公司上市申请 - 长春长光辰芯微电子股份有限公司已向港交所提交上市申请书 [1] - 本次上市的联席保荐人为中信证券和国泰海通 [1]

公司信息 - 公司为长春长光辰芯微电子股份有限公司，在中国注册[2] 整体协调人 - 已委任CLSA Limited和国泰君安证券（香港）有限公司为整体协调人[10] 董事构成 - 申请董事包括3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[11] 证券发售 - 证券未且不会在美国证券法下注册，不得在美国境内发售[4] - 香港公众发售需招股章程在香港公司注册处注册后进行[5]

业绩数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为604,407千元、604,835千元、673,048千元、458,255千元、564,682千元[64] - 2022 - 2025年各期销售成本分别为144,084千元、220,881千元、276,186千元、204,749千元、202,087千元[64] - 2022 - 2025年各期除税前（亏损）/利润分别为 - 50,623千元、190,491千元、220,836千元、122,583千元、164,301千元[64] - 2022 - 2025年各期年内/期内（亏损）/利润分别为 - 84,099千元、169,847千元、196,982千元、106,746千元、147,593千元[64] - 2022 - 2025年各期经调整净利润分别为293,225千元、222,724千元、249,234千元、155,041千元、206,523千元[66] - 2022 - 2025年毛利率分别为76.2%、63.5%、59.0%、64.2%[82] - 2022 - 2025年经调整净利率分别为48.5%、36.8%、37.0%、36.6%[82] - 2022 - 2024年股本回报率分别为55.2%、26.1%、22.9%[82] - 2022 - 2024年总资产回报率分别为36.8%、18.9%、17.8%[82] - 2022 - 2025年流动比率分别为6.5、5.7、9.1、5.4[82] 市场份额 - 2024年工业成像收入全球CIS公司中排名第三，占全球市场份额15.2%[34] - 2024年科学成像收入全球CIS公司中排名第三，占全球市场份额16.3%[34] - 2024年工业成像CIS市场及科学成像CIS市场分别约占全球CIS市场的2.1%及0.8%[34] 产品与技术 - 2015年公司成功研发世界上第一款BSI sCMOS图像传感器[35] - 截至最后实际可行日期，产品组合包含九大产品系列及50余款标准产品[40] - 2025年12月，公司推出用于工业检测应用的GMAX系列下背照式卷帘快门的24MP面阵传感器和具有20μm大像素尺寸及6,400 fps帧速率的面阵传感器[119] 客户与销售 - 截至2024年12月31日止三年度及2025年9月30日止九个月，五大客户产生的收入分别约为2.861亿元、2.767亿元、2.259亿元及2.327亿元，分别约占期间总收入的47.3%、45.8%、33.5%及41.3%[50] - 截至2024年12月31日止三年度及2025年9月30日止九个月，直销收入分别为5.675亿元、5.707亿元、6.477亿元及5.481亿元，分别占各期间总收入的93.9%、94.4%、96.2%及97.1%[50] - 2022 - 2025年，相机制造商及OEM收入分别为3.59574亿元、3.72975亿元、4.67191亿元及4.7374亿元[51] 采购情况 - 截至2024年12月31日止三年度及2025年9月30日止九个月，向五大供应商的采购额分别约为2.082亿元、2.405亿元、1.206亿元及1.765亿元，分别占采购总额的约77.9%、74.7%、63.7%及66.9%[53] - 截至2024年12月31日止三年度及2025年9月30日止九个月，向供应商集团A的采购额分别约为1.158亿元、1.643亿元、0.751亿元及1.19亿元，分别占采购总额的约43.3%、51.1%、39.7%及45.1%[53] 未来展望 - 公司未来成功取决于扩展CMOS图像传感器产品组合及客户群[177] - 公司客户寻求功能多且成本低的新产品，需持续开发新产品及改良品[177] 风险因素 - 公司面临产品市场竞争激烈、无法满足客户偏好、依赖第三方供应商、封装设施问题、依赖管理及技术人员等风险[87] 投资与股权 - 2022年7月完成[编纂]投资，投资者包括珠海祈欣、高瓴裕润等[91] - 公司于最后实际可行日期拥有长光视园16.67%的股权[121] - 公司于最后实际可行日期拥有长光圆芯50.98%股权，且长光圆芯为公司附属公司[121] - 公司拥有比利时辰芯68.36%的股份[126] - 公司截至最后实际可行日期拥有杭州辰芯91.67%的股份[126] 研发开支 - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司研发开支分别为人民币8420万元、人民币1.315亿元、人民币1.302亿元及人民币1.368亿元[178] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司研发开支分别占同期收入的13.9%、21.7%、19.3%及24.2%[178] 其他 - 2025年6月，公司宣派股息人民币1850万元，已于2025年8月派付[94] - 公司与SDN客户的最后一笔交易于2024年12月完成，此后停止所有交易[89] - 截至2024年12月31日止年度，来自受制裁目标及受制裁国家实体或人士的收入仅占公司收入的1.1%[89] - 截至2025年10月31日止十个月，公司销售了484,438件标准产品并交付了13个定制传感器解决方案[119] - 定制传感器解决方案的平均价格为人民币470万元[119] - 截至2025年10月31日，公司定制传感器解决方案的积压订单合约总额为人民币1.856亿元[119]

