股权与交易 - 公司拟发售至多14,147,750股B类普通股[8][9] - 截至2024年1月12日，B类普通股收盘价为每股2.35美元，公开认股权证收盘价为0.035美元[13] - HMAC Sponsor持有的2,100,650股B类普通股，按1月12日收盘价转售潜在利润约为1,491,461.5美元[9] - 2023年12月22日，公司以1,298,250美元回购721,250股B类普通股，2023年12月29日已回购首批240,417股[61] - 本次发行中，售股股东将转售总计14,147,750股B类普通股[73] 财务数据 - 2022财年，公司分别向Able View Brands和Able View Enterprise转移2,050,000美元和950,000美元，Able View Brands向公司转移8,926美元[15] - 2023年上半年，公司向Able View Brands转移1,350,000美元，Able View Brands向公司转移451,493美元[15] - 2023年7月1日至招股书日期，Able View Brands向公司和Pubco分别转移1,504,150.74美元和757,411.32美元[15] - 2022年公司总净收入1.453亿美元，2016 - 2022年复合年增长率为217%[132] - 2020 - 2022年，天猫和京东分别占公司总GMV的31%和32%、18%和31%、20%和32%[120] - 截至2022年12月31日，公司短期负债约2697万美元，长期负债约1835万美元，同期12个月净收入约790万美元，总负债约4909万美元[141] - 2022年公司借款5706万美元已全部偿还，2022年和2021年分别借款2850万美元和3453万美元，分别偿还2215万美元和3430万美元[142] - 截至2022年和2021年12月31日，公司应收账款分别为2110万美元和1040万美元，应收账款周转天数分别为40天和33天[146] - 截至2022年和2021年12月31日，公司库存分别为1870万美元和1000万美元，库存周转天数分别为46天和32天[148] 市场份额 - 2022年公司在美容和个人护理跨境品牌管理市场份额为16.5%，在功能性美容和个人护理品牌管理市场份额为38.1%[41] - 截至2022年12月31日，公司管理中国国际功能性美容和个人护理产品GMV的38%[44] 品牌合作 - 2021年公司前三大品牌合作伙伴净收入分别占总净收入的约57%、10%和8%[113] - 2022年公司有11个品牌合作伙伴贡献全部商品交易总额，娇韵诗贡献54%[113] - 2023年上半年公司与四个新品牌建立合作关系[113] - 公司与品牌合作伙伴合同期限通常为12至36个月，2023年合同均已续约[112] 风险因素 - 公司结构面临中国监管风险[14] - 出售注册转售股份可能对公司B类普通股公开交易价格产生重大负面影响[12] - 若PCAOB连续两年无法检查或调查公司审计师，公司证券可能被美国证券交易所摘牌或禁止场外交易[21] - 公司业务依赖中国电商市场增长，市场不增长或增长慢于预期，服务需求将受不利影响[107] - 品牌合作伙伴在线销售复杂性降低或增加内部电商能力，公司服务需求可能下降[109] - 公司成功依赖品牌合作伙伴，其出现问题会对公司经营产生不利影响[110] - 公司与现有品牌合作伙伴部分合同非竞争条款可能限制业务拓展并面临违约风险[114] - 公司若未完成销售目标，品牌合作伙伴有权单方面终止协议[115] - 公司业务扩张可能导致资源紧张[116] - 公司增长计划可能无法实现预期收益且新领域盈利能力可能较低[117] - 公司若无法维护与电商渠道关系或适应新渠道，业务将受影响[118] - 公司面临激烈竞争，可能导致产品定价降低和市场份额下降[123] - 电商渠道中断或第三方技术平台故障会对公司业务造成重大不利影响[125] - 自然灾害、疫情等事件会对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[134] - 公司大量债务可能导致现金流用于偿债，影响再融资和其他资金用途能力，增加利率和汇率波动风险[143] - 若无法有效管理应收账款或库存，公司经营业绩、财务状况和流动性将受到重大不利影响[146][147] - 若无法有效开展营销和推广活动，公司吸引新品牌合作伙伴和客户的能力将受损[151] - 若无法适应电商平台和消费者购买偏好变化，公司经营业绩将受到重大不利影响[152][153] - 公司租赁办公场所部分出租人无法提供足够文件证明房产所有权或出租权，未完成租赁登记备案可能面临罚款[169] - 公司依赖第三方交付服务，服务中断或失败，业务和声誉可能受重大不利影响[157] - 公司服务合作伙伴若无法有效管理仓库容量和利用率，业务和运营结果可能受重大不利影响[158] - 公司接受多种支付方式，支付手续费可能增加运营成本、降低盈利能力，还可能面临欺诈等风险[159] - 