Arch Capital .(ACGL)

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Arch Capital (ACGL) Q1 Earnings Beat on Solid Underwriting
Zacks Investment Research· 2024-05-01 01:35
文章核心观点 - Arch Capital Group 2024年第一季度运营收入超预期,得益于保费和净投资收入增长,各业务板块表现有差异,同时介绍了其他保险公司同期业绩情况 [1][2] Arch Capital Group业绩情况 整体业绩 - 2024年第一季度运营收入每股2.45美元,超Zacks共识预期18.9%,同比增长41.6% [1] - 总保费收入同比增长24.1%至59亿美元,净保费收入同比增长19.3%至41亿美元 [2] - 净投资收入同比激增64.3%至3.27亿美元,超预期 [2] - 运营收入38亿美元,同比增长21.7%,略低于Zacks共识预期0.2% [2] - 税前当前事故年巨灾损失净额5800万美元,承保收入同比增长29.1%至7.36亿美元 [3] - 综合比率改善180个基点至78.8% [3] 各业务板块业绩 保险业务 - 总保费收入同比增长7.4%至21亿美元,净保费收入同比增长19.1%至14亿美元 [4] - 承保收入9900万美元,同比下降24.6%,综合比率恶化320个基点至94.1% [4] 再保险业务 - 总保费收入同比增长40.9%至35亿美元,净保费收入同比增长31.3%至23亿美元 [4] - 承保收入3.79亿美元,同比激增77.9%,综合比率改善690个基点至77.4% [5] 抵押业务 - 总保费收入同比下降0.6%至3.41亿美元,净保费收入同比增长6.1%至2.77亿美元 [5] - 承保收入同比增长11.5%至2.71亿美元,综合比率改善550个基点至14.5% [5] 财务状况 - 2024年第一季度末现金9.93亿美元,较2023年末增长8.3%,债务27亿美元,同比持平 [6] - 截至2024年3月31日,每股账面价值49.36美元,较2023年末增长5.2% [7] - 年化运营平均普通股权益回报率同比持平于20.7%,经营活动现金流量16亿美元,同比增长62.4% [7] 评级 - ACGL目前Zacks排名为2(买入) [8] 其他保险公司业绩情况 旅行者公司 - 2024年第一季度核心收入每股4.69美元,略低于Zacks共识预期,同比增长14.1% [9] - 总收入112亿美元,同比增长15.3%,超Zacks共识预期0.1% [9] - 净保费收入同比增长8%至102亿美元,承保收益14亿美元,同比增长57.3% [9] - 综合比率改善150个基点至93.9% [10] 前进保险公司 - 2024年第一季度每股收益3.83美元,超Zacks共识预期,同比增长近8倍 [10] - 运营收入171亿美元,超Zacks共识预期2.4%,同比增长20.1% [10] - 净保费收入增长19%至160亿美元,综合比率改善1290个基点至86.1% [10] RLI公司 - 2024年第一季度运营收益每股1.89美元,超Zacks共识预期和去年同期16% [11] - 运营收入3.94亿美元,同比增长17.6%,略低于Zacks共识预期0.1% [11] - 总保费收入同比增长13%至4.68亿美元,承保收入7770万美元,增长16% [11] - 综合比率恶化60个基点至78.5% [11]
Arch Capital (ACGL) Upgraded to Buy: Here's What You Should Know
Zacks Investment Research· 2024-05-01 01:00
文章核心观点 - 因盈利预估上调,Arch Capital Group获Zacks评级从升至2(买入),其盈利前景积极或推动股价上涨 [1][2] 各部分总结 影响股价的关键因素 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关,机构投资者依据盈利和预估计算股票公允价值,其大量交易致股价变动 [3] 盈利预估修正的作用 - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关,Zacks评级系统利用此有效助力投资决策,自1988年Zacks排名1(强力买入)股票年均回报达25% [4] Arch Capital盈利预估情况 - 该财产和意外险公司2024财年预计每股收益8.03美元,同比降5% [5] - 过去三个月,Zacks对该公司的共识预估提高3.2% [5] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的买卖评级比例均衡,仅前5%为强力买入,前20%为买入,Arch Capital升至Zacks排名2,暗示短期股价或上涨 [6][7]
Has Arch Capital Group (ACGL) Outpaced Other Finance Stocks This Year?
