，較2018年12月31日的83,809千元下降3.7%[17] - 公司於2019年6月30日租賃資產為人民幣10,617千元，2018年12月31日該項為0[15] - 公司总权益从2019年初的147.32亿元增至150.99亿元[20] - 非控股权益从3710.1万元增至3893.3万元[20] - 保留盈利从8.69亿元增至9.02亿元[20] - 公司权益截至2019年6月30日约为人民币14.71亿元，较2018年12月31日的人民币14.36亿元增长2.4%[140][143] - 公司商誉账面价值保持稳定为人民币4831.6万元[56] - 公司无形资产（客户关系）账面价值为人民币2063.6万元，较2018年同期下降7.4%[56] - 公司于有限合伙投资总额达人民币11.858亿元用于中国物业发展项目[141][144] - 公司持有物业发展投资的公平值约为人民币11.86亿元[88][89] - 公司拥有22个投资项目，包括5个已竣工退出的项目[82][84] - 公司投资物业发展项目主要位于深圳和东莞等粤港澳大湾区城市[88][89] - 公司法定普通股股本为5,000,000千股，面值总额为人民币407,450千元[76] - 公司已发行及缴足普通股股本为1,731,433千股，面值总额为人民币142,004千元[76] 其他收入和支出 - 三个月期间其他收入净额实现人民币2,380,000元（2018年同期：净支出人民币1,984,000元）[10] - 六个月期间其他收入净额实现人民币4,413,000元（2018年同期：净支出人民币1,316,000元）[10] - 公司截至2019年6月30日止六个月的其他收入净额为人民币4,413千元，而2018年同期为净开支1,316千元[40] - 汇兑储备增加88.4万元人民币，反映汇率变动影响[20] - 权益结算股份交易增加149.3万元人民币[20] - 公司截至2019年6月30日止六个月的物业、厂房及设备折旧为人民币66.2万元[43] - 公司截至2019年6月30日止六个月的无形资产摊销为人民币165.1万元[43] 会计政策和准则 - 公司已开始评估新香港财务报告准则的影响，但尚未确定其是否会对经营业绩和财务状况产生重大影响[32][33] - 公司采用香港财务报告准则第16号租賃，该准则主要影响其经营租赁的会计处理，导致资产和负债增加[34][36][37] 管理层讨论和指引 - 2019年预计3个物业项目进入销售阶段以增厚利润[127][130] - 金融科技平台"汇理财"于2018年推出，引入腾讯云并采用人脸识别和大数据风控技术[91] - 公司未宣派2019年中期股息[48] - 公司无重大投资或资本资产的具体计划[152] - 公司无重大或然负债[153] - 公司面临港元兑人民币汇率波动风险且未进行任何对冲安排[155] - 主要面临港币兑人民币汇率波动风险，未做对冲安排[150] - 无重大或有负债（2018年12月31日：无）[148] - 无重大附属公司收购或处置[146][151] 抵押和融资安排 - 投资物业及银行存款分别质押约人民币4830万元和7450万元用于银行融资[149] - 公司为银行融资抵押投资物业账面价值人民币48.3百万元及银行存款人民币74.5百万元[154] - 银行存款抵押金额从2018年12月31日的人民币77.0百万元减少至2019年6月30日的人民币74.5百万元[154] 人力资源 - 公司员工总数从2018年12月31日的355人减少至2019年6月30日的218人，降幅达38.6%[157][159] - 公司要求每位员工每年至少接受12小时的培训[162][164] 股东结构和权益 - 董事长郑伟京先生持有公司股份408,369,769股，占总股本的23.59%[169] - 公司董事及高管持有未上市实物结算购股权共计28,850,000股，占总股本约1.67%[171] - 董事郑伟京先生通过受控法团持有公司股本权益人民币7124万元，占公司总股本权益的70.53%[174] - 明晟投资有限公司（郑伟京全资拥有）持有367,739,567股股份，占公司总股份的21.24%[180][183] - 