UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period endedMarch 31, 2024 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number: 001-16209 ARCH CAPITAL GROUP LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Bermuda 98-0374481 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S ...

Arch Capital Group (ACGL) could be a solid addition to your portfolio given a notable revision in the company's earnings estimates. While the stock has been gaining lately, the trend might continue since its earnings outlook is still improving.Analysts' growing optimism on the earnings prospects of this property and casualty insurer is driving estimates higher, which should get reflected in its stock price. After all, empirical research shows a strong correlation between trends in earnings estimate revision ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了7.36亿美元的承保收益,每股账面价值增长5.2% [1][2] - 公司的投资组合规模增长至359亿美元,第一季度实现3.27亿美元的净投资收益 [2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再保险业务方面,承保收益为3.79亿美元,毛承保保费增长41% [2][3] - 保险业务方面,增长有所放缓,但整体条件仍然强劲,公司在多个专业线实现了增长 [2][3] - 抵押保险业务方面,继续保持稳健的承保收益和风险调整后收益,新承保保费与市场条件相符 [2][3] 各个市场数据和关键指标变化 - 房地产市场方面,尽管抵押贷款利率高企,但在手保单的续保率保持在83.6%,违约率接近历史低位 [2][3] - 财产意外险市场方面,公司在佛罗里达市场保持了良好的定价和风险管理 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Allianz的美国中型企业和娱乐保险业务,快速扩大在100亿美元以上的美国中型企业市场的份额 [2][3] - 公司在寻找新的收购目标和团队,以多元化发展,提高抗风险能力 [5][6] - 公司在承保纪律和风险管理方面保持优势,有助于在行业竞争中脱颖而出 [1][2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管市场出现一些增加承保意愿的迹象,但仍然是一个承保人的市场,公司可以在此环境中茁壮成长 [1][2] - 管理层对公司的多元化业务组合和稳健的资本管理能力表示乐观,认为可以持续为股东创造价值 [1][2][3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Elyse Greenspan 提问** 您是否看到意外险市场出现一些机会,特别是在意外险配额分出业务方面? [4][5] **Marc Grandisson 回答** 公司正在看到意外险市场出现一些再定价和再承保的迹象,这为公司提供了更多的机会。公司将根据定价和预期收益情况来决定是否增加在这些业务线的投入。 [4][5] 问题2 **Jamminder Bhullar 提问** 公司对巴尔的摩大桥事故的预估损失似乎较同行高,是否存在较为保守的预备? [6][7] **Francois Morin 回答** 公司对此事故的预估损失采取了非常谨慎的态度,目前全部计入了IBNR。随着事故进展,公司将根据实际情况进行调整。 [6][7] 问题3 **Andrew Kligerman 提问** 公司收购Allianz中型企业业务后,具体有哪些措施来提升其业务表现? [8][9] **Marc Grandisson 回答** 公司将通过整合文化、提升数据分析能力、利用现有中型企业业务经验等措施,来提升Allianz中型企业业务的表现。公司对此次收购充满信心,认为可以为股东创造价值。 [8][9]

Arch Capital Group (ACGL) reported first-quarter 2024 operating income of $2.45 per share, which beat the Zacks Consensus Estimate by 18.9%. The bottom line jumped 41.6% year over year. The results benefited from improved premiums and higher net investment income.Behind the HeadlineGross premiums written improved 24.1% year over year to $5.9 billion. Net premiums written climbed 19.3% year over year to $4.1 billion on higher premiums written across its Insurance and Reinsurance segments as hard market rates ...

Arch Capital Group (ACGL) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). An upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices -- has triggered this rating change.The sole determinant of the Zacks rating is a company's changing earnings picture. The Zacks Consensus Estimate -- the consensus of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years is tracked by the system.In ...

For those looking to find strong Finance stocks, it is prudent to search for companies in the group that are outperforming their peers. Is Arch Capital Group (ACGL) one of those stocks right now? By taking a look at the stock's year-to-date performance in comparison to its Finance peers, we might be able to answer that question.Arch Capital Group is one of 859 companies in the Finance group. The Finance group currently sits at #11 within the Zacks Sector Rank. The Zacks Sector Rank considers 16 different gr ...

