股份情况 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额为5000万港元，股份50亿股，面值0.01港元[1] - 2026年2月底已发行股份7.4848276亿股，3月底增至8.23331036亿股[2] - 2026年2月底库存股份为0，3月增加7484.8276万股[2] 股份交易 - 2026年3月31日，公司配售/认购新股，价格0.12港元，增加已发行股份7484.8276万股[5] - 3月内增加已发行股份7484.8276万股，库存股份总额变化为0[5] 公众持股 - 截至3月底公司已符合25%公众持股量门槛要求[3]

股本与股份 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额5000万港元，股份50亿股，面值0.01港元[1] - 上月底已发行股份748482760股，本月底823331036股[2] 库存股份 - 本月增加库存股份74848276股，本月底库存股份数目为0股[2] 公众持股量 - 适用公众持股量门槛为已发行股份（不含库存股）的25%[3] - 截至本月底，公司符合公众持股量要求[3]

公司基本信息 - 公司为易和國際控股有限公司，证券代号08659，呈交日期2026年3月31日[2][3] 股份数据 - 2026年2月28日已发行股份（不含库存）748,482,760，总数748,482,760[3] - 2026年配售新股74,848,276，占比10%，每股0.12港元[3] - 2026年3月31日已发行股份（不含库存）823,331,036，总数823,331,036[3] 股份发行情况 - 股份发行获董事会授权，遵循规定且款项已收齐[4]