张楚珊女士（郑伟京配偶）通过配偶权益持有408,369,769股股份，占公司总股份的23.59%[180][183] - 广发投资（香港）有限公司及其关联方合计持有419,649,769股股份，占公司总股份的24.24%[181][183] - 中非资源控股有限公司（黄锡光全资拥有）持有255,676,042股股份，占公司总股份的14.77%[180][183] - 逸隆有限公司（胡金喜全资拥有）持有145,429,087股股份，占公司总股份的8.40%[180][183] - 翔昇有限公司（傅善平全资拥有）持有155,518,650股股份，占公司总股份的8.98%[180][183] - 黄锡光先生通过受控法团权益持有255,676,042股股份，占公司总股份的14.77%[181][183] - 胡金喜先生通过个人及受控法团合计持有167,629,087股股份，占公司总股份的9.68%[181][183] - 傅善平女士通过受控法团权益持有155,518,650股股份，占公司总股份的8.99%[181][183] - 张楚珊女士（郑伟京先生配偶）持有2,530,000股好仓，占公司总股本0.15%[184] - 截至2019年6月30日，除披露权益外无其他人士持有股份或相关股份权益[186] 购股权计划 - 购股权计划可供发行股份总数173,143,250股，占报告日已发行股本约10%[196] - 单个参与者12个月内获授购股权上限不超过公司已发行股本1%[196] - 2015年12月17日授予76,000,000股购股权予董事、员工及顾问[200] - 30%购股权（Share Option 1）行权期为2016年6月1日至2021年12月19日[200] - 30%购股权（Share Option 2）行权期为2017年6月1日至2021年12月19日[200] - 剩余40%购股权（Share Option 3）行权期为2018年6月1日至2021年12月19日[200] - 所有购股权行权需达成相关利润目标，未达标则不予授予[200] - 购股权计划有效期自2011年12月20日起为期10年[199]

收入和利润（同比环比） - 公司截至2019年3月31日止三个月营业额约为人民币4297.5万元，较2018年同期减少约43.8%[9] - 公司拥有人应占溢利约为人民币1837.9万元，较2018年同期减少约16.0%[9] - 每股基本盈利为人民币1.06分，较2018年同期人民币1.26分有所下降[9] - 收益项下录得人民币4297.5万元，较2018年同期人民币7650.9万元减少[11] - 除所得税前溢利为人民币2717.2万元，较2018年同期人民币3280.5万元下降[11] - 期内溢利为人民币2129.9万元，较2018年同期人民币1937.4万元增长[11] - 公司第一季度收益总额为4297.5万人民币，较去年同期7650.9万人民币下降43.8%[30] - 公司截至2019年3月31日止三个月净利润为人民币1837.9万元，较2018年同期的2189.1万元下降16.0%[41] - 2018年第一季度净利润为人民币2189.1万元，2019年同期同比下降16.1%[49] - 2019年第一季度全面收益总额为人民币2403.2万元，较2018年同期的人民币2345.8万元增长2.4%[49] - 公司2019年第一季度营业额为人民币4300万元，同比下降43.8%[72][73] - 公司2019年第一季度本公司拥有人应占年度利润率为42.8%，较去年同期28.6%上升14.2个百分点[72][73] - 公司拥有人应占溢利为人民币18.4百万元，同比减少16.0%[89][93] 成本和费用（同比环比） - 财务成本为人民币259.7万元，较2018年同期人民币418.9万元减少[11] - 所得税开支为人民币587.3万元，较2018年同期人民币1343.1万元显著减少[11] - 财务成本总额为259.7万人民币，较去年同期418.9万人民币下降38.0%[32] - 公司所得税开支从2018年同期的1343.1万元下降至2019年的587.3万元，降幅56.3%[35] - 中国企业所得税按25%税率计算，当期支出为607.9万元，较2018年同期的1391.0万元下降56.3%[35][36] - 