公司上市申请 - 浙江浙能迈领绿航科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1]

公司概况 - 公司成立于2018年，是全球领先的绿色航运设备和系统提供商[31] - 按2024年及截至2025年9月30日止九个月收入计，是全球第一大绿色航运设备和系统提供商[31] - 按2024年及截至2025年9月30日止九个月脱硫系统收入计，是全球最大船舶尾气排放控制系统供应商[33] - 按截至2025年9月30日止九个月船舶改造轴带发电机系统收入计，是全球最大船舶改装能效增益系统提供商[33] - 脱硫系统往绩记录期间位居全球交付量榜首[33] - 温室气体连续排放监测系统是全球首个取得船级社认证证书的相关产品[33] - 轴带发电系统于2024年推出即交付[33] 用户数据 - 公司全球十大集装箱航运集团客户覆盖数量为5家[36] - 公司国家和地区覆盖数量为30 + ，2024年境外收入占比为92.2%[36] 业绩数据 - 2023 - 2025年9月股本回报率分别为97.8%、61.6%及41.5%[46] - 2023 - 2024年年度股息率分别为56.4%及37.0%[46] - 收入由2023年的23.7亿元增至2024年的24.0亿元，2025年同期较2024年同期增长41.9%达23.7亿元[46] - 经营利润由2023年的6.211亿元增至2024年的6.255亿元，2025年同期较2024年同期增长18.5%达5.465亿元[46] - 2023 - 2025年9月，来自前五大客户的收入分别占总收入的84.7%、69.5%及72.5%，最大客户收入分别占总收入的36.9%、57.3%及63.5%[51] - 2023 - 2025年9月，自前五大供应商采购额分别占总采购额的36.1%、35.4%及31.1%，自最大供应商采购额分别占总采购额的12.0%、12.4%及9.7%[52] - 2023年、2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，收入分别为23.69亿元、23.97亿元、16.72亿元和23.74亿元[60] - 2023年、2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，船舶尾气排放控制及净化系统收入占比分别为98.5%、78.5%、89.3%及43.9%[62] - 2023年、2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，毛利润分别为8.11亿元、8.42亿元、6.47亿元和7.26亿元，毛利率分别为34.2%、35.1%、38.7%和30.6%[65] - 2023年、2024年及截至2024年和2025年9月30日止九个月，船舶新能源系统毛利率分别无数据、62.2%、70.5%和52.7%[67] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，流动资产总值分别为16.32亿元、21.65亿元和29.57亿元[70] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，非流动资产总值分别为3.40亿元、5.04亿元和3.60亿元[70] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，资产总值分别为19.72亿元、26.69亿元和33.17亿元[70] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，流动负债总额分别为10.98亿元、13.56亿元和16.90亿元[70] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，非流动负债总额分别为0.015亿元、1.55亿元和1.48亿元[70] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，流动资产净值分别为5.35亿元、8.08亿元和12.67亿元[70] - 流动资产净值从2023年12月31日的5.347亿元增至2024年12月31日的8.085亿元，再增至2025年9月30日的12.7亿元[72] - 2023 - 2024年现金及现金等价物增加2.739亿元，2024 - 2025年9月增加4.018亿元[72] - 2023 - 2024年贸易应收款项增加1.484亿元，2024 - 2025年9月减少1.593亿元[72] - 2023 - 2024年计息银行贷款及其他借款增加0.995亿元，2024 - 2025年9月减少1.498亿元[72] - 2023 - 2024年贸易应付款项增加1.645亿元，2024 - 2025年9月合约负债增加4.904亿元[72] - 2023 - 2025年9月经营活动所得现金流量净额分别为2.50908亿元、5.59595亿元、8.09834亿元[74] - 2023 - 2025年9月毛利率分别为34.2%、35.1%、30.6%[76] - 2023 - 2025年9月净利率分别为26.2%、26.1%、23.0%[76] - 2023 - 2025年9月流动比率分别为1.5倍、1.6倍、1.7倍[76] - 2023 - 2025年9月分别宣派股息2.235亿元、3.5亿元、2.317亿元[85] 研发情况 - 截至2025年9月30日，拥有147人的研发团队[55] - 截至2025年9月30日，在船舶脱硫、双燃料供应及碳捕集领域有50多项专利[55] 未来展望 - 2024 - 2030年全球绿色航运设备与系统市场复合增长率达30.3%，2030年规模有望突破1702亿元[44] - 公司计划将某事所得约若干百万元用于推进战略并购[94] - 公司计划将某事所得约若干百万元用于提升研发能力和技术[94] - 公司计划将某事所得约若干百万元用于扩建生产设施[94] - 公司计划将某事所得约若干百万元用作营运资金及其他一般企业用途[94] 风险提示 - 绿色航运设备与系统市场需求增长可能不及预期，影响公司增长[155] - 业务发展受航运业绿色转型监管政策变化影响，应对需大量投入且不确定[159] - 所处市场竞争激烈，对手可能影响公司收入、份额和前景[164] - 船舶尾气排放控制及净化系统销售存在客户集中风险[171] - 可能出现项目交付或实施延迟，面临订单推迟或取消风险[172] - 汇率波动可能对公司业务、财务和业绩产生重大不利影响[176] - 产品若未达预期或有缺陷，可能影响成本、声誉和销售[179] - 新产品研发和商业化存在风险，可能影响市场地位[184] - 原材料价格波动或供应不稳定会对公司产生不利影响[185] - 海外业务面临跨境运营风险[188] - 未来收入增长可能放缓或下降[191] - 研发投入高且无法保证成效[193] - 存在第三方付款相关风险[194] - 生产和改造设施扩建、维护问题可能影响产品交付[196] - 业务某些关键方面依赖第三方，可能受其影响[200]