若无法提供高质量客户服务，公司业务和运营结果可能受重大不利影响[160] - 负面宣传可能对公司业务、声誉和普通股交易价格产生重大不利影响[161] - 若假冒产品在公司运营的商店或其他渠道销售，公司声誉和财务结果可能受重大不利影响[163] - 公司业务需获得相关批准、许可和执照，未能满足要求，业务、财务状况和运营结果可能受重大不利影响[164] - 公司可能面临产品责任索赔，无产品责任保险，索赔可能耗费资金和管理时间，损害声誉[171] - 公司若无法吸引、激励和留住员工，业务增长会受严重阻碍[172] - 公司业务数据量大，数据处理不当会损害声誉和业务前景[176] - 保护信息安全、遵守隐私政策等或需大量资本和资源，失败会致消费者信任丧失和法律索赔[177] - 公司可能面临知识产权侵权指控，随着业务增长尤其是国际化扩张，此类指控风险增加[192] - 若公司线上商店传播的信息违反中国内容限制，可能面临罚款、吊销执照等处罚[193] - 三位大股东股份转售可能对股价和公司融资产生负面影响[195] - 公司未购买商业中断、产品责任和关键人员人寿保险，依赖第三方保险可能无法覆盖损失[198]

财务数据 - 2022财年向子公司Able View Brands转移205万美元，Able View Brands向公司转移8,926美元；向子公司Able View Enterprise转移95万美元[16] - 2023年上半年向子公司Able View Brands转移135万美元，Able View Brands向公司转移451,493美元[16] - 2022年公司总净收入145.3百万美元，2016 - 2022年复合年增长率为217%[115] - 截至2022年12月31日，短期债务约26.97百万美元，长期债务约18.35百万美元，十二个月净收入约7.90百万美元，总负债约49.09百万美元[124] - 2022年与银行借款57.06百万美元，年利率3.5%，偿还50.63百万美元；2022年和2021年与金融机构借款28.50百万美元和34.53百万美元，年利率6.0% - 12.3%，分别偿还22.15百万美元和34.30百万美元[125] - 截至2022年和2021年12月31日，应收账款分别为21.1百万美元和10.4百万美元，周转天数分别为40天和33天[129] - 截至2022年和2021年12月31日，存货分别为18.7百万美元和10.0百万美元，周转天数分别为46天和32天[131] 股权与交易 - 拟发售至多14,147,750股B类普通股[9][10] - B类普通股最初发行价格为每股10.64美元，HMAC Sponsor持有的2,100,650股B类普通股平均收购成本约为每股1.64美元[10] - 2023年8月18日B类普通股和公开认股权证开始在纳斯达克交易[14] - 2023年8月21日B类普通股收盘价为每股2.78美元，公开认股权证收盘价为0.0353美元[14] - 2023年8月17日完成与海南玛纳斯鲁收购公司的业务合并[47] - 业务合并完成后，有24,871,433股A类普通股和17,487,800股B类普通股发行在外，有7,241,500份以每股11.50美元行使价购买B类普通股的认股权证发行在外[50] - 截至2023年12月21日，已发行并流通的A类普通股为24871433股，B类普通股为17487800股；另有7241500份认股权证，行权价格为每股11.50美元[63] - 出售股东将注册转售14147750股B类普通股[63] 市场份额 - 2022年在美容和个人护理跨境品牌管理市场份额为16.5%，在功能性美容和个人护理品牌管理市场份额为38.1%[40] - 截至2022年12月31日，管理中国国际功能性美容和个人护理产品GMV的38%[43] 品牌合作 - 2021年公司前三大品牌合作伙伴净收入分别占总净收入的57%、10%和8%[96] - 2022年有11个品牌合作伙伴贡献全部GMV，其中两个品牌产品销售贡献超10%收入，顶级品牌娇韵诗贡献54%[96] - 2023年上半年与四个新品牌建立合作关系[96] - 与品牌合作伙伴合同期限通常为12 - 36个月，续约谈判约需一个月，2023年合同均已续约[95] 平台销售 - 2020 - 2022年，天猫和京东分别占公司总GMV比例为（31%和32%）、（18%和31%）、（20%和32%）[103] 未来展望 - 计划根据市场趋势扩大客户群，提供国际美容和个人护理品牌在中国的全面品牌管理服务[75] 风险因素 - 若品牌合作伙伴在线销售复杂性和挑战减少，或增加内部电子商务能力，公司解决方案和服务需求可能受不利影响[66] - 若未能与电子商务渠道保持关系或适应新兴渠道，解决方案对品牌合作伙伴吸引力将降低[66] - 从某些品牌合作伙伴获得的部分可变收入基于GMV，定价机制变化可能对财务结果产生不利影响[66] - 