股份认购 - 2026年3月31日与认购人B终止认购协议B，认购人B无法履行认购74,848,276股股份义务[4] - 2026年3月31日认购协议A下认购事项完成，按每股0.12港元向认购人A配发及发行74,848,276股股份，所得净额约886万港元[5] - 认购股份相当于紧接完成前公司已发行股本10.0%，扩大后约9.1%[9] 资金使用 - 所得净额约800万港元用于结清其他应付款项，约86万港元用作一般营运资金，预计2026年底前动用[5] - 2025年12月31日有现金及等价物约2.15亿元拟用于建工厂[6] - 2025年12月31日出售销售股份得1500万元用作建工厂部分营运资金[8] 股权结构 - 许有奖紧接完成前持股74,482,760股占比10.0%，完成后持股不变占比9.0%[10] - 许文杰紧接完成前持股67,500,000股占比9.0%，完成后持股不变占比8.2%[10] - 胡昆紧接完成前持股64,000,000股占比8.6%，完成后持股不变占比7.8%[10]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年12月31日止年度，公司收益约为人民币178.2百万元，同比下降约42.5%[15] - 公司拥有人应占年内亏损约为人民币6.8百万元，而2024年为年内溢利约人民币27.2百万元[15] - 2025年收入为178,179千元人民币，较2024年309,830千元人民币下降42.5%[22][25] - 2025年经营亏损为4,628千元人民币，而2024年为经营溢利41,228千元人民币[22][25] - 2025年年内亏损为6,773千元人民币，而2024年为年内溢利27,214千元人民币[22][25] - 2025年总收益为人民币1.782亿元，较2024年的人民币3.098亿元下降约42.5%[30][32] - 2025年公司拥有人应占亏损约为人民币680万元，而2024年为溢利约人民币2720万元[30][39] - 截至2025年12月31日止年度，公司收入及溢利净额较2024年录得显著下降[148] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年销售成本为人民币1.337亿元，较2024年的人民币2.189亿元下降约38.9%[33] - 2025年销售开支为人民币1060万元，较2024年的人民币1730万元下降38.8%[35] - 2025年行政及其他经营开支为人民币3340万元，较2024年的人民币2560万元增加约30.6%[36] - 2025年行政及其他经营开支为33,390千元人民币，占收入比例上升至18.7%[25] - 2025年所得税开支为人民币200万元，较2024年的人民币1380万元减少约85.8%[38] - 2025年无形资产及物业、厂房与设备的减值亏损约为人民币100万元[36] - 2025年按公平值计入损益的金融资产公平值变动产生亏损5,416千元人民币[25] 财务数据关键指标变化：毛利与毛利率 - 2025年毛利为44,504千元人民币，毛利率约为25.0%，较2024年90,930千元人民币（毛利率约29.4%）下降[25] - 2025年毛利为人民币4450万元，较2024年的人民币9090万元下降约51.1%[34] - 2025年整体毛利率为25.0%，2024年约为29.3%[34] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年资产总值为304,601千元人民币，较2024年339,247千元人民币下降10.2%[23] - 2025年流动负债为17,848千元人民币，较2024年48,593千元人民币大幅下降63.3%[23] - 2025年资产总值为人民币30.4601亿元，负债总额为人民币2.1131亿元，资产净值为人民币28.3470亿元[28] - 公司净流动资产从2024年12月31日约人民币2.477亿元轻微减少至2025年12月31日约人民币2.450亿元[45] - 流动比率从2024年12月31日的约6.1倍增加至2025年12月31日的约14.7倍[46] - 资产负债比率从2024年12月31日的约16.1%减少至2025年12月31日的约5.5%[46] - 2025年12月31日现金及现金等价物约为人民币2.110亿元，较2024年约人民币2.061亿元有所增加[47] - 2025年12月31日租赁负债约为人民币560万元，2024年同期为人民币420万元[49] - 2025年12月31日公司无任何借款[48] - 2025年12月31日公司应付代价（计入贸易及其他应付款项）约为人民币620万元[50] - 于2025年12月31日，公司可供分派储备约为人民币4840万元（2024年：人民币5040万元）[159] 业务表现与战略 - 公司主要业务为在中国提供一次性塑料快餐盒的设计、开发、制造及销售，其次在电商平台及零售店铺销售必需品及其他家居产品[144] - 公司认为产品安全环保、品牌推广、销售渠道及产品定制是业务增长主要动力[16] - 公司于2022年6月1日收购北京优拼汇商贸有限公司100%股权，并推出电商平台“易和天下”[17] - 公司于2022年收购了优拼汇企业，并进一步开发推出新的电子商务应用程序平台“易和天下”[150] - 截至2025年12月31日止年度，易和天下于中国多个城市设立数间零售店铺[152] - 公司计划投资约人民币1.50亿元用于收购土地使用权及兴建新厂房，以及约人民币1.18亿元用于购置机械设备以生产生物可降解塑料产品[56] - 公司计划支出约人民币1.5亿元用于收购土地使用权及兴建新厂房[149][154] - 公司计划支出约人民币1.18亿元用于购置机械、设备以生产生物可降解塑料产品[149][154] - 公司于2025年1月21日就可能收购北京箴品网络科技有限公司30%股权订立谅解备忘录[151] - 箴品网络与超过400个品牌合作，提供超过100,000种产品，在中国拥有24家社区门店[151] - 公司于2025年12月31日签订协议，以人民币1500万元出售颐臻影视传媒有限公司100%股权[57] 管理层讨论和指引 - 收益下降及转盈为亏主要因大量产品被纳入2025年“全国集中采购”计划，导致相关产品售价及毛利率大幅收窄[15] - 中国全国网络零售额从2016年约人民币5.2万亿元增至2020年约人民币11.8万亿元，累计年增长率约为22.9%[150] - 中国零售电子商务市场预计到2025年将达到约3.8万亿美元（约人民币24.6万亿元）[150] 公司治理与董事会 - 许有奖先生在塑料产品生产方面拥有逾30年经验，曾担任晋江恒盛玩具有限公司副总经理、副董事长及总经理等职[60] - 许丽萍女士在塑料产品生产方面拥有逾30年经验，于2019年加入集团并担任恒盛动漫副董事长，后调任为行政总裁兼执行董事[61][62] - 张缘生先生在会计及财务行业拥有逾15年经验，于2014年加入集团担任恒盛动漫财务部经理，后于2019年调任为执行董事[63] - 程琮瑜先生于2025年10月6日获委任为执行董事，现任集团间接全资附属公司北京易和天下网络科技有限公司总经理[64] - 陈骏轩先生于2026年2月10日获委任为独立非执行董事，为香港会计师公会会员，在企业管治、合规、审计及会计方面拥有丰富经验[65] - 杨杰先生于2025年6月26日获委任为独立非执行董事，深耕家电与新能源行业十余年，曾长期担任北京区域售后服务总监及总经理[66] - 张洪波先生于2025年10月6日获委任为独立非执行董事[67][78] - 董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[78] - 程琮瑜先生于2025年10月6日获委任为执行董事[78] - 杨杰先生于2025年6月26日获委任为独立非执行董事[78] - 陈骏轩先生于2026年2月10日获委任为独立非执行董事[78] - 张世泽先生于2026年2月10日辞任独立非执行董事[78] - 刘大进先生于2025年10月6日辞任独立非执行董事[78] - 邓志煌先生于2025年6月26日辞任独立非执行董事[78] - 截至2025年12月31日止年度，董事会共举行7次会议，执行董事许有奖、许丽萍、张缘生及独立非执行董事张世泽均全勤出席7次[90] - 