雇员福利开支总额为1321.7万元，其中薪金及工资为1111.9万元，退休金计划供款为209.8万元[34] - 以权益结算股份为基础之付款开支从2018年的453.3万元大幅下降至92.8万元，降幅79.5%[34] - 物业经营租金开支从2018年的195.7万元下降至22.9万元，降幅88.3%[34] - 利息支出下降38.0%至人民币260万元[80] - 利息开支为人民币2.6百万元，同比减少38.0%[84] - 行政及雇员福利开支下降27.5%至人民币25.8百万元[86] - 行政及员工福利费用下降27.5%至人民币2580万元[82] 各条业务线表现 - 物业发展项目投资收入为2296.5万人民币，同比5000万人民币下降54.1%[30] - 财务顾问服务收入为1067.5万人民币，同比2229.1万人民币下降52.1%[30] - 平台服务收入为769.6万人民币，同比313.2万人民币增长145.8%[30] - 利息收入为133.1万人民币，同比42.2万人民币增长215.4%[30] - 物业发展项目投资收入为人民币2300万元，同比下降54.1%[76][77] - 金融服务平台收入为人民币770万元，同比大幅增长145.7%[76][77] - 财务顾问服务收入为人民币1070万元，同比下降52.1%[76][77] - 融资租赁及保理服务收入为人民币30万元，同比下降53.6%[76][77] - 公司拥有22个投资项目，其中5个项目已因竣工退出[54] - 公司2015年拓展"物业发展项目投资"业务，实现"投融资合一"理念[51][52] - 公司定位为房地产金融服务商，专注于企业客户及顶级合作伙伴[54][56] - 公司通过金融科技平台发展房地产上下游产业链业务[54][56] - 预计2019年有3个物业项目进入销售阶段[101][104] - 金融科技平台业务将拓展至供应链保理服务[107][110] - 公司预期四个经营分部产生的收益比例会趋于均衡[112] 其他财务数据 - 金融资产公平值变动带来收益人民币1152.1万元，2018年同期无此项收益[11] - 海外业务汇兑差额收益为人民币273.3万元，较2018年同期人民币408.4万元减少[12] - 其他收入净额为203.3万人民币，较去年同期66.8万人民币增长204.3%[30] - 公司债券实际利息支出为156.2万人民币[32] - 租赁负债利息支出为27.5万人民币[32] - 银行借款利息支出为76.0万人民币，较去年同期24.9万人民币增长205.2%[32] - 按公平值计入损益的金融资产公平值变动产生负收益1152.1万元[34] - 公司加权平均普通股数为17.314亿股，与2018年同期持平[41] - 公司于2019年第一季度净利润为人民币1837.9万元，非控股权益部分为人民币292万元[49] - 公司权益总额从2019年初的人民币147.3165亿元增长至2019年3月31日的人民币149.8113亿元，增幅为1.7%[49] - 2019年第一季度汇兑差额产生人民币273.3万元收益，直接计入权益[49] - 公司保留溢利从2019年初的人民币86.9111亿元增至2019年3月底的人民币88.749亿元[49] - 公司截至2019年3月31日持有的物业发展投资公平值约为人民币11.85亿元[60][61] - 财务资产公平值变动产生收益约人民币1150万元，主要来自物业发展项目投资[83] - 金融资产公平值变动收益约人民币11.5百万元[87] - 银行结余及现金为人民币103.6百万元，较2018年底的138.8百万元减少[90][94] - 借贷款项为人民币117.9百万元，较2018年底的139.3百万元减少[90][94] - 负债资产比率为6.8%，较2018年的8.0%下降[90][94] - 抵押投资物业账面价值人民币48.3百万元，银行存款抵押77.0百万元[91][94] 管理层讨论和指引 - 董事会决议不宣派2019年第一季度中期股息[40][42] - 香港利得税率为16.5%，但2019年第一季度无应课税溢利，故未计提税款[39][42] - 公司正在物色合适人选担任行政总裁职务[185][188] - 