Zacks Investment Research· 2024-04-30 22:46
文章核心观点 - 投资者可关注金融股中表现优于同行的公司,如Arch Capital Group和Allianz SE,它们有望延续良好表现 [1][2][3] 行业情况 - 金融板块有859家公司,在Zacks板块排名中位列第11,Zacks板块排名考量16个不同板块,通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [1] - Arch Capital Group所属的财产及意外险保险行业有40只个股,在Zacks行业排名中位列第60,该行业今年迄今涨幅约12.6% [3] - Allianz SE所属的多险种保险行业有38只个股,在Zacks行业排名中位列第77,该行业今年迄今涨幅为7% [3] 公司情况 Arch Capital Group - 目前Zacks排名为2(买入),Zacks排名模型能凸显具备跑赢市场特征的股票,强调盈利预测修正并青睐盈利前景改善的公司 [1] - 过去三个月,其全年盈利的Zacks共识预期上调3.2%,显示分析师情绪改善和盈利前景向好 [2] - 今年迄今回报率为22.9%,跑赢金融板块整体(平均涨幅1%)和所属财产及意外险保险行业 [2][3] Allianz SE - 目前Zacks排名为2(买入) [2] - 过去三个月,其本年度共识每股收益预期增长0.2% [2] - 今年迄今回报率为6.8%,跑赢金融板块整体 [2]
Arch Capital (ACGL) Reports Q1 Earnings: What Key Metrics Have to Say
Zacks Investment Research· 2024-04-30 07:01
文章核心观点 - 公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比增长,虽营收略低于预期但每股收益超预期,关键指标能更准确反映公司财务健康状况,有助于投资者预测股价表现 [1] 财务数据表现 整体营收与收益 - 2024年第一季度营收37.6亿美元,同比增长21.7%,略低于Zacks共识预期的37.7亿美元,差异为-0.24% [1] - 同期每股收益2.45美元,去年同期为1.73美元,超共识预期的2.06美元,差异为+18.93% [1] 关键指标表现 - 综合比率 - 总计为78.8%,低于五位分析师平均估计的82% [2] - 综合比率 - 保险业务部门为94.1%,高于五位分析师平均估计的91.1% [2] - 损失比率 - 再保险业务部门为53%,低于五位分析师平均估计的55.9% [2] - 综合比率 - 抵押业务部门为14.5%,低于五位分析师平均估计的29.8% [2] 各项收入情况 - 净保费收入34.2亿美元,略低于五位分析师平均估计的34.5亿美元,同比增长18.7% [2] - 净投资收入3.27亿美元,高于五位分析师平均估计的3.1576亿美元,同比增长64.3% [2] - 其他承保收入(损失)1200万美元,高于四位分析师平均估计的499万美元,同比增长20% [2] - 保险业务部门净保费收入14.5亿美元,略低于四位分析师平均估计的14.8亿美元,同比增长15.4% [2] - 再保险业务部门净保费收入16.7亿美元,略低于四位分析师平均估计的17.2亿美元,同比增长25.3% [2] - 抵押业务部门净保费收入3.05亿美元,高于四位分析师平均估计的2.6902亿美元,同比增长3% [2] - 采用权益法核算的投资基金净收入(损失)权益为9900万美元,高于三位分析师平均估计的5458万美元,同比增长106.3% [2] - 其他收入(损失)1400万美元,高于两位分析师平均估计的900万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-1.7%,而Zacks标准普尔500综合指数变化为-2% [2] - 股票目前Zacks排名为3(持有),表明短期内可能与大盘表现一致 [2]
Arch Capital Group (ACGL) Surpasses Q1 Earnings Estimates
Zacks Investment Research· 2024-04-30 06:26
文章核心观点 - 文章分析了Arch Capital Group的季度财报表现、股价走势,探讨其未来发展,并提及同行业American Financial Group的业绩预期 [1][2][3][5] Arch Capital Group财报情况 - 2024年第一季度每股收益2.45美元,超Zacks共识预期的2.06美元,去年同期为1.73美元,此次财报盈利惊喜为18.93% [1] - 上一季度预期每股收益1.94美元,实际为2.49美元,盈利惊喜28.35% [1] - 过去四个季度,公司四次超共识每股收益预期 [1] - 2024年第一季度营收37.6亿美元,略低于Zacks共识预期0.24%,去年同期为30.9亿美元,过去四个季度三次超共识营收预期 [1] Arch Capital Group股价表现 - 自年初以来,Arch Capital股价上涨约22.4%,而标准普尔500指数涨幅为6.9% [2] Arch Capital Group未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性,主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利预期是评估股票未来表现的可靠指标,投资者可关注盈利预测修正趋势或借助Zacks Rank工具 [3] - 财报发布前,盈利预测修正趋势喜忧参半,当前Zacks Rank为3(持有),预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为2.11美元,营收38.4亿美元;本财年共识每股收益预期为8.03美元,营收156.7亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中,财产和意外险行业目前处于前21%,排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的American Financial Group尚未公布2024年第一季度财报,预计5月1日发布 [5] - 预计该公司本季度每股收益2.77美元,同比下降4.2%,过去30天共识每股收益预期下调0.3% [5] - 预计该公司本季度营收18.9亿美元,同比增长5.3% [6]