独立非执行董事杨杰在报告期内出席董事会会议4/4次，并出席了审核委员会（1/1）、薪酬委员会（1/1）及提名委员会（1/1）会议[90] - 独立非执行董事张洪波在报告期内仅出席董事会会议（1/1），未出席审核委员会（0/0）、薪酬委员会（0/0）及提名委员会（0/0）会议[90] - 独立非执行董事邓志煌出席股东周年大会0/1次[90] - 截至2025年12月31日，公司共有4名执行董事与3名独立非执行董事在任[161] - 执行董事与公司签订的服务合约为期三年，可经不少于三个月通知终止[163] - 独立非执行董事与公司签订的委任函件为期三年，可经一个月通知终止[164] - 独立非执行董事确认其独立性符合GEM上市规则第5.09条[162] - 执行董事服务协议初步固定任期为3年，自2020年7月13日起[109] - 独立非执行董事委任函初步固定任期为3年[109] - 根据细则，约三分之一董事须轮值退任，至少每3年一次[110] - 程琮瑜先生于2025年10月6日获委任为董事[81][87] - 陈骏轩先生于2026年2月10日获委任为独立非执行董事[81][84][87] - 杨杰先生于2025年6月26日获委任为独立非执行董事[81][84][87] - 张洪波先生于2025年10月6日获委任为独立非执行董事[81][84][87] - 所有董事在截至2025年12月31日止年度均参加了持续专业发展计划[87] 委员会运作与政策 - 公司设有审核委员会、薪酬委员会、提名委员会及风险管理委员会等多个委员会[84] - 提名及薪酬委员会每年对独立非执行董事进行表现评估[85] - 董事会主席与独立非执行董事每年至少单独会面一次[85] - 定期董事会会议需至少提前14天发出通知[88] - 截至2025年12月31日止年度，薪酬委员会召开3次会议，审议薪酬政策及架构等事宜[98] - 审核委员会建议续聘致同（香港）会计师事务所有限公司为公司截至2025年12月31日止年度的核数师[93] - 陈骏轩先生获委任为审核委员会主席，自2026年2月10日起生效[93] - 薪酬委员会成员包括1名执行董事（张缘生）及3名独立非执行董事（杨杰、陈骏轩、张洪波）[97] - 提名委员会成员包括1名执行董事（许有奖）及3名独立非执行董事（张洪波、杨杰、陈骏轩）[103] - 风险管理委员会于2020年6月19日成立[112] - 风险管理委员会成员包括3名执行董事及1名独立非执行董事[114] - 截至2025年12月31日止年度，风险管理委员会进行1次会议讨论业务风险[116] - 公司已制定举报政策以鼓励员工报告不当行为[120] - 公司已制定反贿赂和反腐败政策，并定期向雇员提供培训[121] - 董事会已将内部审计职能外包给一间独立的内部审计公司，并直接向审核委员会每年报告一次[138] - 董事信纳截至二零二五年十二月三十一日止年度，内部监控措施有效稳妥，并无注意到重大不足之处[138] 股权结构与股东信息 - 董事许有奖先生通过受控法团及个人实益拥有公司股份合计225,982,760股，占总股本30.19%[174] - 董事许丽萍女士作为许有奖先生的配偶，被视为拥有相同权益，持股225,982,760股，占总股本30.19%[174] - 主要股东Prize Investment Limited实益拥有公司股份151,500,000股，占总股本20.24%[176] - 主要股东Merit Winner Limited实益拥有公司股份67,500,000股，占总股本9.02%[176] - 主要股东优拼汇投资实益拥有公司股份64,000,000股，占总股本8.55%[176] - 控股股东及其紧密联系人承诺不从事与集团构成竞争的业务（受限制业务）[172] - 控股股东若获得竞争业务机会，须及时向公司推介该机会[173] - 控股股东确认在截至2025年12月31日止年度遵守了不竞争契约[173] - 独立非执行董事已审阅并确认控股股东遵守了不竞争契约的所有承诺[173] - 持有不少于公司缴足股本十分之一（10%）的股东有权要求召开股东特别大会[131] 合约安排（VIE结构） - 公司通过合约安排控制北京易和，以规避外资持股不得超过50%的限制[179][180] - 北京易和持有增值电信业务许可证（EDI许可证）及互联网信息服务业务许可证（ICP许可证）[179] - 北京易和主要业务为运营电子商务APP“易和天下”[179] - 公司认为通过合约安排可享有北京易和经营业务产生的全部经济利益[180] - 北京易和因持有ICP许可证而受外资所有权限制[182] - 北京易和每年需向北京优拼汇支付服务费，金额为其年度税前净利润的50%[187] - 北京优拼汇有权根据实际服务情况调整服务费，但调整后金额不得超过税前净利润的50%[188] - 合约安排下，北京优拼汇对北京易和的经济利益流通过服务费实现，服务费基于北京易和税前净利润计算[185][187] - 北京优拼汇拥有独家购买权，可购买个人登记股东持有的北京易和全部或部分股权[189] - 北京优拼汇行使独家购买权时，购买对价通常为中国法律法规准许的最低金额，甚至可能为零对价[189] - 个人登记股东已将其持有的北京易和全部股权质押给北京优拼汇，作为履行系列协议义务的担保[191] - 若北京易和或其继任人仅支付部分或拒付服务费，将构成违反《股权质押协议》[192] - 若发生违约，北京优拼汇有权强制执行股权质押，通过拍卖或折价方式出售质押股权并优先受偿[193] - 未经北京优拼汇书面同意，个人登记股东或北京易和不得处置北京易和集团的任何资产[190] - 北京优拼汇有权要求个人登记股东或北京易和立即支付其从北京易和集团收取的任何利润分派或股利[190] - 个人登记股东无条件且不可撤销地将其在北京易和的全部股东投票权及其他权利委托给北京优拼汇或其指定代理人行使[194] - 个人登记股东之配偶朱女士承诺其配偶所持股权不构成婚姻财产且其不拥有任何权益[195] - 合约安排下的争议若协商未果将提交中国国际经济贸易仲裁委员会于北京进行仲裁且裁决为最终定论[196] - 仲裁委员会可对北京易和的股份或资产颁布补救措施、禁令救济或责令将其解散或清盘[197] - 合约安排未规定公司或北京优拼汇须分担北京易和的亏损且法律上亦无此义务[198] - 北京易和为有限责任公司须对其自身债务、资产及财产亏损负全责[198] - 未经北京优拼汇事先书面同意个人登记股东及北京易和不得出售、转让、质押或处置其任何资产[199] - 若中国法律法规允许北京优拼汇或公司直接持有北京易和股权北京优拼汇应尽快行使独家购买权以收购全部股权[200] - 北京优拼汇有权通过提前15日发出书面通知终止合约安排[200] - 除非法律规定个人登记股东无权单方面终止合约安排[200] 其他重要事项 - 公司于2025年12月24日签订认购协议，以每股0.12港元发行共149,696,552股，所得款项净额约1784万港元[52] - 董事会不建议就截至二零二五年十二月三十一日止年度派付任何末期股息（二零二四年：无）[146] - 公司股息政策规定，在录得盈利、经营环境稳定且无重大投资或承担的情况下，须向股东派付年度股息[135] - 公司秘书雷美嘉女士于2024年4月12日获委任，拥有超过17年财务管理及企业融资经验[69][70] - 采购经理施雅雅女士拥有超过10年采购及成本控制经验[68] - 董事会由6名董事组成，其中3名为独立非执行董事，占比为50%或超过三分之一[85] - 截至2025年12月31日止年度，有2名高级管理人员的薪酬在人民币0至1,000,000元区间内[99] - 截至2025年度审计服务酬金为人民币87.2万元，非审计服务酬金为0元，总计87.2万元[122] - 公司董事会由1名女性董事和6名男性董事组成[126] - 截至2025年底，公司186名雇员中，男性102名，女性84名，女性占比约为45.2%[126] - 公司目标在2026年底实现董事会性别平等[126] - 截至二零二五年十二月三十一日止年度，公司秘书已根据GEM上市规则进行了超过15小时的相关专业培训[136] - 公司股份自二零二零年七月十三日以股份发售方式于联交所GEM上市[143] - 公司于二零一八年十二月十三日在开曼群岛注册成立为获豁免有限公司[142] - 公司通过公司网站(www.yikwo.cn)为公众及股东提供沟通平台，并