公司主席郑伟京同时兼任行政总裁职务，偏离企业管治守则A.2.1条款[184][187][185][188] 股权结构和购股权计划 - 郑伟京先生持有公司股份总计408,369,769股，占公司总股本约23.59%[118] - 郑伟京先生通过明晟投资有限公司持有367,739,567股公司股份[118] - 郑伟京先生持有2,700,000股相关股份好仓，占公司股本约0.16%[121] - 郑伟京先生通过受控法团持有20,000,000股相关股份淡仓，占公司股本约1.16%[121] - 张公俊先生持有12,000,000股相关股份好仓，占公司股本约0.69%[121] - 郭婵娇女士持有12,000,000股相关股份好仓，占公司股本约0.69%[121] - 郑伟京先生通过受控法团持有广东汇金典当股份有限公司人民币71,240,000元股本权益，占比70.53%[125] - 深圳智汇投资咨询有限公司拥有汇联资产管理总股本权益的72%[125] - 郑伟京先生拥有深圳智汇投资咨询有限公司45%的权益[125] - 明晟投资有限公司持有公司367,739,567股股份，占总股本21.24%[131] - 张楚珊女士通过配偶权益持有408,369,769股股份，占总股本23.59%[131] - 中非资源控股有限公司持有255,676,042股股份，占总股本14.77%[131] - 广发证券股份有限公司通过多层控股持有419,649,769股股份，占总股本24.24%[132] - 黄锡光先生通过受控法团持有255,676,042股股份，占总股本14.77%[132] - 胡金喜先生合计持有167,629,087股股份，占总股本9.68%[132] - 傅善平女士通过受控法团持有155,518,650股股份，占总股本8.98%[132] - 明晟投资有限公司持有20,000,000股非上市实物结算购股权淡仓，占股本1.16%[137] - 张楚珊女士通过配偶权益持有2,700,000股相关股份好仓，占股本0.16%[137] - 公司于2011年12月20日采纳购股权计划用于激励贡献者及吸引人才[143][144] - 购股权计划下可发行股份总数为173,143,250股，占报告日已发行股本10.0%[150][152] - 任何参与者在12个月内获授股份上限为公司已发行股本1%[150][152] - 购股权行使价需不低于要约日收盘价、前5个交易日平均收盘价及股份面值中的最高值[155][159] - 购股权计划有效期自2011年12月20日起为期10年[156][158] - 2015年授出76,000,000份购股权，分三批各占30%/30%/40%行使期[160][161] - 2015年购股权I归属条件：2015年税后利润≥3500万元则100%归属，≥2500万元则50%归属[163][164] - 2015年购股权II归属条件：2016年税后利润≥6500万元则100%归属，≥5000万元则50%归属[164] - 购股权接纳需支付1.00港元且不迟于要约日后21天[154][157] - 购股权行使前无最低持有期限要求[149][151] - 购股权行使期限最长不超过授出日起10年[149][150] - 2015年购股权III的行使价为每股1.046港元[165] - 2015年购股权III归属条件基于2017年税后利润（扣除股份付款前）：≥1亿人民币100%归属，≥8000万但<1亿人民币50%归属，<8000万人民币不归属[165] - 公司于2018年1月15日授予9800万股购股权，分四批行使（10%/20%/30%/剩余）对应2018-2021年行使期[165][166] - 2018年购股权I行使价为每股0.842港元[170] - 2018年购股权I归属条件基于2017年税后利润（扣除股份付款前）：≥1亿人民币100%归属，≥8000万但<1亿人民币50%归属，<8000万人民币不归属[170] - 2018年购股权II行使价为每股0.842港元[171] - 2018年购股权II归属条件基于2018年税后利润（扣除股份付款前）：≥1.5亿人民币100%归属，≥1亿但<1.5亿人民币50%归属，<1亿人民币不归属[171] - 所有购股权均需达成相应利润目标方可归属，未达成则不得归属[168] - 