Arch Capital .(ACGL) - 2024 Q1 - Quarterly Results
2024-04-30 04:13
净保费收入 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度净保费收入为3,422百万美元,同比增长18.7%[10] - 公司在2024年第一季度的净保费收入为4,085百万美元,较2023年同期增长19.4%[23] - 财报显示,净保费收入在2024年3月31日达到2,266百万美元[27] - 重保险部门净保费收入为1,666百万美元[27] - 抵押部门净保费收入为277百万美元[29] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险净保费收入为2.77亿美元,同比增长6.1%[30] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度总新保险额为9336百万美元,较上一季度略有下降[32] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度总净保费收入为4085百万美元,较上一季度有所增长[34] 净投资收入 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度净投资收入为327百万美元,同比增长64.3%[10] - 公司在2024年第一季度的净投资收入为327百万美元[23] - 公司在2024年第一季度的净投资收入为327亿美元,较去年同期增长了64亿美元[37] 净利润 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度净利润可供Arch普通股股东使用为1,110百万美元,同比增长57.4%[10] - 公司在2024年第一季度的净利润为1,120百万美元[23] - 公司2024年第一季度的净收入为1,110万美元,净外汇收益为31万美元[48] - 公司2024年第一季度的税前营业收入为1,166万美元,税后营业收入为943万美元[49] 资产和股东权益 - 2024年3月31日,Arch Capital Group的总资产为627.68亿美元,较2023年12月31日增长4.86%[12] - 2024年3月31日,Arch Capital Group的股东权益为193.55亿美元,较2023年12月31日增长5.45%[12] - 2024年3月31日,Arch Capital Group的每股净资产为49.36美元,较2023年12月31日增长4.86%[12] 业务分布 - Arch Capital Group的保险业务包括建筑和全国账户、财产灾难和其他专业产品线[18] - Arch Capital Group的再保险业务包括专业再保险、海洋航空和其他专业产品线[17] - Arch Capital Group的其他专业产品线包括财产灾难、建筑和全国账户、航空航天等[19] - 公司在2024年第一季度的核保收入为736百万美元,较2023年同期增长29.1%[23] - 公司在2023年第一季度的核保收入为570百万美元[24] 投资组合 - 公司在2024年第一季度的固定收益投资占总投资的68.3%,股票投资占总投资的4.8%[36] - 公司在2024年第一季度的固定收益投资中,公司主要投资于企业债券、美国政府债券和资产支持证券[38] - 公司固定到期债券的信用质量分布主要集中在AAA、AA和A级别[39] - 公司固定到期债券的到期时间主要集中在1年内和1-5年之间[39] - 公司在2024年3月的前十大固定收益企业发行人中,JPMorgan Chase & Co.、Morgan Stanley和Bank of America Corporation占据前三位[41] 抵押保险 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险净保费收入为2.77亿美元,同比增长6.1%[30] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险保险在力量为2.88385亿美元,同比增长0.4%[30] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险总风险在力量为7.5194亿美元,同比增长0.7%[31] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险总风险按信用质量分布,FICO分数大于740占比62.1%[31] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险总风险按贷款价值比分布,95.01%及以上占比9.3%[31] - 抵押部门净保费收入为277百万美元[29] - 抵押部门净保费收入占比81.2%[29]
Should Arch Capital (ACGL) Be in Your Kitty Before Q1 Earnings?
