格隆汇6月3日丨佳力奇(301586.SZ)公布，为满足安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司的战略发展需 要，提高公司的综合竞争力。公司拟作为有限合伙人以自有资金人民币2,500万元参与宿州市高新区新 动能创业投资合伙企业（有限合伙）（简称"本合伙企业"、"本基金"）份额的认缴出资。本次投资完成 后，该基金主要投资于新材料、低空经济、新一代信息技术、新能源电池、先进制造与高端装备等宿州 重点支持行业，认缴出资总额预计为人民币25,000万元，公司所持认缴出资份额占基金当前认缴出资总 额的10.00%。 ...

报告行业投资评级 - 领先大市-B（维持） [1] 报告核心观点 - PCB上游材料高景气持续，建滔积层板年内第四次提价，板料全系列提价10%，PP产品提价20%，头部企业成本转嫁能力强，顺价顺畅 [4][7][56][58] - 上游材料电子布、HVLP铜箔因供给刚性约束（高端电子布核心设备交付周期长达一年以上，HVLP铜箔技术壁垒高、扩产周期长）与AI等需求激增，预计供需缺口将持续存在，有望迎来量价齐升 [7][58] - 建议关注PCB上游材料产业链投资机会，具体包括树脂、电子布、铜箔及覆铜板领域的相关公司 [7][58] 二级市场表现 - 本周（20260525-20260529）新材料板块下跌，新材料指数跌幅为4.05%，跑输创业板指（涨幅2.53%）6.58个百分点 [4][15] - 同期沪深300上涨0.97%，上证指数下跌1.08% [15] - 近五个交易日，重点子板块表现分化：半导体材料上涨1.00%，合成生物指数下跌2.89%，电子化学品下跌1.41%，可降解塑料下跌3.21%，工业气体下跌5.46%，电池化学品下跌5.42% [4][20] - 上周新材料板块实现正收益个股占比为16.85%，表现占优的个股包括中船特气（周涨33.61%）、联瑞新材（周涨24.35%）、信德新材（周涨21.41%）等 [27][29] - 上周机构资金净流入较多的个股有中船特气（3.67亿元）、天承科技（3.05亿元）、信德新材（2.18亿元） [27][29] 产业链数据跟踪 氨基酸 - 截至6月1日，主要氨基酸品种价格周环比普遍下跌：缬氨酸11600元/吨（-4.53%），精氨酸24750元/吨（-1.98%），色氨酸33500元/吨（-2.90%），蛋氨酸42500元/吨（持平） [5][30] - 苏氨酸价格8200元/吨，周环比下降10.38% [30] 可降解塑料 - 截至6月1日，PLA（FY201注塑级）价格18100元/吨，PLA（REVODE 201吹膜级）价格17200元/吨，PBS价格16500元/吨，均较上周持平 [5][34] - PBAT价格11750元/吨，周环比下降2.08% [5][34] - 2026年4月，PLA进口均价为2075.09美元/吨，环比下降1.80%；出口均价为2373.54美元/吨，环比上升7.27% [34] 工业气体 - 2026年6月1日，氧气价格474.5元/吨，月环比上涨11.57%；氮气价格522元/吨，月环比上涨16.52% [39] - 稀有气体价格分化：氖气价格95元/立方米，月环比下降9.52%；氙气价格17000元/立方米，月环比下降12.82%；氪气价格195元/立方米，月环比持平 [39] 电子化学品 - 2026年6月1日，UPSSS级氢氟酸价格11000元/吨，月环比持平；EL级氢氟酸价格7735元/吨，月环比下降2.52% [5][42] - G5级硫酸价格5500元/吨，月环比上涨14.58%；G5级氨水价格3600元/吨，月环比上涨12.50% [42] 维生素 - 截至6月1日，主要维生素品种价格周环比多数下跌：维生素A价格81500元/吨（-8.94%），维生素E价格82500元/吨（-7.82%），泛酸钙价格54500元/吨（-9.92%） [5][46] 高性能纤维 - 2026年6月1日，碳纤维（江苏地区T700/12K）价格105元/千克，月环比持平 [47] - 2026年4月，芳纶进口单价为9.58美元/千克，环比下降22.58%；出口单价为10.99美元/千克，环比下降3.38% [47] - 2026年5月28日，PA66（注塑）价格2.1万元/吨，周环比下降2.33% [49] 重要基础化学品 - 2026年5月29日，布伦特原油价格92.1美元/桶，周环比下跌11.1% [55] - 2026年6月1日，聚丙烯（拉丝）价格9600元/吨，周环比下跌1.5%；聚碳酸酯（通用）价格16300元/吨，周环比下跌3.6% [55] 行业要闻 - 建滔积层板于5月27日发布涨价通知，板料全系列提价10%，PP产品提价20%，主要因铜价高企及玻璃布供应紧张导致成本攀升 [56] - 