中国政府政策变化、法律法规解释和执行不确定性等，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[70] - 若消费者对中国电商渠道利用率未增长或慢于预期，公司服务和解决方案需求、收入及增长战略实施能力将受不利影响[91] - 若无法留住现有品牌合作伙伴，公司经营业绩将受重大不利影响[95] - 系统升级和改进对业务增长至关重要，第三方平台升级不及时或失败会影响业务[113] - 依赖第三方技术许可，未来可能无法以合理条件获取替代技术，影响平台功能和业务运营[114] - 自然灾害、疫情等可能对公司业务产生重大不利影响，如新冠疫情已造成负面影响[117] - 业务受季节性影响，旺季增加库存和费用，若收入未达预期，经营业绩可能受影响[120] - 大量债务会使公司现金流用于偿债，影响再融资能力，增加利率和汇率波动风险等[126] - 依赖营销推广安排引流，若无法维持或达成新协议，会影响营收、吸引新品牌伙伴和客户的能力[134] - 电商平台发展迅速，若不能适应新兴渠道和技术变化，会影响与现有品牌伙伴续约能力[135] - 若公司和品牌伙伴不能适应消费者购买偏好变化，会对运营结果产生重大不利影响[136] - 中国电信基础设施不足会影响公司电商业务和运营结果[137] - 软件故障或人为错误可能导致超售库存、定价错误，损害公司声誉[138] - 履行订单业务中断会对公司业务和财务状况产生不利影响[139] - 第三方配送服务不可靠会对公司业务和声誉产生重大不利影响[140] - 服务伙伴无法有效管理仓库会对公司业务和运营结果产生重大不利影响[141] - 第三方支付处理存在风险，会影响公司业务、财务状况和运营结果[142] - 若无法提供优质客服，会对公司业务和运营结果产生重大不利影响[143] - 在中国大陆租赁8处办公场所，部分出租方未提供足够文件证明房产所有权或租赁权[151] - 未完成房屋租赁登记备案，逾期不改正将面临1000元（约140美元）至10,000元（约1,403美元）罚款[151] - 若产品致人身或财产伤害，公司作为零售商可能面临索赔，且无产品责任保险[153] - 未来成功很大程度依赖关键管理人员和员工留任，人才竞争激烈[154] - 业务需招募、培训和留住合格人员，电商行业人才需求大、竞争激烈，履约基础设施岗位人员流动率高[156] - 中国劳动力市场趋紧、供应短缺，劳动力成本上升，大城市尤为明显[157] - 业务产生和处理大量数据，数据存储、使用或披露不当会损害声誉和业务[158] - 可能被指控侵犯第三方知识产权和违反内容限制，过去曾面临相关非重大法律诉讼和索赔，随着业务增长此类风险增加，可能导致支出和额外成本[173] - 未来融资能力可能受限，超过5%已发行股份的受益所有人合计超过25%，他们出售股份，短期内大量出售可能对股价和融资能力产生负面影响[176] - 中美政治和贸易紧张可能导致品牌缩减在华业务，影响公司经营和财务状况[183] - 全球或中国经济放缓可能对公司业务、经营成果和财务状况产生负面影响[184] - 依赖关键运营指标评估业务，指标不准确可能损害声誉和业务[187] - 某些产品类别的电商表现不佳可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[188] - 公司旗下上海静跃2022年因化妆品广告违规，分别于8月10日被罚款32,400元（约4,547美元），12月14日被罚款2,600元（约373.91美元）[200]

股权与证券 - 公司拟注册转售最多14,147,750股B类普通股[9][10] - 2023年11月16日，公司B类普通股收盘价为每股1.9美元，公开认股权证收盘价为0.0154美元[13] - 2023年8月17日业务合并完成后，公司有24,871,433股A类普通股和17,487,800股B类普通股发行在外，7,241,500份认股权证可按每股11.50美元的行权价格购买B类普通股[51] - 截至2023年11月10日，公司有24,871,433股A类普通股和17,487,800股B类普通股发行在外，B类普通股数量不包括7,241,500份认股权证[64] 财务数据 - 2022财年，公司向子公司Able View Brands转移205万美元，Able View Brands向公司转移8,926美元，向子公司Able View Enterprise转移95万美元[15] - 公司总净营收从2016年的0.14百万美元增长至2022年的145.3百万美元，复合年增长率为217%[121] - 2020 - 2022年，天猫和京东的GMV分别占公司总GMV的31%和32%、18%和31%、20%和32%[109] - 截至2022年12月31日，公司短期负债约2697万美元，长期负债约1835万美元，12个月净收入约790万美元，总负债约4909万美元[130] - 2022年公司与银行签订贷款协议借款5706万美元，年利率3.5%，当年偿还5063万美元，截至招股书日期已还清；2022年和2021年与金融机构借款2850万美元和3453万美元，年利率6.0% - 