Zacks Investment Research· 2024-04-26 02:16
ACGL财报预测 - ACGL将于2024年第一季度报告财报,预计每股收益为1.96美元,营收为38亿美元[1] ACGL股价表现 - ACGL的股票目前处于不太可能超过预期的状态,因为其盈利预期与Zacks排名不匹配[2] - ACGL股价今年以来上涨25.5%,表现优于行业、金融部门和Zacks S&P 500综合指数[3] ACGL业务表现 - ACGL受益于新业务机会、现有账户增长和澳大利亚单一保费抵押保险的增长[4]
Unlocking Q1 Potential of Arch Capital (ACGL): Exploring Wall Street Estimates for Key Metrics
Zacks Investment Research· 2024-04-24 22:21
Arch Capital Group (ACGL)财务预测 - 预计Arch Capital Group (ACGL)将在即将发布的季度报告中宣布每股收益为2.06美元,同比增长19.1%[1] - 分析师们对Arch Capital的收入预测为37.7亿美元,较去年同期增长22%[1] Arch Capital关键指标预测 - 预计'净投资收入收入'将达到3.1572亿美元,同比增长58.7%[6] - 预计'净保费收入'将达到34.5亿美元,同比增长19.7%[7] - 预计'保险部门净保费收入'将达到14.8亿美元,同比增长17.7%[8] - 预计'再保险部门净保费收入'将达到17.2亿美元,同比增长29.7%[9] - 预计'再保险部门综合比率'将达到82.5%[10] - 预计'总损失比率'将达到52.7%[11] - 预计'总综合比率'将达到82.1%[12] - 预计'再保险部门损失比率'将达到56.3%[13] - 预计'保险部门综合比率'将达到91.1%[14] - 预计'保险部门损失比率'将达到56.3%[15] - 预计'抵押部门综合比率'将达到29.8%[16] - 预计'再保险部门核算费用比率-其他运营费用比率'将达到5.5%[17] Arch Capital股票表现 - Arch Capital股票在过去一个月中上涨了3.5%,表现优于Zacks S&P 500综合指数的-3%[18] - ACGL的Zacks排名为3(持有),预计将在短期内紧随整体市场表现[19]
Arch Capital Group (ACGL) Earnings Expected to Grow: Should You Buy?
Zacks Investment Research· 2024-04-22 23:06
Arch Capital Group (ACGL) 盈利预测 - Arch Capital Group (ACGL) 预计在2024年3月报告的季度中,盈利将同比增长,收入也将增加[1] - 报告预计将于2024年4月29日发布,如果关键数字好于预期,股价可能会上涨,反之则可能下跌[2] - 分析师最近对Arch Capital的盈利前景变得悲观,导致预期盈利与实际盈利预期之间存在差距[12] - 过去四个季度,Arch Capital每次都超过了预期的盈利预期[15]
Arch Capital (ACGL) Unit to Expand in Middle-Market P&C Segment
Zacks Investment Research· 2024-04-09 01:06
收购交易 - Arch Insurance North America完成了收购Allianz的美国MidCorp和Entertainment保险业务的交易,价值4.5亿美元现金,旨在扩大其在中市场财产和意外伤害领域的业务[1] - ACGL估计这次收购将从2025年开始对每股收益和ROE产生增值效应,每年的增值保费约为14亿美元,预计在短期内的合并比率和费用会有所增加,但长期目标是保持在低90的合并比率[3] - 大约500名专业人士,包括承保人员和索赔专家,从Allianz的MidCorp和Entertainment部门将加入Arch Insurance的团队,这次收购不仅扩大了Arch Capital的人才库,也强化了其对客户导向文化的承诺[4]