业绩总结 - 2024年公司工业成像收入全球CIS公司排第三，占全球市场份额15.2%；科学成像收入排第三，占16.3%[43][68] - 2024年工业成像和科学成像CIS市场分别占全球CIS市场约2.1%和0.8%[43][68] - 2025年9个月，CMOS图像传感器收入546,821千元，占比96.8%[54] - 2025年9个月，工业成像收入406,690千元，占比72.0%；科学成像148,399千元，占比26.3%[57] - 2025年9个月，工业成像毛利润241,825千元，毛利率59.5%；科学成像115,028千元，毛利率77.5%[58] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年营收分别为6.04407亿、6.04835亿、6.73048亿、4.58255亿、5.64682亿元人民币[78] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年净利润分别为 - 8409.9万、1.69847亿、1.96982亿、1.06746亿、1.47593亿元人民币[78] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年调整后净利润分别为2.93225亿、2.22724亿、2.49234亿、1.55041亿、2.06523亿元人民币[81] - 2024年底净流动资产为11.655亿元，2025年9月底增至12.793亿元，主要因金融资产、定期存款和贸易应收款增加[86] - 2024年底净资产为12.12亿元，2025年9月底增至14.027亿元，主要因当期利润和股份支付安排[91] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，经营活动净现金流分别为1.219亿、2.083亿、2.248亿和2.419亿元人民币[96] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，投资活动净现金流分别为 - 1.728亿、 - 4.079亿、0.921亿和 - 4.237亿元人民币[96] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，融资活动净现金流分别为2.075亿、 - 0.077亿、 - 0.047亿和 - 0.264亿元人民币[96] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，毛利率分别为76.2%、63.5%、59.0%和64.2%[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，调整后净利润率分别为48.5%、36.8%、37.0%和36.6%[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，净资产收益率分别为55.2%、26.1%、22.9%（2025年未提供）[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，总资产收益率分别为36.8%、18.9%、17.8%（2025年未提供）[103] - 2022 - 2025年9月30日止九个月及各年年末，流动比率分别为6.5、5.7、9.1和5.4[103] 用户数据 - 2024年及2025年9月30日止九个月前五大客户收入分别为2.861亿、2.767亿、2.259亿和2.327亿人民币，占比47.3%、45.8%、33.5%和41.3%[62] - 2024年及2025年9月30日止九个月直销收入分别为5.675亿、5.707亿、6.477亿和5.481亿人民币，占比93.9%、94.4%、96.2%和97.1%[62] - 2022 - 2025年9月30日止九个月来自客户集团A收入分别约为1.365亿、1.101亿、3,990万和1,680万人民币，占比22.6%、18.2%、5.9%和3.0%[62] - 2024年及2025年前九个月，公司对美国市场销售分别占总收入约2.5%、3.2%和3.4%[142] 未来展望 - 公司预计[REDACTED]总费用约为人民币[REDACTED]百万（约合港币[REDACTED]百万），占[REDACTED]的约[REDACTED]%[122] - 公司预计从[REDACTED]获得约港币[REDACTED]百万的[REDACTED]款项[123] - 公司计划将[REDACTED]款项按比例分配，用于研发投资、建立研发中心、扩展生产线、海外运营和营运资金等[128] 新产品和新技术研发 - 2015年公司成功开发世界首个BSI sCMOS图像传感器，随后拓展至多个领域[44] - 2025年12月公司推出两款新产品，10个月销售标准产品484,438单位，交付13个定制传感器解决方案[147] 市场扩张和并购 - 公司持有长春长光视园投资有限公司16.67%股权[152] - 公司持有长春长光圆芯集成电路有限公司50.98%股权[152] - 公司持有GPIXEL NV 68.36%股权[163] - 公司持有杭州长光辰芯微电子有限公司91.67%股权[163] 其他新策略 - 公司于2023年6月20日批准并采纳[REDACTED]股份期权计划，于2025年6月5日修订及批准[196]

上市相关 - 公司委任中信里昂证券及国泰君安证券（香港）为整体协调人[7] - 公告日期为2025年12月19日[10] - 上市申请未获批准，联交所及证监会或有不同处理[3] 董事信息 - 申请公司董事含3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事[10] 证券发售 - 证券无且不会在美国证券法登记，不得在美国境内发售[4] - 招股章程登记前不会向香港公众发要约或邀请[4]