12.3%，分别偿还2215万美元和3430万美元[131] - 截至2022年和2021年12月31日，公司应收账款分别为2110万美元和1040万美元，应收账款周转天数分别为40天和33天[135] - 截至2022年和2021年12月31日，公司存货分别为1870万美元和1000万美元，存货周转天数分别为46天和32天[137] 市场份额 - 公司在2022年美容和个人护理跨境品牌管理市场份额为16.5%，功能性美容和个人护理品牌管理市场份额为38.1%[41] - 截至2022年12月31日，公司按GMV计算管理中国38%的国际功能性美容和个人护理产品[44] 品牌合作 - 2021年公司前三大品牌合作伙伴的净收入分别占总净收入约57%、10%和8%[102] - 2022年公司有11个品牌合作伙伴贡献全部商品交易总额，两大品牌合作伙伴产品销售贡献超10%收入，其中娇韵诗贡献54%[102] - 2023年上半年公司与四个新品牌建立合作关系[102] - 公司与品牌合作伙伴的合同期限通常为12至36个月，续约流程一般在次年年初开始，需约一个月协商年度最低采购目标[101] - 截至招股说明书日期，公司与品牌合作伙伴的所有合同已续约至2023年[101] 风险因素 - 若PCAOB自2021年起连续两年无法完全检查或调查公司审计师，公司证券可能被从美国证券交易所摘牌或禁止场外交易[21] - 公司面临中国和香港地区相关法律合规风险，以及知识产权侵权指控风险[67][69] - 中国电子商务市场不增长或增长慢于预期，公司服务和解决方案需求将受不利影响[96] - 消费者对中国电商渠道的利用率不增长或增长慢于预期，公司收入将受负面影响，增长战略实施能力将受损害[97] - 品牌合作伙伴在线销售面临的复杂性和挑战减少，或增加内部电商能力，公司解决方案和服务需求将受不利影响[98] - 若无法保留现有品牌合作伙伴，公司经营业绩将受重大不利影响[101] - 公司与品牌合作伙伴的部分合同存在非竞争条款，可能限制业务发展和扩张，违约将面临潜在责任和罚款[103] - 公司与品牌合作伙伴的部分合同规定了销售目标，未完成目标品牌方有权单方面终止协议[104] - 公司业务扩张增加了运营复杂度，可能对资源和管理造成压力，影响业务和财务状况[105] - 公司主要通过电商渠道创收，若无法维持与电商渠道的关系或适应新渠道，业务将受影响[107] - 公司部分收入基于GMV，GMV下降或定价机制变化会对财务结果产生不利影响[110] - 公司面临激烈竞争，竞争加剧可能导致价格下降、市场份额减少[112] - 电商渠道或第三方技术平台出现故障或中断，会影响公司服务和销售，损害声誉和财务状况[114][115] - 自然灾害、健康疫情等事件可能对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响，如新冠疫情在2020年第一季度使公司收入减少[123][124] - 公司业务受季节性影响，旺季会增加库存和费用，若旺季收入低于预期，经营业绩可能低于分析师和投资者预期[126][128] - 大量债务可能导致公司现金流用于偿债，影响其他用途资金，增加利率和汇率波动风险，降低竞争力等[132] - 若无法有效管理应收账款，公司经营业绩、财务状况和流动性可能受不利影响[135] - 若无法有效管理存货，公司可能面临库存过时、价值下降、减记或注销等风险[136][138] - 若无法有效开展营销和促销活动，公司吸引新品牌合作伙伴和客户的能力可能受损，影响市场份额和收入[140] - 公司租赁8处中国大陆办公场所，部分出租人无法提供足够产权证明，且大量租赁权益未按要求登记，逾期未整改可能面临140 - 1403美元罚款[157] - 公司依赖第三方交付服务提供商，若其服务中断或失败，可能影响产品交付，导致消费者退款、失去品牌合作伙伴[146] - 公司仓库由第三方运营管理，若其无法有效管理库存和提供足够空间，公司成本可能上升，且难以立即找到替代方[147] - 公司接受多种支付方式，需支付信用卡和借记卡等支付方式的手续费，可能面临欺诈等非法活动及监管风险[148] - 若无法提供优质客户服务，可能影响品牌合作伙伴产品销售，导致失去品牌合作伙伴，影响业务和财务状况[149] - 负面宣传可能影响公司业务、声誉和普通股交易价格，包括来自公司自身、品牌合作伙伴或其他在线零售商的负面信息[150][151] - 若销售假冒产品，公司声誉和财务结果将受严重负面影响，可能面临法律制裁和消费者诉讼[152] - 公司业务受中国内地和香港相关政府部门监管，可能无法及时更新或获得所需许可证和批准，面临行政处罚[153][155][156] - 电子商务相关法律法规不断变化，公司可能需根据监管要求获得新的许可证或扩大现有许可证范围[154] - 公司销售第三方产品，可能面临产品责任索赔，且未购买产品责任保险，可能导致资金支出、声誉受损[159] - 