2018年购股权III归属条件：2019年税后利润（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币2亿元（RMB 200 million）则100%归属，达到或超过人民币1.5亿元但低于2亿元则50%归属，低于1.5亿元则不归属[172] - 2018年购股权IV归属条件：2020年税后利润（扣除股份付款开支前）达到或超过人民币2.5亿元（RMB 250 million）则100%归属，达到或超过人民币2亿元但低于2.5亿元则50%归属，低于2亿元则不归属[173] - 截至2019年3月31日，购股权计划下可供发行的证券总数为124,700,000股，占公司已发行股本约7.2%[175] - 2016年5月31日，2015年购股权I共22,800,000股（100%）已归属[174] - 2017年5月31日，2015年购股权II共19,350,000股已归属[174] - 2018年5月31日，2015年购股权III共23,200,000股及2018年购股权I共98,000,000股已归属[174] - 执行董事郑伟京持有尚未行使购股权：2015年授予1,000,000股及2018年授予1,700,000股[177] - 执行董事张公俊持有尚未行使购股权：2015年授予8,000,000股及2018年授予4,000,000股[177] - 执行董事郭婵娇持有尚未行使购股权：2015年授予8,000,000股及2018年授予4,000,000股[177] - 独立非执行董事合计持有尚未行使购股权：2015年授予共1,500,000股及2018年授予共1,800,000股[178] - 截至2019年3月31日，员工购股权总数从8190万股减少至8090万股，期内失效100万股[180] - 截至2019年3月31日，顾问购股权总数保持1380万股不变，期内无变动[180] - 截至2019年3月31日，总购股权数量从1.257亿股减少至1.247亿股，减少100万股[180] 公司治理和其他事项 - 2019年第一季度公司及其子公司未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[183][186] - 截至2019年3月31日，董事及控股股东无任何与集团业务竞争的权益[192][195] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成[197][200] - 2019年第一季度未经审核综合业绩已通过审计委员会审阅[197][200] - 公司确认期间无违反董事证券交易行为守则的情况[191][194]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年收益为220.4百万人民币，较2017年的384.6百万人民币下降42.7%[16] - 公司拥有人应占年度溢利为102.6百万人民币，较2017年的152.8百万人民币下降32.9%[16] - 每股基本盈利为人民币5.92分，较2017年的人民币8.82分下降32.9%[16] - 2018年集团收入约人民币2.204亿元，同比下降42.7%[20][23] - 2018年税前利润约人民币1.213亿元，同比下降45.8%[20][23] - 2018年公司所有者应占利润约人民币1.026亿元，同比下降32.9%[20][23] - 公司收入约人民币220.4百万元，同比下降42.7%[39] - 公司税前溢利约人民币121.3百万元，同比下降45.8%[39] - 公司拥有人应占年度溢利约人民币102.6百万元，同比下降32.9%[39] - 公司营业额为2.204亿元人民币，同比下降42.7%[74][75] - 公司拥有人应占年度利润率为46.6%，较去年39.7%上升[74][75] - 公司拥有人应占溢利为1.026亿元人民币，同比下降32.9%[87][92] - 金融资产公平值变动收益为6510万元人民币[85][91] 成本和费用（同比环比） - 财务顾问服务收入为5470万元人民币，同比下降46.6%[78][79] - 物业发展项目投资收入为1.123亿元人民币，同比下降49.5%[78][79] - 