上市安排 - 公司根据港交所上市规则第12.01C条发布公告[9] - 2026年1月28日委任华泰金融为保荐人兼整体协调人[10] - 截至公告日又委任黄河证券和利弗莫尔控股为整体协调人[10] 上市情况 - 申请未获上市批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[3] 证券相关 - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未且不会在美国法案下注册[3] - 美国无公开发售，香港招股章程注册前不向公众要约或邀请[3][4] 投资提示 - 若在港要约，投资者应根据注册招股章程决策[5] - 公告不构成招股文件，无意诱导认购[5][7] - 投资决策应基于最终上市文件[7] 人员信息 - 公告提及公司董事及拟委任董事名单[14]

保荐人及协调人委任 - 2026年1月28日委任华泰金融控股（香港）有限公司为保荐人兼整体协调人[8] - 截至2026年2月5日，委任黄河证券及利弗莫尔证券为整体协调人[8][9][12] - 若委任其他整体协调人，将按规则另行公告[10] 人员构成 - 公司董事及拟任董事包括多种类型董事[12]

公司上市申请 - 合肥酷芯微电子股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司全称为合肥酷芯微电子股份有限公司 [1]

上市情况 - 应港交所和证监会要求发布公告向香港公众提供信息[3] - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可接受、退回或拒绝申请[3] - 证券未且不会在美国证券法案下注册，不会在美国公开发售[3][4] 发售规定 - 公告不构成发售证券相关文件，不能作为认购诱因[5][7] - 在香港向公众发售需招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 人员委任 - 委任华泰金融控股（香港）有限公司为保荐人 - 整体协调人和唯一整体协调人[10] 董事信息 - 申请中的执行董事为姚海平、沈波和钟奇[12] - 非执行董事为张文倩、张志斌和Robert Yung博士[12] - 拟独立非执行董事为朱柏菲、刘世强和郑晓阳博士[12] - 其他董事为刘宏明等6人[12]

股票相关 - H股名义价值为每股人民币1.00元[10][155][174] - 发售价预计不高于每股H股港币[REDACTED]，不低于每股H股港币[REDACTED][12] - 认购H股需支付最高价格，另加1%经纪佣金等费用[10][12] - 若发售价低于每股H股港币[REDACTED]，申请人支付费用将获退还[12] - 若在[REDACTED]中午12:00前未就发售价达成协议，发售将失效[12] - 包销商可经公司同意，在[REDACTED]申请截止日上午前减少发售股份数目及/或发售价指示性范围[13] 市场规模 - 中国视觉处理AI SoC产品和解决方案市场2020 - 2024年复合年增长率为42.4%，预计2029年达993亿元[56] - 全球视觉处理AI SoC产品和解决方案市场2020 - 2024年复合年增长率为39.8%，预计2029年达1483亿元[56] 营收数据 - 2023 - 2025年9月，公司总营收分别为1.051亿元、4.487亿元、3.433亿元和3.413亿元[91] - 2023 - 2025年9月，SoC产品营收小计分别为100408千元、434898千元、333269千元和312708千元[63] - 2023 - 2025年9月，技术服务营收分别为4673千元、13799千元、10080千元和28589千元[63] - 2023 - 2025年9月，公司向五大客户提供产品和服务收入分别为7600万元、3.417亿元和2.004亿元，占总收入72.3%、76.1%和58.8%[79] 利润数据 - 2023 - 2025年9月，公司调整后净利润分别为 - 1.84766亿元、 - 915.2万元、 - 929.2万元和4696.1万元[89] - 2023 - 2025年9月，公司亏损分别为3.08273亿元、2.16281亿元、1.56226亿元和227.7万元[84] - 2023 - 2025年前九个月，公司毛利润分别为1170万人民币、1.44431亿人民币、1.07632亿人民币和1.51108亿人民币[98][99] 现金流与负债 - 2023 - 2025年前九个月，公司经营活动净现金流量分别为 - 1.42461亿人民币、4545.3万人民币、369.1万人民币和 - 4045.7万人民币[116] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，公司净流动负债分别为12.58371亿人民币、14.12502亿人民币和14.03518亿人民币[108][111][112] 市场排名 - 公司在AR眼镜视觉处理AI SoC及解决方案市场按销售营收排名第2[44] - 公司在UAV视觉处理AI SoC及解决方案市场按销售营收排名第3[44] 未来展望 - 2025年12月，公司完成C轮融资[140] - 公司预计扣除[REDACTED]及费用后，将从[REDACTED]获得约港元[REDACTED]的资金[138] - 资金约[REDACTED]%用于升级SoC产品组合，[REDACTED]%用于支持产品应用，[REDACTED]%用于投资收购，[REDACTED]%用于营运资金和一般公司用途[142] - 公司拟至少每年向股东分配现金股息，需经董事酌情决定及股东批准[131] 公司成立与注销 - Kuxin HK于2017年9月21日在香港注册成立[162] - Nanjing Kuxin于2022年8月22日在中国大陆成立，预计2026年第一季度完成注销[165] - Shanghai Huimou于2019年6月13日在中国大陆成立[171] - Shanghai Jixuan于2019年7月3日在中国大陆成立[171] - Shanghai Kuxin Intelligent于2019年9月6日在中国大陆成立[171] - Shanghai Kuxin Semiconductor于2022年9月20日在中国大陆成立[171] - Shanghai Lingmou于2019年5月28日在中国大陆成立[171] - Shanghai Yuegan于2023年10月8日在中国大陆成立[171] - 上海泽汉企业管理咨询合伙企业（有限合伙）于2019年6月5日在中国成立[174]