未能吸引、激励和留住员工会严重阻碍公司业务的维持和增长[160] - 中国人才竞争激烈，合适候选人有限，可能需提供更高薪酬福利来吸引和留住人才[161] - 无法在控制劳动力成本的同时招募、培训和留住合格人员，公司业务将受到重大不利影响[162] - 公司业务产生和处理大量数据，数据存储、使用或披露不当会损害公司声誉和业务前景[164] - 保护信息安全、遵守隐私政策和法律义务可能需要大量资本和资源，否则会导致消费者失去信任和面临法律索赔[165] - 中国数据安全和保护监管制度不断发展，相关法律法规增加公司合规成本和风险[167] - 《网络数据安全（征求意见稿）》规定特定数据处理活动需进行网络安全审查，最终版本和生效日期不确定[169] - 《网络安全审查办法》规定特定情况下需进行网络安全审查，公司目前不受强制审查，但法规执行存在不确定性[170][171] - 公司无法确保所采购的设备和软件符合《网络安全法》要求，可能需承担额外成本[174] - 公司可能无法充分保护知识产权，知识产权保护不足、合同违约、诉讼等会对公司业务产生不利影响[175][176] - 公司可能面临知识产权侵权指控和内容限制违规风险，或导致重大财务和管理资源支出[179][180] - 公司未来融资能力可能受限，无法筹集资金会阻碍业务增长，股权融资可能稀释股东权益，债务融资可能限制运营灵活性[182] - 公司可能没有足够保险覆盖业务风险，第三方服务伙伴保险可能无法完全赔偿损失[184] - 中美政治和贸易紧张局势可能导致国际品牌缩减在华业务，影响公司经营业绩和财务状况[187][188] - 公司业务、财务状况和经营业绩受中国整体经济和政治状况、消费者信心和支出变化的影响[190][191] - 公司依赖关键运营指标评估业务表现，指标不准确可能损害声誉并影响业务[192] - 公司依赖某些产品类别的电商表现，这些类别行业趋势下行会对业务和经营业绩产生重大不利影响[193] - 中国政府政治和经济政策变化可能影响公司业务、财务状况和经营业绩，阻碍增长和扩张战略[194]

资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为5879.1943万美元，较2022年12月31日的5462.1331万美元增长约7.64%[4] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为798.7572万美元，较2022年12月31日的239.559万美元增长约233.43%[8] - 截至2023年6月30日，公司流动负债为1752.7468万美元，较2022年12月31日的3072.0546万美元减少约42.94%[7] - 截至2023年6月30日，公司非流动负债为3002.1122万美元，较2022年12月31日的1836.9414万美元增长约63.43%[7] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司对应收账款确定无需计提坏账准备[37] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司存货减记分别为0和31,202美元[39] - 2023年6月30日，公司持有现金及现金等价物6149339美元，其中3996036美元存于香港金融机构，2143858美元存于中国大陆金融机构[45] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预付款项和其他流动资产分别为10897546美元和3113139美元[52] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，物业及设备净值分别为727630美元和374005美元，2023年和2022年上半年折旧费用分别为83493美元和53075美元[56] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，短期贷款分别为9873115美元和15685674美元[59] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，使用权资产分别为1981657美元和175004美元，总经营租赁负债分别为2259666美元和318855美元[66] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司流通普通股均为100万股[91] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司受限净资产均为86.9535万美元[95] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，客户A应收账款分别占合并应收账款的28%和60%，客户C分别占29%和17%[119] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