金融服务平台收入为4770万元人民币，同比下降6.8%[78][79] - 融资租赁及保理业务收入为220万元人民币，同比下降68.3%[78][79] - 2018年员工总成本（含董事薪酬）为人民币6810万元，较2017年的5910万元增加900万元，同比增长15.2%[163][167] 各条业务线表现 - 物业投资业务采用"投融资合一"理念，提供更高资本回报[22][24][35] - 2015年业务扩展至"物业发展项目投资"成为关键业务板块[34] - 集团四大运营板块实现"投融资合一"的平衡组合[36] - 引入腾讯云应用提升风险识别能力[28][31] - 发展供应链保理服务平台加强企业客户服务[28][31] - 公司投资于物业发展项目，通过有限合伙企业作为有限合伙人参与，截至2018年底有22个投资项目[41][43] - 公司业务包括投资收入和财务顾问费收入，通过有限合伙结构参与项目公司股权融资[46][49] - 公司合作对象包括基金提供者和运营商，注重品牌声誉和长期合作关系以降低风险[52] - 公司持有的物业发展投资公平价值约为人民币12.111亿元[60][63] - 金融平台“汇理财”所撮合贷款的坏账率约为0.9%[61][64] - 公司累计拥有超过33项计算机软件著作权[62][64] - 公司已获取互联网小贷公司牌照的运营资格[61][64] - 公司通过腾讯云应用和人脸识别等技术加强风险控制[61][64] - 公司2018年获得10项高新科技相关的计算机软件著作权[62][64] - 公司金融平台“汇理财”2018年获“最佳金融科技企业”奖项[62][64] - 物业发展投资被视为公司主要收入来源[60][63] - 公司针对企业客户有多头借贷和欺诈识别的风控模型[61][64] - 公司金融科技平台将发展三大业务领域：购房场景消费分期、个人信贷和企业信贷[118][122] - 公司融资租赁业务将增加新业务品类以提高收入[119][123] - 公司供应链保理服务将扩大企业客户业务量[118][122] - 深圳龙岗区合伙项目1601投资成本人民币60,000千元，年末公平值人民币162,531千元，年度公平值收益人民币65,555千元[141] - 深圳宝安区合伙项目1604投资成本人民币35,000千元，年末公平值人民币217,610千元，年度公平值收益人民币33,693千元[141] - 昆明五华区合伙项目1701投资成本人民币47,789千元，年末公平值人民币271,426千元，年度公平值收益人民币26,270千元[141] - 深圳合伙项目1601于2018年录得亏损约人民币2,711千元[146] - 深圳合伙项目1604于2018年录得亏损约人民币2,411千元[146] - 昆明合伙项目1701于2018年录得亏损约人民币6,009千元[146] 各地区表现 - 投资业务范围从粤港澳大湾区扩展至重庆、湖北、云南等核心城市[26][30] - 物业发展投资项目主要位于深圳和东莞等粤港澳大湾区城市[60][63] - 房地产投资覆盖深圳、东莞、福建、襄阳、武汉、昆明、广东及重庆等地[145] 管理层讨论和指引 - 业绩下滑主要由于物业发展项目处于开发阶段尚未开始销售[20][23] - 公司预计2019年将有3个物业项目推出销售并带来利润[115] - 公司物业投资业务已与碧桂园合作超过20个项目并有其他潜在项目在考虑中[111] - 2019年预计有3个物业项目进入销售阶段[120] - 物业发展项目预计在2019年确认可观回报[134][137] - 公司四个经营分部收益比例预期将趋于平衡[124][128] - 公司重点加强现金流管理和成本管控[125][128] 其他财务数据 - 总资产为1,743.0百万人民币，较2017年的1,126.2百万人民币增长54.8%[16] - 银行结余及现金（包括受限制现金）为138.8百万人民币，较2017年的77.9百万人民币增长78.2%[16] - 资产净额为1,473.2百万人民币，较2017年的900.7百万人民币增长63.6%[16] - 公司现金余额（包括现金及现金等价物和受限制现金）约人民币138.8百万元，同比增长78.2%[42][43] - 公司净资产为人民币1,473.2百万元，同比增长63.6%[42][43] - 