公司信息 - 浙江浙能迈领绿航科技股份有限公司于中国注册成立[2] - 公司执行董事为郭锦荣、王兴如及应曼青[9] - 非执行董事为颜杰及周弢[9] - 独立非执行董事为余军、叶会、徐冬根及邱国荣[9] 上市情况 - 公司上市申请未获批准，最终发售或配售活动未知[3] - 招股章程登记前，不向香港公众要约或邀请[4] - 证券不在美国公开发售[5] 其他 - 已委任中信里昂证券和招银国际为整体协调人[8] - 公告日期为2026年1月30日[9]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 公司证券未在美国证券法案下注册，不得在美国发售[5] 公告说明 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀请[3] - 公告仅提供公司信息，不构成招股章程等，不应据此做投资决策[7] 委任情况 - 截至公告日期，公司已委任CLSA Limited和CMB International Capital Limited为整体协调人[9] 董事信息 - 申请中的公司董事包括执行董事郭金荣等、非执行董事严杰等、独立非执行董事余军等[12]

公司概况 - 公司成立于2018年，是全球领先的绿色航运设备和系统提供商[43] - 开发五条业务线，涵盖设备设计制造到船舶改造等环节[43] - 使命是为全球航运业绿色发展和智能化提供解决方案[41] - 愿景是引领远洋航行走向可持续未来[42] 业绩数据 - 2023 - 2024年公司年收入从237亿元增至240亿元，2024 - 2025年前九个月收入从167亿元增至237亿元，同比增长41.9%[60] - 2023 - 2024年公司年营业利润从6.211亿元增至6.255亿元，2024 - 2025年前九个月营业利润从4.611亿元增至5.465亿元，同比增长18.5%[60] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，净资产收益率分别为97.8%、61.6%和41.5%[59] - 2023 - 2024年公司年度股息率分别为56.4%和37.0%[59] - 2023 - 2025年各期毛利润率分别为34.2%、35.1%和30.6%[93] - 2023 - 2025年各期净利润率分别为26.2%、26.1%和23.0%[93] - 2023 - 2025年各期流动比率分别为1.5倍、1.6倍和1.7倍[95] - 2023 - 2025年各期速动比率分别为1.1倍、1.3倍和1.3倍[95] - 2023 - 2025年各期资产负债率分别为38.2%、52.3%和31.6%[95] - 2023 - 2025年各期经营活动产生的净现金流分别为2.50908亿、5.59595亿、5.32626亿和8.09834亿人民币[92] - 2023 - 2025年各期投资活动使用的净现金流分别为0.10997亿、0.05981亿、0.04957亿和0.16102亿人民币[92] - 2023 - 2025年各期融资活动使用的净现金流分别为3.23225亿、3.82481亿、0.17677亿和2.87613亿人民币[92] 市场地位 - 按2024年和截至2025年9月30日的九个月的收入计算，是世界上最大的绿色航运设备和系统提供商[43] - 2024年及2025年前九个月，是全球船舶废气排放控制和清洁系统、船舶能效提升系统收入最高的供应商，废气清洁系统（EGCS）交付量全球第一[45] 研发情况 - 截至2025年9月30日，有147人的研发团队，拥有超50项专利[69] 客户与供应商 - 2023 - 2024年及2025年前九个月，前五大客户收入分别占总收入的84.7%、69.5%和72.5%，最大客户收入分别占36.9%、57.3%和63.5%[63] - 2023 - 2024年及2025年前九个月，前五大供应商采购额分别占总采购额的36.1%、35.4%和31.1%，最大供应商采购额分别占12.0%、12.4%和9.7%[67] 未来展望 - 2024 - 2030年全球绿色航运设备和系统市场预计达1702亿元，复合年增长率为30.3%[57] 潜在风险 - 来自船舶废气排放控制和清洁系统销售的收入占比较大，与前五大客户关系无长期合同保障，可能面临定价和销量风险[187] - 可能因客户船队规划变化等因素导致项目交付或实施延迟、订单延期或取消[188][189][190] - 极端天气、自然灾害等可能损害在建项目，导致项目延迟、索赔或取消，影响公司声誉和财务状况[192] - 汇率波动可能增加公司海外运营的人民币成本或减少人民币收入，影响公司财务状况和经营成果[193][194] - 绿色航运设备和系统可能存在性能问题或缺陷，导致维修、更换成本增加，损害公司声誉和销售[197]