业绩总结 - 2024年度净利润约2720万元人民币[3] - 预计2025年度净亏损500 - 1000万元人民币[3] - 2025年度收益较2024年大幅下降[4] 未来展望 - 预期2026年3月31日前刊发2025年度末期业绩公布[5]

市场扩张和并购 - 易和国际控股完成出售目标公司100%股权[2] - 2026年3月23日达成协议条件完成交易[3] - 公司已全数收取交易代价[3] - 完成交易后不再持有目标公司股权[3] - 目标公司不再为公司附属公司[3] 其他 - 公布日期董事会有四名执行董事和三名独立非执行董事[4] - 公布将在联交所和公司网站刊登[5]

会议安排 - 公司将于2026年3月30日举行董事会会议[3] - 会议将处理2025年度综合财务业绩相关事宜[3] - 会议将考虑派付股息（如有）[3] 人员构成 - 董事会成员包括4名执行董事和3名独立非执行董事[4] 公告发布 - 公告将在港交所和公司网站刊登，在港交所网站最少连续七日刊登[4]

股本与股份 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股本总额为5000万港元，股份50亿股，面值0.01港元[1] - 截至2026年2月底，已发行股份总数748,482,760股，库存股份数目为0[2] 公众持股量 - 截至2月底公司已符合适用的公众持股量要求[3]

认购协议 - 原最后截止日期为2026年2月28日[3] - 2月27日订立补充协议，延长至2026年3月31日[4] - 除截止日期外，其他条款及条件不变[4] 其他 - 适时公布认购事项进展[5] - 公布将在联交所和公司网站刊登最少七日[8]