Arch Capital Group (ACGL) reported $3.76 billion in revenue for the quarter ended March 2024, representing a year-over-year increase of 21.7%. EPS of $2.45 for the same period compares to $1.73 a year ago.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $3.77 billion, representing a surprise of -0.24%. The company delivered an EPS surprise of +18.93%, with the consensus EPS estimate being $2.06.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with W ...

Arch Capital Group (ACGL) came out with quarterly earnings of $2.45 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.06 per share. This compares to earnings of $1.73 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 18.93%. A quarter ago, it was expected that this property and casualty insurer would post earnings of $1.94 per share when it actually produced earnings of $2.49, delivering a surprise of 28.35%.Over the last fo ...

净保费收入 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度净保费收入为3,422百万美元，同比增长18.7%[10] - 公司在2024年第一季度的净保费收入为4,085百万美元，较2023年同期增长19.4%[23] - 财报显示，净保费收入在2024年3月31日达到2,266百万美元[27] - 重保险部门净保费收入为1,666百万美元[27] - 抵押部门净保费收入为277百万美元[29] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险净保费收入为2.77亿美元，同比增长6.1%[30] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度总新保险额为9336百万美元，较上一季度略有下降[32] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度总净保费收入为4085百万美元，较上一季度有所增长[34] 净投资收入 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度净投资收入为327百万美元，同比增长64.3%[10] - 公司在2024年第一季度的净投资收入为327百万美元[23] - 公司在2024年第一季度的净投资收入为327亿美元，较去年同期增长了64亿美元[37] 净利润 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度净利润可供Arch普通股股东使用为1,110百万美元，同比增长57.4%[10] - 公司在2024年第一季度的净利润为1,120百万美元[23] - 公司2024年第一季度的净收入为1,110万美元，净外汇收益为31万美元[48] - 公司2024年第一季度的税前营业收入为1,166万美元，税后营业收入为943万美元[49] 资产和股东权益 - 2024年3月31日，Arch Capital Group的总资产为627.68亿美元，较2023年12月31日增长4.86%[12] - 2024年3月31日，Arch Capital Group的股东权益为193.55亿美元，较2023年12月31日增长5.45%[12] - 2024年3月31日，Arch Capital Group的每股净资产为49.36美元，较2023年12月31日增长4.86%[12] 业务分布 - Arch Capital Group的保险业务包括建筑和全国账户、财产灾难和其他专业产品线[18] - Arch Capital Group的再保险业务包括专业再保险、海洋航空和其他专业产品线[17] - Arch Capital Group的其他专业产品线包括财产灾难、建筑和全国账户、航空航天等[19] - 公司在2024年第一季度的核保收入为736百万美元，较2023年同期增长29.1%[23] - 公司在2023年第一季度的核保收入为570百万美元[24] 投资组合 - 公司在2024年第一季度的固定收益投资占总投资的68.3%，股票投资占总投资的4.8%[36] - 公司在2024年第一季度的固定收益投资中，公司主要投资于企业债券、美国政府债券和资产支持证券[38] - 公司固定到期债券的信用质量分布主要集中在AAA、AA和A级别[39] - 公司固定到期债券的到期时间主要集中在1年内和1-5年之间[39] - 公司在2024年3月的前十大固定收益企业发行人中，JPMorgan Chase & Co.、Morgan Stanley和Bank of America Corporation占据前三位[41] 抵押保险 - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险净保费收入为2.77亿美元，同比增长6.1%[30] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险保险在力量为2.88385亿美元，同比增长0.4%[30] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险总风险在力量为7.5194亿美元，同比增长0.7%[31] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险总风险按信用质量分布，FICO分数大于740占比62.1%[31] - Arch Capital Group Ltd. 2024年第一季度美国主要抵押保险总风险按贷款价值比分布，95.01%及以上占比9.3%[31] - 抵押部门净保费收入为277百万美元[29] - 抵押部门净保费收入占比81.2%[29]

ACGL财报预测 - ACGL将于2024年第一季度报告财报，预计每股收益为1.96美元，营收为38亿美元[1] ACGL股价表现 - ACGL的股票目前处于不太可能超过预期的状态，因为其盈利预期与Zacks排名不匹配[2] - ACGL股价今年以来上涨25.5%，表现优于行业、金融部门和Zacks S&P 500综合指数[3] ACGL业务表现 - ACGL受益于新业务机会、现有账户增长和澳大利亚单一保费抵押保险的增长[4]