公司债务权益比率为9.7%，同比下降3.2%[42][43] - 公司资产负债率为8.0%，同比下降1.9%[42][43] - 公司银行结余及现金为1.388亿元人民币[93] - 公司借贷总额为1.393亿元人民币，资产负债率为8.0%[93] - 公司银行结余及现金为人民币138.8百万元（2017年：人民币77.9百万元）[97] - 公司借贷总额为人民币139.3百万元（2017年：人民币111.1百万元）[97] - 公司负债资产比率为8.0%（2017年：9.9%）[97] - 公司89.7%借贷将于一年内到期（2017年：85.1%）[97] - 公司借贷以港元和人民币计值的比例分别为88.1%和11.9%（2017年：83.2%和16.8%）[97] - 公司借贷以固定和浮动利率计息的比例分别为39.8%和60.2%（2017年：83.2%和16.8%）[97] - 公司抵押投资物业和银行存款的账面价值分别为人民币48.3百万元和人民币77.0百万元（2017年：人民币46.4百万元和零）[97] - 公司赎回本金总额为100,000,000港元的可换股债券[97] - 公司持有有限合伙投资占金融资产FVTPL的10%以上且占总资产5%以上[139][140] - 公司按公平值计入损益之金融资产总额约人民币12.445亿元[139][140] - 物业发展项目投资公平值达人民币12.111亿元[134][137] - 集团抵押投资物业账面值约人民币48.3百万元及银行存款人民币77.0百万元用于银行融资[151][158] - 集团主要面临港元兑人民币汇率波动风险且未做对冲安排[153][160] 公司治理和股东信息 - 2017年已付中期股息为每股1港仙，建议末期股息为每股2港仙[16] - 公司股份代号为8030[14] - 公司核数师为BDO Limited[11] - 公司主要往来银行为中国工商银行深圳卓越世纪中心支行[11] - 公司未建议支付2018年度末期股息[147][154] - 公司股东名册将于2019年5月20日至24日暂停办理股份过户登记[165][168] - 股份过户文件需于2019年5月17日下午4:30前提交至香港股份过户登记处[165][168] - 郑伟京（46岁）为公司创始人兼董事会主席/CEO，持有北京大学汇丰商学院EMBA学位[170][175] - 张公俊（53岁）于2015年7月由独立非执行董事转任执行董事，持有北京大学MBA学位[173][175] - 郭婵娇（39岁）于2015年6月获任执行董事，持有纽约理工学院MBA学位，现任COO兼副总裁[178][180] - Vincent Cheng博士（56岁）自2011年12月起担任独立非执行董事，持有欧洲大学工商管理博士学位[182] - 薪酬政策根据市场条件及员工个人绩效、资质和经验确定[163][167] - 董事薪酬由董事会薪酬委员会参照可比市场数据审议[164][167] - 郑嘉福博士自2013年8月10日至2018年10月22日担任南京中生联合股份有限公司独立非执行董事（股份代号：3332）[184] - 郑嘉福博士于2018年11月16日获委任为中国通天酒业集团独立非执行董事（股份代号：389）[184] - 梁宝汉先生自2015年11月13日起担任工盖有限公司独立非执行董事（股份代号：1421）[191] - 梁宝汉先生自2016年5月19日起担任医汇集团有限公司独立非执行董事（股份代号：8161）[191] - 梁宝汉先生曾于2015年11月13日至2017年11月9日担任中国烯谷集团独立非执行董事（股份代号：63）[191] - 梁宝汉先生曾于2015年7月16日至2016年8月29日担任胜龙国际控股独立非执行董事（股份代号：1182）[191] - 梁宝汉先生曾于2015年5月1日至2016年5月9日担任中国投资基金会独立非执行董事（股份代号：612）[191] - 周志荣先生于2015年7月16日获委任为公司秘书兼财务总监[196] - 郑伟京先生担任公司合规官[198] - 苗波博士自2008年起担任香港城市大学助理教授[195] 人力资源 - 截至2018年12月31日，公司员工总数为281人，较2017年的340人减少59人，同比下降17.4%[163][167]