，供应商F应付账款分别占合并应付账款的32%和19%，供应商G分别占32%和*（小于10%）[124] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为610万美元和580万美元，变动主要因经营、投资和融资活动现金变化[159][160] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应收账款分别为1690万美元和2110万美元，减少因收回部分逾期账款[159][162] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司存货分别为1620万美元和1870万美元，减少因2022年底疫情影响员工病假导致库存积压[159][167] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司短期借款分别为987万美元和1569万美元，金融机构借款减少670万美元，银行借款保持稳定[159][170][171] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付关联方款项中，流动部分分别为0和938.0129万美元，非流动部分分别为2862.9568万美元和1835.002万美元[174] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为610万美元，2023年和2022年上半年应收账款周转天数分别为42天和49天[176] 营收利润情况 - 2023年上半年总营收为8166.3901万美元，较2022年同期的6080.9982万美元增长约34.3%[11] - 2023年上半年毛利润为1967.0215万美元，较2022年同期的1432.3051万美元增长约37.33%[11] - 2023年上半年净利润为564.8757万美元，较2022年同期的390.6347万美元增长约44.6%[11] - 2023年上半年归属于普通股股东的净利润为544.3029万美元，较2022年同期的383.307万美元增长约42.0%[11] - 2023年上半年基本和摊薄每股收益为5.44美元，2022年同期为3.65美元[11] - 2023年上半年经营活动产生的收入为807.5367万美元，较2022年同期的553.9861万美元增长约45.77%[11] - 2023年和2022年上半年产品销售净收入分别为8170万美元和6080万美元，同期运营净收入分别为810万美元和550万美元[129] - 2023年和2022年上半年成本收入分别为6200万美元和4650万美元[139] - 2023年和2022年上半年销售和营销费用分别为922.9698万美元和730.7119万美元[142] - 2023年和2022年上半年一般和行政费用分别为236.515万美元和147.6071万美元[144] - 公司六个月营收从2022年的6080万美元增长34%至2023年的8170万美元，主要因品牌收购和渠道开发投入增加[149][150] - 公司六个月收入成本从2022年的4650万美元增长33%至2023年的6200万美元，毛利率保持24%稳定[149][151] - 公司六个月销售和营销费用从2022年的730万美元增长26%至2023年的920万美元，主要因促销广告、仓储运营和人力成本增加[149][153] - 公司六个月一般和行政费用从2022年的150万美元增长60%至2023年的240万美元，主要因专业咨询和办公租金费用增加[149][154] - 公司六个月净利润从2022年的390万美元增长45%至2023年的560万美元[149][156] - 2023年和2022年上半年，公司收入中分别有22%和30%为人民币形式，预计未来大部分收入仍将以人民币形式存在[178] - 2023年和2022年上半年，公司存货周转天数分别为51天和57天，应收账款周转天数分别为42天和49天[191] 现金流量情况 - 2023年6月经营活动提供的净现金为7,277,110，2022年为(12,453,162)[17] - 2023年6月投资活动使用的净现金为(1,775,014)，2022年为(37,445)[17] - 2023年6月融资活动使用的净现金为(5,187,484)，2022年为10,385,545[17] - 2023年6月现金及现金等价物净增加375,959，2022年为减少(1,969,012)[17] - 2023年6月现金及现金等价物期末余额为5,773,380，2022年为4,750,968[17] - 2023年6月支付利息费用现金为711,891，2022年为303,651[17] - 2023年6月支付所得税现金为143,197，2022年为300,286[17] - 