半导体载板制造商奥特斯（AT&S）宣布将投入数千万欧元扩建重庆工厂，以应对AI算力需求爆发，投资由客户全额承担 [57] - 国内首套年产2.75万吨环烯烃聚合物（COP）新材料项目在宁波开工，项目总投资15.36亿元，一期5000吨/年生产线计划于2027年12月投产 [57] 投资建议关注公司 - **树脂领域**：圣泉集团、东材科技、呈和科技 [7][58] - **电子布领域**：中材科技、宏和科技、国际复材、菲利华 [7][58] - **铜箔领域**：铜冠铜箔、德福科技、隆杨电子 [7][58] - **覆铜板生产企业**：生益科技、南亚新材、华正新材 [7][58]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[6] 报告核心观点 - 半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化[3] - 光刻胶板块为自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展[3] - 特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显[3] - 电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注安集科技、鼎龙股份[3] - 国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展[3] - 国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料[3] - 高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点[3] - 碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份[3] 整体市场行情回顾 - 本周（2026.05.25-2026.05.29），Wind新材料指数收报6105.4点，环比下跌4.05%[2][10] - 申万三级行业半导体材料指数收报12709.08点，环比下跌1.89%[2][10] - 申万三级行业显示器件材料指数收报1287.19点，环比下跌1.46%[2][10] - 中信三级行业有机硅材料指数收报6812.61点，环比下跌0.33%[2][10] - 中信三级行业碳纤维指数收报2046.31点，环比下跌9.62%[2][10] - 中信三级行业锂电指数收报3775.18点，环比下跌7.24%[2][10] - Wind概念可降解塑料指数收报2303.01点，环比下跌5.36%[2][10] 重点关注公司周行情回顾 - 本周涨幅前五的公司：联瑞新材(24.35%)、三祥新材(16.6%)、博迁新材(16.33%)、回天新材(15.74%)、双星新材(14.12%)[2][25] - 本周跌幅前五的公司：奥来德(-17.98%)、泛亚微透(-15.78%)、中简科技(-15.69%)、宏柏新材(-15.09%)、斯迪克(-15.04%)[2][26] 近期行业热点跟踪 - **长鑫科技IPO成功过会**：5月27日，长鑫科技集团股份有限公司科创板IPO成功过会，拟募资295亿元，标志着中国规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化企业正式迈入资本市场新阶段[3][29] - **华为正式发表“韬（τ）定律”**：5月25日，华为正式发表“韬（τ）定律”，提出以“时间缩微”替代“几何缩微”，基于该定律，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片，今年秋季将发布新的麒麟手机芯片[29] - **日本拟出售光刻胶巨头JSR**：5月28日，由日本政府支持的基金JIC正在考虑出售JSR，两年前JIC以60亿美元的价格将这家芯片制造材料制造商私有化[3][30] - **澳大利亚政府起诉美国化工巨头3M**：5月28日，澳大利亚联邦政府已对美国3M公司提起诉讼，指控其生产的灭火泡沫含有PFAS对环境造成污染，索赔金额高达20亿澳元（约合96亿元人民币）[30] - **东丽尼龙66再突破**：5月28日，东丽与泰国PTT GC成功开发出全球首创的100%生物基尼龙66整套制造技术，以非食用生物质木薯渣为原料[34] 相关数据追踪 - 本周，费城半导体指数收报12829.38点，环比上涨7.23%[36] - 4月，中国集成电路出口金额达到310.85亿美元，同比上涨99.58%，环比上涨6.65%[39] - 4月，中国集成电路进口金额达到538.71亿美元，同比上涨54.7%，环比上涨8.23%[39]