公司信息 - 合肥酷芯微电子股份有限公司于中国注册成立[2] - 公司执行董事为姚海平、沈泊、钟琪[11] 上市进展 - 委任华泰金融为保荐人等[8] - 上市申请未获批准，发售或配售未知[3] 公告说明 - 公告日期为2026年1月28日[10] - 公告不构成出售要约或认购邀请[6]

业绩数据 - 2023 - 2025年9月，五大客户收益分别为7600万元、3.417亿元、2.004亿元，占总收益72.3%、76.1%、58.8%，最大客户收益占比50.9%、33.1%、34.1%[73] - 2023 - 2025年9月，五大供应商采购金额分别为6340万元、2.326亿元、1.403亿元，占总采购金额36.9%、65.5%、61.2%，最大供应商采购金额占比12.1%、27.0%、30.3%[74] - 2024年收益4.48697亿元，销售成本3.04266亿元，毛利1.44431亿元，年内亏损2.16281亿元[77] - 2025年1 - 9月收益3.41297亿元，销售成本1.90189亿元，毛利1.51108亿元，期内亏损2277万元[77] - 2024年销售及营销成本2966.2万元，占比6.6%，行政开支6755.1万元，占比15.1%[77] - 2025年1 - 9月销售及营销成本2065.7万元，占比6.1%，行政开支2163.4万元，占比6.3%[77] - 2024年研发成本1.39884亿元，占比31.2%，2025年1 - 9月研发成本6201.2万元，占比18.2%[77] - 2023 - 2025年，公司年内/期内亏损分别为308273、216281、156226和2277千元人民币[82] - 2023 - 2025年，赎回负债的账面价值变动分别为85553、127634、110563和51085千元人民币[82] - 2023 - 2025年，以权益结算以股份为基础的付款开支分别为37954、79495、36371和 - 1847千元人民币[82] - 2023 - 2025年，公司经调整溢利/（亏损）净额分别为 - 184766、 - 9152、 - 9292和46961千元人民币[82] - 2023 - 2025年不同阶段直销和分销销售数据有变化，如2023年直销101,717千元（占比96.8%），2025年直销297,796千元（占比87.3%）[88] - 2023 - 2025年不同阶段公司毛利分别为11.7百万元、144.4百万元、107.6百万元及151.1百万元，毛利率分别为11.2%、32.2%、31.3%及44.3%[91] - 按产品划分，2023 - 2025年不同阶段无人机、智能物联等产品毛利和毛利率有差异，如无人机2023年毛利9,012千元（毛利率13.7%），2025年毛利84,130千元（毛利率43.4%）[94] - 截至2023 - 2025年不同时间节点，非流动资产总值分别为79,006千元、103,623千元、88,659千元[99] - 截至2023 - 2025年不同时间节点，流动资产总值分别为199,937千元、281,089千元、325,549千元[99] - 截至2023 - 2025年不同时间节点，流动负债净值分别为 - 1,258,371千元、 - 1,412,502千元、 - 1,403,518千元[99] - 2024年公司经营现金流入净额为人民币4550万元，2023年经营现金流出净额为人民币1.425亿元[106] - 截至2025年9月30日止九个月，公司经营流出净额为人民币4050万元[106] - 2023 - 2025年9月30日，公司毛利率分别为11.2%、32.2%、44.3%[109] - 2023 - 2025年9月30日，公司流动比率分别为0.14、0.17、0.19[109] - 2023 - 2025年9月30日，从流动负债中扣除赎回负债后的流动比率分别为2.82、1.57、2.00[109] 市场规模 - 中国市场视觉处理AI SoC产品及解决方案市场规模从2020年的83亿元增长至2024年的343亿元，复合年增长率为42.4%，预计2029年达到993亿元，2025 - 2029年复合年增长率为24.7%[54] - 全球市场视觉处理AI SoC产品及解决方案市场规模从2020年的146亿元增至2024年的559亿元，复合年增长率为39.8%，预计2029年扩大至1483亿元，复合年增长率将达22.8%[54] 产品与技术 - 公司产品组合多元化，专为消费与工业人工智能应用设计，已集成于无人机、智能物联及智能可穿戴应用中[42] - 公司围绕智能感知、计算与传输建立了完整的技术框架，提供整合自研ISP、NPU及无线传输技术的SoC及解决方案[47] - 公司端到端超低延迟<10ms，智能计算能效达12 TOPS/W，智能传输速率300Mbps[48] - 公司研发聚焦新一代IC架构与平台级集成，包括AR95系列、AR804X系列平台，推进存内计算SoC等领域技术[66] 未来展望 - 公司拟至少每年向股东派发现金股息，股息宣派须经股东批准[118] - 2025年12月公司通过股权转让及增资完成C轮融资[127] - 公司拟将[编纂]按一定金额用于不同用途，或随业务需求和市场情况变动[126] 其他 - 公司单一最大股东组别包括姚先生、沈博士、钟先生、上海灵眸、上海慧眸及上海基璇，于2026年1月5日订立一致行动人士协议，截至最后实际可行日期，合共持有公司已发行股本总额约32.8%[112][113][115] - 成都酷芯预计2026年第一季度完成注销[133] - 南京酷芯微电子有限公司预计2026年第一季度完成注销[150]