2023年上半年经营活动提供净现金730万美元，主要归因于净收入560万美元及应收账款减少等调整项；2022年上半年使用净现金1250万美元，主要因净收入及应收账款增加等调整项[182][183][184] - 2023年上半年投资活动使用现金180万美元，主要用于向第三方和关联方贷款；2022年上半年使用极少现金，主要用于购买财产设备和向关联方贷款[185] - 2023年上半年融资活动使用现金520万美元，主要用于偿还短期借款等；2022年上半年融资活动提供现金1040万美元，主要来自短期借款等[182][186][187] 借款贷款情况 - 2023年上半年，公司向第三方提供总计1236742美元无息贷款，截至报告日期已收回736111美元，预计2023年12月31日前收回剩余款项[53] - 2023年和2022年上半年，公司从银行分别借款30443701美元和21746651美元，还款29835664美元和14814639美元，借款年利率3.5%[59] - 2023年上半年，公司从另一家银行借款288671美元，年利率4.0%，截至6月30日未还款[60] - 2023年和2022年上半年，公司从金融机构分别借款9732979美元和11961538美元，还款16275367美元和10727794美元，借款年利率7.5% - 12.3%[61] - 2023年和2022年上半年，公司分别借款3040万美元和2170万美元，年利率3.5%，分别还款2980万美元和1480万美元；2023年额外借款30万美元，年利率4.0%，未还款[171] - 2023年和2022年上半年，公司分别从金融机构借款970万美元和1200万美元，还款1630万美元和1070万美元，借款年利率在7.5%至12.3%之间[172] 税收情况 - 香港公司首200万港元应评税利润税率为8.25%，超过部分为16.5%，自2018/2019课税年度起生效[72] - 中国内地企业所得税法定税率为25%，部分小微企业2022年有税收优惠，2023 - 2027年首300万元应评税利润税率为5%，超过部分为25%[73][74] - 新加坡公司企业所得税税率为17%[75] - 2023年和2022年上半年所得税费用分别为102.2634万美元和87.3365万美元[76] - 截至2023年6月30日，公司净经营亏损结转额为674.5593万美元，其中650.1927万美元来自中国内地子公司，24.3666万美元来自香港子公司[78] - 香港子公司首200万港元应评税利润适用税率为8.25%，超过200万港元部分税率为16.5%；中国自2023年1月1日至2027年12月31日，符合条件的中小企业首300万人民币应评税利润适用税率为5%，超过部分为25%[146][147] 股权情况 - 2022年5月11日，公司发行15750股A系列可转换可赎回优先股，筹集300万美元[81] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可转换可赎回优先股账面价值分别为325.5781万美元和313.5781万美元[82] - 公司董事朱健、CEO王军和CFO唐静分别持有公司73%、19%和8%的股份[101] 关联方交易情况 - 2023年上半年向关联方销售产品，Merit Zone销售额为0美元，2022年为10608美元[103] - 2023年上半年关联方收取的租金费用为13218美元，2022年为109786美元[103] - 2023年上半年关联方收取的服务费为45440美元，2022年为17699美元[103] - 2023年上半年支付给关联方的股息为57402美元，2022年为190315美元[103] - 2023年上半年从关联方借款5835307美元，还款4212145美元；2022年借款8681171美元，还款11529198美元[107] - 截至2023年6月30日，应收关联方款项总计1858756美元，2022年12月31日为3053451美元[109] - 截至2023年6月30日，应付关联方款项总计28629568美元，2022年为18350020美元[114] - 2022年上半年，Healthy Great和Smartest Star分别指定475.0174万美元和200.9749万美元应付股息给Skinist Global，预计2025年1月支付[115] 业务合并与交易情况 - 2023年8月2日，公司完成与Hainan Manaslu Acquisition Corp.的业务合并，8月18日起，Able View的B类普通股和认股权证将在纳斯达克资本市场交易[126] 市场份额情况 - 2022年公司在美容和个人护理跨境品牌管理市场份额为16.5%，在功能性美容和个人护理品牌管理市场份额为38.1%[128] 股息情况 - 2023年上半年公司未宣告股息，支付5.7402万美元；2022年上半年宣告股息868.8985万美元，支付19.0315万美元[91][92] 会计政策情况 - 公司于2017年1月1日采用ASC 606确认收入[40] 经营租赁情况 - 202